단기 활동 비율 분석
활동 비율은 회사가 미수금 수집 및 재고 관리와 같은 일상적인 작업을 얼마나 효율적으로 수행하는지 측정합니다.
Short-term activity ratios (요약)
Merck & Co. Inc., 단기 활동 비율
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
제공된 데이터는 여러 재무 비율 및 일수의 추세를 보여줍니다. 전반적으로, 2021년부터 2025년까지의 기간 동안 운영 효율성과 관련된 지표에서 변동성이 관찰됩니다.
- 재고 회전율
- 재고 회전율은 2021년 2.29에서 2022년 2.95로 증가했다가, 2023년 2.54, 2024년 2.49, 2025년 2.46으로 감소하는 추세를 보입니다. 이는 재고 관리에 있어 효율성이 초기에는 개선되었으나, 이후 점차 감소하고 있음을 시사합니다.
- 매출채권회전율
- 매출채권회전율은 2021년 5.28에서 2022년 6.27로 증가한 후, 2023년 5.81로 감소하고 2024년 6.24로 다시 증가했습니다. 2025년에는 5.52로 감소했습니다. 이러한 변동성은 채권 회수 속도에 있어 일관성이 없음을 나타냅니다.
- 미지급금 회전율
- 미지급금 회전율은 2021년 2.96에서 2022년 4.08, 2023년 4.11로 증가한 후, 2024년과 2025년에 각각 3.72로 감소했습니다. 이는 지급 의무 이행 속도가 초기에는 개선되었으나, 이후 안정화되는 경향을 보입니다.
- 운전자본 회전율
- 운전자본 회전율은 2021년 7.62에서 2022년 5.16으로 크게 감소한 후, 2023년 9.29로 급증했습니다. 이후 2024년 6.19, 2025년 4.28로 감소했습니다. 이는 운전자본 활용 효율성이 크게 변동하고 있음을 나타냅니다.
- 재고 순환 일수
- 재고 순환 일수는 2021년 159일에서 2022년 124일로 감소한 후, 2023년 144일, 2024년 147일, 2025년 148일로 증가했습니다. 이는 재고가 판매되는 데 걸리는 시간이 초기에는 단축되었으나, 이후 점차 증가하고 있음을 의미합니다.
- 미수금 순환 일수
- 미수금 순환 일수는 2021년 69일에서 2022년 58일로 감소한 후, 2023년 63일로 증가하고 2024년 58일로 다시 감소했습니다. 2025년에는 66일로 증가했습니다. 이는 채권 회수에 걸리는 시간이 변동성을 보이고 있음을 나타냅니다.
- 작동 주기
- 작동 주기는 2021년 228일에서 2022년 182일로 감소한 후, 2023년 207일, 2024년 205일, 2025년 214일로 증가했습니다. 이는 제품 생산 및 판매에 필요한 전체 시간이 초기에는 단축되었으나, 이후 점차 증가하고 있음을 의미합니다.
- 지급 계정 순환 일수
- 지급 계정 순환 일수는 2021년 123일에서 2022년 89일로 감소한 후, 2023년 89일로 유지되고 2024년 98일, 2025년 98일로 증가했습니다. 이는 지급 의무 이행에 걸리는 시간이 초기에는 단축되었으나, 이후 안정화되고 약간 증가하는 경향을 보입니다.
- 현금 전환 주기
- 현금 전환 주기는 2021년 105일에서 2022년 93일로 감소한 후, 2023년 118일, 2024년 107일, 2025년 116일로 증가했습니다. 이는 현금 회수에 걸리는 시간이 초기에는 단축되었으나, 이후 점차 증가하고 있음을 의미합니다.
전반적으로, 데이터는 운영 효율성과 관련된 여러 지표에서 변동성이 존재하며, 특정 지표에서는 개선과 악화가 반복되는 추세를 보입니다. 이러한 추세는 경영진이 운영 프로세스를 면밀히 검토하고 효율성을 개선하기 위한 전략을 수립해야 함을 시사합니다.
회전율
평균 일수 비율
재고 회전율
Merck & Co. Inc., 재고 회전율계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 매출 원가 | 16,382) | 15,193) | 16,126) | 17,411) | 13,626) | |
| 재고, 기타 자산으로 분류된 재고 제외 | 6,658) | 6,109) | 6,358) | 5,911) | 5,953) | |
| 단기 활동 비율 | ||||||
| 재고 회전율1 | 2.46 | 2.49 | 2.54 | 2.95 | 2.29 | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 재고 회전율경쟁자2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.68 | 4.04 | 4.98 | 4.87 | 5.58 | |
| Amgen Inc. | 1.93 | 1.84 | 0.89 | 1.30 | 1.58 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.18 | 5.46 | 4.02 | 4.33 | 4.74 | |
| Danaher Corp. | 4.04 | 4.15 | 3.80 | 4.03 | 4.16 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.80 | 1.11 | 1.23 | 1.54 | 1.88 | |
| Gilead Sciences Inc. | 3.51 | 3.66 | 3.64 | 3.75 | 4.08 | |
| Johnson & Johnson | 2.13 | 2.21 | 2.37 | 2.49 | 2.87 | |
| Pfizer Inc. | 1.51 | 1.65 | 2.45 | 3.82 | 3.40 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.66 | 0.64 | 0.70 | 0.65 | 1.25 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.85 | 5.06 | 5.06 | 4.60 | 3.88 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | 1.27 | 1.71 | 2.35 | 2.56 | |
| 재고 회전율부문 | ||||||
| 제약, 생명공학 및 생명과학 | — | 2.46 | 2.55 | 3.06 | 3.11 | |
| 재고 회전율산업 | ||||||
| 의료 | — | 7.56 | 7.36 | 7.85 | 7.90 | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 2025 계산
재고 회전율 = 매출 원가 ÷ 재고, 기타 자산으로 분류된 재고 제외
= 16,382 ÷ 6,658 = 2.46
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
제공된 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 매출 원가
- 매출 원가는 2021년 136억 2,600만 달러에서 2022년 174억 1,100만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2023년에는 161억 2,600만 달러로 감소했지만, 2024년에는 다시 151억 9,300만 달러로 소폭 감소했습니다. 2025년에는 163억 8,200만 달러로 증가하는 경향을 보입니다. 전반적으로 매출 원가는 변동성을 보이며, 2022년의 급증 이후 안정화되는 모습을 보입니다.
- 재고
- 기타 자산으로 분류된 재고를 제외한 재고 금액은 2021년 59억 5,300만 달러에서 2022년 59억 1,100만 달러로 소폭 감소했습니다. 이후 2023년에는 63억 5,800만 달러로 증가했으며, 2024년에는 61억 900만 달러로 감소했습니다. 2025년에는 66억 5,800만 달러로 다시 증가하는 추세를 보입니다. 재고 수준은 전반적으로 비교적 안정적이지만, 소폭의 변동성이 존재합니다.
- 재고 회전율
- 재고 회전율은 2021년 2.29에서 2022년 2.95로 크게 증가했습니다. 그러나 2023년에는 2.54로 감소했고, 2024년에는 2.49로 소폭 감소했습니다. 2025년에는 2.46으로 추가적인 감소세를 보입니다. 재고 회전율은 2022년을 정점으로 감소하는 추세이며, 이는 재고 관리에 대한 효율성이 다소 감소했음을 시사할 수 있습니다.
종합적으로 볼 때, 매출 원가는 변동성을 보이며, 재고 수준은 비교적 안정적이지만 소폭의 변동이 있습니다. 재고 회전율은 감소하는 추세를 보이며, 이는 재고 관리 효율성 측면에서 주의가 필요함을 나타냅니다.
매출채권회전율
Merck & Co. Inc., 매출채권회전율계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 영업 | 65,011) | 64,168) | 60,115) | 59,283) | 48,704) | |
| 미수금, 의심스러운 계정에 대한 충당금 순 | 11,775) | 10,278) | 10,349) | 9,450) | 9,230) | |
| 단기 활동 비율 | ||||||
| 매출채권회전율1 | 5.52 | 6.24 | 5.81 | 6.27 | 5.28 | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 매출채권회전율경쟁자2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 4.86 | 5.16 | 4.87 | 5.16 | 5.63 | |
| Amgen Inc. | 3.67 | 4.72 | 3.70 | 4.46 | 4.96 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 4.87 | 5.19 | 4.93 | 5.48 | 5.65 | |
| Danaher Corp. | 6.28 | 6.75 | 6.09 | 6.40 | 6.36 | |
| Eli Lilly & Co. | 3.67 | 4.09 | 3.75 | 4.14 | 4.24 | |
| Gilead Sciences Inc. | 5.89 | 6.47 | 5.78 | 5.65 | 6.01 | |
| Johnson & Johnson | 5.48 | 5.98 | 5.73 | 5.88 | 6.14 | |
| Pfizer Inc. | 5.27 | 5.55 | 5.33 | 9.24 | 7.16 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.50 | 2.29 | 2.31 | 2.28 | 2.66 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.01 | 5.23 | 5.21 | 5.53 | 4.92 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | 6.85 | 6.31 | 6.19 | 6.66 | |
| 매출채권회전율부문 | ||||||
| 제약, 생명공학 및 생명과학 | — | 5.26 | 4.96 | 5.76 | 5.54 | |
| 매출채권회전율산업 | ||||||
| 의료 | — | 7.97 | 7.66 | 8.22 | 8.00 | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 2025 계산
매출채권회전율 = 영업 ÷ 미수금, 의심스러운 계정에 대한 충당금 순
= 65,011 ÷ 11,775 = 5.52
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 전반적으로 매출액은 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 2021년 487억 4천만 달러에서 2025년 650억 1천만 달러로 증가했습니다. 특히 2021년과 2022년 사이에 상당한 증가폭을 보였으며, 이후 증가율은 다소 둔화되었지만 지속적인 성장을 나타냅니다.
미수금, 의심스러운 계정에 대한 충당금 순액 또한 꾸준히 증가했습니다. 2021년 92억 3천만 달러에서 2025년 117억 7천 5백만 달러로 증가했습니다. 매출액 증가와 함께 충당금 순액도 증가한 것은 신중한 회계 처리를 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다.
- 매출채권회전율
- 매출채권회전율은 2021년 5.28에서 2022년 6.27로 증가했지만, 이후 2023년 5.81, 2024년 6.24, 2025년 5.52로 변동성을 보였습니다. 2022년 최고치를 기록한 후 다소 하락하는 경향을 보이지만, 전반적으로 5.5 이상을 유지하며 비교적 효율적인 채권 회수 능력을 보여줍니다. 2025년에는 매출채권회전율이 감소했는데, 이는 매출 증가에 비해 채권 회수가 상대적으로 늦어졌음을 시사할 수 있습니다.
종합적으로 볼 때, 매출액은 지속적으로 증가하고 있으며, 미수금 충당금 또한 증가하고 있습니다. 매출채권회전율은 변동성을 보이지만, 전반적으로 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 추세는 회사의 전반적인 재무 건전성이 안정적으로 유지되고 있음을 나타내는 것으로 해석될 수 있습니다.
미지급금 회전율
Merck & Co. Inc., 미지급금 회전율계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 매출 원가 | 16,382) | 15,193) | 16,126) | 17,411) | 13,626) | |
| 거래 미지급금 | 4,404) | 4,079) | 3,922) | 4,264) | 4,609) | |
| 단기 활동 비율 | ||||||
| 미지급금 회전율1 | 3.72 | 3.72 | 4.11 | 4.08 | 2.96 | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 미지급금 회전율경쟁자2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 5.07 | 5.74 | 5.54 | 5.94 | 6.05 | |
| Amgen Inc. | 5.09 | 6.74 | 5.32 | 4.08 | 4.72 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.90 | 3.88 | 3.28 | 3.33 | 3.37 | |
| Danaher Corp. | 5.45 | 5.52 | 5.58 | 5.45 | 4.48 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.05 | 2.61 | 2.73 | 3.43 | 4.38 | |
| Gilead Sciences Inc. | 8.72 | 7.50 | 11.81 | 6.25 | 9.36 | |
| Johnson & Johnson | 2.52 | 2.66 | 2.76 | 2.66 | 2.70 | |
| Pfizer Inc. | 3.07 | 3.17 | 3.72 | 5.04 | 5.53 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.24 | 2.50 | 2.99 | 2.65 | 4.32 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 7.27 | 8.18 | 8.97 | 7.67 | 6.83 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | 3.71 | 3.46 | 3.55 | 4.64 | |
| 미지급금 회전율부문 | ||||||
| 제약, 생명공학 및 생명과학 | — | 4.08 | 4.25 | 4.28 | 4.23 | |
| 미지급금 회전율산업 | ||||||
| 의료 | — | 6.10 | 5.97 | 5.79 | 5.84 | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 2025 계산
미지급금 회전율 = 매출 원가 ÷ 거래 미지급금
= 16,382 ÷ 4,404 = 3.72
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
제공된 재무 데이터에 따르면, 매출 원가는 2021년 13626백만 달러에서 2022년 17411백만 달러로 증가했습니다. 이후 2023년에는 16126백만 달러로 감소했지만, 2024년에는 다시 15193백만 달러로 소폭 감소했습니다. 2025년에는 16382백만 달러로 증가하는 추세를 보입니다.
거래 미지급금은 2021년 4609백만 달러에서 2022년 4264백만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 3922백만 달러로 추가 감소했으며, 2024년에는 4079백만 달러로 소폭 증가했습니다. 2025년에는 4404백만 달러로 증가했습니다.
- 미지급금 회전율
- 미지급금 회전율은 2021년 2.96에서 2022년 4.08로 크게 증가했습니다. 2023년에는 4.11로 소폭 증가했지만, 2024년에는 3.72로 감소했습니다. 2025년에도 3.72로 동일하게 유지되었습니다. 이는 미지급금 결제 속도가 2022년과 2023년에 개선되었으나, 이후 2024년과 2025년에 다소 둔화되었음을 시사합니다.
전반적으로 매출 원가는 변동성을 보이며, 미지급금은 감소 추세에서 증가 추세로 전환되었습니다. 미지급금 회전율은 초기 증가 후 안정화되는 경향을 보입니다. 이러한 추세는 공급망 관리, 원자재 가격, 그리고 지불 조건 변화와 관련이 있을 수 있습니다.
운전자본 회전율
Merck & Co. Inc., 운전자본 회전율계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 유동 자산 | 43,516) | 38,782) | 32,168) | 35,722) | 30,266) | |
| 덜: 유동부채 | 28,327) | 28,420) | 25,694) | 24,239) | 23,872) | |
| 운전자본 | 15,189) | 10,362) | 6,474) | 11,483) | 6,394) | |
| 영업 | 65,011) | 64,168) | 60,115) | 59,283) | 48,704) | |
| 단기 활동 비율 | ||||||
| 운전자본 회전율1 | 4.28 | 6.19 | 9.29 | 5.16 | 7.62 | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 운전자본 회전율경쟁자2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 9.85 | 5.40 | 2.25 | 3.82 | 3.37 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 7.83 | 7.79 | 4.60 | 8.30 | 3.95 | |
| Danaher Corp. | 4.13 | 8.85 | 4.22 | 4.20 | 8.40 | |
| Eli Lilly & Co. | 3.19 | 10.32 | — | 31.84 | 8.33 | |
| Gilead Sciences Inc. | 4.43 | 3.99 | 5.61 | 8.42 | 8.54 | |
| Johnson & Johnson | 62.88 | 15.94 | 11.81 | — | 5.95 | |
| Pfizer Inc. | 10.58 | 8.64 | — | 11.09 | 4.83 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.05 | 0.97 | 0.82 | 0.96 | 1.59 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 3.30 | 4.87 | 4.05 | 5.46 | 5.87 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | 1.83 | 0.93 | 0.85 | 1.02 | |
| 운전자본 회전율부문 | ||||||
| 제약, 생명공학 및 생명과학 | — | 7.86 | 6.68 | 7.25 | 5.87 | |
| 운전자본 회전율산업 | ||||||
| 의료 | — | 12.35 | 10.99 | 11.30 | 8.57 | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 2025 계산
운전자본 회전율 = 영업 ÷ 운전자본
= 65,011 ÷ 15,189 = 4.28
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 운전자본은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년 말 63억 9,400만 달러에서 2022년 말에는 114억 8,300만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2023년 말에는 64억 7,400만 달러로 감소했지만, 2024년 말에는 다시 103억 6,200만 달러로 증가했습니다. 2025년 말에는 151억 8,900만 달러로 더욱 증가하는 추세를 보였습니다.
영업액은 꾸준히 증가하는 추세를 나타냈습니다. 2021년 말 487억 400만 달러에서 2022년 말에는 592억 8,300만 달러로 증가했습니다. 2023년 말에는 601억 1,500만 달러로 소폭 증가했으며, 2024년 말에는 641억 6,800만 달러, 2025년 말에는 650억 1,100만 달러로 증가했습니다.
운전자본 회전율은 변동성을 보였습니다. 2021년에는 7.62로 가장 높았으며, 2022년에는 5.16으로 감소했습니다. 2023년에는 9.29로 크게 증가했지만, 2024년에는 6.19로 감소했습니다. 2025년에는 4.28로 더욱 감소하는 추세를 보였습니다.
- 운전자본 변동성
- 운전자본은 2021년부터 2025년까지 상당한 변동성을 보이며, 2022년과 2025년에 특히 큰 증가를 보였습니다. 이러한 변동성은 영업 활동, 자산 및 부채 관리 전략의 변화를 반영할 수 있습니다.
- 영업 성장
- 영업액은 전반적으로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 이는 시장 점유율 확대, 신제품 출시 또는 가격 인상 등의 요인에 기인할 수 있습니다.
- 운전자본 회전율 감소
- 운전자본 회전율은 2021년 최고치에서 2025년까지 감소하는 추세를 보였습니다. 이는 운전자본 증가 속도가 영업액 증가 속도보다 빠르다는 것을 의미하며, 자산 활용 효율성 감소 또는 재고 관리 문제 등을 시사할 수 있습니다.
재고 순환 일수
Merck & Co. Inc., 재고 순환 일수계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 | ||||||
| 재고 회전율 | 2.46 | 2.49 | 2.54 | 2.95 | 2.29 | |
| 단기 활동 비율 (일 수) | ||||||
| 재고 순환 일수1 | 148 | 147 | 144 | 124 | 159 | |
| 벤치 마크 (일 수) | ||||||
| 재고 순환 일수경쟁자2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 99 | 90 | 73 | 75 | 65 | |
| Amgen Inc. | 189 | 199 | 411 | 281 | 231 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 70 | 67 | 91 | 84 | 77 | |
| Danaher Corp. | 90 | 88 | 96 | 91 | 88 | |
| Eli Lilly & Co. | 454 | 329 | 298 | 237 | 194 | |
| Gilead Sciences Inc. | 104 | 100 | 100 | 97 | 89 | |
| Johnson & Johnson | 171 | 165 | 154 | 147 | 127 | |
| Pfizer Inc. | 242 | 222 | 149 | 95 | 107 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 556 | 572 | 519 | 562 | 292 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 75 | 72 | 72 | 79 | 94 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | 287 | 214 | 156 | 143 | |
| 재고 순환 일수부문 | ||||||
| 제약, 생명공학 및 생명과학 | — | 149 | 143 | 119 | 117 | |
| 재고 순환 일수산업 | ||||||
| 의료 | — | 48 | 50 | 46 | 46 | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 2025 계산
재고 순환 일수 = 365 ÷ 재고 회전율
= 365 ÷ 2.46 = 148
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
제공된 데이터는 특정 기간 동안 재고 관리 효율성을 나타내는 두 가지 재무 지표의 추세를 보여줍니다. 분석 결과는 다음과 같습니다.
- 재고 회전율
- 2021년 말 2.29였던 재고 회전율은 2022년 말 2.95로 증가했습니다. 이는 2022년에 재고가 더 빠르게 판매되었음을 시사합니다. 그러나 2023년 말에는 2.54로 감소했고, 2024년 말에는 2.49, 2025년 말에는 2.46으로 소폭 감소하는 추세를 보였습니다. 전반적으로 2022년 이후 재고 회전율은 감소하는 경향을 보이며, 이는 재고 판매 속도가 둔화되고 있음을 나타냅니다.
- 재고 순환 일수
- 재고 순환 일수는 2021년 말 159일에서 2022년 말 124일로 크게 감소했습니다. 이는 재고를 판매하는 데 걸리는 시간이 단축되었음을 의미합니다. 2023년 말에는 144일로 증가했고, 2024년 말에는 147일, 2025년 말에는 148일로 소폭 증가했습니다. 재고 회전율의 추세와 일관되게, 재고 순환 일수는 2022년 이후 증가하는 경향을 보이며, 이는 재고 판매에 더 많은 시간이 소요되고 있음을 나타냅니다.
두 지표 모두 2022년에 개선된 후, 이후 몇 년 동안 점진적으로 악화되는 추세를 보입니다. 이러한 변화는 수요 변화, 재고 관리 전략의 변화, 또는 시장 상황의 변화 등 다양한 요인에 기인할 수 있습니다. 재고 회전율 감소와 재고 순환 일수 증가는 재고 관리 효율성 저하를 시사하며, 추가적인 분석을 통해 원인을 파악하고 개선 방안을 모색할 필요가 있습니다.
미수금 순환 일수
Merck & Co. Inc., 미수금 회전 일수계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 | ||||||
| 매출채권회전율 | 5.52 | 6.24 | 5.81 | 6.27 | 5.28 | |
| 단기 활동 비율 (일 수) | ||||||
| 미수금 순환 일수1 | 66 | 58 | 63 | 58 | 69 | |
| 벤치 마크 (일 수) | ||||||
| 미수금 순환 일수경쟁자2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 75 | 71 | 75 | 71 | 65 | |
| Amgen Inc. | 99 | 77 | 99 | 82 | 74 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 75 | 70 | 74 | 67 | 65 | |
| Danaher Corp. | 58 | 54 | 60 | 57 | 57 | |
| Eli Lilly & Co. | 99 | 89 | 97 | 88 | 86 | |
| Gilead Sciences Inc. | 62 | 56 | 63 | 65 | 61 | |
| Johnson & Johnson | 67 | 61 | 64 | 62 | 59 | |
| Pfizer Inc. | 69 | 66 | 69 | 40 | 51 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 146 | 160 | 158 | 160 | 137 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 73 | 70 | 70 | 66 | 74 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | 53 | 58 | 59 | 55 | |
| 미수금 순환 일수부문 | ||||||
| 제약, 생명공학 및 생명과학 | — | 69 | 74 | 63 | 66 | |
| 미수금 순환 일수산업 | ||||||
| 의료 | — | 46 | 48 | 44 | 46 | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 2025 계산
미수금 순환 일수 = 365 ÷ 매출채권회전율
= 365 ÷ 5.52 = 66
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
제공된 데이터는 특정 기간 동안의 두 가지 재무 비율의 변화를 보여줍니다. 이 비율들은 기업의 채권 관리 효율성을 평가하는 데 사용됩니다.
- 매출채권회전율
- 매출채권회전율은 2021년 5.28에서 2022년 6.27로 증가했습니다. 이는 기업이 채권을 더 효율적으로 회수하고 있음을 나타냅니다. 그러나 2023년에는 5.81로 감소한 후 2024년에는 다시 6.24로 증가했습니다. 2025년에는 5.52로 소폭 감소하는 추세를 보입니다. 전반적으로 매출채권회전율은 변동성을 보이지만, 2021년과 비교했을 때 2024년까지는 개선된 모습을 보였습니다.
- 미수금 순환 일수
- 미수금 순환 일수는 매출채권회전율과 반대로 움직입니다. 2021년 69일에서 2022년 58일로 감소하여 채권 회수 기간이 단축되었음을 의미합니다. 2023년에는 63일로 증가했지만, 2024년에는 다시 58일로 감소했습니다. 2025년에는 66일로 증가하는 경향을 보입니다. 미수금 순환 일수는 2022년과 2024년에 가장 낮은 수준을 보였으며, 2025년에는 증가하여 채권 회수 기간이 길어질 가능성을 시사합니다.
두 비율 모두 단기적인 변동성을 보이지만, 전반적으로 채권 관리 효율성은 2021년과 2025년을 비교했을 때 다소 악화된 것으로 보입니다. 매출채권회전율은 감소하고 미수금 순환 일수는 증가했기 때문입니다. 이러한 추세는 기업의 채권 관리 전략 변화 또는 외부 경제 요인의 영향을 반영할 수 있습니다.
작동 주기
Merck & Co. Inc., 작동 주기계산, 벤치마크와 비교
일 수
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 | ||||||
| 재고 순환 일수 | 148 | 147 | 144 | 124 | 159 | |
| 미수금 순환 일수 | 66 | 58 | 63 | 58 | 69 | |
| 단기 활동 비율 | ||||||
| 작동 주기1 | 214 | 205 | 207 | 182 | 228 | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 작동 주기경쟁자2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 174 | 161 | 148 | 146 | 130 | |
| Amgen Inc. | 288 | 276 | 510 | 363 | 305 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 145 | 137 | 165 | 151 | 142 | |
| Danaher Corp. | 148 | 142 | 156 | 148 | 145 | |
| Eli Lilly & Co. | 553 | 418 | 395 | 325 | 280 | |
| Gilead Sciences Inc. | 166 | 156 | 163 | 162 | 150 | |
| Johnson & Johnson | 238 | 226 | 218 | 209 | 186 | |
| Pfizer Inc. | 311 | 288 | 218 | 135 | 158 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 702 | 732 | 677 | 722 | 429 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 148 | 142 | 142 | 145 | 168 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | 340 | 272 | 215 | 198 | |
| 작동 주기부문 | ||||||
| 제약, 생명공학 및 생명과학 | — | 218 | 217 | 182 | 183 | |
| 작동 주기산업 | ||||||
| 의료 | — | 94 | 98 | 90 | 92 | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 2025 계산
작동 주기 = 재고 순환 일수 + 미수금 순환 일수
= 148 + 66 = 214
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 재고 순환 일수는 전반적으로 감소하는 추세를 보이다가 안정화되는 양상을 보입니다. 2021년 159일에서 2022년 124일로 크게 감소한 후, 2023년에는 144일, 2024년에는 147일, 2025년에는 148일로 소폭 증가하거나 유지되었습니다. 이는 재고 관리 효율성이 개선되었음을 시사하지만, 최근에는 추가적인 개선 속도가 둔화되었음을 나타냅니다.
미수금 순환 일수는 변동성을 보입니다. 2021년 69일에서 2022년 58일로 감소했지만, 2023년에는 63일로 증가했습니다. 이후 2024년에는 다시 58일로 감소했고, 2025년에는 66일로 증가했습니다. 이러한 변동성은 채권 회수 정책이나 고객 지불 행동의 변화를 반영할 수 있습니다.
작동 주기는 전반적으로 감소하는 추세를 보이다가 다시 증가하는 경향을 나타냅니다. 2021년 228일에서 2022년 182일로 크게 감소한 후, 2023년에는 207일, 2024년에는 205일로 소폭 증가하거나 유지되었습니다. 2025년에는 214일로 다시 증가했습니다. 작동 주기의 변화는 재고 관리, 채권 회수, 채무 상환 정책의 복합적인 영향을 반영하는 것으로 보입니다.
- 재고 순환 일수
- 재고를 판매하는 데 걸리는 평균 일수를 나타냅니다. 감소 추세는 재고 관리 효율성 개선을 의미합니다.
- 미수금 순환 일수
- 매출 채권을 회수하는 데 걸리는 평균 일수를 나타냅니다. 변동성은 채권 회수 정책이나 고객 지불 행동의 변화를 반영할 수 있습니다.
- 작동 주기
- 재고 구매부터 현금 회수까지의 전체 기간을 나타냅니다. 작동 주기가 짧을수록 자금 회전율이 높고 효율적인 운영을 의미합니다.
지급 계정 순환 일수
Merck & Co. Inc., 미지급금 순환 일수계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 | ||||||
| 미지급금 회전율 | 3.72 | 3.72 | 4.11 | 4.08 | 2.96 | |
| 단기 활동 비율 (일 수) | ||||||
| 지급 계정 순환 일수1 | 98 | 98 | 89 | 89 | 123 | |
| 벤치 마크 (일 수) | ||||||
| 지급 계정 순환 일수경쟁자2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 72 | 64 | 66 | 61 | 60 | |
| Amgen Inc. | 72 | 54 | 69 | 90 | 77 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 94 | 94 | 111 | 109 | 108 | |
| Danaher Corp. | 67 | 66 | 65 | 67 | 82 | |
| Eli Lilly & Co. | 178 | 140 | 134 | 106 | 83 | |
| Gilead Sciences Inc. | 42 | 49 | 31 | 58 | 39 | |
| Johnson & Johnson | 145 | 137 | 132 | 137 | 135 | |
| Pfizer Inc. | 119 | 115 | 98 | 72 | 66 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 163 | 146 | 122 | 138 | 84 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 50 | 45 | 41 | 48 | 53 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | 98 | 106 | 103 | 79 | |
| 지급 계정 순환 일수부문 | ||||||
| 제약, 생명공학 및 생명과학 | — | 90 | 86 | 85 | 86 | |
| 지급 계정 순환 일수산업 | ||||||
| 의료 | — | 60 | 61 | 63 | 63 | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 2025 계산
지급 계정 순환 일수 = 365 ÷ 미지급금 회전율
= 365 ÷ 3.72 = 98
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
제공된 데이터는 특정 기간 동안 두 가지 재무 비율의 변화를 보여줍니다. 분석 결과, 미지급금 회전율과 지급 계정 순환 일수 모두에서 뚜렷한 추세를 확인할 수 있습니다.
- 미지급금 회전율
- 2021년 말 2.96이었던 미지급금 회전율은 2022년 말 4.08로 크게 증가했습니다. 이후 2023년 말에는 4.11로 소폭 상승했지만, 2024년 말과 2025년 말에는 각각 3.72로 감소하는 경향을 보였습니다. 전반적으로 2021년 대비 2022년에는 긍정적인 변화가 있었으나, 이후에는 감소세로 전환되었습니다.
- 지급 계정 순환 일수
- 지급 계정 순환 일수는 미지급금 회전율과 반대로 움직이는 경향을 보입니다. 2021년 말 123일이었던 지급 계정 순환 일수는 2022년 말 89일로 감소했습니다. 2023년 말에도 89일을 유지했지만, 2024년 말과 2025년 말에는 각각 98일로 증가했습니다. 이는 미지급금 회전율의 감소와 일관된 패턴을 나타냅니다.
미지급금 회전율의 증가는 일반적으로 공급업체에 대한 지불 속도가 빨라졌음을 의미하며, 이는 현금 흐름 관리의 효율성을 나타낼 수 있습니다. 그러나 2022년 이후 감소하는 추세는 지불 속도가 둔화되었거나, 공급업체와의 협상력이 강화되어 지불 기간이 늘어났을 가능성을 시사합니다. 지급 계정 순환 일수의 변화는 미지급금 회전율의 변화와 상호 보완적인 관계를 가지며, 동일한 해석을 뒷받침합니다.
전반적으로, 데이터는 2022년까지는 공급업체 관리 및 현금 흐름 측면에서 개선이 있었으나, 이후에는 이러한 추세가 둔화되거나 역전되었음을 보여줍니다. 이러한 변화의 원인을 파악하기 위해서는 추가적인 정보와 분석이 필요합니다.
현금 전환 주기
Merck & Co. Inc., 현금 전환 주기계산, 벤치마크와 비교
일 수
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 | ||||||
| 재고 순환 일수 | 148 | 147 | 144 | 124 | 159 | |
| 미수금 순환 일수 | 66 | 58 | 63 | 58 | 69 | |
| 지급 계정 순환 일수 | 98 | 98 | 89 | 89 | 123 | |
| 단기 활동 비율 | ||||||
| 현금 전환 주기1 | 116 | 107 | 118 | 93 | 105 | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 현금 전환 주기경쟁자2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 102 | 97 | 82 | 85 | 70 | |
| Amgen Inc. | 216 | 222 | 441 | 273 | 228 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 51 | 43 | 54 | 42 | 34 | |
| Danaher Corp. | 81 | 76 | 91 | 81 | 63 | |
| Eli Lilly & Co. | 375 | 278 | 261 | 219 | 197 | |
| Gilead Sciences Inc. | 124 | 107 | 132 | 104 | 111 | |
| Johnson & Johnson | 93 | 89 | 86 | 72 | 51 | |
| Pfizer Inc. | 192 | 173 | 120 | 63 | 92 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 539 | 586 | 555 | 584 | 345 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 98 | 97 | 101 | 97 | 115 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | 242 | 166 | 112 | 119 | |
| 현금 전환 주기부문 | ||||||
| 제약, 생명공학 및 생명과학 | — | 128 | 131 | 97 | 97 | |
| 현금 전환 주기산업 | ||||||
| 의료 | — | 34 | 37 | 27 | 29 | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 2025 계산
현금 전환 주기 = 재고 순환 일수 + 미수금 순환 일수 – 지급 계정 순환 일수
= 148 + 66 – 98 = 116
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 운영 효율성과 관련된 몇 가지 추세가 관찰됩니다.
- 재고 순환 일수
- 재고 순환 일수는 2021년 159일에서 2022년 124일로 감소한 후, 2023년 144일, 2024년 147일, 2025년 148일로 점진적으로 증가하는 경향을 보입니다. 2022년의 상당한 감소는 재고 관리 효율성 개선을 시사하지만, 이후 증가 추세는 재고 수준 증가 또는 판매 속도 둔화를 나타낼 수 있습니다.
- 미수금 순환 일수
- 미수금 순환 일수는 2021년 69일에서 2022년 58일로 감소한 후, 2023년 63일로 소폭 증가했다가 2024년 58일로 다시 감소했습니다. 2025년에는 66일로 증가하는 모습을 보입니다. 전반적으로 변동성이 있지만, 60일 내외의 수준을 유지하며 비교적 안정적인 추세를 나타냅니다. 다만, 2025년의 증가는 채권 회수 속도 둔화 가능성을 시사합니다.
- 지급 계정 순환 일수
- 지급 계정 순환 일수는 2021년 123일에서 2022년 89일로 크게 감소했으며, 2023년에도 89일을 유지했습니다. 2024년에는 98일로 증가한 후, 2025년에도 98일을 유지했습니다. 2022년의 감소는 공급업체와의 협상력을 강화하거나 지급 조건을 개선한 결과로 해석될 수 있습니다. 이후 소폭 증가했지만, 여전히 100일 미만으로 유지되어 비교적 효율적인 지급 관리를 보여줍니다.
- 현금 전환 주기
- 현금 전환 주기는 2021년 105일에서 2022년 93일로 감소한 후, 2023년 118일로 크게 증가했습니다. 2024년에는 107일로 감소했지만, 2025년에는 116일로 다시 증가하는 추세를 보입니다. 현금 전환 주기의 증가는 현금 흐름 창출에 더 오랜 시간이 걸린다는 것을 의미하며, 재고 관리, 채권 회수, 채무 지급 정책의 종합적인 영향을 반영합니다. 특히 2023년과 2025년의 증가는 주의 깊게 모니터링해야 할 부분입니다.
전반적으로, 운영 효율성과 관련된 지표들은 변동성을 보이며, 각 지표별로 상반된 추세를 나타냅니다. 재고 관리와 현금 전환 주기의 변화는 특히 주목할 필요가 있으며, 이러한 변화의 원인을 파악하고 적절한 대응 전략을 수립하는 것이 중요합니다.