SolarEdge Technologies Inc. (NASDAQ:SEDG)

제공된 데이터는 여러 재무 비율의 분기별 추세를 보여줍니다. 전반적으로, 2019년부터 2022년까지의 기간 동안 이러한 비율들은 변동성을 보였습니다.

매출총이익률

매출총이익률은 2019년 초 32.6%에서 시작하여 2019년 말에는 33.62%로 소폭 증가했습니다. 2020년에는 33.64%에서 31.62%로 감소하는 추세를 보였으며, 2022년 말에는 27.16%까지 하락했습니다. 이는 매출총이익률이 전반적으로 감소하는 경향을 나타냅니다.

영업이익률

영업이익률은 2019년 12.68%에서 2020년 14.49%로 증가했지만, 이후 2022년 말에는 5.34%로 크게 감소했습니다. 2020년 상반기까지는 증가세를 보였으나, 하반기부터는 지속적으로 하락하는 패턴을 보입니다.

순이익률

순이익률은 2019년 11.22%에서 2020년 10.89%로 소폭 증가한 후, 2022년 말에는 3.02%로 감소했습니다. 영업이익률과 유사하게, 순이익률 또한 2020년 이후 지속적인 하락세를 보입니다.

자기자본비율 (ROE)

자기자본비율은 2019년 17.91%에서 2020년 19.6%로 증가했지만, 2022년 말에는 4.31%로 크게 감소했습니다. ROE는 전반적으로 하락하는 추세를 보이며, 특히 2021년 말부터 2022년 말까지 감소폭이 큽니다.

자산수익률비율 (ROA)

자산수익률비율은 2019년 9.53%에서 2020년 11.22%로 증가한 후, 2022년 말에는 2.2%로 감소했습니다. ROA 또한 2020년 이후 지속적으로 하락하는 경향을 나타냅니다. ROE와 마찬가지로, 2021년 말부터 2022년 말까지 감소폭이 두드러집니다.

전반적으로, 매출총이익률, 영업이익률, 순이익률, 자기자본비율, 자산수익률비율 모두 2020년 이후 감소하는 추세를 보입니다. 이는 수익성 및 자본 효율성이 전반적으로 악화되었음을 시사합니다. 특히 2021년 말부터 2022년 말까지의 감소폭이 커서, 해당 기간 동안 경영 환경에 상당한 변화가 있었을 가능성을 시사합니다.

매출 총이익

매출 총이익은 2019년 1분기 86,110천 달러에서 2022년 4분기 261,047천 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 특히 2021년 3분기부터 2022년 4분기까지의 증가폭이 두드러집니다. 2020년 2분기에는 일시적으로 감소하는 모습을 보였으나, 이후 회복세를 보였습니다.

수익

수익 또한 2019년 1분기 271,871천 달러에서 2022년 4분기 890,702천 달러로 지속적인 증가세를 나타냅니다. 매출 총이익과 유사하게 2020년 2분기에 감소했으나, 이후 빠르게 회복하여 2021년과 2022년에 상당한 성장을 이루었습니다.

매출총이익률(Gross profit margin ratio)

매출총이익률은 2019년 1분기 32.6%에서 2021년 3분기 32.72%까지 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 그러나 2022년 1분기부터 하락세를 보이며 2022년 4분기에는 27.16%까지 감소했습니다. 이는 수익 증가에도 불구하고 매출 총이익의 증가폭이 상대적으로 작았음을 시사합니다.

전반적으로 수익과 매출 총이익은 꾸준히 증가했지만, 매출총이익률은 2022년 들어 감소하는 경향을 보였습니다. 이는 비용 증가 또는 제품 구성의 변화 등 다양한 요인에 기인할 수 있습니다.

분기별 데이터 분석 결과, 영업이익은 2019년 1분기 28,048천 달러에서 2022년 4분기 -5,163천 달러로 변동성을 보였습니다.

2019년에는 꾸준히 증가하여 2019년 4분기에 50,528천 달러의 최고점을 기록했습니다. 2020년 1분기에는 67,775천 달러로 더욱 증가했지만, 2020년 2분기에는 29,965천 달러로 크게 감소했습니다. 이후 2020년 3분기와 4분기에 소폭 회복세를 보였으나, 2021년 4분기까지는 전반적으로 증가 추세를 유지했습니다. 2022년에는 1분기 50,864천 달러에서 4분기 -5,163천 달러로 급격히 감소했습니다.

수익은 2019년 1분기 271,871천 달러에서 2022년 4분기 890,702천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2021년 4분기에 655,080천 달러를 기록한 후, 2022년 4분기에 890,702천 달러로 더욱 증가했습니다.

영업이익률은 2019년 1분기 12.68%에서 2022년 4분기 5.34%로 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2019년에는 11.98%에서 13.32% 사이의 변동을 보였고, 2020년에는 13.46%에서 9.77% 사이로 감소했습니다. 2021년에는 8.3%에서 10.55% 사이의 변동을 보였으며, 2022년에는 7.9%에서 5.34%로 감소했습니다.

주요 관찰 사항

수익은 꾸준히 증가했지만, 영업이익은 변동성이 컸으며, 특히 2022년 4분기에 큰 폭의 감소를 보였습니다.

영업이익률은 전반적으로 감소하는 추세를 보였으며, 이는 수익 증가에도 불구하고 수익성이 악화되었음을 시사합니다.

영업이익의 감소와 영업이익률의 하락은 비용 증가, 가격 경쟁 심화, 또는 기타 외부 요인에 기인할 수 있습니다. 이러한 추세에 대한 추가적인 분석이 필요합니다.

분기별 순이익은 2019년 1분기 19,016천 달러에서 2021년 4분기 53,048천 달러로 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 1분기에는 42,248천 달러로 증가했지만, 2020년 2분기에는 36,668천 달러로 감소했습니다. 이후 2020년 3분기에 43,751천 달러로 다시 증가한 후 2020년 4분기에 17,655천 달러로 크게 감소했습니다. 2021년에는 순이익이 꾸준히 증가하여 2021년 4분기에 최고치를 기록했습니다. 2022년에는 순이익이 감소하여 2022년 1분기 33,123천 달러, 2022년 2분기 15,084천 달러, 2022년 3분기 24,743천 달러, 2022년 4분기 20,829천 달러를 기록했습니다.

수익은 2019년 1분기 271,871천 달러에서 2022년 4분기 890,702천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2020년 2분기에는 331,851천 달러로 감소했지만, 이후 2020년 3분기부터 2022년 4분기까지 지속적으로 증가했습니다. 특히 2021년 1분기부터 2022년 4분기까지의 증가세가 두드러졌습니다.

순이익률은 2019년 1분기 11.22%에서 2022년 4분기 3.02%로 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2019년에는 11.22%에서 8.39%로 감소했고, 2020년에는 10.71%에서 9.62%로 감소했습니다. 2021년에는 8.24%에서 8.61%로 소폭 증가했지만, 2022년에는 7.78%에서 3.02%로 크게 감소했습니다. 수익은 증가했지만 순이익률이 감소한 것은 비용 증가 또는 가격 경쟁 심화 등의 요인에 기인할 수 있습니다.

주요 관찰 사항

수익은 지속적으로 증가했지만, 순이익률은 감소했습니다.

추세

순이익은 변동성을 보이며, 수익은 꾸준히 증가합니다. 순이익률은 전반적으로 감소합니다.

잠재적 고려 사항

순이익률 감소의 원인을 파악하고, 수익성 개선을 위한 전략을 고려해야 합니다.

분기별 순이익은 2019년 1분기 19,016천 달러에서 2019년 4분기 52,778천 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 1분기에는 42,248천 달러로 감소했지만, 2020년 3분기에는 43,751천 달러로 회복세를 보였습니다. 그러나 2020년 4분기에는 17,655천 달러로 크게 감소했으며, 이러한 감소 추세는 2021년 1분기까지 이어졌습니다. 2021년 2분기부터는 다시 증가하여 2021년 4분기에 53,048천 달러에 도달했습니다. 2022년에는 순이익이 감소하는 경향을 보이며, 2022년 4분기에는 20,829천 달러로 마감했습니다.

총 주주 지분은 2019년 1분기 626,319천 달러에서 2019년 4분기 811,670천 달러로 증가했습니다. 2020년에는 지속적으로 증가하여 2020년 4분기에 1,085,757천 달러에 도달했습니다. 2021년에도 증가 추세가 이어져 2021년 4분기에는 1,310,039천 달러를 기록했습니다. 2022년에는 2,176,366천 달러로 크게 증가했습니다.

ROE

자기자본이익률(ROE)은 2019년 1분기 17.91%에서 2019년 3분기 14.58%로 감소한 후 2019년 4분기 18.06%로 다시 증가했습니다. 2020년에는 19.6%까지 상승했지만, 2020년 4분기에는 12.92%로 감소했습니다. 2021년에는 11.6%에서 12.91% 사이를 오갔으며, 2022년에는 지속적으로 감소하여 2022년 4분기에는 4.31%를 기록했습니다.

전반적으로 순이익은 변동성을 보였지만, 총 주주 지분은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. ROE는 순이익의 변동성에 따라 영향을 받아 감소하는 경향을 보였습니다. 특히 2022년에는 순이익과 ROE 모두 감소한 반면, 총 주주 지분은 크게 증가했습니다. 이는 수익성이 감소하는 동안 자본 규모가 확대되었음을 시사합니다.

분기별 순이익은 2019년 1분기 19,016천 달러에서 2019년 4분기 52,778천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2020년 1분기에는 42,248천 달러로 감소했지만, 2020년 3분기에는 43,751천 달러로 회복세를 보였습니다. 그러나 2020년 4분기에는 17,655천 달러로 크게 감소했습니다. 2021년에는 순이익이 다시 증가하여 2021년 4분기에 40,954천 달러에 도달했습니다. 2022년에는 순이익이 변동성을 보이며 2022년 4분기에 20,829천 달러로 마감했습니다.

총 자산은 2019년 1분기 1,176,923천 달러에서 2022년 4분기 4,265,949천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 특히 2021년 1분기부터 2022년 4분기 사이에 자산 증가 속도가 빨라졌습니다.

ROA (총 자산 수익률)

ROA는 2019년 1분기 9.53%에서 2019년 4분기 9.81%로 소폭 증가했습니다. 2020년 1분기에는 11.22%로 최고점을 기록했지만, 이후 2020년 4분기에는 5.76%로 감소했습니다. 2021년에는 ROA가 점진적으로 증가하여 2021년 4분기에 5.85%에 도달했습니다. 2022년에는 ROA가 지속적으로 감소하여 2022년 4분기에 2.2%로 최저점을 기록했습니다. 이는 순이익 증가율에 비해 총 자산 증가율이 더 높았음을 시사합니다.

전반적으로 순이익은 변동성을 보였지만, 장기적으로는 증가 추세를 보였습니다. 총 자산은 꾸준히 증가했으며, ROA는 순이익의 변동성에 따라 영향을 받았습니다. 2022년에는 ROA가 크게 감소하여 자산 활용 효율성이 저하되었음을 나타냅니다.