Stock Analysis on Net
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Kellanova (NYSE:K)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 
분기별 데이터

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Kellanova, ROE 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2024. 6. 29. 27.43% = 5.93% × 4.63
2024. 3. 30. 29.19% = 6.01% × 4.86
2023. 12. 30. 29.95% = 6.09% × 4.92
2023. 9. 30. 20.46% = 4.42% × 4.63
2023. 7. 1. 21.87% = 4.79% × 4.57
2023. 4. 1. 20.63% = 4.49% × 4.60
2022. 12. 31. 24.36% = 5.19% × 4.69
2022. 10. 1. 34.81% = 7.84% × 4.44
2022. 7. 2. 36.45% = 7.86% × 4.64
2022. 4. 2. 40.63% = 8.28% × 4.90
2021. 12. 31. 40.00% = 8.19% × 4.89
2021. 10. 2. 36.17% = 6.85% × 5.28
2021. 7. 3. 38.70% = 7.14% × 5.42
2021. 4. 3. 40.54% = 7.04% × 5.76
2020. 12. 31. 40.20% = 6.95% × 5.78
2020. 9. 26. 39.13% = 6.29% × 6.22
2020. 6. 27. 37.98% = 5.88% × 6.46
2020. 3. 28. 38.33% = 5.62% × 6.82
2019. 12. 28. 34.95% = 5.47% × 6.39
2019. 9. 28. — = — × 6.42
2019. 6. 29. — = — × 7.04
2019. 3. 30. — = — × 7.29

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2024-06-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-30), 10-K (보고 날짜: 2023-12-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-07-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-01), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-01), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-02), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-02), 10-Q (보고 날짜: 2021-07-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-03), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-26), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-27), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-28), 10-K (보고 날짜: 2019-12-28), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-28), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-29), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-30).

2024년 2 분기 대비 주주자본비율(ROE)이ROE감소하는 주요 원인은 재무적 레버리지 비율의 감소입니다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Kellanova, ROE 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 6. 29. 27.43% = 7.07% × 0.84 × 4.63
2024. 3. 30. 29.19% = 7.09% × 0.85 × 4.86
2023. 12. 30. 29.95% = 7.25% × 0.84 × 4.92
2023. 9. 30. 20.46% = 5.71% × 0.77 × 4.63
2023. 7. 1. 21.87% = 5.99% × 0.80 × 4.57
2023. 4. 1. 20.63% = 5.58% × 0.80 × 4.60
2022. 12. 31. 24.36% = 6.27% × 0.83 × 4.69
2022. 10. 1. 34.81% = 10.01% × 0.78 × 4.44
2022. 7. 2. 36.45% = 10.21% × 0.77 × 4.64
2022. 4. 2. 40.63% = 10.81% × 0.77 × 4.90
2021. 12. 31. 40.00% = 10.49% × 0.78 × 4.89
2021. 10. 2. 36.17% = 8.86% × 0.77 × 5.28
2021. 7. 3. 38.70% = 9.27% × 0.77 × 5.42
2021. 4. 3. 40.54% = 9.12% × 0.77 × 5.76
2020. 12. 31. 40.20% = 9.08% × 0.77 × 5.78
2020. 9. 26. 39.13% = 8.80% × 0.71 × 6.22
2020. 6. 27. 37.98% = 8.09% × 0.73 × 6.46
2020. 3. 28. 38.33% = 7.61% × 0.74 × 6.82
2019. 12. 28. 34.95% = 7.07% × 0.77 × 6.39
2019. 9. 28. — = — × — × 6.42
2019. 6. 29. — = — × — × 7.04
2019. 3. 30. — = — × — × 7.29

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2024-06-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-30), 10-K (보고 날짜: 2023-12-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-07-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-01), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-01), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-02), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-02), 10-Q (보고 날짜: 2021-07-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-03), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-26), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-27), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-28), 10-K (보고 날짜: 2019-12-28), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-28), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-29), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-30).

2024년 2 분기 대비 주주자본비율(ROE)이ROE감소하는 주요 원인은 재무적 레버리지 비율의 감소입니다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Kellanova, ROE 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 6. 29. 27.43% = 0.75 × 0.79 × 11.95% × 0.84 × 4.63
2024. 3. 30. 29.19% = 0.77 × 0.79 × 11.67% × 0.85 × 4.86
2023. 12. 30. 29.95% = 0.79 × 0.80 × 11.52% × 0.84 × 4.92
2023. 9. 30. 20.46% = 0.80 × 0.78 × 9.15% × 0.77 × 4.63
2023. 7. 1. 21.87% = 0.83 × 0.81 × 8.92% × 0.80 × 4.57
2023. 4. 1. 20.63% = 0.81 × 0.82 × 8.42% × 0.80 × 4.60
2022. 12. 31. 24.36% = 0.80 × 0.85 × 9.29% × 0.83 × 4.69
2022. 10. 1. 34.81% = 0.78 × 0.90 × 14.11% × 0.78 × 4.44
2022. 7. 2. 36.45% = 0.78 × 0.90 × 14.64% × 0.77 × 4.64
2022. 4. 2. 40.63% = 0.76 × 0.90 × 15.69% × 0.77 × 4.90
2021. 12. 31. 40.00% = 0.76 × 0.90 × 15.41% × 0.78 × 4.89
2021. 10. 2. 36.17% = 0.76 × 0.87 × 13.48% × 0.77 × 5.28
2021. 7. 3. 38.70% = 0.78 × 0.86 × 13.82% × 0.77 × 5.42
2021. 4. 3. 40.54% = 0.79 × 0.85 × 13.53% × 0.77 × 5.76
2020. 12. 31. 40.20% = 0.79 × 0.85 × 13.47% × 0.77 × 5.78
2020. 9. 26. 39.13% = 0.77 × 0.86 × 13.32% × 0.71 × 6.22
2020. 6. 27. 37.98% = 0.74 × 0.85 × 12.89% × 0.73 × 6.46
2020. 3. 28. 38.33% = 0.75 × 0.83 × 12.19% × 0.74 × 6.82
2019. 12. 28. 34.95% = 0.75 × 0.82 × 11.53% × 0.77 × 6.39
2019. 9. 28. — = — × — × — × — × 6.42
2019. 6. 29. — = — × — × — × — × 7.04
2019. 3. 30. — = — × — × — × — × 7.29

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2024-06-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-30), 10-K (보고 날짜: 2023-12-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-07-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-01), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-01), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-02), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-02), 10-Q (보고 날짜: 2021-07-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-03), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-26), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-27), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-28), 10-K (보고 날짜: 2019-12-28), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-28), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-29), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-30).

2024년 2 분기 대비 주주자본비율(ROE)이ROE감소하는 주요 원인은 재무적 레버리지 비율의 감소입니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Kellanova, ROA 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율
2024. 6. 29. 5.93% = 7.07% × 0.84
2024. 3. 30. 6.01% = 7.09% × 0.85
2023. 12. 30. 6.09% = 7.25% × 0.84
2023. 9. 30. 4.42% = 5.71% × 0.77
2023. 7. 1. 4.79% = 5.99% × 0.80
2023. 4. 1. 4.49% = 5.58% × 0.80
2022. 12. 31. 5.19% = 6.27% × 0.83
2022. 10. 1. 7.84% = 10.01% × 0.78
2022. 7. 2. 7.86% = 10.21% × 0.77
2022. 4. 2. 8.28% = 10.81% × 0.77
2021. 12. 31. 8.19% = 10.49% × 0.78
2021. 10. 2. 6.85% = 8.86% × 0.77
2021. 7. 3. 7.14% = 9.27% × 0.77
2021. 4. 3. 7.04% = 9.12% × 0.77
2020. 12. 31. 6.95% = 9.08% × 0.77
2020. 9. 26. 6.29% = 8.80% × 0.71
2020. 6. 27. 5.88% = 8.09% × 0.73
2020. 3. 28. 5.62% = 7.61% × 0.74
2019. 12. 28. 5.47% = 7.07% × 0.77
2019. 9. 28. — = — × —
2019. 6. 29. — = — × —
2019. 3. 30. — = — × —

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2024-06-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-30), 10-K (보고 날짜: 2023-12-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-07-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-01), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-01), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-02), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-02), 10-Q (보고 날짜: 2021-07-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-03), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-26), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-27), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-28), 10-K (보고 날짜: 2019-12-28), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-28), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-29), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-30).

2024년 2 분기 자산회전율(ROA)이 감소한 가장 큰 이유는 자산회전율 감소입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Kellanova, ROA 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2024. 6. 29. 5.93% = 0.75 × 0.79 × 11.95% × 0.84
2024. 3. 30. 6.01% = 0.77 × 0.79 × 11.67% × 0.85
2023. 12. 30. 6.09% = 0.79 × 0.80 × 11.52% × 0.84
2023. 9. 30. 4.42% = 0.80 × 0.78 × 9.15% × 0.77
2023. 7. 1. 4.79% = 0.83 × 0.81 × 8.92% × 0.80
2023. 4. 1. 4.49% = 0.81 × 0.82 × 8.42% × 0.80
2022. 12. 31. 5.19% = 0.80 × 0.85 × 9.29% × 0.83
2022. 10. 1. 7.84% = 0.78 × 0.90 × 14.11% × 0.78
2022. 7. 2. 7.86% = 0.78 × 0.90 × 14.64% × 0.77
2022. 4. 2. 8.28% = 0.76 × 0.90 × 15.69% × 0.77
2021. 12. 31. 8.19% = 0.76 × 0.90 × 15.41% × 0.78
2021. 10. 2. 6.85% = 0.76 × 0.87 × 13.48% × 0.77
2021. 7. 3. 7.14% = 0.78 × 0.86 × 13.82% × 0.77
2021. 4. 3. 7.04% = 0.79 × 0.85 × 13.53% × 0.77
2020. 12. 31. 6.95% = 0.79 × 0.85 × 13.47% × 0.77
2020. 9. 26. 6.29% = 0.77 × 0.86 × 13.32% × 0.71
2020. 6. 27. 5.88% = 0.74 × 0.85 × 12.89% × 0.73
2020. 3. 28. 5.62% = 0.75 × 0.83 × 12.19% × 0.74
2019. 12. 28. 5.47% = 0.75 × 0.82 × 11.53% × 0.77
2019. 9. 28. — = — × — × — × —
2019. 6. 29. — = — × — × — × —
2019. 3. 30. — = — × — × — × —

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2024-06-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-30), 10-K (보고 날짜: 2023-12-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-07-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-01), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-01), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-02), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-02), 10-Q (보고 날짜: 2021-07-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-03), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-26), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-27), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-28), 10-K (보고 날짜: 2019-12-28), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-28), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-29), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-30).

2024년 2 분기 대비 자산수익률(ROE)이 감소한 주된 이유는 조세부담률ROA로 측정되는 세금의 효과가 감소했기 때문이다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Kellanova, 순이익률의 분해(분기별 데이터)

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2024. 6. 29. 7.07% = 0.75 × 0.79 × 11.95%
2024. 3. 30. 7.09% = 0.77 × 0.79 × 11.67%
2023. 12. 30. 7.25% = 0.79 × 0.80 × 11.52%
2023. 9. 30. 5.71% = 0.80 × 0.78 × 9.15%
2023. 7. 1. 5.99% = 0.83 × 0.81 × 8.92%
2023. 4. 1. 5.58% = 0.81 × 0.82 × 8.42%
2022. 12. 31. 6.27% = 0.80 × 0.85 × 9.29%
2022. 10. 1. 10.01% = 0.78 × 0.90 × 14.11%
2022. 7. 2. 10.21% = 0.78 × 0.90 × 14.64%
2022. 4. 2. 10.81% = 0.76 × 0.90 × 15.69%
2021. 12. 31. 10.49% = 0.76 × 0.90 × 15.41%
2021. 10. 2. 8.86% = 0.76 × 0.87 × 13.48%
2021. 7. 3. 9.27% = 0.78 × 0.86 × 13.82%
2021. 4. 3. 9.12% = 0.79 × 0.85 × 13.53%
2020. 12. 31. 9.08% = 0.79 × 0.85 × 13.47%
2020. 9. 26. 8.80% = 0.77 × 0.86 × 13.32%
2020. 6. 27. 8.09% = 0.74 × 0.85 × 12.89%
2020. 3. 28. 7.61% = 0.75 × 0.83 × 12.19%
2019. 12. 28. 7.07% = 0.75 × 0.82 × 11.53%
2019. 9. 28. — = — × — × —
2019. 6. 29. — = — × — × —
2019. 3. 30. — = — × — × —

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2024-06-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-30), 10-K (보고 날짜: 2023-12-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-07-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-01), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-01), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-02), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-02), 10-Q (보고 날짜: 2021-07-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-03), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-26), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-27), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-28), 10-K (보고 날짜: 2019-12-28), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-28), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-29), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-30).

2024년 2 분기 대비 순이익률(Net Profit Margin Ratio)이 감소하는 주요 원인은 조세부담률(tax burden ratio)로 측정되는 세금의 효과가 감소했기 때문이다.