수익성 비율 분석
분기별 데이터
수익성 비율은 자원(자산)에서 수익성 있는 매출을 창출할 수 있는 회사의 능력을 측정합니다.
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Profitability ratios (요약)
Elevance Health Inc., 수익성 비율(분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
수익성 지표 전반에서 지속적인 하향 추세가 관찰됩니다.
- 매출총이익률
- 2022년 1분기부터 2024년 2분기까지는 16% 후반에서 17% 초반 사이의 안정적인 범위를 유지하였습니다. 그러나 2024년 3분기 16.62%를 기점으로 하락세가 시작되어 2026년 1분기에는 14.18%까지 낮아지는 경향을 보였습니다.
- 영업이익률 및 순이익률
- 영업이익률은 2022년 1분기 5.1%에서 2026년 1분기 2.79%로 완만하게 하락하였으며, 특히 2024년 이후 하락 폭이 심화되었습니다. 순이익률 또한 4.37%에서 시작하여 2.64%로 감소하며 영업이익률의 추세와 유사한 궤적을 나타냈습니다.
자본 및 자산 효율성 지표에서도 전반적인 감소세가 나타나고 있습니다.
- 자기자본이익률(ROE)
- 분석 기간 초기에 17.36%를 기록하였으나 이후 점진적으로 하락하여 2026년 1분기에는 11.94%까지 감소하였습니다. 이는 주주 자본을 통한 수익 창출 효율성이 전 기간에 걸쳐 약화되었음을 의미합니다.
- 자산수익률(ROA)
- 6.21%에서 시작하여 4.17%로 하락하는 추세를 보였습니다. 2024년 상반기까지는 5% 중후반대를 유지하였으나, 이후 하락세가 뚜렷해지며 전체 자산 운용의 수익성이 저하되었습니다.
종합적으로 분석할 때, 매출총이익률의 하락이 영업이익 및 순이익의 감소로 이어졌으며, 이러한 수익성 악화가 결과적으로 ROE와 ROA의 하락이라는 자본 및 자산 효율성 저하로 연결되는 패턴이 확인됩니다.
판매 수익률
ROI(Return on Investment) 비율
매출총이익률(Gross profit margin ratio)
Elevance Health Inc., 매출총이익률(Gross Profit Margin Ratio), 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||||||||||||||||||
| 매출 총이익 | |||||||||||||||||||||||
| 영업수익 | |||||||||||||||||||||||
| 수익성 비율 | |||||||||||||||||||||||
| 매출총이익률(Gross profit margin ratio)1 | |||||||||||||||||||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| 매출총이익률(Gross profit margin ratio)경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 Q1 2026 계산
매출총이익률(Gross profit margin ratio) = 100
× (매출 총이익Q1 2026
+ 매출 총이익Q4 2025
+ 매출 총이익Q3 2025
+ 매출 총이익Q2 2025)
÷ (영업수익Q1 2026
+ 영업수익Q4 2025
+ 영업수익Q3 2025
+ 영업수익Q2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
분석 기간 동안 영업수익은 지속적인 우상향 곡선을 그리며 확장되는 추세를 보였습니다. 2022년 1분기 37,886백만 달러에서 시작하여 2026년 1분기 49,494백만 달러에 이르기까지 전반적인 외형 성장이 이루어졌음을 알 수 있습니다.
- 영업수익 및 매출 총이익 추이
- 영업수익은 완만하게 증가하다가 2025년 1분기에 48,765백만 달러로 급증하며 성장 속도가 가속화되었습니다. 반면 매출 총이익은 매년 4분기에 하락하고 1분기에 반등하는 뚜렷한 계절적 변동성을 나타내고 있습니다. 특히 2025년 1분기와 2026년 1분기에는 각각 8,470백만 달러와 8,416백만 달러로 최고 수준의 이익을 기록하였습니다.
- 매출총이익률의 변화 패턴
- 매출총이익률은 2022년부터 2023년까지 16.8%에서 16.9% 사이의 매우 안정적인 범위를 유지하였습니다. 그러나 2024년 3분기 16.62%를 기점으로 하락세로 전환되었으며, 이후 2026년 1분기 14.18%까지 지속적으로 감소하는 양상을 보였습니다.
- 수익성 분석 및 통찰
- 영업수익의 증가세에도 불구하고 매출총이익률이 하락하는 '수익성 괴리' 현상이 관찰됩니다. 이는 외형적 성장과는 별개로 매출 원가 부담이 증가하고 있음을 시사하며, 2024년 하반기부터 수익 구조의 효율성이 점진적으로 약화되고 있는 것으로 분석됩니다.
종합적으로 볼 때, 규모의 경제를 통한 매출 확대는 성공적으로 진행되고 있으나, 매출액 증가분이 이익률 하락분을 완전히 상쇄하지 못하는 구조적 변화가 진행 중인 것으로 평가됩니다.
영업이익률
Elevance Health Inc., 영업이익률, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||||||||||||||||||
| 영업이익 | |||||||||||||||||||||||
| 영업수익 | |||||||||||||||||||||||
| 수익성 비율 | |||||||||||||||||||||||
| 영업이익률1 | |||||||||||||||||||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| 영업이익률경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 Q1 2026 계산
영업이익률 = 100
× (영업이익Q1 2026
+ 영업이익Q4 2025
+ 영업이익Q3 2025
+ 영업이익Q2 2025)
÷ (영업수익Q1 2026
+ 영업수익Q4 2025
+ 영업수익Q3 2025
+ 영업수익Q2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
수익성과 성장 추세에 대한 분석 결과는 다음과 같습니다.
- 영업수익의 성장 추세
- 영업수익은 분석 기간 동안 지속적인 우상향 곡선을 그렸습니다. 2022년 1분기 37,886백만 달러에서 2026년 1분기 49,494백만 달러로 규모가 확대되며 꾸준한 외형 성장을 기록하였습니다.
- 영업이익의 변동성 및 계절성
- 영업이익은 분기별로 큰 폭의 변동성을 보이며, 매년 4분기에 수익이 급격히 감소하는 반복적인 패턴이 관찰됩니다. 특히 2024년 4분기(493백만 달러)와 2025년 4분기(145백만 달러)에 저점을 기록하며, 전반적인 이익 규모의 변동 폭이 확대되는 경향을 보였습니다.
- 영업이익률의 하락 추세
- 영업이익률은 지속적인 하락세를 나타내고 있습니다. 2022년 1분기 5.1%에서 2026년 1분기 2.79%까지 점진적으로 감소하였습니다. 이는 영업수익의 증가에도 불구하고 비용 지출의 증가 속도가 더 빠르게 진행되어 수익 효율성이 저하되었음을 시사합니다.
순이익률(Net Profit Margin Ratio)
Elevance Health Inc., 순이익률, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||||||||||||||||||
| 주주의 순이익 | |||||||||||||||||||||||
| 영업수익 | |||||||||||||||||||||||
| 수익성 비율 | |||||||||||||||||||||||
| 순이익률(Net Profit Margin Ratio)1 | |||||||||||||||||||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| 순이익률(Net Profit Margin Ratio)경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 Q1 2026 계산
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 100
× (주주의 순이익Q1 2026
+ 주주의 순이익Q4 2025
+ 주주의 순이익Q3 2025
+ 주주의 순이익Q2 2025)
÷ (영업수익Q1 2026
+ 영업수익Q4 2025
+ 영업수익Q3 2025
+ 영업수익Q2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
영업수익과 순이익의 추이를 분석한 결과, 매출 규모는 지속적으로 성장하고 있으나 수익성은 점진적으로 하락하는 경향이 관찰됩니다.
- 영업수익 추세
- 영업수익은 2022년 1분기 378억 8,600만 달러에서 2026년 1분기 494억 9,400만 달러까지 꾸준히 증가하였습니다. 이는 분석 기간 동안 외형적인 성장이 지속적으로 이루어졌음을 나타냅니다.
- 순이익의 변동성과 계절성
- 주주의 순이익은 분기별로 큰 변동성을 보이며 특정한 계절적 패턴을 나타냅니다. 매년 1분기에 상대적으로 높은 순이익을 기록하는 반면, 4분기에는 연중 최저 수준으로 급감하는 양상이 반복적으로 확인됩니다.
- 수익성 지표 분석
- 순이익률은 2022년 1분기 4.37%에서 2026년 1분기 2.64%까지 지속적으로 하향 곡선을 그리고 있습니다. 영업수익의 절대적인 수치는 증가했음에도 불구하고 순이익률이 감소하는 것은 비용 증가 속도가 매출 성장 속도를 상회하며 수익 구조가 악화되고 있음을 시사합니다.
결론적으로, 외형적 성장세는 뚜렷하게 유지되고 있으나, 비용 효율성 저하로 인해 실제 순이익 창출 능력은 약화되는 추세에 있습니다.
자기자본비율 (ROE)
Elevance Health Inc., ROE, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||||||||||||||||||
| 주주의 순이익 | |||||||||||||||||||||||
| 주주 자본 | |||||||||||||||||||||||
| 수익성 비율 | |||||||||||||||||||||||
| ROE1 | |||||||||||||||||||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| ROE경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 Q1 2026 계산
ROE = 100
× (주주의 순이익Q1 2026
+ 주주의 순이익Q4 2025
+ 주주의 순이익Q3 2025
+ 주주의 순이익Q2 2025)
÷ 주주 자본
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
순이익의 분기별 추이를 분석한 결과, 매년 상반기에 높은 수익을 기록하고 하반기로 갈수록 수익이 감소하는 뚜렷한 계절적 변동성이 관찰된다. 특히 4분기에는 해당 연도의 최저 순이익을 기록하는 패턴이 반복적으로 나타나고 있다.
- 주주 자본의 성장 추세
- 주주 자본은 2022년 1분기 35,975백만 달러에서 2026년 1분기 43,902백만 달러로 전반적인 우상향 곡선을 그리고 있다. 2024년 4분기에 일시적인 감소세가 나타났으나, 이후 다시 회복하며 전반적인 자본 규모가 지속적으로 확대되는 양상을 보인다.
- 자기자본이익률(ROE)의 하락
- ROE는 2022년 1분기 17.36%에서 2026년 1분기 11.94%까지 지속적으로 하락하는 추세를 보인다. 이는 주주 자본의 절대적인 규모는 증가하고 있으나, 순이익의 증가 폭이 자본의 증가 속도를 따라가지 못함에 따라 자본 효율성이 점진적으로 낮아지고 있음을 시사한다.
종합적으로 볼 때, 자본의 확충을 통해 재무적 안정성은 강화되고 있으나, 수익성의 변동성이 크고 자본 효율성이 하락하고 있는 추세이다. 특히 하반기의 실적 저하 패턴과 ROE의 지속적인 하락세는 향후 수익성 개선을 위한 효율적인 자본 운용 전략이 필요함을 나타낸다.
자산수익률비율 (ROA)
Elevance Health Inc., ROA, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||||||||||||||||||
| 주주의 순이익 | |||||||||||||||||||||||
| 총 자산 | |||||||||||||||||||||||
| 수익성 비율 | |||||||||||||||||||||||
| ROA1 | |||||||||||||||||||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| ROA경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 Q1 2026 계산
ROA = 100
× (주주의 순이익Q1 2026
+ 주주의 순이익Q4 2025
+ 주주의 순이익Q3 2025
+ 주주의 순이익Q2 2025)
÷ 총 자산
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
수익성 및 자산 규모의 변동 추이에 대한 분석 결과는 다음과 같다.
- 순이익의 계절적 변동성
- 주주의 순이익은 분기별로 뚜렷한 변동 패턴을 보인다. 매년 1분기에 정점을 기록하고 4분기에 최저치로 하락하는 경향이 반복적으로 관찰된다. 특히 2024년 12월 31일에는 418백만 달러로 분석 기간 중 가장 낮은 수치를 기록하였으며, 이후 2025년 3월 31일에는 2,183백만 달러로 급격히 반등하는 모습을 보였다.
- 총 자산의 지속적 증가
- 총 자산은 2022년 3월 31일 100,486백만 달러에서 2026년 3월 31일 125,827백만 달러로 분석 기간 내내 일관된 증가세를 유지하고 있다. 이는 기업의 외형적 규모가 중장기적으로 꾸준히 확장되었음을 시사한다.
- 자산 효율성의 하락 추세
- ROA는 2022년 1분기 6.21%에서 2026년 1분기 4.17%까지 점진적으로 하락하는 추세를 보였다. 총 자산의 규모는 지속적으로 확대되었으나, 순이익의 변동성과 성장 속도가 자산 증가분을 충분히 뒷받침하지 못함에 따라 전반적인 자산 운용 효율성이 낮아진 것으로 분석된다.