재무 보고 품질: 집계 적립
수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.
대차대조표 기준 발생 비율
Qualcomm Inc., 총 발생액의 대차 대조표 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2025. 9. 28. | 2024. 9. 29. | 2023. 9. 24. | 2022. 9. 25. | 2021. 9. 26. | 2020. 9. 27. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 운영 자산 | |||||||
| 총 자산 | 50,143) | 55,154) | 51,040) | 49,014) | 41,240) | 35,594) | |
| 덜: 현금 및 현금성자산 | 5,520) | 7,849) | 8,450) | 2,773) | 7,116) | 6,707) | |
| 덜: 제한된 현금 | 2,323) | —) | —) | —) | —) | —) | |
| 덜: 유가증권 | 4,635) | 5,451) | 2,874) | 3,609) | 5,298) | 4,507) | |
| 운영 자산 | 37,665) | 41,854) | 39,716) | 42,632) | 28,826) | 24,380) | |
| 영업부채 | |||||||
| 총 부채 | 28,937) | 28,880) | 29,459) | 31,001) | 31,290) | 29,517) | |
| 덜: 단기 부채 | —) | 1,364) | 914) | 1,945) | 2,044) | 500) | |
| 덜: 장기 부채 | 14,811) | 13,270) | 14,484) | 13,537) | 13,701) | 15,226) | |
| 영업부채 | 14,126) | 14,246) | 14,061) | 15,519) | 15,545) | 13,791) | |
| 순영업자산1 | 23,539) | 27,608) | 25,655) | 27,113) | 13,281) | 10,589) | |
| 대차대조표 기반 집계 발생액2 | (4,069) | 1,953) | (1,458) | 13,832) | 2,692) | —) | |
| 재무비율 | |||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율3 | -15.91% | 7.33% | -5.53% | 68.49% | 22.56% | — | |
| 벤치 마크 | |||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율경쟁자4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.75% | 2.94% | 2.36% | 169.75% | — | — | |
| Analog Devices Inc. | -4.14% | -2.83% | 0.03% | -2.94% | 90.70% | — | |
| Applied Materials Inc. | 15.26% | 4.18% | 0.48% | 20.73% | 17.33% | — | |
| Broadcom Inc. | 3.40% | 87.89% | -1.58% | -5.37% | -8.72% | — | |
| Intel Corp. | 1.90% | -0.91% | 13.69% | 10.73% | — | — | |
| KLA Corp. | 10.15% | -1.32% | 3.95% | 21.25% | 3.62% | — | |
| Lam Research Corp. | 3.59% | -2.70% | 1.57% | 16.02% | 8.38% | — | |
| Micron Technology Inc. | 14.72% | 5.22% | 0.78% | 12.07% | 11.51% | — | |
| NVIDIA Corp. | 50.16% | 29.90% | 18.88% | 28.31% | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 10.43% | 15.89% | 31.37% | 22.75% | — | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율부문 | |||||||
| 반도체 및 반도체 장비 | 6.56% | 19.65% | 6.33% | 24.66% | 200.00% | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율산업 | |||||||
| 정보 기술(IT) | 14.51% | 21.35% | 8.92% | 18.19% | 200.00% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-09-28), 10-K (보고 날짜: 2024-09-29), 10-K (보고 날짜: 2023-09-24), 10-K (보고 날짜: 2022-09-25), 10-K (보고 날짜: 2021-09-26), 10-K (보고 날짜: 2020-09-27).
1 2025 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 37,665 – 14,126 = 23,539
2 2025 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산2025 – 순영업자산2024
= 23,539 – 27,608 = -4,069
3 2025 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × -4,069 ÷ [(23,539 + 27,608) ÷ 2] = -15.91%
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 순영업자산은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년 9월 26일 13281백만 달러에서 2022년 9월 25일 27113백만 달러로 크게 증가했습니다.
이후 2023년 9월 24일에는 25655백만 달러로 감소했지만, 2024년 9월 29일에는 다시 27608백만 달러로 증가하는 추세를 보였습니다. 하지만 2025년 9월 28일에는 23539백만 달러로 감소하여, 전반적으로 순영업자산은 변동성이 큰 패턴을 나타냅니다.
“대차대조표 기반 집계 발생액”은 2021년 9월 26일 2692백만 달러에서 2022년 9월 25일 13832백만 달러로 급격히 증가했습니다. 그러나 2023년 9월 24일에는 -1458백만 달러로 전환되어 음수 값을 기록했습니다. 2024년 9월 29일에는 1953백만 달러로 다시 양수 값을 보였지만, 2025년 9월 28일에는 -4069백만 달러로 다시 음수 값을 기록하며 변동성이 지속되었습니다.
“대차대조표 기반 발생 비율”은 2021년 9월 26일 22.56%에서 2022년 9월 25일 68.49%로 크게 증가했습니다. 2023년 9월 24일에는 -5.53%로 급격히 감소했으며, 2024년 9월 29일에는 7.33%로 소폭 상승했습니다. 2025년 9월 28일에는 -15.91%로 다시 감소하여, 발생 비율 역시 상당한 변동성을 보였습니다. 특히 2023년과 2025년에는 음수 비율을 기록하며, 발생액의 추세와 유사한 패턴을 나타냅니다.
- 주요 관찰 사항
- 순영업자산은 전반적으로 증가 추세를 보이지만, 중간에 상당한 변동성을 보입니다.
- “대차대조표 기반 집계 발생액”과 “대차대조표 기반 발생 비율”은 2022년까지 증가하다가 이후 음수 값을 포함하여 변동성이 크게 증가했습니다.
- 발생액과 발생 비율은 서로 연관된 패턴을 보이며, 특히 2023년과 2025년에 음수 값을 기록한 점이 주목할 만합니다.
현금 흐름표 기반 발생 비율
Qualcomm Inc., 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2025. 9. 28. | 2024. 9. 29. | 2023. 9. 24. | 2022. 9. 25. | 2021. 9. 26. | 2020. 9. 27. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 순수입 | 5,541) | 10,142) | 7,232) | 12,936) | 9,043) | 5,198) | |
| 덜: 영업활동으로 인한 순현금 제공 | 14,012) | 12,293) | 11,698) | 9,266) | 10,536) | 5,814) | |
| 덜: 투자 활동에 사용된 순현금 | (800) | (3,625) | (621) | (5,804) | (3,356) | (5,263) | |
| 현금 흐름표 기반 총 발생액 | (7,671) | 1,474) | (3,845) | 9,474) | 1,863) | 4,647) | |
| 재무비율 | |||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율1 | -30.00% | 5.53% | -14.57% | 46.91% | 15.61% | — | |
| 벤치 마크 | |||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 8.55% | -0.56% | 1.17% | -15.28% | — | — | |
| Analog Devices Inc. | -3.09% | -2.71% | -0.57% | -2.54% | -11.85% | — | |
| Applied Materials Inc. | 10.66% | 5.35% | -2.05% | 18.18% | 14.75% | — | |
| Broadcom Inc. | -2.99% | 10.29% | -6.71% | -8.94% | -12.34% | — | |
| Intel Corp. | 3.62% | -6.58% | 11.35% | 2.75% | — | — | |
| KLA Corp. | 3.15% | 16.82% | 3.66% | 18.30% | 9.27% | — | |
| Lam Research Corp. | -1.37% | -5.83% | -1.71% | 12.43% | 3.89% | — | |
| Micron Technology Inc. | 9.37% | 1.18% | -2.52% | 11.37% | 10.01% | — | |
| NVIDIA Corp. | 81.96% | 52.67% | -47.90% | 73.13% | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | -2.95% | 7.93% | 26.35% | 28.24% | — | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율부문 | |||||||
| 반도체 및 반도체 장비 | 6.13% | 3.46% | 0.45% | 7.45% | 22.52% | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율산업 | |||||||
| 정보 기술(IT) | 6.09% | 6.25% | 1.40% | 2.99% | 15.96% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-09-28), 10-K (보고 날짜: 2024-09-29), 10-K (보고 날짜: 2023-09-24), 10-K (보고 날짜: 2022-09-25), 10-K (보고 날짜: 2021-09-26), 10-K (보고 날짜: 2020-09-27).
1 2025 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × -7,671 ÷ [(23,539 + 27,608) ÷ 2] = -30.00%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 순영업자산은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년 9월 26일 13281백만 달러에서 2022년 9월 25일 27113백만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2023년 9월 24일 25655백만 달러로 감소했지만, 2024년 9월 29일 27608백만 달러로 다시 증가하는 추세를 보였습니다. 그러나 2025년 9월 28일에는 23539백만 달러로 감소하여 전반적으로 불규칙한 패턴을 나타냈습니다.
현금 흐름표 기반 집계 발생액은 2021년 9월 26일 1863백만 달러에서 2022년 9월 25일 9474백만 달러로 급증했습니다. 하지만 2023년 9월 24일에는 -3845백만 달러로 전환되어 현금 유출이 발생했습니다. 2024년 9월 29일에는 1474백만 달러로 소폭 회복되었지만, 2025년 9월 28일에는 -7671백만 달러로 다시 큰 폭의 현금 유출을 기록했습니다.
현금흐름표 기반 발생 비율은 순영업자산 대비 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 비율을 나타냅니다. 2021년 9월 26일 15.61%에서 2022년 9월 25일 46.91%로 크게 증가했습니다. 2023년 9월 24일에는 -14.57%로 급격히 감소했으며, 2024년 9월 29일에는 5.53%로 소폭 상승했습니다. 2025년 9월 28일에는 -30%로 크게 감소하여 현금 흐름 창출 능력에 상당한 어려움이 있음을 시사합니다.
- 주요 관찰 사항
- 순영업자산은 전반적으로 증가 추세를 보이지만, 변동성이 큽니다.
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액은 2022년에 크게 증가했지만, 이후 변동성이 커지고 2023년과 2025년에 현금 유출을 기록했습니다.
- 현금흐름표 기반 발생 비율은 2022년에 최고치를 기록했지만, 이후 급격히 감소하여 2025년에는 마이너스 값을 나타냈습니다.
이러한 추세는 자산 규모의 변화와 함께 현금 흐름 창출 능력에 대한 우려를 제기합니다. 특히 2025년의 현금 흐름표 기반 발생 비율의 급격한 감소는 주의 깊게 살펴볼 필요가 있습니다.