기업 가치 대 FCFF 비율(EV/FCFF)
회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)
Gilead Sciences Inc., FCFF계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 자세히 보기 »
최근 5년간의 재무 데이터 분석 결과, 영업활동으로 인한 순현금 제공액은 변동성을 보였습니다. 2021년 113억 8,400만 달러에서 2022년 90억 7,200만 달러로 감소한 후, 2023년에는 80억 600만 달러로 추가 감소했습니다. 그러나 2024년에는 108억 2,800만 달러로 크게 증가했으며, 2025년에는 100억 1,900만 달러로 소폭 감소했습니다.
회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF) 또한 유사한 추세를 나타냈습니다. 2021년 115억 3,800만 달러에서 2022년 90억 5,600만 달러, 2023년 81억 5,000만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 109억 6,600만 달러로 증가했으며, 2025년에는 103억 5,600만 달러로 감소했습니다.
두 지표 모두 2022년과 2023년에 감소세를 보이다가 2024년에 회복되는 모습을 보였습니다. 2024년의 회복은 긍정적인 신호로 해석될 수 있지만, 2025년의 소폭 감소는 지속적인 성장 추세 확립을 위해서는 추가적인 관찰이 필요함을 시사합니다.
- 영업활동으로 인한 순현금 제공
- 2021년에서 2025년까지의 변동폭은 33억 6,500만 달러입니다. 2024년의 급격한 증가는 주목할 만합니다.
- 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)
- 영업활동으로 인한 순현금 제공과 유사하게, FCFF 또한 2022년과 2023년에 감소하고 2024년에 회복되는 패턴을 보입니다. 2021년에서 2025년까지의 변동폭은 33억 8,000만 달러입니다.
지급된 이자, 세금 순
Gilead Sciences Inc., 지급된 이자, 세금 순계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 자세히 보기 »
2 2025 계산
지급된 이자, 자본화된 금액의 순액, 세금 = 지급된 이자, 자본화된 금액 순 × EITR
= 1,036 × 13.10% = 136
최근 몇 년간 실효 소득세율은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 25.1%를 기록했으며, 2022년에는 21.5%로 감소했습니다. 이후 2023년에는 18.2%까지 하락했지만, 2024년에는 30.5%로 크게 상승했습니다. 가장 최근인 2025년에는 13.1%로 다시 감소하는 추세를 보였습니다.
- 실효 소득세율(EITR) 추세
- 2021년에서 2023년까지 지속적인 감소 추세를 보이다가 2024년에 급격히 증가하고, 2025년에 다시 감소하는 패턴을 나타냅니다. 이러한 변동성은 세금 관련 법규의 변화, 수익 구조의 변화, 또는 세무 전략의 변화 등 다양한 요인에 기인할 수 있습니다.
지급된 이자, 자본화된 금액의 순, 세금의 순은 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 2021년에는 733백만 달러, 2022년에는 712백만 달러, 2023년에는 729백만 달러로 소폭의 변동을 보였습니다. 2024년에는 661백만 달러로 감소했지만, 2025년에는 900백만 달러로 크게 증가했습니다.
- 지급된 이자 관련 지출 추세
- 2021년부터 2023년까지는 비교적 안정적인 수준을 유지하다가 2024년에 감소하고, 2025년에 상당한 증가를 보였습니다. 이는 차입금 규모의 변화, 이자율의 변동, 또는 자본 지출 계획의 변화와 관련될 수 있습니다.
FCFF 대비 기업 가치 비율전류
Gilead Sciences Inc., EV/FCFF 계산, 벤치마크와 비교
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |
| 기업 가치 (EV) | 188,672) |
| 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF) | 10,356) |
| 밸류에이션 비율 | |
| EV/FCFF | 18.22 |
| 벤치 마크 | |
| EV/FCFF경쟁자1 | |
| AbbVie Inc. | 21.53 |
| Amgen Inc. | 22.03 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 10.49 |
| Danaher Corp. | 26.59 |
| Eli Lilly & Co. | 93.58 |
| Johnson & Johnson | 27.89 |
| Merck & Co. Inc. | 23.91 |
| Pfizer Inc. | 18.01 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 19.08 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 27.01 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 33.54 |
| EV/FCFF부문 | |
| 제약, 생명공학 및 생명과학 | 26.90 |
| EV/FCFF산업 | |
| 의료 | 25.54 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31).
1 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.
FCFF 대비 기업 가치 비율역사적인
Gilead Sciences Inc., EV/FCFF계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 기업 가치 (EV)1 | 200,502) | 158,992) | 109,266) | 122,947) | 97,096) | |
| 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)2 | 10,356) | 10,966) | 8,150) | 9,056) | 11,538) | |
| 밸류에이션 비율 | ||||||
| EV/FCFF3 | 19.36 | 14.50 | 13.41 | 13.58 | 8.42 | |
| 벤치 마크 | ||||||
| EV/FCFF경쟁자4 | ||||||
| AbbVie Inc. | 23.29 | 20.05 | 14.89 | 12.15 | 13.18 | |
| Amgen Inc. | 23.08 | 15.35 | 22.22 | 16.01 | 15.82 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 10.84 | 9.94 | 9.14 | 13.87 | 10.52 | |
| Danaher Corp. | 29.01 | 28.93 | 36.34 | 25.74 | 28.25 | |
| Eli Lilly & Co. | 107.04 | 200.96 | 655.43 | 59.17 | 38.39 | |
| Johnson & Johnson | 28.52 | 18.16 | 19.30 | 23.80 | 21.25 | |
| Merck & Co. Inc. | 25.30 | 13.24 | 37.84 | 19.09 | 23.27 | |
| Pfizer Inc. | 18.08 | 15.33 | 32.24 | 9.15 | 8.40 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 20.01 | 19.97 | 25.33 | 23.31 | 9.81 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 28.42 | 26.13 | 28.85 | 31.61 | 33.14 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 36.94 | — | 29.45 | 16.68 | 22.47 | |
| EV/FCFF부문 | ||||||
| 제약, 생명공학 및 생명과학 | 28.89 | 23.59 | 27.29 | 18.08 | 16.12 | |
| EV/FCFF산업 | ||||||
| 의료 | 27.34 | 24.05 | 25.98 | 18.66 | 17.80 | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 자세히 보기 »
2 자세히 보기 »
3 2025 계산
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 200,502 ÷ 10,356 = 19.36
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 기업 가치는 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년 말 97,096백만 달러에서 2022년 말에는 122,947백만 달러로 증가했습니다. 그러나 2023년 말에는 109,266백만 달러로 감소한 후 2024년 말에는 158,992백만 달러로 다시 증가했습니다. 2025년 말에는 200,502백만 달러로 더욱 증가하는 추세를 보였습니다.
회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)은 2021년 말 11,538백만 달러에서 2022년 말에는 9,056백만 달러로 감소했습니다. 2023년 말에는 8,150백만 달러로 추가 감소한 후 2024년 말에는 10,966백만 달러로 증가했습니다. 2025년 말에는 10,356백만 달러로 소폭 감소했습니다.
- EV/FCFF 비율
- EV/FCFF 비율은 2021년 말 8.42에서 2022년 말에는 13.58로 크게 증가했습니다. 2023년 말에는 13.41로 소폭 감소했지만, 2024년 말에는 14.5로 다시 증가했습니다. 2025년 말에는 19.36으로 더욱 증가하여, 기업 가치가 잉여 현금 흐름에 비해 상대적으로 높아지고 있음을 시사합니다.
전반적으로 기업 가치는 변동성을 보였지만, 장기적으로는 증가하는 추세를 보입니다. 잉여 현금 흐름은 감소세를 보이다가 증가세로 전환되었지만, 2025년에는 소폭 감소했습니다. EV/FCFF 비율의 지속적인 증가는 기업 가치가 잉여 현금 흐름 증가 속도보다 빠르게 증가하고 있음을 나타냅니다.