현금 흐름표

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Newmont Corp., 연결 현금 흐름표

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.	2019. 12. 31.
순이익(손실)	(2,467)	(369)	233)	2,791)	2,884)
감가상각 및 상각	2,108)	2,185)	2,323)	2,300)	1,960)
손상 비용	1,891)	1,320)	25)	49)	5)
매각을 위해 보유 중인 자산에 대한 손실	—)	—)	571)	—)	—)
네바다 금광 형성에 따른 이익	—)	—)	—)	—)	(2,390)
중단된 영업으로 인한 순(이익) 손실	(27)	(30)	(57)	(163)	72)
교정 및 복구	1,506)	892)	1,827)	353)	258)
(이익) 자산 및 투자 매각 손실, 순	197)	(35)	(212)	(677)	(30)
이연 소득세	(104)	(278)	(109)	(222)	334)
주식 기반 보상	80)	73)	72)	72)	97)
투자의 공정가치 변동	47)	46)	135)	(252)	(166)
연금 정산으로부터의 요금	9)	137)	4)	92)	—)
기타 비현금 조정	27)	98)	(5)	252)	161)
Trade and other receables (무역 및 기타 미수금)	(240)	5)	142)	29)	(193)
재고, 비축량 및 침출 패드의 광석	(187)	(161)	(136)	(139)	(132)
기타 자산	50)	(84)	36)	34)	29)
영업자산 (증가) 감소	(377)	(240)	42)	(76)	(296)
미지급금	(42)	102)	(11)	(50)	144)
회수 및 복구 책임	(275)	(247)	(161)	(101)	(102)
미지급 세금 채무	(197)	(343)	(317)	378)	47)
기타 미지급 부채	378)	(113)	(94)	144)	(102)
영업부채 증가(감소)	(136)	(601)	(583)	371)	(13)
영업자산 및 부채의 순변동	(513)	(841)	(541)	295)	(309)
조정	5,221)	3,567)	4,033)	2,099)	(8)
영업활동으로 인한 순현금 제공	2,754)	3,198)	4,266)	4,890)	2,876)
부동산, 공장 및 광산 개발에 추가	(2,666)	(2,131)	(1,653)	(1,302)	(1,463)
투자 만기	1,363)	93)	—)	—)	—)
인수, 순	668)	(15)	(328)	—)	127)
투자 매입	(551)	(940)	(59)	(37)	(112)
투자 판매 수익금	234)	171)	194)	307)	67)
지분법 피투자자에 대한 출자	(108)	(194)	(150)	(60)	(28)
지분법 투자자의 투자금 회수	36)	62)	18)	58)	132)
광산 운영 및 기타 자산의 판매 수익금, 순	—)	16)	84)	1,156)	30)
다른	22)	(45)	26)	44)	21)
투자 활동으로 제공된 순현금(사용)	(1,002)	(2,983)	(1,868)	166)	(1,226)
보통주주에게 지급되는 배당금	(1,415)	(1,746)	(1,757)	(834)	(889)
비지배 지분에 대한 분배	(150)	(191)	(200)	(197)	(186)
비지배 지분으로부터 자금 조달	138)	117)	100)	112)	93)
금융 리스 및 기타 금융 의무에 대한 지불	(67)	(66)	(73)	(66)	(55)
Norte Abierto 지불 유예 의무에 대한 지불	(64)	(8)	(26)	—)	—)
주식 기반 보상과 관련된 종업원 세금 원천징수에 대한 지급	(25)	(39)	(32)	(48)	(50)
비지배지분 취득	—)	(348)	—)	—)	—)
빚 상환	—)	(89)	(1,382)	(1,160)	(1,876)
채권 발행 수익금, 순	—)	—)	992)	985)	690)
보통주 환매	—)	—)	(525)	(521)	(479)
다른	(20)	14)	(55)	49)	(25)
재무 활동에 사용된 순현금	(1,603)	(2,356)	(2,958)	(1,680)	(2,777)
중단된 영업의 영업활동으로 제공된(사용된) 순현금	9)	22)	13)	(8)	(10)
중단된 영업의 투자 활동에 사용된 순현금	—)	—)	—)	(75)	—)
중단된 영업에 의해 제공된(사용된) 순현금	9)	22)	13)	(83)	(10)
환율 변동이 현금, 현금등가물, 제한현금에 미치는 영향	(2)	(30)	(8)	6)	(3)
현금, 현금등가물, 제한현금의 순변동	156)	(2,149)	(555)	3,299)	(1,140)
현금, 현금등가물, 기간시작시 제한현금	2,944)	5,093)	5,648)	2,349)	3,489)
현금, 현금등가물, 기간말 제한 현금	3,100)	2,944)	5,093)	5,648)	2,349)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

수익성과 손익 관련 패턴

2019년과 2020년에는 안정적인 순이익 수준을 유지했으며, 각각 2,884백만 달러와 2,791백만 달러를 기록하였다. 그러나 2021년에는 순이익이 233백만 달러로 감소하는 모습을 보였으며, 이후 2022년에는 적자로 전환되어 -369백만 달러를 기록하였다. 2023년에는 적자 규모가 확대되어 -2,467백만 달러에 이르면서 손실이 지속되고 있다.

감가상각 및 상각 비용은 지속적으로 증가하는 추세를 보여 2019년 1,960백만 달러에서 2023년 2,108백만 달러로 상승하였다. 손상 비용 역시 2019년에서 2023년까지 상승하는 경향을 보여, 특히 2022년과 2023년에 상당히 높은 수준을 기록하였다. 이는 자산의 가치 손실이 증가했음을 시사한다.

이와 같은 손상 비용의 증가는 기업의 자산 평가에 부정적인 영향을 미쳤으며, 2022년과 2023년에는 큰 폭의 손상 비용 발생이 대표적임을 알 수 있다.

특이 항목 및 일회성 항목의 변화

2022년의 손상 비용(1,320백만 달러)과 2023년(1,891백만 달러)의 급증은 일회성 또는 비정상적 손실이 반영된 것으로 보이며, 이로 인해 당기 순이익이 크게 훼손되었다.

중단된 영업으로 인한 순손실은 2020년과 2021년, 2022년, 2023년에 걸쳐 모두 적거나 소폭 손실로 유지되고 있어, 실질 영업 성과의 지속적인 악화보다 일시적 또는 구조적 변화의 가능성을 시사한다.

영업 활동과 현금 흐름

영업활동으로 인한 순현금 제공액은 2019년부터 2023년까지 모두 양호한 수준을 유지하며, 2019년 2,876백만 달러에서 2023년 2,754백만 달러로 약간 감소하는 모습을 보인다. 이는 영업상의 현금창출 능력이 비교적 안정적임을 나타낸다.

반면에, 투자 활동에 따른 현금 사용은 지속적으로 증가하는 경향을 보여, 특히 부동산, 공장 및 광산 개발에 대한 투자가 매년 크게 확대되고 있다. 2023년에는 자산 투자 규모가 약 2,666백만 달러에 이른다. 투자 활동의 대규모 자금 유출은 기업의 성장 또는 유지전략에 집중되고 있음을 반영한다.

재무 활동에 있어서도 자본 조달과 상환이 혼재되어 있다. 채권 발행 수익금은 지속적으로 증가하여 2021년 992백만 달러를 기록하였고, 배당금 지급 역시 일정 수준을 유지하며 기업의 배당 정책을 보여준다. 빚 상환이 연이어 지속되면서 총 차입금 규모가 감소하는 모습도 관찰된다.

자산과 부채의 변화

2019년 이후 영업자산과 부채의 순변동은 부정적 흐름을 나타내며, 특히 2020년과 2022년 두드러진 하락을 기록하였다. 이는 자산 감소와 부채 증가 또는 부채 상환의 영향을 받았을 것으로 보인다.

지급해야 할 세금과 기타 미지급 부채 역시 변동성을 보이며, 2020년과 2022년에는 큰 폭의 변화가 나타나, 재무 부채 혹은 세제 관련 의무의 조정을 반영할 수 있다.

현금 및 유동성 상태

기간 초와 말의 제한 현금은 증가하는 추세를 보여 2023년에는 3,100백만 달러로 높은 수준을 유지하고 있다. 2019년 당시 2,349백만 달러였던 유동성 자산은 2023년까지 안정적으로 증가하고 있어, 안정적 운전자본 상태를 유지하는 것으로 평가될 수 있다.

환율 변동의 영향이 일부 나타나는데, 2020년과 2022년에는 각각 현금 및 현금등가물에 영향을 준 것으로 관찰된다.

Newmont Corp. (NYSE:NEM)

현금 흐름표