총 자산 회전율
2005년부터

계산
경쟁사와의 비교
산업 부문과의 비교: 식품, 음료 및 담배
업계와의 비교: 필수소비재

계산

Constellation Brands Inc., 총자산회전율, 장기 추세계산

	총 자산 회전율	=	순 매출액¹	÷	총 자산¹
2022. 2. 28.	0.34	=	8,820,700)	÷	25,855,800)
2021. 2. 28.	0.32	=	8,614,900)	÷	27,104,800)
2020. 2. 29.	0.31	=	8,343,500)	÷	27,323,200)
2019. 2. 28.	0.28	=	8,116,000)	÷	29,231,500)
2018. 2. 28.	0.37	=	7,585,000)	÷	20,538,700)
2017. 2. 28.	0.39	=	7,331,500)	÷	18,602,400)
2016. 2. 29.	0.39	=	6,548,400)	÷	16,965,000)
2015. 2. 28.	0.40	=	6,028,000)	÷	15,144,500)
2014. 2. 28.	0.34	=	4,867,700)	÷	14,302,100)
2013. 2. 28.	0.37	=	2,796,100)	÷	7,638,100)
2012. 2. 29.	0.37	=	2,654,300)	÷	7,109,900)
2011. 2. 28.	0.46	=	3,332,000)	÷	7,167,600)
2010. 2. 28.	0.42	=	3,364,800)	÷	8,094,300)
2009. 2. 28.	0.45	=	3,654,600)	÷	8,036,500)
2008. 2. 29.	0.38	=	3,773,000)	÷	10,052,800)
2007. 2. 28.	0.55	=	5,216,400)	÷	9,438,200)
2006. 2. 28.	0.62	=	4,603,448)	÷	7,400,554)
2005. 2. 28.	0.52	=	4,087,638)	÷	7,804,172)

¹ US$ 단위 천

주어진 데이터 세트의 범위는 2005년 말부터 2022년 말까지의 기간으로 구성되어 있으며, 항목은 순 매출액, 총 자산, 총 자산 회전율로 나뉘어 있다. 단위는 US$ 단위 천으로 표기되어 있으며, 빈 값은 누락 데이터를 의미한다.

순 매출액의 흐름은 2005년에서 2007년 사이에 소폭 증가하다가 2008년 급격히 감소하고 2009년에서 2012년까지는 완만한 하향 기조를 보였다. 2013년에는 소폭 회복했으나 2014년에는 급격히 증가하며 상승 흐름이 뚜렷해졌다. 이어 2015년부터 지속적으로 상승해 2019년에는 가장 높은 수치를 기록했고, 이후 2020년부터 2022년까지도 완만한 증가세를 유지했다. 이러한 흐름은 2014년 이후 매출의 확장 속도가 자산 증가와 유사한 방향으로 진행되었음을 시사한다.

총 자산의 흐름은 2007년에서 2008년 사이 증가를 보이다가 2009년에는 큰 폭으로 감소하고, 2010년대 초반까지는 비교적 안정적 수준에서 등락했다. 그러나 2014년에 대폭 증가하며 자산 규모가 급격히 커졌고, 이후 2015년~2019년 사이에도 꾸준히 증가했다. 2019년에 최고치를 기록한 후 2020년부터 다소 축소되었고, 2022년까지도 감소 혹은 안정화 경향이 이어졌다. 전반적으로 2013년대 중반 이후 대규모 자산 확장이 두드러진 구간으로 보인다.

총 자산 회전율의 흐름은 초기에는 다소 높은 편에서 시작해 2008년에 급락한 뒤 2009년과 2011년 사이에 부분 반등했다. 이후 2012년~2014년 사이에는 비교적 평평한 모습을 보이다가 2015년에는 큰 폭으로 하락했고, 이후 2016년부터 2019년까지는 완만한 회복세를 보이며 0.37 수준으로 올라갔다. 2020년에는 다시 하락했고 2021년~2022년에는 소폭 반등하는 양상을 보였다. 전반적으로 자산 확장기에 회전율이 약화되었다가, 이후 일부 구간에서 회복 국면을 보이는 경향이 나타난다.

패턴 요약 - 매출 증대와 자산 증가의 상대적 관계: 자산이 크게 증가하는 구간에서도 매출이 함께 증가하는 경향이 나타났으나, 자산 회전율은 하락하는 경향이 관찰된다. 특히 2014년 이후 자산의 급격한 확장과 더불어 회전율이 낮은 구간이 지속되며 자본 효율성의 약화가 시사된다. 2019년 이후 자산 규모가 다소 축소되었으나 매출은 여전히 상승세를 유지해, 매출 증가가 자산 증가를 완전히 상쇄하지 못하는 패턴이 반복된다.
단기 대비 장기 구간의 효율성 변화: 2005~2007년 구간은 회전율이 상대적으로 높아 자산을 비교적 효율적으로 운용하였으나, 2008년의 급락과 2012년대 초의 낮은 회전율은 자산 구조의 변화나 외부 요인의 영향 가능성을 시사한다. 이후 2014년 이후 자산 확장이 크게 이루어지며 회전율이 낮은 구간이 지속되고, 2019년까지의 고성장 구간에서도 회전율은 평균보다 낮은 편이다.
향후 시사점: 매출 성장의 지속 여부와 자산 효율성의 개선 여부가 향후 주요 관찰 포인트로 제시된다. 자산 증가가 매출 증가를 뒷받침하지 못하는 구간이 반복되면서 자본 집약도가 증가하면 수익성 및 현금 흐름에 영향을 미칠 수 있다. 다만 2020년 이후 회전율의 반등 신호가 나타나는 구간도 있어 자산 효율성의 개선 가능성이 남아 있다.

경쟁사와의 비교

Constellation Brands Inc., 총자산회전율, 장기 추세, 경쟁사와의 비교

	Constellation Brands Inc.	Coca-Cola Co.	Mondelēz International Inc.	PepsiCo Inc.	Philip Morris International Inc.
2022. 2. 28.	0.34	0.46	0.44	0.94	0.51
2021. 2. 28.	0.32	0.41	0.43	0.86	0.76
2020. 2. 29.	0.31	0.38	0.39	0.76	0.64
2019. 2. 28.	0.28	0.43	0.40	0.86	0.70
2018. 2. 28.	0.37	0.38	0.41	0.83	0.74
2017. 2. 28.	0.39	0.40	0.41	0.80	0.67
2016. 2. 29.	0.39	0.48	0.42	0.85	0.72
2015. 2. 28.	0.40	0.49	0.47	0.91	0.79
2014. 2. 28.	0.34	0.50	0.51	0.95	0.85
2013. 2. 28.	0.37	0.52	0.49	0.86	0.82
2012. 2. 29.	0.37	0.56	0.46	0.88	0.83
2011. 2. 28.	0.46	0.58	0.58	0.91	0.88
2010. 2. 28.	0.42	0.48	0.52	0.85	0.78
2009. 2. 28.	0.45	0.64	0.61	1.08	0.72
2008. 2. 29.	0.38	0.79	0.67	1.20	0.78
2007. 2. 28.	0.55	0.67	0.55	1.14	—
2006. 2. 28.	0.62	0.80	0.62	1.17	—
2005. 2. 28.	0.52	0.79	0.59	1.03	—

산업 부문과의 비교: 식품, 음료 및 담배

Constellation Brands Inc., 총자산회전율, 장기 추세, 산업 부문과 비교: 식품, 음료 및 담배

	Constellation Brands Inc.	식품, 음료 및 담배
2022. 2. 28.	0.34	0.61
2021. 2. 28.	0.32	0.60
2020. 2. 29.	0.31	0.54
2019. 2. 28.	0.28	0.59
2018. 2. 28.	0.37	0.58
2017. 2. 28.	0.39	0.56
2016. 2. 29.	0.39	0.61
2015. 2. 28.	0.40	0.64
2014. 2. 28.	0.34	0.67
2013. 2. 28.	0.37	0.65
2012. 2. 29.	0.37	0.66
2011. 2. 28.	0.46	0.70
2010. 2. 28.	0.42	0.62
2009. 2. 28.	0.45	0.74
2008. 2. 29.	0.38	0.83
2007. 2. 28.	0.55	0.72
2006. 2. 28.	0.62	0.81
2005. 2. 28.	0.52	0.76

업계와의 비교: 필수소비재

Constellation Brands Inc., 총자산회전율, 장기 추세, 업계와의 비교: 필수소비재

	Constellation Brands Inc.	필수소비재
2022. 2. 28.	0.34	1.47
2021. 2. 28.	0.32	1.41
2020. 2. 29.	0.31	1.32
2019. 2. 28.	0.28	1.39
2018. 2. 28.	0.37	1.39
2017. 2. 28.	0.39	1.34
2016. 2. 29.	0.39	1.35
2015. 2. 28.	0.40	1.37
2014. 2. 28.	0.34	1.32
2013. 2. 28.	0.37	1.30
2012. 2. 29.	0.37	1.30
2011. 2. 28.	0.46	1.27
2010. 2. 28.	0.42	1.24
2009. 2. 28.	0.45	1.36
2008. 2. 29.	0.38	1.35
2007. 2. 28.	0.55	1.32
2006. 2. 28.	0.62	1.33
2005. 2. 28.	0.52	1.52

Constellation Brands Inc. (NYSE:STZ)

총 자산 회전율 2005년부터

계산

경쟁사와의 비교

산업 부문과의 비교: 식품, 음료 및 담배

업계와의 비교: 필수소비재

총 자산 회전율
2005년부터