Chipotle Mexican Grill Inc. (NYSE:CMG)

최근 몇 년간 재고 회전율은 전반적으로 안정적인 추세를 보이다가 2024년에 감소한 후 2025년에 다시 증가했습니다. 2021년 177.91에서 2023년 185.34까지 꾸준히 증가했지만, 2024년에는 169.51로 감소했습니다. 이후 2025년에는 179.76으로 다시 상승했습니다.

매출채권회전율은 2021년 75.77에서 2023년 85.44까지 증가세를 보였으나, 2024년에는 78.59로 감소하고 2025년에는 76.22로 추가 감소했습니다. 이는 채권 회수 기간이 다소 길어지고 있음을 시사합니다.

미지급금 회전율은 2021년 35.79에서 2025년 41.82까지 꾸준히 증가했습니다. 이는 공급업체에 대한 지불 기간이 단축되고 있음을 나타냅니다.

운전자본 회전율은 2022년에 상당한 증가(14.86에서 34로)를 보인 후 2023년에는 16.73으로 감소했지만, 2024년 18.49, 2025년 42.77로 다시 증가했습니다. 이는 운전자본 활용 효율성이 개선되고 있음을 시사합니다.

재고 순환 일수는 모든 기간 동안 2일로 일정하게 유지되었습니다. 이는 재고 관리가 매우 효율적으로 이루어지고 있음을 나타냅니다.

미수금 순환 일수는 2021년에서 2023년까지 5일에서 4일로 감소한 후 2024년과 2025년에는 다시 5일로 증가했습니다. 이는 채권 회수 기간이 다소 늘어났음을 의미합니다.

작동 주기는 2021년에서 2023년까지 7일에서 6일로 감소한 후 2024년과 2025년에는 다시 7일로 증가했습니다. 이는 운영 사이클의 효율성이 변동되고 있음을 나타냅니다.

지급 계정 순환 일수는 2021년에서 2024년까지 10일에서 9일로 감소한 후 2025년에는 다시 9일로 유지되었습니다. 이는 공급업체에 대한 지불 기간이 단축되고 있음을 시사합니다.

현금 전환 주기는 모든 기간 동안 음수 값을 유지하며, 2021년과 2022년에는 -3일, 2023년에는 -4일, 2024년에는 -2일, 2025년에는 -2일입니다. 이는 현금 흐름이 양호하며, 운영 활동으로 인해 현금이 빠르게 회수되고 있음을 나타냅니다.

최근 몇 년간 레스토랑 운영 비용(감가상각 및 상각 제외)은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 58억 4천만 달러에서 2025년에는 88억 9천 9백만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 전반적인 사업 확장 및 운영 규모 확대를 반영하는 것으로 보입니다.

목록 금액 또한 2021년 3만 2천 8백 26천 달러에서 2025년 4만 9천 5백 8천 달러로 증가했습니다. 이는 레스토랑 운영 비용 증가와 유사한 추세를 보이며, 재고 관리 및 공급망 운영의 변화를 시사할 수 있습니다.

재고 회전율은 2021년 177.91에서 2022년 184.27, 2023년 185.34로 증가하여 재고 관리가 효율적으로 이루어지고 있음을 나타냈습니다. 그러나 2024년에는 169.51로 감소한 후 2025년에는 179.76으로 소폭 반등했습니다. 2024년의 감소는 재고 관리 전략의 변화, 판매 속도 저하 또는 공급망 문제와 관련이 있을 수 있습니다.

주요 관찰 사항

레스토랑 운영 비용과 목록 금액은 모두 꾸준히 증가하고 있습니다.

재고 회전율

전반적으로 높은 수준을 유지하고 있지만, 2024년에 감소한 후 2025년에 소폭 회복되었습니다.

전반적으로 데이터는 사업 규모가 확대되고 있지만, 재고 회전율의 변동성은 주의 깊게 모니터링해야 할 부분임을 시사합니다. 재고 회전율 감소의 원인을 파악하고, 효율적인 재고 관리 전략을 유지하는 것이 중요합니다.

최근 몇 년간 수익은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 754만 7천 61 US 달러에서 2025년에는 1192만 5천 601 US 달러로 증가했습니다. 이러한 성장은 전반적으로 긍정적인 실적을 나타냅니다.

미수금, 순액 또한 2021년 9만 9천 599 US 달러에서 2025년 15만 6천 466 US 달러로 증가했습니다. 수익 증가와 함께 미수금도 증가했지만, 증가율이 수익 증가율보다 낮아 전반적인 건전성은 유지되는 것으로 보입니다.

매출채권회전율

매출채권회전율은 2021년 75.77에서 2023년 85.44로 증가했다가 2024년 78.59, 2025년 76.22로 감소하는 경향을 보입니다. 2023년까지는 채권 회수 속도가 개선되었으나, 이후에는 다소 둔화되는 모습을 보입니다. 이는 채권 관리 정책의 변화 또는 고객 지불 조건 변경과 관련될 수 있습니다.

전반적으로 수익은 꾸준히 증가하고 있으며, 미수금 또한 증가하고 있지만, 매출채권회전율의 최근 감소 추세는 주의 깊게 모니터링해야 할 부분입니다. 매출채권회전율 감소는 현금 흐름에 영향을 미칠 수 있으며, 채권 회수 노력 강화 또는 고객 신용 정책 재검토가 필요할 수 있습니다.

최근 몇 년간 레스토랑 운영 비용(감가상각 및 상각 제외)은 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 2021년 584만 달러에서 2025년에는 889만 9천 달러로 증가했습니다. 이는 연간 상당한 증가율을 나타내며, 운영 규모 확대를 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다.

미지급금 또한 2021년 16만 3천 달러에서 2025년 21만 2천 달러로 증가했습니다. 증가폭은 상대적으로 완만하며, 운영 비용 증가에 비해 낮은 증가율을 보입니다.

미지급금 회전율

미지급금 회전율은 2021년 35.79에서 2025년 41.82로 꾸준히 증가했습니다. 이는 미지급금을 더 효율적으로 관리하고 있음을 시사합니다. 회전율 증가는 일반적으로 기업이 공급업체와의 관계를 개선하고 지불 조건을 협상하여 현금 흐름을 개선했음을 의미할 수 있습니다.

전반적으로 운영 비용은 빠르게 증가하고 있지만, 미지급금 회전율의 개선은 이러한 비용 증가를 일부 상쇄하는 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다. 미지급금 회전율의 지속적인 증가는 효율적인 자금 관리를 나타내며, 이는 장기적인 재무 건전성에 기여할 수 있습니다.

최근 몇 년간 운전자본은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년 말 507,882천 달러에서 2022년 말에는 253,957천 달러로 감소했습니다. 이후 2023년 말에는 590,088천 달러로 증가했으며, 2024년 말에는 611,819천 달러로 소폭 증가했습니다. 그러나 2025년 말에는 278,811천 달러로 다시 감소했습니다.

수익은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 말 7,547,061천 달러에서 2022년 말에는 8,634,652천 달러로 증가했습니다. 이러한 증가 추세는 2023년 말 9,871,649천 달러, 2024년 말 11,313,853천 달러로 이어졌습니다. 2025년 말에는 11,925,601천 달러로 소폭 증가했습니다.

운전자본 회전율

운전자본 회전율은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 14.86으로, 2022년에는 34로 크게 증가했습니다. 2023년에는 16.73으로 감소했으며, 2024년에는 18.49로 소폭 증가했습니다. 2025년에는 42.77로 급격하게 증가했습니다. 운전자본 회전율의 증가는 운전자본을 사용하여 수익을 창출하는 효율성이 높아졌음을 나타냅니다.

전반적으로 수익은 꾸준히 증가했지만, 운전자본은 변동성을 보였습니다. 운전자본 회전율의 증가는 운전자본 관리 효율성이 개선되었음을 시사합니다. 특히 2025년의 운전자본 회전율의 급격한 증가는 주목할 만합니다. 운전자본 감소와 수익 증가는 운전자본 회전율 증가에 기여했을 가능성이 있습니다.

최근 몇 년간 재고 관련 지표를 분석한 결과, 전반적으로 안정적인 흐름을 보이고 있습니다.

재고 회전율

2021년 12월 31일 177.91에서 2022년 12월 31일 184.27로 증가했습니다. 이후 2023년 12월 31일에는 185.34로 소폭 상승했지만, 2024년 12월 31일에는 169.51로 감소했습니다. 2025년 12월 31일에는 179.76으로 다시 증가하는 추세를 보였습니다. 이러한 변동성은 재고 관리 효율성의 일시적인 변화를 시사할 수 있습니다.

재고 순환 일수

재고 순환 일수는 2021년부터 2025년까지 모든 기간 동안 2일로 일정하게 유지되었습니다. 이는 재고가 매우 빠르게 판매되고 있으며, 재고 관리 시스템이 효율적으로 운영되고 있음을 나타냅니다. 재고 순환 일수의 안정성은 공급망 관리 및 수요 예측의 일관성을 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다.

전반적으로 재고 회전율의 변동에도 불구하고, 재고 순환 일수의 안정성은 전반적인 재고 관리 전략이 효과적으로 유지되고 있음을 시사합니다. 재고 회전율의 감소는 추가적인 분석을 통해 원인 파악이 필요할 수 있습니다.

최근 몇 년간 매출채권회전율은 전반적으로 증가하는 추세를 보이다가 2024년에 감소했습니다. 2021년에는 75.77로 시작하여 2023년에는 85.44까지 상승했습니다. 그러나 2024년에는 78.59로 감소했고, 2025년에는 76.22로 소폭 감소했습니다.

매출채권회전율

매출채권회전율은 회사가 매출채권을 얼마나 효율적으로 회수하는지를 나타내는 지표입니다. 회전율이 높을수록 회사가 채권을 빠르게 회수하고 있다는 것을 의미합니다. 2021년에서 2023년까지의 증가는 채권 회수 효율성이 개선되었음을 시사합니다. 2024년과 2025년의 감소는 채권 회수 속도가 둔화되었음을 나타낼 수 있습니다.

미수금 순환 일수는 5일로 비교적 안정적으로 유지되었습니다. 2021년과 2022년에는 5일이었고, 2023년에는 4일로 소폭 감소했지만, 2024년과 2025년에는 다시 5일로 돌아왔습니다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 매출채권을 현금으로 회수하는 데 걸리는 평균 시간을 나타냅니다. 이 지표가 낮을수록 회사가 채권을 더 빨리 회수하고 있다는 것을 의미합니다. 5일이라는 수치는 비교적 짧은 기간이며, 회사가 채권 관리를 효과적으로 수행하고 있음을 시사합니다. 2023년의 감소는 채권 회수 기간이 단축되었음을 의미하지만, 2024년과 2025년에는 다시 이전 수준으로 돌아왔습니다.

전반적으로 매출채권회전율과 미수금 순환 일수의 변화를 고려할 때, 회사는 채권 회수 측면에서 비교적 안정적인 성과를 유지하고 있는 것으로 보입니다. 다만, 2024년 매출채권회전율의 감소는 주의 깊게 모니터링해야 할 부분입니다.

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 특정 운영 효율성 지표에서 안정적인 추세를 확인할 수 있습니다.

재고 순환 일수

재고 순환 일수는 2021년부터 2025년까지 일관되게 2일로 유지되었습니다. 이는 재고 관리가 매우 효율적으로 이루어지고 있음을 시사하며, 재고 회전율이 높다는 것을 의미합니다. 이러한 안정성은 공급망 관리 및 수요 예측의 정확성을 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 2021년부터 2022년까지 5일로 동일하게 유지되었으며, 2023년에 4일로 감소했습니다. 이후 2024년에는 다시 5일로 증가했고, 2025년에도 5일로 유지되었습니다. 전반적으로 미수금 회수 기간은 짧은 편이며, 고객 신용 정책 및 채권 회수 프로세스가 효과적으로 운영되고 있음을 나타냅니다. 2023년의 감소는 일시적인 요인에 기인할 수 있으며, 이후 다시 이전 수준으로 돌아온 점을 고려해야 합니다.

작동 주기

작동 주기는 2021년부터 2022년까지 7일로 동일하게 유지되었으며, 2023년에 6일로 감소했습니다. 이후 2024년에는 다시 7일로 증가했고, 2025년에도 7일로 유지되었습니다. 작동 주기는 재고를 판매하고 현금으로 회수하는 데 걸리는 시간을 나타내므로, 전반적으로 효율적인 현금 흐름 관리가 이루어지고 있음을 시사합니다. 2023년의 감소는 미수금 순환 일수의 감소와 연관되어 있을 수 있습니다.

종합적으로 볼 때, 분석 대상 기간 동안 운영 효율성 지표는 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 재고 관리와 미수금 회수 측면에서 긍정적인 신호를 보이고 있으며, 이는 기업의 전반적인 재무 건전성에 기여하는 것으로 판단됩니다.

제공된 재무 데이터는 미지급금 회전율과 지급 계정 순환 일수의 변화를 보여줍니다.

미지급금 회전율

미지급금 회전율은 2021년 35.79에서 2025년 41.82로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 이는 회사가 미지급금을 더 효율적으로 관리하고 있음을 시사합니다. 2021년과 2022년 사이의 증가는 미미했지만, 2022년 이후에는 증가 속도가 빨라졌습니다. 이러한 추세는 공급업체와의 협상력 강화, 지급 조건 개선 또는 구매 관리 효율성 증대와 관련될 수 있습니다.

지급 계정 순환 일수

지급 계정 순환 일수는 2021년 10일에서 2024년과 2025년에는 9일로 감소했습니다. 이는 회사가 미지급금을 더 빨리 결제하고 있음을 의미합니다. 미지급금 회전율의 증가와 일관되게, 이는 공급업체와의 관계 개선 또는 조기 지급 할인 활용과 같은 요인에 기인할 수 있습니다. 전반적으로, 지급 계정 순환 일수의 감소는 회사의 현금 흐름 관리에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

두 지표 모두 회사의 공급망 관리 및 재무 건전성이 개선되고 있음을 나타냅니다. 미지급금 회전율의 지속적인 증가는 회사가 운영 자본을 효율적으로 관리하고 있음을 시사하며, 지급 계정 순환 일수의 감소는 공급업체와의 관계를 강화하고 잠재적으로 비용을 절감하는 데 도움이 될 수 있습니다.

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 운영 효율성과 관련된 몇 가지 추세가 관찰됩니다.

재고 순환 일수

재고 순환 일수는 2일로 일정하게 유지되었습니다. 이는 재고 관리가 안정적으로 이루어지고 있음을 시사합니다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 2021년부터 2023년까지 5일로 유지되었으나, 2023년에는 4일로 감소했습니다. 이후 2024년과 2025년에는 다시 5일로 증가했습니다. 이러한 변동성은 채권 회수 과정에 일시적인 변화가 있었음을 나타낼 수 있습니다.

지급 계정 순환 일수

지급 계정 순환 일수는 2021년부터 2023년까지 10일로 일정했습니다. 2024년과 2025년에는 9일로 감소했습니다. 이는 채무 상환 능력이 개선되었거나, 공급업체와의 협상력이 강화되었음을 의미할 수 있습니다.

현금 전환 주기

현금 전환 주기는 2021년과 2022년에 -3일이었으나, 2023년에는 -4일로 단축되었습니다. 이후 2024년과 2025년에는 -2일로 증가했습니다. 현금 전환 주기가 음수라는 점은 일반적으로 기업이 재고를 빠르게 판매하고, 미수금을 신속하게 회수하며, 채무를 효율적으로 관리하고 있음을 나타냅니다. 2023년의 단축은 현금 흐름 개선을 의미하며, 2024년과 2025년의 증가는 현금 흐름이 다소 완화되었음을 시사합니다.

전반적으로, 데이터는 운영 효율성이 비교적 안정적으로 유지되고 있음을 보여줍니다. 다만, 미수금 순환 일수와 현금 전환 주기의 변동성은 지속적인 모니터링이 필요함을 시사합니다.