기업 가치 대 FCFF 비율(EV/FCFF)
회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)
ONEOK Inc., FCFF계산
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
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- 영업활동으로 제공되는 현금 흐름
- 2018년부터 2022년까지 영업활동으로 인한 현금 흐름은 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 2018년에는 약 21억8천만 달러였으며, 2019년에는 약 19억4천만 달러로 소폭 감소하였다. 이후 2020년에는 약 19억 원대에서 다소 정체되는 모습이었으나, 2021년에는 약 25억4천만 달러로 급증하였다. 2022년에는 약 29억6천만 달러로 다시 상승하여, 가장 높은 수치를 기록하였다. 이러한 변화는 회사의 영업활동에서 창출하는 현금이 증가하는 방향으로 진행되고 있음을 시사한다.
- 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)
- FCFF는 2018년에는 약 3백84만 달러로서 양호한 수준을 유지하다가 2019년에는 약 -1,481만 달러로 급락하며 적자로 전환되었다. 이후 2020년에는 다시 흑자로 돌아서 약 342만 달러를 기록하였다. 특히 2021년에는 2,391만 달러로 크게 증가하였으며, 2022년에도 약 2,193만 달러 수준을 유지하였다. 이러한 패턴은 회사의 잉여 현금 흐름이 일시적인 부진 이후 빠른 회복세를 보였으며, 2021년을 기점으로 양호한 현금흐름을 지속하고 있음을 보여준다. 특히 2019년과 2020년 사이의 큰 변동은 비경상적 요인이나 일시적 비용/이익에 기인한 것일 수 있으며, 2021년에 안정적인 회복이 이루어진 것으로 해석할 수 있다.
지급된 이자, 세금 순
ONEOK Inc., 지급된 이자, 세금 순계산
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
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2 2022 계산
이자를 위해 지불한 현금, 자본화된 금액의 순액, 세금 = 이자를 위해 지급된 현금, 자본화된 금액의 순 × EITR
= 581,663 × 23.44% = 136,342
3 2022 계산
자본화된 이자, 세금 = 자본화된 이자 × EITR
= 57,426 × 23.44% = 13,461
- 실효 소득세율(EITR)
- 2018년부터 2022년까지 실효 소득세율은 대체로 일정한 범위 내에서 변화하였으며, 전체적으로 약 23.44%에서 24.42% 사이를 유지하고 있습니다. 2019년 이후 소폭 상승하는 경향이 관찰되었으며, 이는 전반적인 세금 부담이 누적된 변화 또는 세제 정책의 변동 가능성을 반영할 수 있습니다. 이러한 안정적 또는 점진적 변화는 기업의 세무 전략 또는 세율 변동에 따른 영향을 보여줍니다.
- 이자를 위해 지급된 현금, 자본화된 금액의 순, 세금의 순
- 이 항목은 기업이 이자 비용으로 지급한 현금과 자본화된 이자의 세금 조정을 포함하며, 2018년부터 2022년까지 전반적으로 높은 수준을 유지하는 경향이 나타납니다. 특히 2020년에 급증하는데, 이는 약 581,240천 US$로, 이전 연도보다 상당히 증가한 수치입니다. 이는 해당 연도에 대규모 또는 일부 일회성 자본화된 이자 비용이 발생했음을 시사할 수 있습니다. 이후 2021년에는 522,936천 US$로 다소 감소하였다가, 2022년에는 다시 445,321천 US$로 하락하는 모습을 보여, 연속적인 감소 추세를 보여줍니다. 이러한 변동은 기업의 금융 구조, 자금 조달 활동, 또는 특정 프로젝트와 연관된 자본화 정책의 변경과 연관될 수 있습니다.
- 자본화된 이자, 세금 순
- 이 항목은 기업이 자본화한 이자 비용과 그 세금 영향을 나타내며, 2018년 약 21,338천 US$에서 2020년에는 57,618천 US$로 큰 폭으로 증가하는 모습이 관찰됩니다. 이후 2021년과 2022년에 각각 19,008천 US$, 43,965천 US$로 변동하며, 2020년 대비 낮아졌다가 다시 일부 회복하는 양상을 보입니다. 이와 같은 변화는 자본화 전략의 조정 또는 특정 프로젝트의 자본화 비중이 달라졌을 가능성을 제시합니다. 전반적으로 자본화된 이자 비용과 세금의 순이 점진적으로 변동하는 경향은 기업의 금융 정책 또는 프로젝트별 자본화 정책에 영향을 받은 결과일 수 있습니다.
FCFF 대비 기업 가치 비율전류
ONEOK Inc., EV/FCFF 계산, 벤치마크와 비교
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | |
| 기업 가치 (EV) | 42,141,201) |
| 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF) | 2,193,185) |
| 밸류에이션 비율 | |
| EV/FCFF | 19.21 |
| 벤치 마크 | |
| EV/FCFF경쟁자1 | |
| Chevron Corp. | 18.50 |
| ConocoPhillips | 15.67 |
| Exxon Mobil Corp. | 15.36 |
| EV/FCFF부문 | |
| 오일, 가스 및 소모성 연료 | 7.61 |
| EV/FCFF산업 | |
| 에너지 | 7.96 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
1 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.
FCFF 대비 기업 가치 비율역사적인
ONEOK Inc., EV/FCFF계산, 벤치마크와 비교
| 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 기업 가치 (EV)1 | 42,693,473) | 41,998,057) | 34,036,023) | 43,137,106) | 35,859,514) | |
| 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)2 | 2,193,185) | 2,391,362) | 342,545) | (1,481,504) | 384,615) | |
| 밸류에이션 비율 | ||||||
| EV/FCFF3 | 19.47 | 17.56 | 99.36 | — | 93.23 | |
| 벤치 마크 | ||||||
| EV/FCFF경쟁자4 | ||||||
| Chevron Corp. | 8.27 | 13.33 | 106.63 | — | — | |
| ConocoPhillips | 7.43 | 10.72 | 92.48 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 7.84 | 10.06 | — | — | — | |
| EV/FCFF부문 | ||||||
| 오일, 가스 및 소모성 연료 | 7.91 | 11.15 | 398.33 | — | — | |
| EV/FCFF산업 | ||||||
| 에너지 | 8.54 | 11.54 | 186.63 | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
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3 2022 계산
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 42,693,473 ÷ 2,193,185 = 19.47
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 기업 가치 (EV)의 추세
- 2018년의 기업 가치는 약 358억 5천만 달러에서 시작하여 2019년에는 약 431억 2천만 달러로 증가하였으며, 이후 2020년에는 약 340억 4천만 달러로 다소 하락하는 모습을 보였습니다. 반면, 2021년과 2022년에는 각각 약 419억 9천만 달러와 427억 9천만 달러로 다시 상승하는 추세를 나타냈습니다. 전반적으로 볼 때 기업 가치는 변동성을 보이면서도 장기적으로는 증가하는 방향성을 보여줍니다.
- 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)의 추세
- 2018년에는 약 38만 4천 달러의 잉여 현금 흐름이 기록되었으나, 2019년에는 약 -1,481만 5천 달러로 급락하며 큰 폭의 적자를 기록하였습니다. 그러나 2020년부터 다시 회복세를 보여 약 342,545달러, 2021년에는 약 2,391,362달러, 그리고 2022년에는 약 2,193,185달러로 증가하는 양상을 보이고 있습니다. 이러한 변동은 기업의 현금 창출 능력에 일시적 혹은 구조적 변화가 있었음을 시사합니다.
- EV/FCFF 비율
- 2018년에는 약 93.23으로 높은 수준을 기록하였으며, 2019년 데이터는 존재하지 않으나, 2020년에는 99.36으로 매우 높은 값을 유지하였습니다. 이후 2021년에는 17.56으로 크게 하락하여 투자 가치를 재평가받았음을 나타내며, 2022년에는 19.47로 소폭 상승하는 모습을 보여줍니다. 이러한 비율의 변화는 잉여 현금 흐름의 회복과 기업 가치의 변동에 민감하게 반응하는 것으로 볼 수 있습니다.
- 종합적 관찰
- 전체적으로 기업 가치는 변동성을 보이나, 2020년의 하락 이후 2021년과 2022년에 안정적 또는 상승하는 추세를 띄고 있습니다. 잉여 현금 흐름은 2018년과 2019년에 극단적인 변동성을 보였으나, 이후 2020년 이후 꾸준히 회복되어 긍정적인 방향을 유지하고 있습니다. EV/FCFF 비율은 특히 2021년에 큰 폭으로 하락함으로써, 시장이 현금 흐름의 회복을 반영하고 있음을 시사하며, 전반적으로는 기업의 재무 상태가 개선되고 있음을 알 수 있습니다.