재무 보고 품질: 집계 적립

수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.

대차대조표 기준 발생 비율
현금 흐름표 기반 발생 비율

대차대조표 기준 발생 비율

Constellation Brands Inc., 총 발생액의 대차 대조표 계산

US$ 단위 천

	2022. 2. 28.	2021. 2. 28.	2020. 2. 29.	2019. 2. 28.	2018. 2. 28.	2017. 2. 28.
운영 자산
총 자산	25,855,800)	27,104,800)	27,323,200)	29,231,500)	20,538,700)	18,602,400)
덜: 현금 및 현금성자산	199,400)	460,600)	81,400)	93,600)	90,300)	177,400)
운영 자산	25,656,400)	26,644,200)	27,241,800)	29,137,900)	20,448,400)	18,425,000)
영업부채
총 부채	13,808,000)	13,175,700)	14,848,900)	16,394,300)	12,476,000)	11,717,600)
덜: 단기 차입	323,000)	—)	238,900)	791,500)	746,800)	606,500)
덜: 장기 부채의 현재 만기	605,300)	29,200)	734,900)	1,065,200)	22,300)	910,900)
덜: 장기 부채, 현재 만기가 적은 부채	9,488,200)	10,413,100)	11,210,800)	11,759,800)	9,417,600)	7,720,700)
영업부채	3,391,500)	2,733,400)	2,664,300)	2,777,800)	2,289,300)	2,479,500)

순영업자산¹	22,264,900)	23,910,800)	24,577,500)	26,360,100)	18,159,100)	15,945,500)
대차대조표 기반 집계 발생액²	(1,645,900)	(666,700)	(1,782,600)	8,201,000)	2,213,600)	—)
재무비율
대차대조표 기준 발생 비율³	-7.13%	-2.75%	-7.00%	36.84%	12.98%	—
벤치 마크
대차대조표 기준 발생 비율경쟁자⁴
Coca-Cola Co.	-3.05%	3.39%	—	—	—	—
Mondelēz International Inc.	7.90%	0.47%	—	—	—	—
PepsiCo Inc.	0.98%	4.76%	—	—	—	—
Philip Morris International Inc.	75.98%	10.28%	—	—	—	—
대차대조표 기준 발생 비율부문
식품, 음료 및 담배	11.97%	3.62%	200.00%	—	—	—
대차대조표 기준 발생 비율산업
필수소비재	7.61%	-0.13%	200.00%	—	—	—

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-02-28), 10-K (보고 날짜: 2021-02-28), 10-K (보고 날짜: 2020-02-29), 10-K (보고 날짜: 2019-02-28), 10-K (보고 날짜: 2018-02-28), 10-K (보고 날짜: 2017-02-28).

¹ 2022 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 25,656,400 – 3,391,500 = 22,264,900

² 2022 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산₂₀₂₂ – 순영업자산₂₀₂₁
= 22,264,900 – 23,910,800 = -1,645,900

³ 2022 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × -1,645,900 ÷ [(22,264,900 + 23,910,800) ÷ 2] = -7.13%

⁴ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

재무비율	묘사	회사
대차대조표 기준 발생 비율	비율은 대차대조표 기반 총 발생액을 평균 순 영업 자산으로 나누어 구합니다.	대차대조표 기준 발생주의 비율을 사용하여 Constellation Brands Inc.는 2021년부터 2022년까지 수익의 질을 악화시켰습니다.

현금 흐름표 기반 발생 비율

Constellation Brands Inc., 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산

US$ 단위 천

	2022. 2. 28.	2021. 2. 28.	2020. 2. 29.	2019. 2. 28.	2018. 2. 28.	2017. 2. 28.
CBI에 귀속되는 순이익(손실)	(40,400)	1,998,000)	(11,800)	3,435,900)	2,318,900)	1,535,100)
덜: 영업활동으로 인한 순현금 제공	2,705,400)	2,806,500)	2,551,100)	2,246,300)	1,931,400)	1,696,000)
덜: 투자 활동에 사용된 순현금	(1,035,800)	(87,900)	(531,000)	(4,831,800)	(1,423,100)	(1,461,800)
현금 흐름표 기반 총 발생액	(1,710,000)	(720,600)	(2,031,900)	6,021,400)	1,810,600)	1,300,900)
재무비율
현금 흐름표 기반 발생 비율¹	-7.41%	-2.97%	-7.98%	27.05%	10.62%	—
벤치 마크
현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자²
Coca-Cola Co.	-1.32%	-0.16%	—	—	—	—
Mondelēz International Inc.	8.02%	0.42%	—	—	—	—
PepsiCo Inc.	1.04%	-1.48%	—	—	—	—
Philip Morris International Inc.	57.17%	-3.48%	—	—	—	—
현금 흐름표 기반 발생 비율부문
식품, 음료 및 담배	9.94%	-0.70%	7.54%	—	—	—
현금 흐름표 기반 발생 비율산업
필수소비재	4.81%	-4.89%	-2.34%	—	—	—

¹ 2022 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × -1,710,000 ÷ [(22,264,900 + 23,910,800) ÷ 2] = -7.41%

² 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

재무비율	묘사	회사
현금 흐름표 기반 발생 비율	비율은 현금흐름표에 기초한 총 발생액을 평균 순영업자산으로 나누어 구합니다.	현금 흐름표 기반 발생 비율을 사용하여 Constellation Brands Inc.는 2021년부터 2022년까지 수익의 질을 악화시켰습니다.

Constellation Brands Inc. (NYSE:STZ)

재무 보고 품질: 집계 적립

대차대조표 기준 발생 비율

현금 흐름표 기반 발생 비율