지급 능력 비율 분석
분기별 데이터
장기 부채 비율이라고도 하는 지급 능력 비율은 장기 부채 비율이라고도 하는 회사의 장기 채무 이행 능력을 측정합니다.
지급 능력 비율(요약)
Merck & Co. Inc., 지급 능력 비율(분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
분석 대상 기간 동안 전반적인 재무 레버리지 지표는 초기에 하락세를 보이다가 이후 점진적으로 상승하는 추세를 나타냅니다.
- 자본 대비 부채 수준의 변화
- 주주 자본 대비 부채 비율은 2022년 1분기 0.78에서 2023년 1분기 0.66까지 하락하며 일시적으로 개선되는 양상을 보였습니다. 그러나 2023년 2분기 0.95로 급증한 이후 변동성을 거쳐 2026년 1분기에는 1.07로 최고치를 기록하며 부채 의존도가 심화되었습니다.
- 전체 자산 및 자본 구조의 추이
- 총자본비율 대비 부채비율은 최저 0.40에서 최고 0.52로 상승하였으며, 자산대비 부채비율 또한 0.28에서 0.38로 증가하였습니다. 이는 전체 자산 및 자본 구성에서 부채가 차지하는 비중이 기간 말로 갈수록 확대되었음을 의미합니다.
- 재무 레버리지 활용 경향
- 재무 레버리지 비율은 2023년 1분기 2.3으로 최저점을 기록한 후 다시 상승하여 2026년 1분기 2.8에 도달했습니다. 이러한 패턴은 초기 부채 감축 기조에서 점차 외부 차입을 통한 레버리지 확대 전략으로 전환되었음을 시사합니다.
부채 비율
주주 자본 대비 부채 비율
Merck & Co. Inc., 주주 자본 대비 부채 비율, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||||||||||||||||||
| 미지급 대출 및 장기 부채의 현재 부분 | 2,444) | 2,589) | 1,405) | 1,434) | 1,360) | 2,649) | 3,149) | 3,071) | 3,077) | 1,372) | 887) | 2,839) | 2,672) | 1,946) | 1,936) | 2,979) | 1,208) | ||||||
| 장기부채, 유동부분 제외 | 46,673) | 46,750) | 39,969) | 33,968) | 33,484) | 34,462) | 34,982) | 34,717) | 31,142) | 33,683) | 33,972) | 34,072) | 28,074) | 28,745) | 28,482) | 28,684) | 30,586) | ||||||
| 총 부채 | 49,117) | 49,339) | 41,374) | 35,402) | 34,844) | 37,111) | 38,131) | 37,788) | 34,219) | 35,055) | 34,859) | 36,911) | 30,746) | 30,691) | 30,418) | 31,663) | 31,794) | ||||||
| Total Merck & Co., Inc. 주주 지분 | 45,878) | 52,606) | 51,850) | 48,993) | 48,335) | 46,313) | 44,502) | 43,582) | 40,364) | 37,581) | 41,246) | 38,693) | 46,834) | 45,991) | 44,458) | 43,243) | 40,883) | ||||||
| 지급 능력 비율 | |||||||||||||||||||||||
| 주주 자본 대비 부채 비율1 | 1.07 | 0.94 | 0.80 | 0.72 | 0.72 | 0.80 | 0.86 | 0.87 | 0.85 | 0.93 | 0.85 | 0.95 | 0.66 | 0.67 | 0.68 | 0.73 | 0.78 | ||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| 주주 자본 대비 부채 비율경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | 49.22 | 20.19 | 11.78 | 10.42 | 9.24 | 5.73 | 5.02 | 4.74 | 4.68 | 3.67 | 4.35 | 4.98 | 4.51 | ||||||
| Amgen Inc. | 6.24 | 6.31 | 5.67 | 7.57 | 9.24 | 10.23 | 8.02 | 10.57 | 12.75 | 10.37 | 7.90 | 9.08 | 11.52 | 10.64 | 10.60 | 15.10 | 40.23 | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.22 | 2.44 | 2.64 | 2.82 | 2.86 | 3.04 | 2.90 | 3.08 | 3.38 | 1.35 | 1.30 | 1.18 | 1.19 | 1.27 | 1.20 | 1.29 | 1.42 | ||||||
| Danaher Corp. | 0.35 | 0.35 | 0.33 | 0.33 | 0.32 | 0.32 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.42 | 0.38 | 0.39 | 0.39 | 0.41 | 0.43 | 0.47 | ||||||
| Eli Lilly & Co. | 1.39 | 1.60 | 1.79 | 2.18 | 2.44 | 2.37 | 2.19 | 2.13 | 2.05 | 2.34 | 1.80 | 1.70 | 1.69 | 1.52 | 1.58 | 1.97 | 1.77 | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | 0.94 | 1.10 | 1.16 | 1.27 | 1.30 | 1.38 | 1.26 | 1.28 | 1.44 | 1.09 | 1.12 | 1.19 | 1.20 | 1.19 | 1.20 | 1.30 | 1.32 | ||||||
| Johnson & Johnson | 0.68 | 0.59 | 0.58 | 0.65 | 0.67 | 0.51 | 0.51 | 0.58 | 0.48 | 0.43 | 0.42 | 0.61 | 0.75 | 0.52 | 0.43 | 0.43 | 0.44 | ||||||
| Pfizer Inc. | 0.72 | 0.75 | 0.66 | 0.70 | 0.69 | 0.73 | 0.73 | 0.79 | 0.75 | 0.81 | 0.66 | 0.66 | 0.36 | 0.37 | 0.40 | 0.46 | 0.44 | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.83 | 0.74 | 0.70 | 0.70 | 0.69 | 0.63 | 0.72 | 0.75 | 0.78 | 0.75 | 0.78 | 0.78 | 0.83 | 0.78 | 0.67 | 0.72 | 0.81 | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 Q1 2026 계산
주주 자본 대비 부채 비율 = 총 부채 ÷ Total Merck & Co., Inc. 주주 지분
= 49,117 ÷ 45,878 = 1.07
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
전체적인 재무 구조 분석 결과, 부채 규모와 주주 지분의 변동에 따라 자본 구조의 안정성이 주기적으로 변화하는 양상을 보인다.
- 부채 및 자본의 변동 추이
- 2022년 1분기부터 2023년 1분기까지 총 부채는 완만한 감소세를 보인 반면, 주주 지분은 지속적으로 증가하며 재무 건전성이 개선되는 흐름을 보였다. 그러나 2023년 2분기에 총 부채가 급증하고 주주 지분이 크게 감소하며 일시적인 재무 구조의 변동이 발생하였다. 이후 2024년부터 2025년 4분기까지 주주 지분이 점진적으로 회복되어 최대 526억 달러에 도달하였으나, 2026년 1분기에는 다시 지분이 감소하는 추세로 전환되었다.
- 주주 자본 대비 부채 비율의 변화
- 부채 비율은 2022년 0.78에서 2023년 1분기 0.66까지 하락하며 안정화되었으나, 2023년 2분기에 0.95로 급격히 상승하였다. 2024년과 2025년 상반기에는 0.72에서 0.87 사이의 범위를 유지하며 비교적 안정적인 수준을 유지하였다. 하지만 2025년 3분기 이후 부채 규모가 가파르게 증가하고 2026년 1분기에 자본이 감소함에 따라 부채 비율이 1.07까지 상승하며 분석 기간 중 최고치를 기록하였다.
- 종합 분석 및 시사점
- 자본 구조는 부채의 증감과 자본의 변동성이 밀접하게 맞물려 움직이는 패턴을 보인다. 특히 2023년 2분기와 2025년 말부터 2026년 초 사이의 급격한 비율 상승은 외부 차입의 증가나 자본의 감소 요인이 작용한 결과로 분석된다. 결과적으로 최근 분기에서 나타난 부채 비율의 상승은 재무 레버리지의 확대를 의미하며, 이는 향후 재무 안정성 관리를 위한 모니터링이 필요함을 시사한다.
총자본비율 대비 부채비율
Merck & Co. Inc., 총 자본 대비 부채 비율, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||||||||||||||||||
| 미지급 대출 및 장기 부채의 현재 부분 | 2,444) | 2,589) | 1,405) | 1,434) | 1,360) | 2,649) | 3,149) | 3,071) | 3,077) | 1,372) | 887) | 2,839) | 2,672) | 1,946) | 1,936) | 2,979) | 1,208) | ||||||
| 장기부채, 유동부분 제외 | 46,673) | 46,750) | 39,969) | 33,968) | 33,484) | 34,462) | 34,982) | 34,717) | 31,142) | 33,683) | 33,972) | 34,072) | 28,074) | 28,745) | 28,482) | 28,684) | 30,586) | ||||||
| 총 부채 | 49,117) | 49,339) | 41,374) | 35,402) | 34,844) | 37,111) | 38,131) | 37,788) | 34,219) | 35,055) | 34,859) | 36,911) | 30,746) | 30,691) | 30,418) | 31,663) | 31,794) | ||||||
| Total Merck & Co., Inc. 주주 지분 | 45,878) | 52,606) | 51,850) | 48,993) | 48,335) | 46,313) | 44,502) | 43,582) | 40,364) | 37,581) | 41,246) | 38,693) | 46,834) | 45,991) | 44,458) | 43,243) | 40,883) | ||||||
| 총 자본금 | 94,995) | 101,945) | 93,224) | 84,395) | 83,179) | 83,424) | 82,633) | 81,370) | 74,583) | 72,636) | 76,105) | 75,604) | 77,580) | 76,682) | 74,876) | 74,906) | 72,677) | ||||||
| 지급 능력 비율 | |||||||||||||||||||||||
| 총자본비율 대비 부채비율1 | 0.52 | 0.48 | 0.44 | 0.42 | 0.42 | 0.44 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.48 | 0.46 | 0.49 | 0.40 | 0.40 | 0.41 | 0.42 | 0.44 | ||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| 총자본비율 대비 부채비율경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 1.10 | 1.05 | 1.04 | 1.00 | 0.98 | 0.95 | 0.92 | 0.91 | 0.90 | 0.85 | 0.83 | 0.83 | 0.82 | 0.79 | 0.81 | 0.83 | 0.82 | ||||||
| Amgen Inc. | 0.86 | 0.86 | 0.85 | 0.88 | 0.90 | 0.91 | 0.89 | 0.91 | 0.93 | 0.91 | 0.89 | 0.90 | 0.92 | 0.91 | 0.91 | 0.94 | 0.98 | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.69 | 0.71 | 0.73 | 0.74 | 0.74 | 0.75 | 0.74 | 0.75 | 0.77 | 0.57 | 0.56 | 0.54 | 0.54 | 0.56 | 0.54 | 0.56 | 0.59 | ||||||
| Danaher Corp. | 0.26 | 0.26 | 0.25 | 0.25 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.30 | 0.28 | 0.28 | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.32 | ||||||
| Eli Lilly & Co. | 0.58 | 0.62 | 0.64 | 0.69 | 0.71 | 0.70 | 0.69 | 0.68 | 0.67 | 0.70 | 0.64 | 0.63 | 0.63 | 0.60 | 0.61 | 0.66 | 0.64 | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | 0.49 | 0.52 | 0.54 | 0.56 | 0.57 | 0.58 | 0.56 | 0.56 | 0.59 | 0.52 | 0.53 | 0.54 | 0.55 | 0.54 | 0.54 | 0.56 | 0.57 | ||||||
| Johnson & Johnson | 0.40 | 0.37 | 0.37 | 0.39 | 0.40 | 0.34 | 0.34 | 0.37 | 0.32 | 0.30 | 0.30 | 0.38 | 0.43 | 0.34 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | ||||||
| Pfizer Inc. | 0.42 | 0.43 | 0.40 | 0.41 | 0.41 | 0.42 | 0.42 | 0.44 | 0.43 | 0.45 | 0.40 | 0.40 | 0.26 | 0.27 | 0.28 | 0.32 | 0.31 | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.12 | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.45 | 0.42 | 0.41 | 0.41 | 0.41 | 0.39 | 0.42 | 0.43 | 0.44 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.44 | 0.40 | 0.42 | 0.45 | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 Q1 2026 계산
총자본비율 대비 부채비율 = 총 부채 ÷ 총 자본금
= 49,117 ÷ 94,995 = 0.52
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분석 기간 동안의 재무 상태 및 부채 구조 변화에 대한 분석 결과는 다음과 같다.
- 부채 규모 및 추세
- 총 부채는 2022년 1분기 317억 9,400만 달러에서 시작하여 2026년 1분기 491억 1,700만 달러로 전반적인 증가세를 기록하였다. 2022년부터 2023년 초까지는 300억 달러 초반대에서 안정적인 흐름을 보였으나, 2023년 2분기 369억 1,100만 달러로 급증한 이후 300억 달러 중후반대를 유지하였다. 특히 2025년 3분기에는 493억 3,900만 달러로 정점을 찍으며 부채 규모가 크게 확대되는 양상을 보였다.
- 자본금 성장 추이
- 총 자본금은 2022년 1분기 726억 7,700만 달러에서 2025년 12월 1,019억 4,500만 달러까지 지속적으로 성장하는 추세를 나타냈다. 2023년 4분기에 726억 3,600만 달러로 일시적인 감소세를 보였으나, 이후 가파르게 상승하여 2025년 말에는 1,000억 달러를 상회하는 수준에 도달하였다. 2026년 1분기에는 949억 9,500만 달러로 소폭 감소하였으나 전반적인 자본 규모는 초기 대비 크게 확장되었다.
- 부채비율의 변동성 및 레버리지 분석
- 총자본비율 대비 부채비율은 0.40에서 0.52 사이에서 변동하였다. 2022년 말부터 2023년 1분기까지 0.40으로 최저점을 기록하며 재무 건전성이 강화되는 모습을 보였으나, 이후 0.40대 중후반에서 등락을 반복하였다. 2026년 1분기에는 부채비율이 0.52로 상승하며 분석 기간 중 가장 높은 수준의 레버리지를 기록하였다. 이는 자본의 증가 속도보다 부채의 증가 속도가 가팔라진 시점이 존재했음을 시사한다.
종합적으로 총 자본과 총 부채가 모두 증가하는 추세 속에 있으며, 특히 분석 기간 후반부에 진입하며 부채 규모의 확대와 함께 부채비율이 상승하는 경향이 관찰된다.
자산대비 부채비율
Merck & Co. Inc., 자산 대비 부채 비율, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||||||||||||||||||
| 미지급 대출 및 장기 부채의 현재 부분 | 2,444) | 2,589) | 1,405) | 1,434) | 1,360) | 2,649) | 3,149) | 3,071) | 3,077) | 1,372) | 887) | 2,839) | 2,672) | 1,946) | 1,936) | 2,979) | 1,208) | ||||||
| 장기부채, 유동부분 제외 | 46,673) | 46,750) | 39,969) | 33,968) | 33,484) | 34,462) | 34,982) | 34,717) | 31,142) | 33,683) | 33,972) | 34,072) | 28,074) | 28,745) | 28,482) | 28,684) | 30,586) | ||||||
| 총 부채 | 49,117) | 49,339) | 41,374) | 35,402) | 34,844) | 37,111) | 38,131) | 37,788) | 34,219) | 35,055) | 34,859) | 36,911) | 30,746) | 30,691) | 30,418) | 31,663) | 31,794) | ||||||
| 총 자산 | 128,685) | 136,866) | 129,546) | 117,523) | 115,122) | 117,106) | 117,532) | 112,630) | 105,849) | 106,675) | 106,727) | 104,469) | 107,796) | 109,160) | 107,081) | 107,095) | 106,668) | ||||||
| 지급 능력 비율 | |||||||||||||||||||||||
| 자산대비 부채비율1 | 0.38 | 0.36 | 0.32 | 0.30 | 0.30 | 0.32 | 0.32 | 0.34 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.35 | 0.29 | 0.28 | 0.28 | 0.30 | 0.30 | ||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| 자산대비 부채비율경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 0.53 | 0.50 | 0.51 | 0.51 | 0.51 | 0.50 | 0.50 | 0.50 | 0.50 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | 0.49 | 0.51 | 0.51 | ||||||
| Amgen Inc. | 0.62 | 0.60 | 0.61 | 0.64 | 0.64 | 0.65 | 0.66 | 0.69 | 0.69 | 0.67 | 0.67 | 0.68 | 0.69 | 0.60 | 0.61 | 0.62 | 0.62 | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.51 | 0.50 | 0.51 | 0.52 | 0.54 | 0.54 | 0.53 | 0.55 | 0.56 | 0.42 | 0.41 | 0.40 | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.42 | 0.44 | ||||||
| Danaher Corp. | 0.22 | 0.22 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.22 | 0.22 | 0.22 | 0.22 | 0.25 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.26 | ||||||
| Eli Lilly & Co. | 0.37 | 0.38 | 0.37 | 0.40 | 0.43 | 0.43 | 0.41 | 0.40 | 0.41 | 0.39 | 0.35 | 0.34 | 0.36 | 0.33 | 0.33 | 0.36 | 0.35 | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | 0.39 | 0.42 | 0.43 | 0.45 | 0.44 | 0.45 | 0.43 | 0.44 | 0.45 | 0.40 | 0.40 | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.40 | 0.42 | 0.42 | ||||||
| Johnson & Johnson | 0.27 | 0.24 | 0.24 | 0.26 | 0.27 | 0.20 | 0.20 | 0.23 | 0.20 | 0.18 | 0.18 | 0.24 | 0.27 | 0.21 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | ||||||
| Pfizer Inc. | 0.31 | 0.31 | 0.30 | 0.30 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | 0.32 | 0.31 | 0.32 | 0.30 | 0.30 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.21 | 0.20 | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.38 | 0.36 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.32 | 0.35 | 0.36 | 0.37 | 0.35 | 0.36 | 0.36 | 0.37 | 0.35 | 0.32 | 0.33 | 0.36 | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 Q1 2026 계산
자산대비 부채비율 = 총 부채 ÷ 총 자산
= 49,117 ÷ 128,685 = 0.38
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
재무 구조의 전반적인 변동 추세에 대한 분석 결과입니다.
- 자산 규모의 추이
- 총 자산은 2022년 1분기 1,066억 달러에서 2024년 3분기까지 1,050억 달러에서 1,170억 달러 사이의 범위에서 완만하게 변동하는 양상을 보였습니다. 이후 2025년 6월부터 급격한 증가세가 관찰되었으며, 2025년 12월에는 1,368억 달러로 최고점을 기록하였습니다. 2026년 1분기에는 1,286억 달러로 소폭 감소하며 조정 국면에 진입한 것으로 분석됩니다.
- 부채 규모의 추이
- 총 부채는 2022년부터 2024년 상반기까지 300억 달러에서 370억 달러 사이에서 등락을 반복하며 비교적 안정적인 수준을 유지하였습니다. 그러나 2025년 중반 이후 부채 규모가 가파르게 상승하기 시작하였으며, 특히 2025년 9월부터 12월 사이에는 490억 달러 수준까지 증가하여 이전 기간 대비 부채 규모가 유의미하게 확대되었습니다.
- 자산대비 부채비율 분석
- 자산대비 부채비율은 분석 초기인 2022년 0.28에서 0.30 수준의 낮은 수치를 기록하며 안정적인 재무 건전성을 유지하였습니다. 2023년과 2024년에는 0.32에서 0.35 사이에서 변동하였으나, 2025년 하반기부터 부채의 증가 속도가 자산의 증가 속도를 상회하며 비율이 상승하였습니다. 최종적으로 2026년 3월에는 0.38까지 상승하며 분석 기간 중 가장 높은 레버리지 수준을 보였습니다.
종합적으로 볼 때, 최근 기간으로 갈수록 자산과 부채가 동시에 증가하는 확장세를 보이고 있으나, 부채의 증가 폭이 상대적으로 더 크게 나타나면서 재무 레버리지가 점진적으로 확대되는 추세에 있습니다.
재무 레버리지 비율
Merck & Co. Inc., 재무 레버리지 비율, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||||||||||||||||||
| 총 자산 | 128,685) | 136,866) | 129,546) | 117,523) | 115,122) | 117,106) | 117,532) | 112,630) | 105,849) | 106,675) | 106,727) | 104,469) | 107,796) | 109,160) | 107,081) | 107,095) | 106,668) | ||||||
| Total Merck & Co., Inc. 주주 지분 | 45,878) | 52,606) | 51,850) | 48,993) | 48,335) | 46,313) | 44,502) | 43,582) | 40,364) | 37,581) | 41,246) | 38,693) | 46,834) | 45,991) | 44,458) | 43,243) | 40,883) | ||||||
| 지급 능력 비율 | |||||||||||||||||||||||
| 재무 레버리지 비율1 | 2.80 | 2.60 | 2.50 | 2.40 | 2.38 | 2.53 | 2.64 | 2.58 | 2.62 | 2.84 | 2.59 | 2.70 | 2.30 | 2.37 | 2.41 | 2.48 | 2.61 | ||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| 재무 레버리지 비율경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | 95.89 | 40.65 | 23.78 | 20.94 | 18.59 | 13.00 | 11.26 | 10.52 | 10.14 | 8.04 | 8.84 | 9.77 | 8.80 | ||||||
| Amgen Inc. | 10.07 | 10.46 | 9.37 | 11.83 | 14.40 | 15.63 | 12.07 | 15.34 | 18.51 | 15.59 | 11.83 | 13.31 | 16.59 | 17.79 | 17.44 | 24.51 | 64.62 | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 4.31 | 4.87 | 5.22 | 5.43 | 5.32 | 5.67 | 5.46 | 5.56 | 6.01 | 3.23 | 3.15 | 2.92 | 2.96 | 3.12 | 3.01 | 3.08 | 3.26 | ||||||
| Danaher Corp. | 1.58 | 1.59 | 1.56 | 1.56 | 1.56 | 1.57 | 1.57 | 1.57 | 1.56 | 1.58 | 1.67 | 1.64 | 1.65 | 1.68 | 1.72 | 1.76 | 1.80 | ||||||
| Eli Lilly & Co. | 3.74 | 4.24 | 4.83 | 5.52 | 5.67 | 5.55 | 5.31 | 5.30 | 4.99 | 5.94 | 5.16 | 4.95 | 4.75 | 4.65 | 4.71 | 5.51 | 5.03 | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | 2.39 | 2.60 | 2.72 | 2.83 | 2.95 | 3.05 | 2.95 | 2.93 | 3.21 | 2.72 | 2.80 | 2.95 | 2.95 | 2.97 | 2.97 | 3.11 | 3.17 | ||||||
| Johnson & Johnson | 2.47 | 2.44 | 2.43 | 2.46 | 2.48 | 2.52 | 2.54 | 2.53 | 2.46 | 2.44 | 2.33 | 2.55 | 2.77 | 2.44 | 2.35 | 2.33 | 2.39 | ||||||
| Pfizer Inc. | 2.30 | 2.41 | 2.25 | 2.32 | 2.30 | 2.42 | 2.38 | 2.47 | 2.40 | 2.54 | 2.22 | 2.22 | 1.94 | 2.06 | 2.10 | 2.24 | 2.23 | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.30 | 1.30 | 1.30 | 1.28 | 1.28 | 1.29 | 1.28 | 1.28 | 1.27 | 1.27 | 1.29 | 1.28 | 1.28 | 1.29 | 1.29 | 1.32 | 1.32 | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 2.18 | 2.07 | 2.02 | 2.00 | 2.01 | 1.96 | 2.05 | 2.08 | 2.13 | 2.11 | 2.14 | 2.15 | 2.24 | 2.21 | 2.08 | 2.14 | 2.26 | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.37 | 1.37 | 1.44 | 1.40 | 1.39 | 1.37 | 1.42 | 1.36 | 1.29 | 1.29 | 1.32 | 1.32 | 1.31 | 1.30 | 1.28 | 1.31 | 1.31 | ||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 Q1 2026 계산
재무 레버리지 비율 = 총 자산 ÷ Total Merck & Co., Inc. 주주 지분
= 128,685 ÷ 45,878 = 2.80
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
자산 규모와 자본 구조의 변동 추이를 분석한 결과 다음과 같은 특징이 관찰됩니다.
- 총 자산의 변동 추이
- 총 자산은 2022년 1분기 1,066억 6,800만 달러에서 시작하여 2025년 3분기 1,368억 6,600만 달러로 정점을 기록하기까지 전반적인 확장세를 보였습니다. 특히 2024년 2분기 이후 자산 규모가 1,100억 달러를 상회하며 가파르게 증가하는 경향이 나타났으며, 2026년 1분기에는 1,286억 8,500만 달러로 소폭 감소하며 조정되는 양상을 보였습니다.
- 주주 지분의 변화 양상
- 주주 지분은 2022년 1분기 408억 8,300만 달러에서 2025년 4분기 526억 600만 달러까지 전반적으로 우상향하며 자본이 확충되었습니다. 그러나 2026년 1분기에 458억 7,800만 달러로 급격히 감소하며, 직전 분기 대비 상당한 수준의 자본 유출이나 감소가 발생했음이 확인됩니다.
- 재무 레버리지 비율의 변동성
- 재무 레버리지 비율은 최저 2.3(2023년 1분기)에서 최고 2.84(2023년 4분기) 사이에서 변동하였습니다. 2024년부터 2025년 3분기까지는 2.3에서 2.6 사이의 상대적으로 안정적인 범위를 유지하였으나, 2026년 1분기에 다시 2.8로 상승하며 자본 대비 자산의 비중이 다시 높아지는 추세를 보였습니다.
종합적으로 2025년 4분기까지는 자산과 주주 지분이 함께 증가하며 외형 성장과 자본 확충이 동시에 이루어졌으나, 2026년 1분기 들어 주주 지분의 급감과 레버리지 비율의 상승이 동시에 나타나며 재무 구조의 변동성이 확대된 것으로 분석됩니다.