자본수익률(ROE) (ROC)
자본수익률은 세후 순영업자산수익률입니다. 투자자본수익률은 금리나 회사부채 및 자기자본구조의 변화에 영향을 받지 않습니다. 비즈니스 생산성 성과를 측정합니다.
유료 사용자를 위한 영역
무료 체험하기
이번 주에 무료로 사용할 수 있는 Merck & Co. Inc. 페이지:
데이터는 뒤에 숨겨져 있습니다.
이것은 일회성 지불입니다. 자동 갱신은 없습니다.
우리는 받아 들인다 :
투자 자본 수익률 (ROIC)
Merck & Co. Inc., ROIC계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| ROIC경쟁자4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2024 계산
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2020년부터 2022년까지는 꾸준한 증가세를 보였으며, 2022년에는 14,154백만 달러로 정점을 기록하였다. 그러나 2023년에는 약 71.4% 급감하여 마이너스 값인 -714백만 달러를 기록했으며, 이는 일시적 또는 구조적인 문제를 나타낼 수 있다. 이후 2024년에는 다시 16,744백만 달러로 회복하며, 높은 수익성을 보여주고 있다.
- 투자 자본
- 2020년 이후 지속적인 증가 추세를 보였으며, 2022년에는 약 73,942백만 달러를 기록하였다. 2023년에는 다소 감소하여 69,966백만 달러를 기록하였으나, 2024년에는 다시 79,426백만 달러로 증가하여 투자 규모가 확대되고 있음을 알 수 있다. 이는 회사가 신규 투자 또는 자산 확장을 지속하는 방식을 반영한다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- 2019년 이후 높은 수준으로 유지되었으며, 2020년 11.66%, 2021년 18.87%, 2022년 19.14%의 강한 수익성 지표를 보였다. 2023년에는 일시적으로 -1.02%로 급락하며 수익률이 부정적으로 전환되었으나, 2024년에는 다시 21.08%로 상승하여 수익성이 회복되었다. 이러한 추세는 회사의 수익성 개선과 투자 효율성 향상이 반복되고 있음을 보여준다.
ROIC의 분해
Merck & Co. Inc., ROIC의 분해
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2023. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2022. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 영업이익률 (OPM)
- 2020년 이후부터 2022년까지는 안정적인 상승세를 보여주며, 영업이익률이 19.13%에서 30.22%로 증가하는 양상을 나타냈다. 이는 영업 효율성과 수익성이 향상된 결과로 해석될 수 있다. 그러나 2023년에는 극심한 하락을 보이며 4.63%로 급감하였는데, 이로 인해 일시적 또는 구조적인 문제로 인한 수익성 악화를 시사한다. 이후 2024년에는 다시 32.71%로 크게 회복되며 영업이익률이 전년보다 높아졌음을 알 수 있다. 전반적으로 영업이익률은 변동성이 크지만, 장기적으로는 높은 수준의 수익성을 유지하는 경향이 있다.
- 자본금회전율(TO)
- 이 비율은 일정 기간 동안의 자본 투입 대비 매출의 효율을 보여준다. 2020년에는 0.84로 다소 낮았으나, 2021년과 2022년에는 각각 0.69와 0.8로 소폭 하락 후 회복하는 모습을 보였다. 2023년에는 다시 0.86으로 상승하였으며, 2024년에는 0.81로 약간 낮아졌지만 전반적으로는 안정적인 범위 내에 머무르고 있다. 이 패턴은 자본 활용 측면에서의 효율성이 지속적으로 유지되고 있음을 시사한다.
- 실효 현금 세율 (CTR)
- 이 지표는 세금 부담을 나타내며, 2020년 72.65%에서 2021년 89.58%로 증가하였다. 2022년에는 약간 하락한 79.01%를 기록하였고, 2023년에는 급격히 -25.66%로 반전되면서 세금 관련 데이터에 이상치 또는 특별한 일회성 항목이 있었을 가능성을 보여준다. 2024년에는 다시 79.77%로 정상 범위 내로 회복되었다. 이러한 변동은 세금 정책 또는 세무 조정에 따라 급변하는 특성을 지니고 있어 장기적인 해석에는 신중함이 필요하다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- 이 지표는 기업의 투자 자본에 대한 수익성을 나타내며, 2020년 11.66%에서 2021년과 2022년 각각 18.87%와 19.14%로 증가하였다. 이는 투자 효율성이 향상되어 높은 수익률을 기록하는 기간이었다. 2023년에는 -1.02%로 급락하여 수익성이 크게 저하되었음을 나타내며, 역시 일시적 또는 구조적인 문제에 따른 변동 가능성을 시사한다. 그러나 2024년에는 다시 21.08%로 회복하며, 투자 수익률이 개선되고 있음을 보여준다. 전반적으로 회사는 투자 효율성을 회복하는 성과를 내고 있음을 알 수 있다.
영업이익률 (OPM)
Merck & Co. Inc., OPM계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 영업 | ||||||
| 수익성 비율 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| OPM경쟁자4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2024 계산
OPM = 100 × NOPBT ÷ 영업
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 수익성 측면
-
영업 수익은 2020년 이후 꾸준한 증가세를 보여왔으며, 2022년에 최고치를 기록한 후 2023년에는 소폭 하락하였으나 2024년에는 다시 상승하는 모습을 보이고 있습니다. 이는 전반적인 매출 성장세를 반영하는 것으로 볼 수 있습니다.
반면, 세전 순영업이익(NOPBT)은 2020년의 9,180백만 달러에서 2021년과 2022년에 각각 14,902백만 달러와 17,914백만 달러로 증가하였고, 2023년에는 일시적으로 크게 하락하여 2,783백만 달러를 기록했으나, 2024년에는 약 20,990백만 달러로 회복하며 전년 대비 크게 증가하는 모습을 보입니다. 이러한 변화는 일시적인 요인 또는 비영상적 손실이 영향을 미쳤을 가능성을 시사합니다.
- 영업 성과
- 영업은 연평균 확대되어 2024년에는 64,168백만 달러에 달하는 등 강한 성장세를 이어갔습니다. 2020년 이후 지속적인 증가 추세를 유지하였으며, 특히 2022년까지 빠른 성장세를 보이고 있습니다. 2023년 초반 소폭 정체되거나 나름의 어려움을 겪었지만, 이후 회복되어 2024년 상당한 규모를 기록했습니다.
- 수익성 비율
- 영업이익률(OPM)은 2020년 19.13%에서 2021년과 2022년에는 각각 30.6%와 30.22%로 상당한 개선을 보였습니다. 이는 매출 대비 영업이익률이 높아졌음을 의미하며, 비용 효율성 또는 수익성 구조가 개선된 것으로 해석될 수 있습니다. 그러나 2023년에는 급락하여 4.63%로 낮아졌으며, 이후 2024년에는 다시 32.71%로 회복되어, 일시적인 변동성을 보임과 동시에 수익성의 회복력을 보여주고 있습니다.
자본금회전율(TO)
Merck & Co. Inc., TO계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 영업 | ||||||
| 투자 자본1 | ||||||
| 효율성 비율 | ||||||
| TO2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| TO경쟁자3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 영업이익
- 2020년부터 2024년까지 영업이익은 전반적으로 상승하는 추세를 보이고 있다. 2020년 약 47,994백만 달러에서 시작하여 2024년에는 약 64,168백만 달러로 증가하였다. 이러한 상승은 회사의 영업 활동이 전반적으로 강화되었음을 나타낼 수 있으며, 매출 확대 또는 비용 효율성 향상에 기인할 가능성이 있다.
- 투자 자본
- 투자 자본 역시 지속적인 증가세를 보여 2020년 약 57,182백만 달러에서 2024년 약 79,426백만 달러에 이르러, 자본 규모가 확장되고 있음을 시사한다. 이는 자산 및 설비 투자 증대 혹은 기업 확장 전략이 진행되고 있음을 반영할 수 있다. 다만, 투자 자본의 증가는 반드시 효율적 투자와 수익성을 수반하는지 추가 분석이 필요하다.
- 자본금회전율(TO)
- 자본금회전율은 2020년 0.84에서 2021년 0.69로 낮아졌다가 이후 2022년 0.8, 2023년 0.86, 2024년 0.81로 다시 상승하는 양상을 보인다. 이 비율은 투자 자본에 대한 영업이익의 비율을 나타내며, 높을수록 자본을 효율적으로 활용하여 수익을 창출하고 있음을 의미한다. 일정 기간 동안 이 비율이 낮아졌던 것은 효율성 저하를 시사할 수 있으나, 이후 다시 회복세를 보임으로써 자본 활용의 개선이 이루어진 것으로 해석할 수 있다.
실효 현금 세율(CTR)
Merck & Co. Inc., CTR계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 세율 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| CTR경쟁자3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2024 계산
CTR = 100 × 현금 영업세 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 현금 영업세에 대한 분석
- 현금 영업세율은 전체 기간 동안 대체로 증가 추세를 보이고 있습니다. 2020년 수치는 2,510백만 달러였으나, 2021년에 다소 하락하여 1,553백만 달러로 감소하였고, 이후 2022년에 다시 3,760백만 달러로 상승하는 모습을 보입니다. 2023년에는 3,497백만 달러로 소폭 감소하였으나, 2024년에는 4,246백만 달러로 다시 상승하는 양상을 나타내고 있습니다. 이러한 변화는 회사가 영업활동을 통해 창출하는 현금이 기간별로 변동하는 것을 의미하며, 전반적으로 2020년 이후 증가하는 방향을 보이고 있습니다.
- 세전 순영업이익(NOPBT)에 대한 분석
- 이 항목은 전반적으로 강한 성장세를 보이고 있습니다. 2020년 9,180백만 달러였던 이익은 2021년에 14,902백만 달러로 대폭 증가하였으며, 2022년에는 17,914백만 달러를 기록하여 최고치를 나타냈습니다. 그러나 2023년에는 급감하여 2,783백만 달러로 떨어지면서 큰 변동성을 보여주었고, 이후 2024년에는 다시 20,990백만 달러로 급증하는 모습을 보입니다. 이러한 패턴은 일시적 또는 비정상적인 요인에 따른 변동 가능성을 시사하며, 동시에 연평균 수익성은 강한 회복력을 보여줍니다.
- 실효 현금 세율(CTR)에 대한 분석
- 이 지표는 재무 성과와 관련된 중요한 비율로서, 기간별 변동이 관찰됩니다. 2020년 수치는 27.35%로 비교적 높은 수준이었으며, 2021년에 10.42%로 큰 폭으로 하락하였고, 2022년에는 20.99%로 다시 상승하는 경향을 보였습니다. 2023년에는 비정상적으로 125.66%로 상승하여 세율의 부적절한 반영 또는 비정상적인 조세 혜택 및 비용이 반영됐을 가능성을 시사합니다. 이후 2024년에는 다시 20.23%로 정상 수준에 가까운 수치를 회복하는 모습입니다. 이는 세금 부담의 급격한 변화와 이에 따른 재무 상태의 영향을 관찰할 수 있는 지표입니다.