재무 보고 품질: 총 발생액
수입은 현금과 발생주의 구성 요소로 분해 될 수 있습니다. 발생주의 구성 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생주의 구성 요소가 더 높은 수익은 발생주의 구성 요소가 더 작은 수익보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 구성 요소는 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야합니다.
대차대조표 기반 발생률
Merck & Co. Inc., 총 발생액의 대차 대조표 계산
US$ (백만)
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 운영 자산 | ||||||
| 총 자산 | 106,675) | 109,160) | 105,694) | 91,588) | 84,397) | |
| 덜: 현금 및 현금성 자산(cash equivalents) | 6,841) | 12,694) | 8,096) | 8,062) | 9,676) | |
| 덜: 단기 투자 | 252) | 498) | —) | —) | 774) | |
| 운영 자산 | 99,582) | 95,968) | 97,598) | 83,526) | 73,947) | |
| 영업 부채 | ||||||
| 총 부채 | 69,040) | 63,102) | 67,437) | 66,184) | 58,396) | |
| 덜: 대출 지급 및 장기 부채의 현재 부분 | 1,372) | 1,946) | 2,412) | 6,431) | 3,610) | |
| 덜: 장기 부채(유동 부분 제외) | 33,683) | 28,745) | 30,690) | 25,360) | 22,736) | |
| 영업 부채 | 33,985) | 32,411) | 34,335) | 34,393) | 32,050) | |
| 순영업자산1 | 65,597) | 63,557) | 63,263) | 49,133) | 41,897) | |
| 대차대조표 기반 총 발생액2 | 2,040) | 294) | 14,130) | 7,236) | —) | |
| 재무 비율 | ||||||
| 대차대조표 기반 발생률3 | 3.16% | 0.46% | 25.14% | 15.90% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 대차대조표 기반 발생률경쟁자4 | ||||||
| AbbVie Inc. | -22.39% | -14.27% | -9.69% | 131.82% | — | |
| Amgen Inc. | 57.08% | 4.07% | 0.70% | 3.47% | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -7.12% | -3.86% | -13.40% | -13.24% | — | |
| Danaher Corp. | 3.48% | -1.55% | 16.41% | 52.50% | — | |
| Eli Lilly & Co. | 28.84% | 11.38% | 16.60% | 18.42% | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.04% | -2.92% | -2.34% | 59.36% | — | |
| Johnson & Johnson | -21.13% | 19.84% | 3.75% | 7.76% | — | |
| Moderna Inc. | -55.45% | 84.44% | 536.93% | — | — | |
| Pfizer Inc. | 30.66% | 24.95% | -7.11% | -14.91% | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.17% | 11.07% | 43.54% | 16.50% | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.97% | -1.78% | 43.38% | 1.98% | — | |
| 대차대조표 기반 발생률부문 | ||||||
| 제약, 생명공학 및 생명과학 | 6.20% | 5.69% | 7.13% | 20.29% | — | |
| 대차대조표 기반 발생률산업 | ||||||
| 의료 | 7.31% | 2.87% | 6.05% | 10.43% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 2023 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업 부채
= 99,582 – 33,985 = 65,597
2 2023 계산
대차대조표 기반 총 발생액 = 순영업자산2023 – 순영업자산2022
= 65,597 – 63,557 = 2,040
3 2023 계산
대차대조표 기반 발생률 = 100 × 대차대조표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 2,040 ÷ [(65,597 + 63,557) ÷ 2] = 3.16%
4 경쟁사 이름을 클릭하면 계산을 볼 수 있습니다.
| 재무 비율 | 묘사 | 회사 소개 |
|---|---|---|
| 대차대조표 기반 발생률 | 비율은 대차대조표 기반 총 발생액을 평균 순영업자산으로 나누어 구합니다. | Merck & Co. Inc.는 대차대조표 기준 발생주의 비율을 사용하여 2022년부터 2023년까지 수익의 질을 악화시켰습니다. |
현금 흐름표 기반 발생률
Merck & Co. Inc., 현금 흐름표 총 발생액의 계산
US$ (백만)
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Merck & Co., Inc.에 귀속되는 순이익 | 365) | 14,519) | 13,049) | 7,067) | 9,843) | |
| 덜: 영업 활동으로 제공되는 순 현금 | 13,006) | 19,095) | 13,122) | 10,253) | 13,440) | |
| 덜: 투자 활동에 사용되는 순현금 | (14,083) | (4,960) | (16,421) | (9,443) | (2,629) | |
| 현금 흐름표 기반 총 발생액 | 1,442) | 384) | 16,348) | 6,257) | (968) | |
| 재무 비율 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생률1 | 2.23% | 0.61% | 29.09% | 13.75% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생률경쟁자2 | ||||||
| AbbVie Inc. | -24.89% | -16.25% | -10.28% | 44.98% | — | |
| Amgen Inc. | 52.47% | 8.81% | -12.87% | 6.95% | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -5.99% | -9.10% | -12.73% | -15.67% | — | |
| Danaher Corp. | 8.20% | 1.44% | 18.48% | 42.90% | — | |
| Eli Lilly & Co. | 28.13% | 10.32% | 5.30% | 11.38% | — | |
| Gilead Sciences Inc. | -0.19% | -4.95% | -4.86% | 20.18% | — | |
| Johnson & Johnson | 13.66% | 10.78% | 8.23% | 17.00% | — | |
| Moderna Inc. | -71.99% | 118.22% | 626.00% | — | — | |
| Pfizer Inc. | 19.96% | 18.46% | 13.18% | 3.27% | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 14.35% | 18.61% | 49.24% | 10.32% | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 3.80% | -0.06% | 34.69% | -0.89% | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생률부문 | ||||||
| 제약, 생명공학 및 생명과학 | 8.31% | 3.92% | 9.39% | 11.93% | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생률산업 | ||||||
| 의료 | 7.75% | 3.11% | 7.13% | 6.55% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 2023 계산
현금 흐름표 기반 발생률 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 1,442 ÷ [(65,597 + 63,557) ÷ 2] = 2.23%
2 경쟁사 이름을 클릭하면 계산을 볼 수 있습니다.
| 재무 비율 | 묘사 | 회사 소개 |
|---|---|---|
| 현금 흐름표 기반 발생률 | 비율은 현금 흐름표 기반 총 발생액을 평균 순 영업 자산으로 나누어 구합니다. | Merck & Co. Inc.는 현금 흐름표 기준 발생주의 비율을 사용하여 2022년부터 2023년까지 수익의 질을 악화시켰습니다. |