이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)
EV 대 EBITDA 비율, 전류
EV 대 EBITDA 비율, 과거

Constellation Brands Inc., EBITDA계산

US$ 단위 천

12개월 종료	2022. 2. 28.	2021. 2. 28.	2020. 2. 29.	2019. 2. 28.	2018. 2. 28.	2017. 2. 28.
CBI에 귀속되는 순이익(손실)	(40,400)	1,998,000)	(11,800)	3,435,900)	2,318,900)	1,535,100)
더: 비지배지분에 기인한 순이익	41,400)	33,800)	33,200)	23,200)	11,900)	4,100)
더: 소득세 비용	309,400)	511,100)	(966,600)	685,900)	11,900)	554,200)
세전 이익 (EBT)	310,400)	2,542,900)	(945,200)	4,145,000)	2,342,700)	2,093,400)
더: 이자 비용	356,400)	385,700)	428,700)	367,100)	332,000)	333,300)
이자 및 세전 이익 (EBIT)	666,800)	2,928,600)	(516,500)	4,512,100)	2,674,700)	2,426,700)
더: 감가 상각	337,300)	293,800)	326,500)	333,100)	293,800)	237,500)
더: 무형자산의 손상차손 및 상각(Imperformance and Amortization of Intangible Assets)	5,100)	11,300)	16,700)	114,000)	92,700)	56,400)
이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)	1,009,200)	3,233,700)	(173,300)	4,959,200)	3,061,200)	2,720,600)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-02-28), 10-K (보고 날짜: 2021-02-28), 10-K (보고 날짜: 2020-02-29), 10-K (보고 날짜: 2019-02-28), 10-K (보고 날짜: 2018-02-28), 10-K (보고 날짜: 2017-02-28).

순이익(손실)의 추세와 분석: 2017년부터 2019년까지 순이익은 지속적인 증가세를 보였으며, 2019년에는 약 34억 3천만 달러에 도달하였음을 알 수 있다. 그러나 2020년에는 급격한 손실이 발생하여 약 118만 달러의 적자를 기록하였으며, 이 시기에는 특정 기업 특유의 일회성 비용 또는 외부 충격이 영향을 미쳤을 것으로 추정된다. 이후 2021년에는 순이익이 다시 회복되어 약 19억 9천만 달러를 기록했고, 2022년에는 다시 적자 상태로 돌아섰음을 보여주며, 손익 간의 변동이 크고 불확실성이 존재한다.
세전이익(EBT)의 성과와 변동사항: 2017년부터 2019년까지 세전이익 역시 안정적이고 강한 성장세를 보였으며, 2019년에는 약 41억 4천만 달러로 정점을 찍었다. 2020년에는 -9억 4천만 달러의 적자를 기록했고, 2021년에는 약 25억 4천만 달러로 회복된 후 2022년 다시 하락하여 약 3억 1천만 달러의 이익을 기록하였다. 이는 매출과 비용 구조의 변동, 또는 일회성 비용 발생에 따른 영향을 시사한다.
이자 및 세전이익(EBIT)의 변화와 특이점: 2017년부터 2019년까지 상승세를 유지하며 4억 5천만 달러 이상을 기록하였고, 이후 2020년에는 -5억 1천만 달러의 적자를 기록하였다. 2021년에는 약 2억 9천만 달러로 회복을 보였으며, 2022년에는 약 6천6백만 달러로 다시 하락하였다. EBIT 역시 이익과 적자 간의 변동폭이 크며, 손익의 추세가 일관적이지 않음을 보여준다.
EBITDA의 추이와 특성: 2017년부터 2019년까지 꾸준히 증가했으며, 2019년에는 약 49억 6천만 달러의 최고치를 기록하였다. 2020년에는 대폭적인 하락으로 약 1억 7백30만 달러의 적자를 기록하였고, 2021년에는 다시 회복되어 약 32억 3천만 달러를 기록하였다. 그러나 2022년에는 10억 9천만 달러로 감소하였다. 이러한 패턴은 회사의 영업활동이 강도 높은 변동성을 띠고 있음을 보여준다.

Constellation Brands Inc., EV/EBITDA계산, 벤치마크와 비교

선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천)
기업 가치 (EV)	49,045,081)
이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)	1,009,200)
밸류에이션 비율
EV/EBITDA	48.60
벤치 마크
EV/EBITDA경쟁자¹
Coca-Cola Co.	20.12
Mondelēz International Inc.	12.34
PepsiCo Inc.	13.74
Philip Morris International Inc.	20.04
EV/EBITDA부문
식품, 음료 및 담배	19.67
EV/EBITDA산업
필수소비재	21.47

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-02-28).

¹ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

회사의 EV/EBITDA가 벤치마크의 EV/EBITDA보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 EV/EBITDA가 벤치마크의 EV/EBITDA보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.

Constellation Brands Inc., EV/EBITDA계산, 벤치마크와 비교

	2022. 2. 28.	2021. 2. 28.	2020. 2. 29.	2019. 2. 28.	2018. 2. 28.	2017. 2. 28.
선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천)
기업 가치 (EV)¹	58,379,762)	56,550,645)	41,954,208)	53,510,359)	53,800,019)	42,376,898)
이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)²	1,009,200)	3,233,700)	(173,300)	4,959,200)	3,061,200)	2,720,600)
밸류에이션 비율
EV/EBITDA³	57.85	17.49	—	10.79	17.57	15.58
벤치 마크
EV/EBITDA경쟁자⁴
Coca-Cola Co.	20.83	19.52	19.66	—	—	—
Mondelēz International Inc.	21.64	15.62	15.14	—	—	—
PepsiCo Inc.	18.63	18.42	17.17	—	—	—
Philip Morris International Inc.	14.78	13.64	12.59	—	—	—
EV/EBITDA부문
식품, 음료 및 담배	18.49	17.05	16.29	—	—	—
EV/EBITDA산업
필수소비재	16.42	15.65	14.89	—	—	—

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-02-28), 10-K (보고 날짜: 2021-02-28), 10-K (보고 날짜: 2020-02-29), 10-K (보고 날짜: 2019-02-28), 10-K (보고 날짜: 2018-02-28), 10-K (보고 날짜: 2017-02-28).

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² 자세히 보기 »

³ 2022 계산
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 58,379,762 ÷ 1,009,200 = 57.85

⁴ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

기업 가치 (EV)의 추이: 2017년부터 2022년까지 기업 가치는 전체적으로 상승세를 보여주고 있다. 2017년 약 42억 달러에서 시작하여 2018년과 2019년에는 점차 증가하는 경향을 보였다. 특히 2020년에는 다소 하락하며 약 41억 달러로 떨어졌으나, 이후 2021년과 2022년에 걸쳐 다시 증가하여 각각 약 56.55억 달러와 58.38억 달러에 도달하였다. 이러한 변화는 기업의 시장 가치가 경제적 또는 산업적 요인에 따라 변동성을 보였음을 시사할 수 있다.
EBITDA의 변화와 특징: 2017년부터 2019년까지 EBITDA는 점진적으로 증가하는 양상을 나타냈으며, 2019년에는 약 4.96억 달러에 달하였다. 그러나 2020년에는 -1.73억 달러로 큰 폭으로 감소하여 적자를 기록하였다. 이후 2021년과 2022년에 각각 약 3.23억 달러와 1.01억 달러로 회복하는 추세를 보이고 있다. 이와 같은 변동은 회사의 영업이익성 혹은 일시적 비용요인에 따른 부침을 반영할 수 있다.
EV/EBITDA 비율의 변동: 이 비율은 2017년에는 15.58이었으며, 2018년에는 17.57로 증가하였다. 2019년에는 10.79로 하락하였다가, 2020년 데이터가 제공되지 않아 명확한 추이를 파악하기 어렵다. 2021년에는 다시 크게 증가하여 17.49를 기록했고, 2022년에는 57.85로 폭등하였다. 이 비율의 급등은 2022년 EBITDA가 급감한 반면, 기업 가치가 유지 또는 증가했음을 반영할 수 있으며, 이는 투자자들이 기업의 수익성 대비 시장 평가를 높게 하고 있음을 암시한다.

Constellation Brands Inc. (NYSE:STZ)

기업 가치 대 EBITDA 비율(EV/EBITDA)

이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)

EBITDA 대비 기업 가치 비율전류

EBITDA 대비 기업 가치 비율역사적인