Home Depot Inc. (NYSE:HD)

자본 대비 부채 비율(총자본 기반)

전체 기간 동안 주주 자본에 대한 부채 비율이 상승하는 추세를 보이며, 2020년 이후 부채 수준이 점차 증가하였다. 특히 2022년 이후에는 부채 비율이 가파르게 상승하여 2025년에는 약 42.25를 기록하였다. 이는 부채 의존도가 높아지고 있음을 시사하며, 재무 구조의 레버리지 수준이 증가하는 추세로 해석될 수 있다.

주주 자본 대비 부채 비율(영업리스 포함)

영업리스 부채를 포함한 부채 비율 역시 비슷한 패턴을 따르며, 2022년 이후 빠르게 증가하였다. 2025년의 값은 9.38로, 이전 대비 상당히 높아졌으며, 이는 채무 부담이 늘어나고 있음을 의미한다. 영업리스 부채가 재무구조에 미치는 영향이 커지고 있음을 나타낸다.

총자본비율 대비 부채비율 및 영업리스 포함

이 비율은 2020년부터 2025년까지 비교적 안정된 범위 내에서 변동하였으며, 1에 가까운 값을 유지하고 있다. 이는 회사의 부채가 총자본 대비 균형을 이루고 있음을 보여주며, 장기적인 재무 균형을 어느 정도 유지하고 있음을 시사한다.

자산 대비 부채비율

자산 대비 부채비율은 2020년과 2021년에 낮았으나, 이후 점차 상승하여 2025년에는 약 0.56을 기록하였다. 이는 부채 비율이 증가하는 방식으로 자산 규모 대비 부채 비중도 높아지고 있음을 나타낸다. 영업리스 포함 항목에서도 유사한 추세가 관찰되며, 자산 대비 부채의 비중이 점차 늘어나고 있다.

재무 레버리지 비율

이 비율은 2021년 이후 크게 상승하여 2023년에는 약 73.3에 도달하였으며, 이후에는 하락하는 모습을 보여주고 있다. 일시적으로 높은 레버리지 수준을 기록했음을 알 수 있으며, 2025년에는 14.48로 다시 낮아졌다. 이는 자본구조의 변화 또는 재무 전략의 조정을 반영하는 것으로 보인다.

이자 커버리지 비율

이 비율은 2020년 13.25에서 2022년 최고치인 17.14까지 상승하였다가 이후 지속적인 하락세를 보이고 있다. 2025년에는 9.36까지 낮아졌으며, 이는 기업이 영업이익으로 이자비용을 커버하는 능력이 감소했음을 시사한다. 다만, 여전히 1보다 높은 상태임으로 인해 이자 지급 압박은 크지 않다.

고정 요금 적용 비율

이 비율은 전체 기간 동안 점차 낮아지고 있다. 2020년 8.26에서 2025년에는 약 5.87로 감소하였으며, 이는 고정된 요금 지급 의무가 점차 축소되고 있음을 의미한다. 따라서 회사의 고정 비용 관련 부담이 줄어들어 재무 안정성에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다.

총 부채

연속된 연도에 걸쳐 총 부채는 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있다. 2020년에는 약 31,483백만 달러였으며, 이후 매년 증가하여 2025년에는 약 53,383백만 달러에 이르렀다. 이러한 증가는 기간 동안 회사의 재무 구조에 부채 의존도가 높아졌음을 의미할 수 있다.

주주자본(적자)

주주자본은 2020년에는 적자 상태였으나(약 -3,116백만 달러), 2021년 이후 긍정적인 수준으로 전환되었다. 특히 2022년에는 약 -1,696백만 달러였으며, 이후 2023년과 2024년에는 각각 약 1,562백만 달러와 1,044백만 달러로 증가하였다. 2025년에는 다시 6,640백만 달러로 크게 늘어나, 회사의 재무 건전성이 개선되고 있음을 보여준다.

주주 자본 대비 부채 비율

이 비율은 2021년과 2022년에 각각 11.29와 27.65로 나타나, 부채에 대한 자본의 비중이 점차 증가하는 추세를 보였다. 이후 2023년에는 해당 비율이 급증하여 42.25를 기록하였으며, 이는 부채 의존도가 높아졌음을 의미한다. 하지만 2025년에는 다시 8.04로 감소하여, 부채와 자본 간의 비율이 안정 수준으로 돌아왔음을 시사한다. 이러한 변동은 회사의 재무 전략 또는 시장 환경에 따른 조정의 일환일 수 있다.

총 부채(운용리스 부채 포함)

2020년부터 2025년까지 총 부채는 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있으며, 특히 2023년 이후 급격한 상승을 나타내고 있다. 이는 운용리스 부채를 포함한 전체 부채 규모가 확장되고 있음을 시사하며, 2025년에는 약 62,290백만 달러로 기록되었다. 이러한 증가는 기업의 자금 조달 또는 재무 전략상의 변화와 관련이 있을 수 있다.

주주자본(적자)

2020년에는 적자를 기록했으나 2021년 이후 순자산이 회복되기 시작하여 2023년까지 흑자 전환하였다. 특히 2024년과 2025년에 이르는 기간 동안 주주자본이 계속 증가하는 양상을 보여, 안정성을 향상시키는 데 기여하였다. 2025년에는 약 6,640백만 달러의 순자산을 달성하며 상당한 개선이 이루어졌다.

주주 자본 대비 부채 비율(영업리스 부채 포함)

이 비율은 2021년에 13.16으로 시작하여 2023년에는 32.24로 크게 상승하였고, 그 후 2024년에는 50.04로 급증하였다. 이는 부채 규모가 주주자본에 비해 빠르게 증가했음을 나타내며, 재무 레버리지 수준이 높아지고 있음을 의미한다. 다만, 2025년에는 9.38로 재차 감소하여 부채 비율이 낮아지고 안정적인 재무 상태로 회복되고 있음을 보여준다.

총 부채

2020년부터 2023년까지 총 부채는 꾸준히 증가하는 추세를 보여주고 있으며, 특히 2025년에는 약 53,383백만 달러로 전년 대비 눈에 띄게 증가한 것으로 나타났습니다. 이러한 증가는 회사가 자본 투자 또는 채무 구조 개선을 위해 부채를 확대했음을 시사할 수 있습니다. 2024년 이후 부채 증가세가 가속화되었으며, 이는 미래 확장 또는 재무 전략 변경의 일환일 수 있습니다.

총 자본금

총 자본금은 2020년 이후 전반적으로 증가하는 경향을 보이며, 2025년에는 약 60,023백만 달러에 이르러 가장 높았습니다. 초기 몇 년간은 다소 변동성이 있었으나, 최신 년도에는 꾸준한 성장세를 나타내고 있어 자본 조달이 활발히 이루어지고 있음을 알 수 있습니다. 이러한 증가세는 회사의 재무 건전성 또는 시장 신뢰도 향상과 관련이 있을 수 있습니다.

총자본비율 대비 부채비율

이 비율은 2020년 1.11에서 2021년 0.92로 하락한 후 이후 2022년에는 1.04, 2023년과 2024년에는 0.97, 0.98로 거의 안정된 수준을 유지하다가 2025년에는 0.89로 다시 낮아졌습니다. 이는 부채에 대한 자본 비율이 2021년에 일시적으로 개선되었으나, 이후 다소 증가하는 경향을 보였음을 의미합니다. 그러나 최근 년도에는 다시 하락하여 자본에 대한 부채의 비중이 감소하였음을 알 수 있으며, 이는 재무 구조 개선 또는 자본건전성 유지 전략의 일환일 가능성이 높습니다.

2020년부터 2025년까지의 기간 동안, 회사의 총 부채(운용리스 부채 포함)는 지속적으로 증가하는 추세를 보여주고 있습니다. 특정 연도에는 약 37,377백만 달러에서 62,290백만 달러로, 약 67% 정도의 증가를 나타내었으며, 이는 부채의 적积적확 증가와 관련된 것으로 해석될 수 있습니다.

반면, 총 자본금 역시 오랜 기간에 걸쳐 상승하는 경향을 보였습니다. 2020년 약 34,261백만 달러에서 2025년까지 68,930백만 달러로 증가하였고, 이는 회사의 자본 구조가 확장되고 있음을 의미할 수 있습니다. 특히, 2022년 이후 급증하는 경향이 있으며, 이는 자본 조달 또는 내부 유보금 확대와 관련된 전략 변화를 반영할 수 있습니다.

총자본비율은 해마다 소폭의 변동을 보이면서도 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 2020년 1.09에서 2025년 0.9로 다소 낮아졌지만, 여전히 1 이상을 유지하는 범위 내에서 거래되고 있습니다. 이는 회사의 자본 구조가 부채와 자본 간의 균형을 어느 정도 유지하고 있음을 시사하며, 재무 건전성에 대한 어느 정도의 안정적 기반을 보여줍니다.

총 부채와 총 자산의 추세

2020년 이후 총 부채는 지속적인 증가세를 보이고 있으며, 2025년에는 약 53,383백만 달러에 이르러, 2020년 대비 약 70% 이상 증가하였음을 알 수 있다. 동시에, 총 자산 역시 꾸준히 상승하여 2025년에는 약 96,119백만 달러로 집계되었으며, 이는 약 87% 증가에 해당한다. 이러한 추세는 회사의 자본 규모가 확대되는 동시에 부채도 함께 증가하는 구조를 형성하고 있음을 보여준다.

자산대비 부채비율의 변화

자산대비 부채비율은 2020년 0.61에서 2021년 0.53으로 감소하는 이례적인 흐름을 보여주었고, 이후 2022년부터 2025년까지 0.56 내지 0.58 범위 내에서 비교적 안정적인 수준을 유지하였다. 이는 부채 증가 속도와 자산 증가 속도가 비슷한 수준에서 변화하며 재무구조가 점차 안정화되고 있음을 시사한다.

총 부채(운용리스 부채 포함)

2020년 이후로 총 부채는 지속적인 증가 추세를 보이고 있으며, 2024년과 2025년에는 특히 급증하는 모습을 나타내고 있다. 2020년 37,377백만 달러였던 부채는 2025년에는 62,290백만 달러로 증가하였으며, 이는 회사의 부채 수준이 전반적으로 확대되고 있음을 시사한다. 이러한 상승은 장기적 차입이나 운용리스 부채의 증가와 관련이 있을 수 있다.

총 자산

총 자산 역시 지속적인 상승 흐름을 타고 있으며, 2020년 51,236백만 달러에서 2025년 96,119백만 달러에 이르기까지 거의 두 배 가까이 늘어났다. 2021년 이후로 자산 규모가 꾸준히 확장되고 있으며, 이와 병행하여 자산 증가는 회사의 규모 확장과 부가가치 창출 능력이 증가했음을 보여 준다.

자산대비 부채비율(영업리스부채 포함)

이 비율은 2020년 0.73에서 2021년 0.62로 감소한 후, 이후 2022년(0.64), 2023년(0.66), 2024년(0.68) 그리고 2025년(0.65) 순으로 약간의 변동을 나타내고 있다. 전반적으로는 부채가 자산에 비해 점진적으로 증가하는 추세를 보이지만, 2021년에 가장 낮은 수준을 기록한 후 약간의 상승세를 보였으며, 2025년에는 2020년보다 다소 낮은 수준으로 유지되고 있다.

총 자산은 전체 기간 동안 지속적으로 증가하는 추세를 보여줍니다. 2020년 약 51억 2천만 달러에서 2025년에는 약 96억 1천9백만 달러에 이르기까지, 폭넓은 상승을 기록하고 있습니다. 이러한 증가는 회사가 자산 규모를 꾸준히 확장하는 데 성공하고 있음을 시사하며, 운영 규모와 투자 활동의 확대를 반영하는 것으로 해석할 수 있습니다.

주주자본(적자)의 경우, 2020년에는 적자 상태였으나 이후 2021년에는 흑자로 전환되어 3억 2백9십만 달러의 이익을 기록하였습니다. 이후 2022년에는 적자가 재발하여 1억 6백96만 달러의 손실이 발생하였으나, 2023년 이후로는 다시 흑자로 돌아서 2024년과 2025년에는 각각 1.5억 달러, 6.6억 달러 수준으로 성장하는 모습을 보이고 있습니다. 이러한 변동은 회사의 재무구조가 지속적으로 개선되고 있음을 반영하며, 손실을 흑자로 전환하는 과정을 보여줍니다.

재무 레버리지 비율은 2021년부터 2024년까지 데이터가 없거나 제공되지 않았으나, 2023년에는 73.3으로 상당히 높은 수준을 나타내었습니다. 이는 자본에 비해 부채비율이 높은 상태임을 의미하며, 재무적 위험이 상대적으로 높았던 시기를 나타냅니다. 2025년에는 14.48로 대폭 낮아져, 재무 레버리지의 감소와 함께 부채의 비중이 조정되었음을 알 수 있습니다. 이러한 변화는 잠재적으로 재무구조의 안정화를 의미하며, 자산 확대와 함께 재무 구성이 균형을 이루기 위한 조치로 해석될 수 있습니다.

이자 및 세전 이익 (EBIT)

2020년부터 2022년까지 EBIT는 지속적으로 증가하는 추세를 보였으며, 2022년에는 정점인 23,084백만 달러에 도달하였다. 이후 2023년에는 약간의 감소를 보였으나 여전히 높은 수준을 유지하고 있으며, 2024년과 2025년에는 각각 하락하는 모습을 나타내어 수익성의 일시적 변동 또는 시장 환경의 변화 가능성을 시사한다.

이자 비용

이자 비용은 연도별로 점차 증가하는 모습을 보이고 있다. 2020년 1,201백만 달러에서 2025년에는 2,321백만 달러로 약 두 배가량 증가하였다. 이는 부채 또는 금융 비용이 증가했거나 금융 구조에 변화가 있었음을 반영할 수 있다.

이자 커버리지 비율

이자 커버리지 비율은 2020년부터 2022년까지 상당히 양호한 수준을 유지하며 17.14의 최고치를 기록하였다. 이후 2023년 이후로는 지속적으로 하락하는 추세를 보여 11.25에서 9.36으로 감소하였다. 이는 지급 능력의 저하 또는 이자 비용 증가에 따라 기업의 이자 부담을 감당하는 능력이 상대적으로 약화되고 있음을 나타낸다.

이익의 성장 추세 및 변동성

2020년부터 2023년까지 고정 수수료 및 세금 차감 전 이익은 지속적으로 증가하는 경향을 보였으며, 2022년에 약 24,168백만 달러로 최고치를 기록하였고, 이후 약간의 감소 또는 정체 양상을 나타내고 있습니다. 2024년에는 약 23,226백만 달러로 소폭 하락하였으며, 2025년에는 다시 약 23,388백만 달러 수준을 유지하고 있어 전반적으로 성장세 및 유지 양상이 관찰됩니다.

고정 요금의 변화와 증감

고정 요금 역시 2020년부터 꾸준히 증가하는 추세를 보였으며, 2022년에는 2,431백만 달러로 최고치를 기록했습니다. 이후 2023년, 2024년, 2025년에도 점차 증가하는 경향이 유지되며, 2025년에는 약 3,982백만 달러에 달했습니다. 이러한 상승은 회사의 수익 구조 강화를 시사하며, 수수료 수입력이 향상됨을 보여줍니다.

고정 요금 적용 비율의 변화 패턴

이 비율은 전체 수익 대비 고정 요금이 차지하는 비중을 나타내며, 2020년 8.26%에서 시작하여 2022년에는 9.94%로 최고치를 기록했습니다. 이후 2023년 9.07%, 2024년 7.03%, 2025년 5.87%로 점차 낮아지는 경향을 보여주는데, 이는 고정 요금이 증가하는 동안에도 전체 수익 대비 고정 요금이 차지하는 비중이 감소하는 현상으로 해석할 수 있습니다. 이는 수익 구조가 다변화되고 있음을 시사하며, 고정비중이 상대적으로 줄어들거나, 기타 수익원이 증가하고 있음을 반영하는 것으로 볼 수 있습니다.