현금 흐름표

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

ONEOK Inc., 연결 현금 흐름표

US$ 단위 천

12개월 종료	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.	2019. 12. 31.	2018. 12. 31.
순수입	1,722,221)	1,499,706)	612,809)	1,278,577)	1,155,032)
감가상각 및 상각	626,132)	621,701)	578,662)	476,535)	428,557)
손상 비용	—)	—)	644,930)	—)	—)
투자로 인한 순이익의 자본성	(147,720)	(122,520)	(143,241)	(154,541)	(158,383)
연결되지 않은 계열사로부터 받은 분배금	146,718)	123,010)	144,352)	163,476)	170,528)
이연 소득세	463,419)	472,057)	186,730)	372,729)	361,010)
기타, 그물	91,790)	94,091)	35,327)	(26,101)	23,570)
미수금	(87,274)	(610,531)	(1,297)	(19,688)	383,993)
저장 중인 NGL 및 천연 가스, 상품 불균형의 순	(62,149)	(105,038)	172,316)	(10,193)	(5,846)
미지급금	(26,106)	622,425)	(80,257)	(62,946)	(320,132)
위험 관리 자산 및 부채	197,460)	(93,713)	(187,458)	(86,268)	117,717)
기타자산과 부채, 순자산	(18,536)	45,084)	(63,805)	15,199)	30,673)
자산과 부채의 변화	3,395)	(141,773)	(160,501)	(163,896)	206,405)
영업활동으로 제공된 순현금에 대한 순이익을 조정하기 위한 조정	1,183,734)	1,046,566)	1,286,259)	668,202)	1,031,687)
영업활동으로 제공되는 현금	2,905,955)	2,546,272)	1,899,068)	1,946,779)	2,186,719)
자본 지출, 건설 중에 사용되는 자기자본에 대한 충당금 감소	(1,202,057)	(696,854)	(2,195,381)	(3,848,349)	(2,141,475)
연결되지 않은 계열사로부터 받은 누적 수입을 초과하는 분배금	20,267)	19,363)	31,808)	94,168)	26,757)
기타, 그물	42,554)	12,199)	(106,956)	(14,577)	(170)
투자 활동에 사용된 현금	(1,139,236)	(665,292)	(2,270,529)	(3,768,758)	(2,114,888)
배당금 지급	(1,671,582)	(1,667,431)	(1,605,366)	(1,457,628)	(1,335,058)
비지배 지분에 대한 분배	—)	—)	—)	—)	(3,500)
단기차입금의 차입(상환), 순차입금	—)	—)	(220,000)	220,000)	(614,673)
장기 채권 발행, 할인 순	869,393)	—)	3,244,777)	4,185,435)	1,795,773)
장기 부채 상환	(895,814)	(604,894)	(1,457,222)	(1,057,348)	(932,650)
보통주 발행	32,442)	32,791)	969,759)	29,040)	1,203,981)
비지배지분 취득	—)	—)	—)	—)	(195,000)
다른	(27,322)	(19,551)	(56,949)	(88,537)	(15,922)
재무활동으로 제공된(사용된) 현금	(1,692,883)	(2,259,085)	874,999)	1,830,962)	(97,049)
현금 및 현금성자산의 변동	73,836)	(378,105)	503,538)	8,983)	(25,218)
기간 시작 시점의 현금 및 현금성자산	146,391)	524,496)	20,958)	11,975)	37,193)
기간말 현금 및 현금성자산	220,227)	146,391)	524,496)	20,958)	11,975)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).

수익성의 흐름: 2018년부터 2021년까지 순수입이 지속적으로 증가하는 추세를 보여주었으며, 2020년에 일시적인 감소를 겪었으나 이후 다시 회복세를 나타냈다. 특히 2021년과 2022년에 각각 전년 대비 큰 폭으로 상승하여 회사의 전반적인 수익성이 향상된 것으로 해석된다. 이러한 수익성 증가는 운용 효율성 또는 시장 수요의 증가 등에 기인할 수 있으나, 해당 기간의 조정 및 기타 수익 요소를 고려할 필요가 있다.
비용 구조와 감가상각: 감가상각 및 상각 비용은 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 이는 보유 자산의 규모 증가 또는 감가상각 정책의 변경과 관련이 있을 수 있다. 손상 비용은 2020년 단기적으로 발생하였으며, 이는 자산의 가치 하락이나 시장 조건 변화에 따른 일회성 비용일 가능성이 있다. 이를 통해 회사의 자산운용 및 자본 투자에 대한 세부적인 검토가 요구된다.
영업활동 현금 흐름: 2020년 이후 영업활동으로 인한 현금유입이 지속적으로 증가하고 있으며, 2022년에는 두드러진 성장세가 관찰된다. 특히, 영업현금은 2018년 대비 두 배 이상 증가해 재무적 안정성과 유동성 개선을 시사한다. 이는 수익성과 함께 영업 효율성 향상, 자산 운영의 효율화를 반영하는 것으로 판단된다.
투자 활동 및 자본 지출: 투자 활동에 사용된 현금은 지속적으로 큰 규모였으며, 2019년을 정점으로 이후 감소하는 추세를 보인다. 또한, 자본 지출 역시 상당히 높은 수준이며, 2019년과 2020년 급증 후 일부 감소하였지만 여전히 상당한 투자가 이루어지고 있음을 나타낸다. 이는 회사의 성장 및 미래 시장 확장에 대한 집중 투자를 반영한다.
재무활동 및 차입 현황: 장기 부채와 보통주의 발행은 큰 폭으로 증가했으며, 2019년과 2020년에 부채 및 자본 확충이 활발하게 이루어진 것을 알 수 있다. 한편, 단기차입금은 2018년 차입 후 상환되었고, 2020년에 재차 차입이 발생한 후 상환이 이루어졌다. 재무활동으로 인한 현금 흐름이 2019년에 양호한 반면, 2021년과 2022년에는 규모가 급격히 감소하거나 적자로 돌아서, 재무구조 조정을 위한 활동이 활발했음을 보여준다.
현금 및 현금성 자산의 변화: 기간 시작 시점과 말의 현금 잔고는 2020년 이후 크게 증가하여, 2022년에는 220,227 천 달러로 집계되었다. 이는 영업 및 재무 활동의 변화와 투자 활동의 결과로 단기 유동성 확보와 재무 안정성을 높이기 위함으로 해석된다. 다만, 2021년 큰 폭의 재무 활동으로 인한 음의 흐름이 나타났음에 유의해야 한다.
기타 재무적 요소와 위험 관리: 이연 소득세와 위험 관리 자산 및 부채는 변동성이 크고, 특정 연도에는 큰 폭의 차이를 보이고 있어, 세무 전략과 위험 대응 방안의 변화를 반영하는 것으로 고려된다. 미수금과 미지급금 역시 연도별로 변동하여, 운전자본의 변화와 자금 유동성에 영향을 미치고 있다.

ONEOK Inc. (NYSE:OKE)

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