자본수익률(ROE) (ROC)
자본수익률은 세후 순영업자산수익률입니다. 투자자본수익률은 금리나 회사부채 및 자기자본구조의 변화에 영향을 받지 않습니다. 비즈니스 생산성 성과를 측정합니다.
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투자 자본 수익률 (ROIC)
CVS Health Corp., ROIC계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| ROIC경쟁자4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
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3 2024 계산
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2020년부터 2022년까지는 안정적인 수치를 보였으며, 2020년에는 9,067백만 달러, 2021년에는 약간 증가하여 9,170백만 달러를 기록하였다. 그러나 2022년에는 크게 하락하여 3,871백만 달러에 그쳤다. 이후 2023년에는 다시 증가하여 9,523백만 달러를 기록하였으나, 2024년에는 다시 하락하여 5,319백만 달러로 나타났다. 이러한 추세는 연도별로 변동성이 존재하였으며, 일시적인 수익성 증가 이후 하락하는 패턴을 보여준다.
- 투자 자본
- 전반적으로 투자 자본은 2020년 약 136,669백만 달러에서 2023년까지 변동하며 비교적 안정적인 범위 내에서 유지되었다. 2021년에는 약 130,882백만 달러로 감소하였으며, 이후 2022년엔 123,703백만 달러로 소폭 하락하였다. 2023년 다시 상승하여 134,694백만 달러를 기록했고, 2024년에는 약 131,642백만 달러로 약간 줄어드는 모습을 보였다. 전체적으로 투자 자본은 크기와 방향성 측면에서 큰 변화 없이 비교적 안정적인 수준을 유지하였다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- ROIC는 2020년 6.63%에서 2021년 7.01%로 소폭 상승하였다. 그러나 2022년에는 급격히 3.13%로 하락하는 추세를 보여, 수익성에 상당한 감소가 있었음을 시사한다. 이후 2023년에는 다시 상승하여 7.07%를 기록하였으며, 2024년에는 4.04%로 다시 하락하는 모습을 나타낸다. 이러한 변동성은 기업의 자본 수익성이 일시적으로 악화되거나 회복된 패턴을 반영한다.
ROIC의 분해
CVS Health Corp., ROIC의 분해
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2023. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2022. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 영업이익률 (OPM)
- 전체 기간 동안 영업이익률은 변동을 보이고 있으며, 2020년에서 2022년까지는 점진적인 하락세를 나타냈다. 특히 2022년에는 2.45%로 가장 낮았으며, 이후 2023년에 다시 상승하여 3.78%를 기록하였다. 그러나 2024년에는 2.1%로 다시 하락하는 경향이 있다. 이와 같은 변화는 수익성 측면에서 일시적 또는 구조적 요인에 의해 영향을 받은 것으로 해석할 수 있다.
- 자본금회전율(TO)
- 자본금회전율은 기간별로 꾸준히 증가하는 양상을 보이고 있다. 2020년 1.96에서 2024년 2.82에 이르기까지 자본 활용 효율성이 점차 향상된 것으로 보인다. 이는 회사의 자본 기반이 보다 효율적으로 매출 생성을 위해 사용되고 있음을 시사할 수 있다.
- 실효 현금 세율 (CTR)
- 실효 현금 세율은 2020년부터 2021년까지 상승하여 72.91%에 도달했으며, 이후 2022년에는 급격히 낮아져 49.1%를 기록하였다. 그 후 다시 상승하여 2023년과 2024년에는 각각 70.6%와 68.34%로 높아진 모습이다. 이와 같은 변동은 세무 정책, 과세 환경의 변화 또는 일회성 세금 효과와 관련이 있을 수 있다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- ROIC는 2020년과 2021년에는 상승세를 보여 각각 6.63%와 7.01%에 달했으나, 2022년에는 급격히 하락하여 3.13%를 기록하였다. 이후 2023년에는 다시 회복되어 7.07%를 나타냈으며, 2024년에는 4.04%로 낮아졌다. 이 수치는 투자 자본에 대한 수익률이 변동성이 크며, 특정 연도에는 수익성에 도전이 있었던 시기를 보여준다. 다만, 2023년 이후 소폭 회복하는 모습을 감안하면 수익성의 일시적 회복 구간이 있었던 것으로 해석할 수 있다.
영업이익률 (OPM)
CVS Health Corp., OPM계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 고객으로부터의 수익 | ||||||
| 수익성 비율 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| OPM경쟁자4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
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2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2024 계산
OPM = 100 × NOPBT ÷ 고객으로부터의 수익
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- 2020년부터 2023년까지 세전 순영업이익은 변동성을 보이며 일련의 증가와 감소를 나타내고 있다. 2020년 12886백만 달러에서 2021년 12577백만 달러로 약간의 감소 후, 2022년 7884백만 달러로 급감했다. 그러나 2023년에는 13488백만 달러로 급증하는 모습을 보여 2022년보다 높아졌다. 2024년에는 7783백만 달러로 다시 감소하는 경향을 보이지만, 2020년보다 낮은 수준이다. 전체적으로는 2022년의 큰 폭 감소 이후 2023년에 회복하는 모습이 관찰된다.
- 고객으로부터의 수익
- 2020년 약 267,908백만 달러에서 시작하여 매년 꾸준히 증가하였다. 2021년에는 290,912백만 달러로 증가했고, 2022년에는 321,629백만 달러로 계속 상승하였다. 2023년에는 356,623백만 달러까지 성장했고, 2024년에는 370,656백만 달러로 기록적으로 최고치를 기록하였다. 이는 고객 기반과 수익 규모가 지속해서 확장되고 있음을 시사한다.
- 영업이익률 (OPM)
- 2020년 4.79%로 시작하여 2021년에는 4.32%로 하락하였다. 2022년에는 2.45%로 큰 폭으로 감소하는 모습을 보여, 이 시기에 수익성의 둔화가 있었음을 알 수 있다. 이후 2023년에는 3.78%로 회복 기미를 나타내었으나, 2024년에는 다시 2.1%로 하락하였다. 전반적으로 영업이익률은 하락세를 보이거나 낮은 수준을 유지하고 있으며, 수익성 악화와 관련하여 내부 또는 외부 요인들이 작용했을 가능성을 시사한다.
자본금회전율(TO)
CVS Health Corp., TO계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 고객으로부터의 수익 | ||||||
| 투자 자본1 | ||||||
| 효율성 비율 | ||||||
| TO2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| TO경쟁자3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 수익의 추세
- 분석 기간 동안 고객으로부터의 수익은 꾸준한 증가 추세를 보이고 있다. 2020년 대비 2024년에는 약 38.1%의 성장률을 기록하며, 연평균 성장률도 긍정적이다. 이는 전반적인 시장 확장 또는 서비스 수요 증대로 해석될 수 있으며, 재무 성과가 지속적으로 개선되고 있음을 시사한다.
- 투자 자본의 변동
- 투자 자본은 일정 기간 동안 다소 변동이 있으나, 전체적으로는 감소 후 회복하는 양상을 보여준다. 2020년 136,669백만 달러에서 2022년 123,703백만 달러로 줄었으나, 이후 2023년과 2024년에는 다시 상승하는 모습을 보였다. 이는 투자 활동이 다소 축소되었던 시기를 거쳐 재투자 및 확장 활동이 다시 활성화된 것으로 볼 수 있다.
- 자본금회전율(TO)
- 자본금회전율은 기간이 지남에 따라 지속적으로 증가하는 추세를 보여주고 있다. 2020년 1.96에서 2024년 2.82에 이르기까지 성장하며, 이는 자본 대비 직원 또는 자산 효율성이 향상되고 있음을 의미할 수 있다. 높은 회전율은 자본이 더욱 효율적으로 활용되고 있다는 신호이며, 운영의 효율성 개선을 반영하는 것으로 판단된다.
실효 현금 세율(CTR)
CVS Health Corp., CTR계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 세율 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| CTR경쟁자3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
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2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2024 계산
CTR = 100 × 현금 영업세 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 현금 영업세
- 2020년부터 2024년까지 현금 영업세는 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있으나, 2024년에 급감하는 모습을 보이고 있다. 2020년과 2021년에는 각각 3,769백만 달러와 3,407백만 달러로 비교적 비슷한 수준을 유지했으며, 이후 2022년에 일시적으로 증가하여 4,013백만 달러를 기록하였다. 그러나 2023년에는 다시 유사한 수준인 3,965백만 달러로 보여지고, 2024년에는 약 2,464백만 달러로 크게 감소하였다. 이 같은 변동은 영업 활동의 변화 또는 일회성 요인에 의한 것일 수 있으며, 현금 흐름의 최종적인 안정성이나 유연성에 영향을 미칠 가능성을 시사한다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- 이 지표는 전체적인 영업 성과를 보여주며, 2020년부터 2024년까지의 추이를 통해 볼 때, 전반적인 하락세와 일부 변동성을 확인할 수 있다. 2020년에는 12,836백만 달러로 시작하여, 2021년에는 약간 낮아진 12,577백만 달러를 기록하였다. 2022년에는 급락하여 7,884백만 달러로 감소하면서 수익성에 일시적인 타격을 받았음을 알 수 있다. 이후 2023년에는 다시 회복되어 13,488백만 달러로 상승하였으며, 2024년에는 7,783백만 달러로 다시 하락하였다. 이러한 추세는 시장이나 운영 환경의 변화, 비용 구조의 변동 등을 반영할 수 있다. 특히 2022년의 큰 폭 감소는 특정 일회성 비용이나 외부 요인과 연관되었을 가능성도 고려할 수 있다.
- 실효 현금 세율(CTR)
- 이 지표는 회사의 세후 실질 세율을 보여주며, 2020년부터 2024년까지 비교적 변동이 적은 편이다. 2020년에는 29.36%였으며, 2021년에는 일부 하락하여 27.09%를 기록하였다. 2022년에는 급증하여 50.9%로 크게 높아졌으며, 이후 2023년과 2024년에는 다시 하락하여 각각 29.4%와 31.66%를 나타내고 있다. 특히 2022년의 세율 급증은 잠정적으로 세무상의 조정, 일회성 이익 또는 비용의 차이와 연관되어 있을 수 있다. 전체적으로 보면, 세율은 비교적 안정적 범위 내에 있으나, 일시적인 변화가 보여진다.