CVS Health Corp. (NYSE:CVS)

전체 부채 및 주주 자본에 대한 부채의 비중은 2020년부터 2024년까지 약간의 변동을 보였으며, 2024년에는 70.09%를 기록하여 전반적인 부채 비율은 안정적으로 유지되고 있음을 보여줍니다. 특히, 장기 부채는 2020년 42.91%에서 2024년 36.68%로 점차 감소하였으며, 이는 회사의 부채 구조에서 단기 부채의 비중이 점차 증가하는 경향을 나타내고 있습니다.

단기 부채는 2024년 기준 0.84%로 나타났으며, 이는 이전 기간에 비해 증가하는 추세를 보이고 있어, 단기 유동성 확보 또는 단기 금융 수요의 증가를 시사합니다. 특히, 유동부채의 비중이 점진적으로 상승하며 2024년에는 33.41%에 달하였고, 이는 유동성 관리에 대한 지속적인 집중이 필요하다는 신호입니다.

유동부채는 2020년 26.88%에서 2024년 33.41%로 증가한 것으로 나타나, 회사의 단기 부채 의존도가 높아지고 있음을 반영합니다. 특히, 단기 부채의 일부는 지급해야 할 의료 비용(2024년 5.95%)과 약국 청구 및 할인 지급(9.54%)와 관련되며, 이들 항목이 부채 구조 내에서 중요한 비중을 차지하고 있습니다.

이와 함께, 운용리스 부채의 유동 부분은 지속적으로 유지되거나 다소 감소하는 경향을 보였으며, 이는 유동성 리스크의 일부 완화 양상을 보여줍니다.

장기 부채는 2020년 42.91%를 시작으로 2024년에는 36.68%까지 감소하였고, 유동부분이 차지하는 비율도 함께 낮아지고 있음을 볼 수 있습니다. 이는 회사가 부채의 장기화 또는 감축을 꾀하는 방향으로 재무구조를 조정하고 있음을 시사하며, 특히, 유동 부분이 낮아지면서 전체 부채의 안정성을 확보하려는 의도가 반영될 수 있습니다.

이와 같은 패턴은, 집행 가능한 장기 차입 또는 금융 구조의 재조정을 통해 재무 위험을 낮추려는 전략적 결정을 반영하는 것일 가능성이 높습니다.

순자본의 구성에 있어, 이익잉여금은 2020년 21.52%에서 2024년 24.82%로 안정적으로 증가하고 있으며, 이는 내부 유보금의 축적과 회사의 이익 창출능력 강화를 시사합니다. 반면, 보통주의 비중은 2020년 20.16%에서 2024년 19.61%로 미묘하게 감소하는 경향을 보였으며, 이는 주주 지분 구성이 변동하는 가운데 일부 유보금이 재투자 또는 배당으로 활용되고 있음을 의미할 수 있습니다.

또한, 국채의 부정적 요인(원가)은 계속해서 늘어나 2024년에는 -14.54% 까지 증가하였으며, 이는 회사가 시장에서의 자금 조달 비용이 상승하거나 채무 구조상 특이점이 있음을 내포할 수 있습니다.

기타 보험 부채와 이연 소득세 부채는 전체 부채 내 비중이 낮으며 2024년 기준 각각 1.94%와 1.5%로 유지, 지속적인 관리와 충족 가능성을 보여줍니다. 또한, 기타 포괄손익 누적 손실 또는 이익은 2020년의 플러스로 시작하여 이후 변동이 있었으나, 전체적으로 일부 축소되는 양상을 보이고 있습니다.

총 주주 자본은 대체로 안정적인 수준을 유지하며 2024년에는 29.84%에 이르렀고, 회사의 재무 건전성에 기초를 제공하고 있습니다.