대차 대조표: 부채 및 주주 자본

대차대조표는 채권자, 투자자 및 분석가에게 회사의 자원(자산)과 자본 출처(자본 및 부채)에 대한 정보를 제공합니다. 또한 일반적으로 회사 자산의 미래 수익 능력에 대한 정보와 미수금 및 재고에서 발생할 수 있는 현금 흐름에 대한 표시를 제공합니다.

부채는 과거 사건으로 인해 발생하는 회사의 의무를 나타내며, 이에 대한 해결은 기업으로부터 경제적 이익의 유출을 초래할 것으로 예상됩니다.

Oracle Corp., 연결대차대조표: 부채 및 주주 자본

US$ 단위: 백만 달러

	2025. 5. 31.	2024. 5. 31.	2023. 5. 31.	2022. 5. 31.	2021. 5. 31.	2020. 5. 31.
미지급금 및 기타 차입금, 유동	7,271)	10,605)	4,061)	3,749)	8,250)	2,371)
미지급금	5,113)	2,357)	1,204)	1,317)	745)	637)
누적된 보상 및 관련 혜택	2,243)	1,916)	2,053)	1,944)	2,017)	1,453)
이연된 수익	9,387)	9,313)	8,970)	8,357)	8,775)	8,002)
금융리스부채, 유동	257)	—)	—)	—)	—)	—)
다른 유동 부채	8,372)	7,353)	6,802)	4,144)	4,377)	4,737)
유동부채	32,643)	31,544)	23,090)	19,511)	24,164)	17,200)
미지급금 및 기타 차입금, 비유동	85,297)	76,264)	86,420)	72,110)	75,995)	69,226)
납부 소득세	10,269)	10,817)	11,077)	12,210)	12,345)	12,463)
운용리스 부채, 비유동	11,536)	6,255)	3,984)	2,931)	2,118)	1,523)
금융리스부채, 비유동	2,677)	—)	—)	—)	—)	—)
Other non-current liabilities(기타 비유동 부채)	4,970)	6,857)	8,257)	8,303)	10,533)	2,309)
비유동부채	114,749)	100,193)	109,738)	95,554)	100,991)	85,521)
총 부채	147,392)	131,737)	132,828)	115,065)	125,155)	102,721)
우선주, 액면가 $0.01; 두드러짐: 없음	—)	—)	—)	—)	—)	—)
보통주, 액면가 $0.01 및 추가 자본금 지급	37,107)	32,764)	30,215)	26,808)	26,533)	26,486)
누적된 적자	(15,481)	(22,628)	(27,620)	(31,336)	(20,120)	(12,696)
기타 종합적손실 누적	(1,175)	(1,432)	(1,522)	(1,692)	(1,175)	(1,716)
총 Oracle Corporation 주주 자본 (적자)	20,451)	8,704)	1,073)	(6,220)	5,238)	12,074)
비지배 지분	518)	535)	483)	452)	714)	643)
총 주주 자본 (적자)	20,969)	9,239)	1,556)	(5,768)	5,952)	12,717)
총부채 및 주주자본(적자)	168,361)	140,976)	134,384)	109,297)	131,107)	115,438)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-05-31), 10-K (보고 날짜: 2024-05-31), 10-K (보고 날짜: 2023-05-31), 10-K (보고 날짜: 2022-05-31), 10-K (보고 날짜: 2021-05-31), 10-K (보고 날짜: 2020-05-31).

채무 구조 및 유동성 전망

2020년부터 2025년까지의 데이터를 종합할 때, 유동 부채는 지속적으로 증가하는 경향을 보이며, 특히 2021년 이후 급증하는 양상을 나타내고 있다. 2023년에는 23,090백만 달러에서 2024년 31,544백만 달러로 다시 크게 늘었으며, 2025년에는 32,643백만 달러에 이르고 있다. 이러한 증가는 주로 기타 유동 부채와 미지급금이 큰 폭으로 상승하면서 기인하는 것으로 판단된다.

비유동 부채 역시 전반적으로 늘어나는 추세를 보이며, 2020년 85,521백만 달러에서 2025년 114,749백만 달러로 증가하였다. 이는 유연성을 제한할 수 있는 잠재적 부채 부담이 커지고 있음을 시사한다.

총 부채는 2020년 102,721백만 달러에서 2025년 147,392백만 달러로 증가했고, 이는 장기적 부채와 단기 부채의 총합이 동시에 확대되고 있음을 보여준다. 이와 같은 부채 증가 추세는 재무 건전성 측면에서 고려가 필요하며, 채무 상환 능력에 영향을 미칠 가능성이 있다.

주주 자본 및 적자 구조의 변화

2020년의 총 주주 자본(적자)은 12,717백만 달러였으며, 2022년까지는 적자가 심화되어 -6,768백만 달러까지 하락하였다. 그러나 이후 2023년과 2024년에 걸쳐 자본이 회복되기 시작하여 2025년에는 20,969백만 달러로 크게 증가하는 양상을 보이고 있다.

특히, 보통주의 증가와 함께 누적된 적자 감소가 자본 회복을 견인한 것으로 관찰된다. 이러한 변화는 내부적 재무 전략 또는 주주 환원 정책의 조정이 반영된 것으로 볼 수 있다.

한편, 기타 종합적손실 누적은 비교적 안정적으로 유지되며, 총 주주 자본의 변동성은 내부적 재무 구조조정 또는 손익 성과에 따른 영향을 반영하고 있다.

기타 재무 지표 및 경향

이연된 수익은 지속적으로 증가하는 패턴이며, 이는 기업의 수익 인식 정책 또는 계약 조건에 따른 것으로 판단된다. 한편, 운영 리스 부채는 2023년 이후 급증하는 모습이며, 이는 리스 계약의 확대 또는 새롭게 체결된 금융 상품의 영향으로 볼 수 있다.

금융리스부채는 2024년 이후 큰 폭으로 상승하여 잠재적 금융 부채 부담을 나타내고 있으며, 기타 비유동 부채 역시 변동성을 보여주고 있다.

납부 소득세는 점차 하락하는 경향이며, 이는 과세 기초 또는 세무 정책의 변화에 따른 것으로 해석될 수 있다.

전반적 재무 안정성 및 잠재적 위험

총 부채와 자본의 증가 추세는 기업의 성장 전략과 금융 정책을 반영하나, 부채 비율이 높아지고 부채의 장기적 증가 추세는 재무 건전성에 잠재적 위협으로 작용할 수 있다. 특히 유동 부채의 상당한 증가는 단기 유동성 리스크를 높일 가능성이 있다. 반면, 주주 자본의 큰 폭 회복은 재무 건전성 회복의 신호로 볼 수 있으나, 지속적인 부채 증가와 함께 신중한 재무 전략이 요구된다.

Oracle Corp. (NYSE:ORCL)

대차 대조표: 부채 및 주주 자본