경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
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경제적 이익
ONEOK Inc., 경제적 이익계산
US$ 단위 천
| 12개월 종료 | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 자본 비용2 | ||||||
| 투자 자본3 | ||||||
| 경제적 이익4 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2022 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 세후 순영업이익은 2018년 188만 7,822천 달러에서 2019년 204만 364천 달러로 증가했습니다. 그러나 2020년에는 136만 5,278천 달러로 감소한 후 2021년에는 255만 3,175천 달러로 크게 반등했습니다. 2022년에는 소폭 증가하여 272만 1,886천 달러를 기록했습니다. 전반적으로 NOPAT은 변동성을 보이며, 2021년 이후 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다.
- 자본 비용
- 자본 비용은 2018년 17.2%에서 2019년 16.17%로 감소했습니다. 이후 2020년에는 13.86%로 더욱 감소했지만, 2021년에는 15.52%로 다시 상승했습니다. 2022년에는 16.48%로 소폭 증가했습니다. 자본 비용은 전반적으로 하락 추세였으나, 최근에는 다시 상승하는 경향을 보입니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2018년 1,641만 5,008천 달러에서 2019년 1,988만 5,058천 달러로 증가했습니다. 2020년에는 2,162만 5,131천 달러로 추가 증가했으며, 2021년에는 2,140만 9,739천 달러로 소폭 감소했습니다. 2022년에는 2,206만 4,152천 달러로 다시 증가했습니다. 투자 자본은 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다.
- 경제적 이익
- 경제적 이익은 2018년부터 2022년까지 매년 음수 값을 기록했습니다. 2018년 -93만 5,736천 달러에서 2019년 -117만 5,645천 달러, 2020년 -163만 948천 달러로 감소했습니다. 2021년에는 -76만 9,816천 달러로 개선되었지만, 2022년에는 -91만 4,630천 달러로 다시 감소했습니다. 경제적 이익은 지속적으로 손실을 나타내고 있으며, 변동성이 큰 편입니다.
전반적으로, 세후 순영업이익은 변동성을 보이지만 증가 추세를 나타내고 있습니다. 투자 자본 또한 꾸준히 증가하고 있습니다. 그러나 경제적 이익은 지속적으로 음수 값을 기록하고 있어, 투자 자본 대비 수익 창출 능력이 개선될 필요가 있음을 시사합니다. 자본 비용은 최근 다시 상승하는 추세를 보이고 있어, 향후 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
ONEOK Inc., NOPAT계산
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 ONEOK에 귀속되는 순이익에 대한 지분율 등가물의 증가(감소) 추가.
3 2022 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
4 2022 계산
이자 비용의 세금 혜택, 자본화 된 이자의 순 = 조정된 이자 비용, 자본화된 이자의 순 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
5 ONEOK에 귀속되는 순이익에 세후 이자 비용 추가.
- 순이익 추세
- 2018년부터 2022년까지 순이익은 전반적으로 증가하는 경향을 보이고 있으며, 특히 2020년에는 전년 대비 급감하는 모습을 나타냈다. 2018년과 2019년에는 각각 약 1,151만 달러와 1,278만 달러를 기록하였으며, 2020년에는 612만 달러로 감소하였으나, 이후 2021년과 2022년에 각각 약 1,500만 달러와 1,720만 달러로 회복하였다. 이러한 패턴은 일시적 충격 이후 수익성이 개선된 것으로 해석할 수 있다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT) 추세
- 세후 순영업이익은 2018년 약 1,887만 달러에서 2019년 증가하여 2,040만 달러를 기록하였으며, 2020년에는 1,365만 달러로 크게 감소하였다. 이는 순이익과 유사하게 2020년의 일시적 또는 구조적 영향을 반영하는 것으로 보인다. 이후 2021년과 2022년에 각각 2,553만 달러와 2,721만 달러로 다시 증가하는 모습을 보여, 영업이익의 회복과 수익성 개선이 지속되고 있음을 시사한다.
- 전체적 분석
- 해당 기간 동안 두 지표 모두 2020년에 가장 큰 타격을 받은 것으로 나타나며, 이후 재무 성과의 회복세를 보이고 있다. 이는 시장 환경 또는 산업 특수 요인에 따른 일시적 충격이었을 가능성을 시사하며, 지속적인 영업성과 향상이 엿보인다. 전반적으로 수익성과 영업 성과가 점진적으로 개선되고 있어, 재무 건전성을 높이기 위한 노력이 효과를 발휘하는 것으로 해석될 수 있다.
현금 영업세
ONEOK Inc., 현금 영업세계산
US$ 단위 천
| 12개월 종료 | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세 충당금 | ||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | ||||||
| 더: 이자 비용으로 인한 세금 절감, 자본화된 이자의 순 | ||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
- 소득세 충당금
- 2018년부터 2019년까지 소득세 충당금이 소폭 증가하는 추세를 보이다가 2020년에는 큰 폭으로 감소한 것으로 나타납니다. 이후 2021년과 2022년에는 다시 급증하는 양상을 보여, 해당 항목이 회사의 세무 조정 또는 예상보다 높아진 세금 부담을 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다. 이러한 변화는 세무 정책, 세율 변화 또는 과거 회계적 조정의 영향을 받았을 가능성을 시사합니다.
- 현금 영업세
- 현금 영업세는 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 특히 2020년 이후 두드러진 상승세를 나타내고 있습니다. 2018년 대비 2022년에는 현금 세금 지급액이 상당히 상승하였으며, 이는 기업의 영업활동이 활성화되거나 세금 관련 부담이 증대된 결과로 해석될 수 있습니다. 증가폭은 점차 커지고 있어, 현금 유출에 영향을 미치는 세금 지급 압박이 강화되고 있음을 보여줍니다.
투자 자본
ONEOK Inc., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
- 총 부채 및 임대
- 2018년부터 2022년까지 총 부채는 전반적으로 증가하는 경향을 보였으며, 2019년과 2020년에 큰 폭으로 상승한 후 2021년과 2022년에 다소 안정된 수준을 유지하는 모습을 나타내었다. 특히 2018년에서 2019년 사이에 약 33.7%의 증가가 있었고, 2019년에서 2020년 사이에는 약 12.4%의 증가를 보여, 상당한 부채 증가세가 지속되었다. 이후 2020년과 2021년 사이에는 다소 정체된 양상을 보이면서 2021년보다 2022년에 소폭 하락하는 모습을 나타냈다. 이로써 부채의 안정성을 확보하려는 노력이 일부 반영된 것으로 해석될 수 있다.
- ONEOK 주주 지분 합계
- 주주 지분은 2018년부터 점차 감소하는 추세를 보여주며, 2019년과 2020년에는 각각 5.2%와 3% 정도의 하락을 기록하였다. 이는 기업의 순자산 규모가 축소되거나 재무 구조 조정이 이루어졌음을 시사할 수 있다. 그러나 2021년 이후에는 약 0.4%의 소폭 증가를 나타내며 안정세 또는 회복을 모색하는 것으로 보인다. 2022년에는 전년 대비 소폭 증가하여 6,493,885 천 달러로 반등하는 모습을 보이며, 장기적으로는 주주 지분의 규모가 일정 수준 내에서 변동하는 모습을 관찰할 수 있다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2018년부터 꾸준히 증가하는 양상을 보였으며, 2019년과 2020년에는 각각 약 21.3%와 8.8% 성장하였다. 이는 기업의 자본 규모 확대 또는 신규 투자 확대를 반영한다. 특히 2020년의 성장률이 다소 둔화된 것은 시장 또는 재무 전략의 일부 조정을 시사할 수 있다. 이후 2021년 역시 2021년에 비해 1.0% 미만의 소폭 성장으로 나타났으며, 2022년에는 약 2.8% 증가하여 최고치를 기록하였다. 이러한 흐름은 기업이 지속적으로 성장 동력을 유지하는 가운데, 주로 자본 투자 확대를 통해 사업 확장 또는 재무 구조 강화를 추진하는 것으로 해석할 수 있다.
자본 비용
ONEOK Inc., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 시리즈 E 우선주 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 부채 및 금융 리스 책임3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 시리즈 E 우선주 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 부채 및 금융 리스 책임3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 시리즈 E 우선주 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 부채 및 금융 리스 책임3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 시리즈 E 우선주 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 부채 및 금융 리스 책임3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 시리즈 E 우선주 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 부채 및 금융 리스 책임3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
경제적 스프레드 비율
ONEOK Inc., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2022 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 경제적 이익
- 경제적 이익은 전반적으로 음수 값을 유지하며, 변동성을 보입니다. 2018년에는 -935,736천 달러에서 시작하여 2020년에 -1,630,948천 달러로 최저점을 기록했습니다. 이후 2021년에는 -769,816천 달러로 개선되었으나, 2022년에는 다시 -914,630천 달러로 감소했습니다. 전반적으로 경제적 이익은 불안정한 추세를 보입니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 2018년 16,415,008천 달러에서 2022년 22,064,152천 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 지속적인 투자 활동을 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다.
- 경제적 스프레드 비율
- 경제적 스프레드 비율은 음수 값을 유지하며, 투자 자본 대비 경제적 이익의 효율성을 나타냅니다. 2018년 -5.7%에서 2020년 -7.54%로 악화되었으며, 2021년에는 -3.6%로 개선되었습니다. 그러나 2022년에는 다시 -4.15%로 감소했습니다. 경제적 스프레드 비율의 변동은 경제적 이익과 투자 자본의 변화에 영향을 받습니다.
종합적으로 볼 때, 투자 자본은 꾸준히 증가하는 반면, 경제적 이익은 변동성을 보이며 음수 값을 유지하고 있습니다. 경제적 스프레드 비율은 이러한 추세를 반영하여, 투자 자본 대비 경제적 이익 창출 효율성이 개선되었다가 다시 악화되는 모습을 보입니다. 이러한 결과는 투자 전략 및 운영 효율성에 대한 추가적인 분석을 필요로 합니다.
경제적 이익 마진 비율
ONEOK Inc., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 수익 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2022 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 수익
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 수익
- 수익은 2018년부터 2019년까지 감소세를 보이다가, 2020년에 추가적인 감소를 경험했습니다. 그러나 2021년에는 상당한 증가를 보였으며, 2022년에는 더욱 증가하여 5년 중 가장 높은 수준을 기록했습니다. 전반적으로 수익은 변동성을 보이지만, 최근 2년간은 뚜렷한 증가 추세를 나타냅니다.
- 경제적 이익
- 경제적 이익은 지속적으로 음수 값을 나타내며, 2018년부터 2020년까지 감소하는 경향을 보였습니다. 2021년에는 경제적 이익이 개선되었지만 여전히 음수 상태를 유지하고 있습니다. 2022년에는 다시 감소하여 음수 폭이 확대되었습니다. 경제적 이익의 지속적인 적자는 수익성 측면에서 우려를 제기할 수 있습니다.
- 경제적 이익 마진 비율
- 경제적 이익 마진 비율은 음수 값을 유지하며, 2018년부터 2020년까지 지속적으로 악화되었습니다. 2021년에는 비율이 개선되었지만, 2022년에는 다시 악화되어 음수 폭이 확대되었습니다. 경제적 이익 마진 비율의 추세는 경제적 이익의 추세와 일관성을 보이며, 수익 대비 경제적 이익 창출 능력이 제한적임을 시사합니다.
종합적으로 볼 때, 수익은 증가하는 추세이지만, 경제적 이익과 경제적 이익 마진 비율은 여전히 부정적인 상태를 유지하고 있습니다. 이는 수익 증가에도 불구하고 비용 관리 또는 자산 활용 측면에서 개선의 여지가 있음을 의미합니다. 향후 수익 증가 추세가 지속되더라도, 경제적 이익을 개선하기 위한 노력이 필요할 것으로 판단됩니다.