현금 흐름표

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

CVS Health Corp., 연결 현금 흐름표

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2024. 12. 31.	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.
순수입	4,586)	8,368)	4,165)	7,898)	7,192)
감가상각 및 상각	4,597)	4,366)	4,247)	4,512)	4,441)
매각을 위해 보유 중인 자산에 대한 손실	—)	349)	2,533)	—)	—)
매장 장애	—)	—)	—)	1,358)	—)
영업권 손상	—)	—)	—)	431)	—)
주식 기반 보상	540)	588)	447)	484)	400)
구조조정 비용, 장기 자산의 손상	840)	152)	—)	—)	—)
(이익)자회사 매각손실	—)	—)	(475)	—)	(269)
(이익) 부채의 조기 소멸에 따른 손실	(491)	—)	—)	452)	1,440)
이연 소득세	(572)	(676)	(2,075)	(428)	(570)
그 외 비현금 항목	(502)	264)	332)	(390)	72)
미수금, 순	(1,301)	(6,260)	(2,971)	(2,703)	(1,510)
재고	(102)	1,233)	(1,435)	735)	(973)
기타 자산	(38)	(510)	(566)	(3)	364)
미지급금 및 약국 청구 및 할인 미지급금	2,335)	3,618)	4,260)	2,898)	2,769)
지불해야 할 의료 비용 및 기타 보험 부채	2,757)	394)	1,247)	169)	(231)
다른 책임	(3,542)	1,540)	6,468)	2,852)	2,740)
영업자산 및 부채의 변화, 인수로 인한 효과의 순	109)	15)	7,003)	3,948)	3,159)
영업활동으로 인한 순현금에 대한 순이익을 조정하기 위해 필요한 조정	4,521)	5,058)	12,012)	10,367)	8,673)
영업활동으로 인한 순현금 제공	9,107)	13,426)	16,177)	18,265)	15,865)
투자 판매 및 만기 수익금	10,353)	7,729)	6,729)	7,246)	6,467)
투자 매입	(15,191)	(9,043)	(7,746)	(9,963)	(9,639)
부동산 및 장비 구매	(2,781)	(3,031)	(2,727)	(2,520)	(2,437)
sale-leaseback 거래로 인한 수익금	—)	—)	—)	—)	101)
취득, 순현금 및 제한된 현금 취득	(95)	(16,612)	(139)	(146)	(866)
자회사 매각대금, 순현금, 매각제한현금	—)	—)	(1,249)	—)	840)
다른	101)	68)	85)	122)	—)
투자 활동에 사용된 순현금	(7,613)	(20,889)	(5,047)	(5,261)	(5,534)
상업어음 차입금(상환액), 순	1,919)	200)	—)	—)	—)
단기 대출 발행 수익금	—)	5,000)	—)	—)	—)
단기 대출 상환	—)	(5,000)	—)	—)	—)
장기 채권 발행으로 인한 수익금	7,913)	10,898)	—)	987)	9,958)
장기 부채 상환	(4,773)	(3,166)	(4,211)	(10,254)	(15,631)
파생상품 정산	—)	—)	—)	—)	(7)
보통주 환매	(3,023)	(2,012)	(3,500)	—)	—)
배당금 지급	(3,373)	(3,132)	(2,907)	(2,625)	(2,624)
스톡옵션 행사수익금	361)	277)	551)	549)	264)
주식 보상의 순 지분 정산과 관련된 세금 납부	(185)	(181)	(370)	(168)	(88)
다른	26)	(201)	(79)	155)	(27)
재무활동으로 제공된(사용된) 순현금	(1,135)	2,683)	(10,516)	(11,356)	(8,155)
현금, 현금등가물, 제한현금의 순증가(감소)	359)	(4,780)	614)	1,648)	2,176)
현금, 현금등가물, 기간초의 제한된 현금	8,525)	13,305)	12,691)	11,043)	5,954)
기간말 현금, 현금등가물, 제한 현금	8,884)	8,525)	13,305)	12,691)	8,130)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

매출 및 순수익: 2020년부터 2021년까지 순수입은 지속적으로 증가하여 2020년 7,192백만 달러에서 2021년 7,898백만 달러로 상승하였으며, 이후 2022년에는 급격히 감소하여 4,165백만 달러를 기록했다. 이후 2023년 다시 증가하여 8,368백만 달러를 기록하였으며, 2024년에는 다소 감소하여 4,586백만 달러를 보여 즉, 순수익은 변동성을 보이고 있다.
영업활동과 현금흐름: 영업활동으로 인한 순현금은 2020년 15,865백만 달러에서 점차 증가하여 2021년에는 18,265백만 달러에 이르렀으나, 2022년 이후에는 감소하는 추세를 보이고 있다. 2024년에는 9,107백만 달러로 낮아졌지만, 2021년 대비 높은 수준을 유지하고 있다. 투자 활동도 2020년부터 2024년까지 상당한 규모의 수익금을 기록했고, 특히 2024년에 증가한 반면, 투자 매입(자산 구입), 특히 2024년에는 15,191백만 달러로 급증하였다. 이는 투자 활동이 수익은 내면서 also 상당한 현금 유출을 야기했음을 시사한다.
장기 부채 및 금융 비용: 장기 채권발행 수익금은 2020년 9,958백만 달러에서 2024년 7,913백만 달러로 다소 감소하는 경향을 보이고 있으며, 반면에 장기 부채 상환은 2020년 15,631백만 달러에서 2024년 4,773백만 달러로 크게 축소되었다. 또한, 2024 년에는 보통주 환매(주식 재매입)가 3,023백만 달러에 이르며, 배당금 지급도 꾸준히 증가하는 양상이다. 이러한 항목들은 회사가 부채 상환 및 주주 환원 활동을 지속 수행하고 있음을 보여준다.
기타 주요 재무 항목: 기타 부채와 책임이 2020년부터 2022년까지 두드러지게 증가하였으며, 이후 일부는 감소하는 추세를 나타냈다. 미수금은 2020년부터 급증하여 2024년에는 1,301백만 달러로 안정화되고 있으며, 재고 역시 변동성을 보이면서 일정 수준을 유지하고 있다. 이외에, 수익성 변동성(감가상각, 영업권 손상 등) 그리고 비현금 항목들이 전반적으로 수시로 변동하여 재무 상태가 단기적 및 장기적으로 다이나믹한 환경임을 반영한다.
현금 및 현금등가물의 변화: 현금 및 현금등가물은 2020년 8,130백만 달러에서 2024년 8,884백만 달러로 소폭 증가하였으며, 2023년 말에 잠시 감소하는 모습도 나타난다. 단기적 변동성은 있으나 전반적으로 현금 보유 규모는 유지하거나 소폭 확대되고 있다.

CVS Health Corp. (NYSE:CVS)

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