자본수익률(ROE) (ROC)
자본수익률은 세후 순영업자산수익률입니다. 투자자본수익률은 금리나 회사부채 및 자기자본구조의 변화에 영향을 받지 않습니다. 비즈니스 생산성 성과를 측정합니다.
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투자 자본 수익률 (ROIC)
Constellation Brands Inc., ROIC계산, 벤치마크와 비교
| 2022. 2. 28. | 2021. 2. 28. | 2020. 2. 29. | 2019. 2. 28. | 2018. 2. 28. | 2017. 2. 28. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | |||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | |||||||
| 투자 자본2 | |||||||
| 성능 비율 | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| ROIC경쟁자4 | |||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-02-28), 10-K (보고 날짜: 2021-02-28), 10-K (보고 날짜: 2020-02-29), 10-K (보고 날짜: 2019-02-28), 10-K (보고 날짜: 2018-02-28), 10-K (보고 날짜: 2017-02-28).
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3 2022 계산
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT) 추이
- 2017년부터 2019년까지는 지속적인 성장을 보여주었으며, 2019년에는 약 4,189,068천 달러로 정점을 찍었습니다. 2020년에는 손실로 인해 -778,137천 달러로 크게 감소하였으나, 이후 2021년에는 다시 흑자로 전환되어 약 2,686,552천 달러를 기록하였으며, 2022년에도 흑자 규모가 증가하여 4,983,99천 달러에 이르렀습니다. 이러한 변화는 일시적인 손실 이후 회복세를 보인 것으로 해석할 수 있습니다.
- 투자 자본의 변화
- 2017년부터 2019년까지는 투자 자본이 꾸준히 증가하는 추세를 보였으며, 2019년에는 약 24,890,124천 달러에 달했습니다. 그러나 2020년에는 일부 감소가 발생하여 약 21,790,300천 달러로 축소되었고, 이후 2021년과 2022년에는 점진적으로 변화가 크지 않으며 다소 안정된 수준을 유지하는 모습입니다. 이러한 패턴은 기업이 확장기간 이후 자본 규모를 조절하는 과정에서 나타난 것으로 볼 수 있습니다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)의 동향
- ROIC는 2017년 10.88%에서 2018년 11.52%로 상승하였으며, 2019년에는 16.83%로 정점에 달하였습니다. 2020년에는 -3.57%로 큰 폭으로 하락하며 수익률이 부정적인 상황을 보였으나, 2021년에는 다시 12.65%로 회복되었습니다. 그러나 2022년에는 2.43%까지 하락하며 수익률이 낮은 수준으로 돌아갔습니다. 이와 같은 변화는 기업의 수익 창출 능력이 일시적으로 약화되거나 시장 환경의 변화에 따른 것으로 해석할 수 있으며, 회복 압력은 있었으나 안정적인 수익률로 복구되지 못한 상태를 보여줍니다.
ROIC의 분해
Constellation Brands Inc., ROIC의 분해
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022. 2. 28. | = | × | × | ||||
| 2021. 2. 28. | = | × | × | ||||
| 2020. 2. 29. | = | × | × | ||||
| 2019. 2. 28. | = | × | × | ||||
| 2018. 2. 28. | = | × | × | ||||
| 2017. 2. 28. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-02-28), 10-K (보고 날짜: 2021-02-28), 10-K (보고 날짜: 2020-02-29), 10-K (보고 날짜: 2019-02-28), 10-K (보고 날짜: 2018-02-28), 10-K (보고 날짜: 2017-02-28).
- 영업이익률 (OPM)
- 2017년부터 2019년까지는 의미 있는 성장세를 보여주며 33.3%에서 55.8%로 상승하였고, 이는 영업이익률이 상당히 개선되었음을 나타낸다. 그러나 2020년에는 영업이익률이 크게 하락하여 적자를 기록했음을 시사한다. 2021년에는 다시 회복되어 34.2%를 기록하였으며, 2022년에는 다소 낮아진 8.96%를 기록하였다. 이러한 변화는 영업 활동의 수익성에 일시적 또는 구조적인 영향을 받은 것으로 해석할 수 있다.
- 자본금회전율(TO)
- 이 비율은 2017년부터 2022년까지 꾸준히 상승하는 추세를 보이고 있다. 2017년 0.42에서 2022년 0.44까지 증가하며, 자본 대비 매출을 효과적으로 이루어내고 있음을 나타낸다. 이는 회사가 자본을 보다 효율적으로 활용하여 수익 창출력을 향상시키고 있음을 시사한다.
- 실효 현금 세율 (CTR)
- 이 지표는 2017년 77.58%에서 2019년 92.5%까지 상승하다가 2020년에는 100%로 피크에 도달하였다. 이후 2021년에는 다소 하락하여 91.2%를 기록하였으며, 2022년에는 62.2%로 크게 줄었다. 이러한 변동은 세금 비용 또는 세금 전략의 변화, 또는 재무구조의 변화와 관련될 수 있다. 특히 2022년의 큰 폭 하락은 세금 부담의 경감 또는 세무 전략의 조정을 시사할 수 있다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- 이 수치는 2017년 10.88%로 시작하여 2019년 16.83%로 상승하는 등 상당한 성장세를 보여주었다. 2020년에는 큰 폭의 하락을 보여주며 -3.57%로 적자를 기록하였으며, 이후 2021년에는 12.65%로 회복하고 있지만, 2022년에는 2.43%로 다시 낮은 수준에 머물러 있다. 전반적으로 ROIC의 변동은 영업성과와 투자 효율성에 한계 또는 변동성을 보여주며, 회사의 투자 성과에 일시적인 어려움이 있었음을 시사한다.
영업이익률 (OPM)
Constellation Brands Inc., OPM계산, 벤치마크와 비교
| 2022. 2. 28. | 2021. 2. 28. | 2020. 2. 29. | 2019. 2. 28. | 2018. 2. 28. | 2017. 2. 28. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | |||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | |||||||
| 더: 현금 영업세2 | |||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | |||||||
| 순 매출액 | |||||||
| 더: 이연 수익의 증가(감소) | |||||||
| 조정된 순 매출 | |||||||
| 수익성 비율 | |||||||
| OPM3 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| OPM경쟁자4 | |||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-02-28), 10-K (보고 날짜: 2021-02-28), 10-K (보고 날짜: 2020-02-29), 10-K (보고 날짜: 2019-02-28), 10-K (보고 날짜: 2018-02-28), 10-K (보고 날짜: 2017-02-28).
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2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2022 계산
OPM = 100 × NOPBT ÷ 조정된 순 매출
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)의 추이와 해석
- 2017년부터 2018년까지 세전 순영업이익은 증가하는 경향을 보여주며, 2018년에는 약 27만개의 증가를 기록하였고, 이후 2019년에 약 45만개로 큰 폭으로 상승하였습니다. 그러나, 2020년에는 손실이 발생하여 -496,893로 하락하며, 해당 연도의 영업 환경이나 일시적 요인에 따른 부정적 영향을 시사합니다. 이후 2021년에는 다시 흑자로 전환되어 약 29만4천의 영업이익을 기록하였고, 2022년에는 약 80만1천으로 크게 증가하여 정상 영업 이익 수준을 회복하였음을 보여줍니다. 전체적으로 보면, 몇 차례의 부침 속에서도 회사는 강한 회복력을 보이며 장기적으로 영업의 안정성을 유지하려는 모습을 나타내고 있습니다.
- 조정된 순 매출의 추이와 해석
- 해당 기간 동안 조정된 순 매출은 지속적인 상승세를 보이고 있으며, 2017년의 73억 3150만 달러에서 2022년에는 약 89억 3900만 달러로 증가하였습니다. 연평균 성장률이 견고하게 유지되고 있어, 회사는 시장 내에서의 점유율 확대 또는 판매량 증가를 통해 꾸준한 매출 성장을 이루고 있음을 알 수 있습니다. 조정 매출의 상승은 영업 전략의 유효성을 반영하며, 매출 규모의 확대는 기업의 성장 잠재력을 시사합니다.
- 영업이익률 (OPM)의 변화와 해석
- 영업이익률은 전반적으로 큰 변동성을 보여주고 있으며, 2017년 33.3%, 2018년 35.47%로 높은 수치를 유지하다가 2019년에는 55.8%로 크게 상승하였습니다. 이는 영업 이익의 상대적 증가를 반영하는 긍정적 신호입니다. 그러나 2020년에는 -5.96%로 급락하며 손실이 발생, 영업 효율성에 상당한 제약이 있었던 것으로 보입니다. 이후 2021년에는 34.2%, 2022년에는 8.96%로 일부 회복되거나 악화된 모습을 보여, 시장 환경이나 비용 구조의 변화 등 복합적인 요인에 따른 성과 변동성을 드러냅니다. 전반적으로는 높은 수익성 지표를 경험했으나, 일시적 또는 구조적 도전 요인으로 인해 성과가 변동하는 양상을 띕니다.
자본금회전율(TO)
Constellation Brands Inc., TO계산, 벤치마크와 비교
| 2022. 2. 28. | 2021. 2. 28. | 2020. 2. 29. | 2019. 2. 28. | 2018. 2. 28. | 2017. 2. 28. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | |||||||
| 순 매출액 | |||||||
| 더: 이연 수익의 증가(감소) | |||||||
| 조정된 순 매출 | |||||||
| 투자 자본1 | |||||||
| 효율성 비율 | |||||||
| TO2 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| TO경쟁자3 | |||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-02-28), 10-K (보고 날짜: 2021-02-28), 10-K (보고 날짜: 2020-02-29), 10-K (보고 날짜: 2019-02-28), 10-K (보고 날짜: 2018-02-28), 10-K (보고 날짜: 2017-02-28).
- 조정된 순 매출
- 2017년부터 2022년까지 기간 동안 조정된 순 매출은 지속적인 증가세를 보이고 있다. 특히, 2017년 7,331,500천 달러에서 2022년 8,939,000천 달러로 약 22% 가량 증가하였다. 이러한 매출 증가는 회사의 성장세를 반영하며, 판매 활동의 확대나 시장 점유율 확보에 따른 결과로 해석될 수 있다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2017년 17,413,511천 달러에서 2022년 20,491,900천 달러로 다소 감소하는 추세를 보여주고 있다. 최고점은 2019년의 약 24,890,124천 달러였으며 이후 감소하는 모습을 나타내고 있다. 이는 자본투자의 규모가 축소되었거나, 자산의 구조조정이 이루어졌음을 시사할 수 있으며, 동시에 효율적인 자본 활용 측면에서도 고려될 수 있다.
- 자본금회전율(TO)
- 자본금회전율은 2017년 0.42에서 2022년 0.44로 점진적으로 증가하였다. 이 비율이 상승하는 것은 투자 자본이 매출 창출에 더 효율적으로 기여하고 있음을 의미할 수 있으며, 회사가 자본을 보다 효과적으로 활용하고 있음을 보여주는 긍정적인 신호로 볼 수 있다.
실효 현금 세율(CTR)
Constellation Brands Inc., CTR계산, 벤치마크와 비교
| 2022. 2. 28. | 2021. 2. 28. | 2020. 2. 29. | 2019. 2. 28. | 2018. 2. 28. | 2017. 2. 28. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | |||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | |||||||
| 더: 현금 영업세2 | |||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | |||||||
| 세율 | |||||||
| CTR3 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| CTR경쟁자3 | |||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-02-28), 10-K (보고 날짜: 2021-02-28), 10-K (보고 날짜: 2020-02-29), 10-K (보고 날짜: 2019-02-28), 10-K (보고 날짜: 2018-02-28), 10-K (보고 날짜: 2017-02-28).
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2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2022 계산
CTR = 100 × 현금 영업세 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 현금 영업세
- 2017년부터 2022년까지 현금 영업세는 대체로 안정적인 수준을 유지하다가 일부 변동이 관찰됩니다. 2017년과 2018년에는 각각 약 547백만 달러와 554백만 달러로 지속적인 유지가 확인되며, 2019년에는 약 340백만 달러로 일시적 감소세를 보입니다. 이후 2020년에는 약 281백만 달러로 하락 후, 2021년에는 약 259백만 달러로 낮아졌으며, 2022년에는 약 303백만 달러로 소폭 회복하는 모습을 보입니다. 전반적으로 전체 기간 동안 일정 수준의 현금 흐름 유지에 중점을 둔 것으로 보입니다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- 2017년부터 2019년까지 세전 순영업이익은 꾸준한 증가 추세를 나타냅니다. 2017년 약 2,441백만 달러에서 2018년 약 2,690백만 달러로 상승하였으며, 2019년에는 약 4,528백만 달러로 크게 증가하였음을 알 수 있습니다. 이러한 성장은 매출 증가 또는 비용 효율성 개선에 따른 결과로 예상됩니다. 그러나 2020년에는 뚜렷한 감소세를 겪으며 적자 (-496백만 달러)로 전환된 것으로 나타납니다. 이 시기에는 시장 또는 운영 성과에 상당한 변화가 있었던 것으로 보이며, 이후 2021년에는 다시 약 2,945백만 달러로 회복되면서 이익이 회복하는 모습을 보여줍니다. 2022년에는 상당히 높은 수준인 약 8,012백만 달러를 기록하여 전년 대비 큰 폭으로 성장하였음을 알 수 있습니다.
- 실효 현금 세율 (CTR)
- 이 수치는 2017년에는 22.42%, 2018년에는 20.58%, 그리고 2019년에는 7.5%로 점진적으로 낮아졌음을 보여줍니다. 2020년 데이터가 누락되었으나, 2021년에는 다시 8.8%로 상승하였으며, 2022년에는 37.8%로 급증하는 양상을 보입니다. 세율 변화는 기업의 세무 전략, 세제 정책 또는 소득 구조 변화에 기인할 수 있으며, 특히 2022년의 급증은 세무 관련 환경 또는 일회성 항목의 영향 가능성을 시사합니다. 전반적으로 세금 부담이 상당히 변동하며, 기업의 세무 상황이나 회계 정책에 중요한 영향을 미쳤음을 알게 됩니다.