CVS Health Corp. (NYSE:CVS)

2020년부터 2024년까지의 재무 비율 변화를 분석하면, 여러 지표에서 회사의 시장 가치와 수익성에 관한 일관된 패턴이 관찰됩니다.

주가순이익비율 (P/E)

이 비율은 2020년 12월 31일의 12.88에서 2021년 12월 31일 17.39로 상승하였으며, 이후 2022년 27.53로 급증하였고, 이후 2023년 11.47, 2024년 17.28로 다시 하락하는 경향을 보입니다. 이 패턴은 일정 기간 동안 주가가 수익 대비 고평가되었음을 의미하며, 특히 2022년에는 매우 높은 주가수익비율을 기록하였다는 점이 주목됩니다.

영업이익비율 (P/OP)

이 비율은 2020년 6.65에서 2021년 10.43으로 증가하였고, 2022년 14.75로 정점을 찍은 후 2023년 6.96, 2024년 9.36으로 낮아지는 선을 나타냅니다. 영업이익 대비 시장 가치가 2022년에 정점에 달했음을 시사하며, 이후 수익성에 대한 시장의 기대가 다소 완화된 것으로 보여집니다.

매출 대비 가격 비율 (P/S)

이 비율은 2020년 0.35에서 2021년 0.47로 상승했고, 이후 2022년 0.36, 2023년 0.27, 2024년 0.22로 지속적으로 하락하는 모습입니다. 매출 대비 시장 평가가 점차 낮아지고 있음을 보여주며, 이는 회사의 매출이 시장 평가에 비해 상대적으로 낮게 평가되고 있거나 기대가 조정되고 있음을 반영할 수 있습니다.

장부가액비율 (P/BV)

이 비율은 2020년 1.33에서 2021년 1.83으로 상승했으며, 이후 2022년 1.61, 2023년 1.25, 2024년 1.05로 계속 낮아지는 추세를 보입니다. 장부가액 대비 시장 가치가 2021년 최고치를 기록한 후 점차 낮아지고 있으며, 이는 시장이 기업의 자산 가치를 상대적으로 덜 평가하는 방향으로 변화했음을 나타냅니다.

전체적으로, 2022년에 가장 높은 수치들을 기록한 이후 다소 조정되는 모습이 관찰됩니다. 이러한 추세는 시장의 기대치 변화, 수익성 또는 자산가치의 재평가와 관련이 있을 수 있으며, 전체적으로는 기업의 시장평가와 수익성 지표 간의 변동성이 드러납니다.

주가의 추세

2020년부터 2024년까지 주가는 변동성을 보였으며, 2021년에 급등한 후 2022년에는 다소 하락하는 모습을 나타냈다. 2021년의 최고치를 기록한 이후, 2022년에는 주가가 하락하는 경향을 보이고 있으며, 2023년에는 일부 회복세를 나타냈다가 2024년에는 다시 하락하였다. 전체적으로 볼 때, 주가는 상당한 변동성을 겪으며 하락 추세를 보이는 것으로 해석될 수 있다.

주당순이익 (EPS)의 변화

2020년부터 2022년까지 EPS는 상승 후 하락하는 패턴을 나타내었다. 2020년과 2021년에는 EPS가 각각 5.47달러와 6.03달러로 증가했으나, 2022년에는 3.23달러로 감소하였다. 이후 2023년에는 다시 6.63달러로 회복하는 양상을 보였으며, 2024년에는 3.66달러로 하락하였다. 이러한 변동성은 순이익의 일시적 또는 지속적 변화 가능성을 시사한다.

P/E 비율의 추이

P/E 비율은 2020년 12.88에서 2021년 17.39로 상승하였다. 이는 시장이 미래 성장 기대를 반영하거나 당시의 주가가 수익에 비해 높았음을 의미한다. 2022년에는 27.53으로 급등하며 높은 평가를 받은 반면, 2023년에는 11.47로 상당히 낮아졌다. 이와 같이 P/E 비율이 변화함에 따라 시장의 기대 또는 회사의 수익성과 관련된 인식이 변했음을 알 수 있다. 2024년에는 다시 17.28로 상승하였다.

주가

2020년 이후부터 2023년까지 주가는 전반적으로 변동성을 보여주고 있으며, 2021년에는 상당히 상승하여 104.79달러에 이르렀다가 2022년에 88.96달러로 하락하였다. 이후 2023년에는 76.05달러로 다시 하락세를 보였으며, 2024년에는 63.22달러로 감소하는 경향을 나타내고 있다. 이러한 움직임은 시장 환경이나 회사의 실적 변화에 따른 투자자 기대심리의 변동을 반영할 수 있다.

주당영업이익

주당영업이익은 2020년 10.61달러에서 2021년 약간 감소하여 10.05달러를 기록하였으며, 2022년에는 6.03달러로 급감하였다. 이후 2023년에는 다시 회복하여 10.92달러를 기록하였고, 2024년에는 6.75달러로 감소하는 모습을 보였다. 이와 같은 패턴은 영업이익이 단기적인 실적 변동과 시장 분위기 변화에 민감하게 반응하는 특징을 가지고 있음을 시사한다.

P/OP (주가수익비율)

P/OP 비율은 2020년 6.65에서 2021년 10.43으로 크게 상승하였으며, 2022년에는 14.75로 다시 상승하는 경향을 보여 이 기간 동안 수익성 대비 주가의 프리미엄이 커졌음을 나타낸다. 이후 2023년에는 6.96으로 하락했고, 2024년에는 9.36으로 다시 상승하였다. 이 비율의 변동은 투자 시장에서의 기대심리, 향후 성장 전망 또는 수익성에 대한 평가의 변화와 연관될 수 있다.

주가 분석

2020년부터 2024년까지의 주가는 변동성을 보여주고 있다. 2020년에는 약 70.53달러였으며, 이후 2021년에 약 104.79달러로 상승하는 뚜렷한 성장세를 보였다. 2022년에는 다소 하락하여 88.96달러를 기록했으며, 2023년과 2024년에는 각각 76.05달러와 63.22달러로 감소하였다. 이러한 움직임은 상대적으로 높은 변동성을 나타내며, 주가의 장기적 상승세보다는 단기적 또는 시장 환경에 따른 조정을 반영하는 것으로 해석할 수 있다.

주당 매출 분석

주당 매출은 시간에 따라 지속적으로 증가하는 추세를 보여준다. 2020년에는 204.3달러였으며, 2021년에 약 221.65달러로 상승하였다. 이후 2022년에는 250.47달러로 꾸준히 성장했고, 2023년과 2024년에는 각각 283.38달러와 293.99달러로 계속해서 증가하였다. 이는 매출 성장이 꾸준하게 이루어지고 있음을 시사하며, 기업의 수익성 또는 영업 규모 확장에서 긍정적인 신호로 볼 수 있다.

주가수익비율(P/S) 분석

P/S 비율은 2020년 0.35에서 2021년 0.47로 상승하였으며, 이후 2022년 0.36으로 다소 감소하였다. 2023년과 2024년에는 각각 0.27과 0.22로 지속적으로 하락하는 추세를 보이고 있다. 이 비율의 하락은 주가 상승에 비해 매출이 더 빠르게 증가했거나, 시장이 기업의 성장 잠재력을 더 낮게 평가하는 상황을 반영할 수 있다. 또는 투자자들이 기대하는 성장률이 낮아지고 있음을 시사할 수도 있다.

주가 추이 및 평가 증가

2020년 대비 2021년에 주가가 크게 상승하여 70.53달러에서 104.79달러로 약 49% 증가한 것을 볼 수 있다. 이후 2022년에는 88.96달러로 다소 하락하였으며, 2023년과 2024년에 각각 76.05달러와 63.22달러로 지속적인 하락세를 보이고 있다. 이러한 주가 흐름은 초기 급등 후 점진적으로 조정을 받는 모습을 나타낸다.

주가의 변동성은 시장의 기대나 외부 요인, 회사의 성과, 또는 시장 전반의 분위기에 영향을 받을 가능성이 있다.

주당 장부가액(BVPS)와 주가 간의 관계

2020년부터 2024년까지 주당 장부가액은 52.91달러에서 시작해 점차 상승하는 경향을 보이며 2023년과 2024년에 각각 60.76달러와 59.93달러를 기록하였다. 이는 회사의 순자산가치가 일정 부분 성장했음을 시사한다.

하지만, 2021년 주가가 큰 폭으로 상승함에도 불구하고 BVPS는 비교적 완만한 증가를 보여, 주가의 상승이 내부 가치뿐만 아니라 외부 기대감 또는 시장의 심리적 요인에 힘입은 것일 수 있음을 시사한다.

P/BV (주가 순자산비율)의 변화

2020년에는 1.33이었으며, 2021년에는 1.83으로 크게 상승하였다. 이후 2022년에는 1.61로 다소 하락세를 보이더니, 2023년과 2024년에는 각각 1.25와 1.05로 줄어들었다. 이 패턴은 시장이 회사의 내재 가치보다 높게 평가하였던 시기에서 점차 평가 수준이 정상화 또는 축소되고 있음을 보여준다.

특히 마지막 해인 2024년에는 P/BV가 1 이하로 하락하여, 시장의 평가가 회사의 순자산가치에 더 근접하거나 그 이하로 떨어지고 있음을 시사한다. 이는 투자자들의 기대 또는 시장의 위험 인식 변화와 연관이 있을 수 있다.