자본수익률(ROE) (ROC)
자본수익률은 세후 순영업자산수익률입니다. 투자자본수익률은 금리나 회사부채 및 자기자본구조의 변화에 영향을 받지 않습니다. 비즈니스 생산성 성과를 측정합니다.
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투자 자본 수익률 (ROIC)
Walmart Inc., ROIC계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 1. 31. | 2024. 1. 31. | 2023. 1. 31. | 2022. 1. 31. | 2021. 1. 31. | 2020. 1. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | |||||||
| 투자 자본2 | |||||||
| 성능 비율 | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| ROIC경쟁자4 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-K (보고 날짜: 2024-01-31), 10-K (보고 날짜: 2023-01-31), 10-K (보고 날짜: 2022-01-31), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
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3 2025 계산
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2020년부터 2023년까지는 상대적으로 안정적인 수준을 유지했으며, 특히 2020년과 2021년 사이에는 약간의 변동이 관찰됩니다. 2022년에는 큰 폭으로 감소하여 15,307백만 달러로 하락했고, 이후 2023년에는 다시 상승하여 13,880백만 달러를 기록하였습니다. 2024년에는 다시 증가를 보여 18,517백만 달러로 회복되었으며, 2025년에는 22,003백만 달러로 큰 폭의 성장을 이루었습니다. 전반적으로 볼 때, 최근 2년간 강한 회복세를 보이고 있으며, 회사의 이익 창출 역량이 강화된 것으로 해석됩니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 전 기간에 걸쳐 비교적 안정된 수준을 유지하고 있으며, 2020년 167,329백만 달러에서 2025년 161,279백만 달러로 소폭 감소하는 경향을 보입니다. 이는 회사의 투자 규모가 다소 조정된 상태임을 시사하며, 특정 연도별로 투자 규모의 변화가 있었음을 나타냅니다. 전반적으로 장기적으로 일정 수준을 유지하면서도, 규모의 변화는 주로 효율성 또는 전략적 자산 배분의 결과일 수 있습니다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- ROIC는 2020년 10.88%에서 2021년 11.03%로 약간 상승한 후, 2022년에는 9.8%로 하락하는 등 변동이 있었으며, 2023년에는 9.28%로 다시 낮아졌습니다. 그러나 2024년에는 11.92%로 회복하며 이전보다 높은 수준을 기록했고, 2025년에는 13.64%로 다시 큰 폭으로 상승하였습니다. 이러한 추세는 기업의 자본 효율성이 최근 몇 년 간 개선되고 있음을 보여 주며, 특히 2024년과 2025년에 들어서서 상당한 수익성을 달성한 것으로 해석됩니다.
ROIC의 분해
Walmart Inc., ROIC의 분해
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025. 1. 31. | = | × | × | ||||
| 2024. 1. 31. | = | × | × | ||||
| 2023. 1. 31. | = | × | × | ||||
| 2022. 1. 31. | = | × | × | ||||
| 2021. 1. 31. | = | × | × | ||||
| 2020. 1. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-K (보고 날짜: 2024-01-31), 10-K (보고 날짜: 2023-01-31), 10-K (보고 날짜: 2022-01-31), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31).
- 영업이익률 (OPM)
- 총 6개 연도에 걸쳐 영업이익률은 전반적으로 변화하는 모습을 보이고 있다. 2020년에는 4.52%였으며, 이후 2022년까지 점차 하락하여 3.77%를 기록하였다. 이후 2023년에는 3.26%로 낮은 수준을 보였으나, 2024년에는 3.88%로 회복되고 2025년에는 4.37%로 다시 증가하는 추세를 나타내고 있다. 이러한 흐름은 이익률의 일시적 하락 후 회복세를 시사하며, 기업의 수익성 측면에서 일부 개선 신호를 보여준다.
- 자본금회전율(TO)
- 이 비율은 기간 동안 꾸준히 증가하는 추세에 있다. 2020년에는 3.11이었으며, 2025년에는 4.18로 도달하였다. 이러한 증가는 회사의 자본이 수익성 창출에 더 효율적으로 활용되고 있음을 나타낸다. 특히 2021년 이후 꾸준한 상승 흐름이 관찰되어, 자본의 활용 효율이 점차 개선되거나 상품 및 자산 회전이 향상된 것으로 추정된다.
- 1 – 실효 현금 세율 (CTR)
- 이 지표는 전체 연도 동안 상당히 높은 수준을 유지하며, 2020년 77.46%, 2021년 76.71%에서 시작하여 2022년에는 낮아져 71.57%를 기록했다. 이후 2023년에는 70.29%로 더 낮아지고, 2024년과 2025년에는 각각 74.34%와 74.62%로 상승하였다. 이러한 변화는 현금 세율이 일시적으로 낮아졌다가 다시 상승하는 경향을 보여, 세금 부담이나 세제 정책 변화에 따른 영향을 반영할 가능성이 있다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- 이 지표는 전반적으로 상승하는 추세를 보인다. 2020년과 2021년 각각 10.88%와 11.03%로 안정된 수준 이후 2022년에는 9.8%로 다소 하락하였으나, 2023년에는 9.28%로 낮아졌고, 2024년에는 11.92%, 2025년에는 13.64%로 크게 개선되고 있다. 이러한 흐름은 투자에 대한 수익률이 최근 몇 년 간 점차 상승하는 모습이며, 효율적인 자본 배분 또는 수익성 개선이 이루어지고 있음을 시사한다.
영업이익률 (OPM)
Walmart Inc., OPM계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 1. 31. | 2024. 1. 31. | 2023. 1. 31. | 2022. 1. 31. | 2021. 1. 31. | 2020. 1. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | |||||||
| 더: 현금 영업세2 | |||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | |||||||
| 순 매출액 | |||||||
| 수익성 비율 | |||||||
| OPM3 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| OPM경쟁자4 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-K (보고 날짜: 2024-01-31), 10-K (보고 날짜: 2023-01-31), 10-K (보고 날짜: 2022-01-31), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31).
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2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2025 계산
OPM = 100 × NOPBT ÷ 순 매출액
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 2020년부터 2025년까지 세전 순영업이익 (NOPBT)의 추세
- 2020년에는 약 23,496백만 달러로 시작하여 2021년에는 약 23,635백만 달러로 비슷한 수준을 유지하였으며, 2022년에는 다소 감소하여 21,387백만 달러를 기록하였다. 이후 2023년에는 19,748백만 달러로 잠시 하락하였다가, 2024년에는 다시 증가하여 24,909백만 달러에 도달하였으며, 2025년에는 약 29,485백만 달러로 전년 대비 상당한 성장을 보여주는 추세를 나타내고 있다. 이러한 변화는 일시적인 하락 이후 강한 회복세와 성장세를 의미한다.
- 2020년부터 2025년까지 순 매출액의 추세
- 순 매출액은 2020년 약 519,926백만 달러에서 시작하여 매년 꾸준히 증가하는 양상을 보이고 있다. 2021년에 약 555,233백만 달러, 2022년에는 567,762백만 달러로 성장하며, 2023년에는 약 605,881백만 달러, 2024년에는 642,637백만 달러, 2025년에는 674,538백만 달러에 이르렀다. 전체적으로 지속적인 매출 성장세가 관찰되며, 연평균 성장률은 안정적임을 시사한다.
- 2020년부터 2025년까지 영업이익률 (OPM)의 변화
- 영업이익률은 2020년 약 4.52%로 시작했으며, 2021년에는 4.26%, 2022년에는 3.77%로 하락하는 모습을 보였다. 2023년에는 3.26%로 낮아졌으며, 이후 2024년에는 3.88%, 2025년에는 4.37%로 다시 상승하는 추세를 나타내고 있다. 이와 같은 변화는 영업이익률이 일정한 하락을 겪은 후 회복되거나 개선되는 가운데, 전반적으로는 안정화 또는 점진적 개선에 대한 신호로 볼 수 있다. 특히 2024년과 2025년의 상승은 비용 효율성 또는 운영 성과의 향상을 연상시키는 것으로 해석될 수 있다.
자본금회전율(TO)
Walmart Inc., TO계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 1. 31. | 2024. 1. 31. | 2023. 1. 31. | 2022. 1. 31. | 2021. 1. 31. | 2020. 1. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||
| 순 매출액 | |||||||
| 투자 자본1 | |||||||
| 효율성 비율 | |||||||
| TO2 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| TO경쟁자3 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-K (보고 날짜: 2024-01-31), 10-K (보고 날짜: 2023-01-31), 10-K (보고 날짜: 2022-01-31), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31).
- 순 매출액
- 자료에 따르면, 2020년부터 2025년까지 연평균 증가하는 추세를 보이고 있다. 2020년의 519,926백만 달러에서 2025년에는 674,538백만 달러로 증가하여 약 29.8%의 성장률을 기록하였다. 이러한 성장은 지속적인 매출 확장과 시장 점유율 증대를 나타낼 수 있으며, 특히 2023년 이후에 가속화된 매출 증가세는 회사가 적극적인 성장 전략을 추진하고 있음을 시사한다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2020년 이후 다소 변동이 있으나, 전반적으로는 감소하는 경향을 보였다. 2020년 167,329백만 달러에서 2022년에는 156,225백만 달러로 감소하였으며, 이후 2023년부터 2025년까지 점차 회복되어 161,279백만 달러에 이르렀다. 이는 회사가 운영 활동이나 성장 프로젝트를 위해 투자 자금을 일부 조정하거나 효율적으로 운용하고 있음을 의미할 수 있다.
- 자본금회전율(TO)
- 자본금회전율은 2020년 3.11에서 2025년 4.18까지 꾸준히 상승하는 경향을 보이고 있다. 이는 회사의 자본이 더 효과적으로 매출을 창출하는 데 기여하고 있음을 반영한다. 증가하는 자본금회전율은 자본 대비 매출 생성 능력이 향상되고 있음을 의미하며, 자본 효율성이 개선되고 있음을 보여준다.
실효 현금 세율(CTR)
Walmart Inc., CTR계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 1. 31. | 2024. 1. 31. | 2023. 1. 31. | 2022. 1. 31. | 2021. 1. 31. | 2020. 1. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | |||||||
| 더: 현금 영업세2 | |||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | |||||||
| 세율 | |||||||
| CTR3 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| CTR경쟁자3 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-K (보고 날짜: 2024-01-31), 10-K (보고 날짜: 2023-01-31), 10-K (보고 날짜: 2022-01-31), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2025 계산
CTR = 100 × 현금 영업세 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 현금 영업세
- 2020년부터 2025년까지 현금 영업세는 꾸준한 증가 추세를 보이고 있으며, 총액은 약 209%의 상승률을 기록하고 있다. 2020년 5,296백만 달러에서 2025년 7,482백만 달러로 성장하였으며, 이 기간 동안 여러 해의 증가세와 함께 유의미한 성장률을 나타내고 있다. 특히 2024년 대비 2025년에는 약 17%의 증가를 보여, 현금창출 능력의 확장이 지속되고 있음을 시사한다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- 이 지표는 2020년과 2021년에는 각각 23,496백만 달러와 23,635백만 달러로 안정적인 수준을 유지했으나, 2022년에는 21,387백만 달러로 다소 하락하였다. 이후 2023년에는 19,748백만 달러로 다시 감소하였으나, 2024년에는 24,909백만 달러로 회복되며 전년 대비 상당한 성장세를 기록하였다. 2025년에는 29,485백만 달러로 계속 증가하여, 수익성 강화와 운영 효율성 향상 가능성을 보여주고 있다.
- 실효 현금 세율(CTR)
- 이 비율은 일정 기간 동안 회사의 실효 세율이 변동하는 모습을 보여준다. 2020년 22.54%에서 시작하여 2022년에는 28.43%로 상승하였고, 2023년에는 29.71%로 정점에 달하였다. 이후 2024년에는 25.66%, 2025년에는 25.38%로 다소 낮아지는 추세를 나타내며, 세금 부담의 변동성이 일부 존재함을 시사한다. 이러한 변화는 세금 정책 변경 또는 공제/감세 전략의 차이에 영향을 받은 것으로 볼 수 있다.