Stock Analysis on Net
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Kellanova (NYSE:K)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Kellanova, ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2023. 12. 30. 29.95% = 6.09% × 4.92
2022. 12. 31. 24.36% = 5.19% × 4.69
2021. 12. 31. 40.00% = 8.19% × 4.89
2020. 12. 31. 40.20% = 6.95% × 5.78
2019. 12. 28. 34.95% = 5.47% × 6.39

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-30), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-28).

2023년 대비 주주자본이익률(ROE)이 증가하는 주된 이유는 자산수익률(ROA)로 측정되는 수익성이 증가했기 때문입니다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Kellanova, ROE의 분해

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ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2023. 12. 30. 29.95% = 7.25% × 0.84 × 4.92
2022. 12. 31. 24.36% = 6.27% × 0.83 × 4.69
2021. 12. 31. 40.00% = 10.49% × 0.78 × 4.89
2020. 12. 31. 40.20% = 9.08% × 0.77 × 5.78
2019. 12. 28. 34.95% = 7.07% × 0.77 × 6.39

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-30), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-28).

2023년 대비 주주자본비율(ROE)이 증가하는 주된 이유는 순이익률로 측정되는 수익성이 증가했기 때문입니다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Kellanova, ROE의 분해

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ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2023. 12. 30. 29.95% = 0.79 × 0.80 × 11.52% × 0.84 × 4.92
2022. 12. 31. 24.36% = 0.80 × 0.85 × 9.29% × 0.83 × 4.69
2021. 12. 31. 40.00% = 0.76 × 0.90 × 15.41% × 0.78 × 4.89
2020. 12. 31. 40.20% = 0.79 × 0.85 × 13.47% × 0.77 × 5.78
2019. 12. 28. 34.95% = 0.75 × 0.82 × 11.53% × 0.77 × 6.39

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-30), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-28).

2023년 대비 주주자본비율(ROE)이ROE증가할 수 있는 주된 이유는 EBIT 마진율로 측정되는 영업이익성이 증가했기 때문입니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Kellanova, ROA의 분해

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ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율
2023. 12. 30. 6.09% = 7.25% × 0.84
2022. 12. 31. 5.19% = 6.27% × 0.83
2021. 12. 31. 8.19% = 10.49% × 0.78
2020. 12. 31. 6.95% = 9.08% × 0.77
2019. 12. 28. 5.47% = 7.07% × 0.77

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-30), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-28).

2023년 자산수익률(ROA)이 증가한 주된 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 증가했기 때문입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Kellanova, ROA의 분해

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ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2023. 12. 30. 6.09% = 0.79 × 0.80 × 11.52% × 0.84
2022. 12. 31. 5.19% = 0.80 × 0.85 × 9.29% × 0.83
2021. 12. 31. 8.19% = 0.76 × 0.90 × 15.41% × 0.78
2020. 12. 31. 6.95% = 0.79 × 0.85 × 13.47% × 0.77
2019. 12. 28. 5.47% = 0.75 × 0.82 × 11.53% × 0.77

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-30), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-28).

2023년 자산수익률(ROA)이 증가한 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률이 증가했기 때문입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Kellanova, 순이익률의 분해

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2023. 12. 30. 7.25% = 0.79 × 0.80 × 11.52%
2022. 12. 31. 6.27% = 0.80 × 0.85 × 9.29%
2021. 12. 31. 10.49% = 0.76 × 0.90 × 15.41%
2020. 12. 31. 9.08% = 0.79 × 0.85 × 13.47%
2019. 12. 28. 7.07% = 0.75 × 0.82 × 11.53%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-30), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-28).

2023년 한 해 동안 순이익률 증가의 주된 이유는 EBIT 마진 비율로 측정한 영업이익률의 증가입니다.