Paycom Software Inc. (NYSE:PAYC)

제공된 데이터는 특정 기간 동안의 세금 관련 충당금의 변동을 보여줍니다. 전반적으로, 보고된 충당금은 분석 기간 동안 상당한 변동성을 보였습니다.

유동 소득세에 대한 충당금

2018년 12월 31일에 16,569천 달러로 시작하여 2019년에는 24,500천 달러로 증가했습니다. 2020년에는 21,102천 달러로 감소한 후 2021년에는 27,096천 달러로 다시 증가했습니다. 가장 큰 변화는 2022년에 나타났으며, 111,399천 달러로 급증했습니다. 이는 유동 소득세에 대한 충당금의 상당한 증가를 나타냅니다.

이연소득세 충당금

2018년 12월 31일에 21,077천 달러로 시작하여 2019년에는 21,011천 달러로 소폭 감소했습니다. 2020년에는 21,381천 달러로 소폭 증가한 후 2021년에는 32,906천 달러로 크게 증가했습니다. 2022년에는 -3,210천 달러로 전환되어 이연소득세 충당금의 상당한 감소 또는 사용을 나타냅니다.

소득세 충당금

2018년 12월 31일에 37,646천 달러로 시작하여 2019년에는 45,511천 달러로 증가했습니다. 2020년에는 42,483천 달러로 감소한 후 2021년에는 60,002천 달러로 다시 증가했습니다. 2022년에는 108,189천 달러로 크게 증가했습니다. 소득세 충당금은 전반적으로 증가 추세를 보였으며, 특히 2022년에 두드러졌습니다.

전반적으로, 세금 충당금의 변화는 회사의 세금 계획 및 미래 세금 의무에 대한 예상에 영향을 미치는 요인과 관련이 있을 수 있습니다. 특히 2022년의 급격한 증가는 세금 관련 사건이나 규정 변경의 결과일 수 있습니다. 이연소득세 충당금의 음수 값은 과거에 인식된 이연세금 자산의 사용 또는 상각을 나타낼 수 있습니다.

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 세금 관련 항목에서 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

법정 세율 및 주 소득세

연방 법정 세율은 2018년부터 2022년까지 21%로 일정하게 유지되었습니다. 주 소득세는 연방 소득세 혜택 순으로 표시되며, 2018년 6%에서 2020년 8%로 증가한 후 2022년에는 다시 6%로 감소했습니다.

비공제 비용은 2018년 1%에서 2020년 6%로 증가했다가 2022년에는 4%로 감소하는 변동성을 보였습니다. 연구 크레딧, 연방 혜택은 지속적으로 음수 값을 나타내며, 2018년 -2%에서 2021년 -3%로 감소한 후 2022년에는 -2%로 소폭 증가했습니다.

주식 기반 보상

주식 기반 보상은 2019년까지 음수 비율로 표시되다가 2020년 -9%로 가장 큰 감소폭을 보였습니다. 이후 2021년에는 -7%로 감소폭이 줄어들었고, 2022년에는 -1%로 크게 감소했습니다. 이는 주식 기반 보상과 관련된 비용이 점차 감소하고 있음을 시사합니다.

주정부 이연법인세 부채의 재측정은 2018년과 2019년에는 데이터가 제공되지 않았으며, 2020년에는 -2%로 기록되었습니다. 실효 소득세율은 2018년 22%에서 2019년 20%로 감소한 후 2020년과 2021년에는 23%로 유지되었습니다. 2022년에는 28%로 크게 증가하여, 세금 관련 항목의 변화가 실효 소득세율에 상당한 영향을 미치고 있음을 보여줍니다.

전반적으로, 데이터는 세금 관련 항목에서 변동성이 존재하며, 특히 실효 소득세율은 다른 항목들의 변화에 따라 크게 영향을 받는 것으로 보입니다. 주식 기반 보상 관련 비용의 감소 추세와 실효 소득세율의 증가는 주목할 만한 부분입니다.

최근 몇 년간 재무 데이터 분석 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

Mark-to-Market 투자, OCI

2018년부터 2021년까지 해당 항목은 보고되지 않았으나, 2022년에는 1,260백만 달러로 보고되었습니다. 이는 해당 항목에 대한 투자가 2022년에 시작되었거나, 이전에는 중요하지 않았으나 2022년에 중요하게 인식되었음을 시사합니다.

주식 기반 보상

주식 기반 보상은 2018년 1,529백만 달러에서 2019년 994백만 달러로 감소했습니다. 이후 2020년에는 1,219백만 달러로 증가했고, 2021년에는 1,541백만 달러로 다시 증가했습니다. 2022년에는 4,425백만 달러로 크게 증가하여, 주식 기반 보상 규모가 상당히 확대되었음을 나타냅니다.

Paycom Payroll Holdings, LLC에 대한 투자

Paycom Payroll Holdings, LLC에 대한 투자는 2018년 -73,020백만 달러에서 2022년 -146,907백만 달러로 지속적으로 감소했습니다. 이는 해당 투자에 대한 누적 손실이 증가하고 있음을 의미합니다. 감소폭은 비교적 일정하게 유지되고 있습니다.

순영업손실

순영업손실은 2018년 935백만 달러에서 2019년 532백만 달러로 감소했습니다. 2020년에는 697백만 달러로 증가했고, 2021년에는 614백만 달러로 감소했습니다. 2022년에는 189백만 달러로 크게 감소하여, 손실 규모가 현저히 줄어들었음을 보여줍니다.

연방 세금 공제

연방 세금 공제는 2018년에 350백만 달러로 보고되었으나, 이후 2019년부터 2022년까지는 보고되지 않았습니다. 이는 세금 공제 항목이 더 이상 발생하지 않거나, 중요하지 않게 되었음을 시사합니다.

비유동 이연법인세 자산(부채), 순

비유동 이연법인세 자산(부채), 순은 2018년 -70,206백만 달러에서 2022년 -141,033백만 달러로 지속적으로 감소했습니다. 이는 이연법인세 부채가 증가하고 있음을 의미하며, 미래의 세금 부담이 증가할 수 있음을 시사합니다.

이연 소득세 부채, 순액은 2018년 12월 31일에 70,206천 달러로 보고되었습니다.

이후 2019년 12월 31일에 91,217천 달러로 증가했습니다. 이는 약 30%의 증가율을 나타냅니다.

2020년 12월 31일에는 112,598천 달러로 추가적인 증가가 관찰되었으며, 이는 전년 대비 약 23.4% 증가한 수치입니다.

2021년 12월 31일에는 145,504천 달러로 크게 증가하여 전년 대비 약 29.3% 증가했습니다.

2022년 12월 31일에는 141,033천 달러로 감소했습니다. 이는 전년 대비 약 3.1% 감소한 수치입니다.

전반적으로 이연 소득세 부채, 순액은 2018년부터 2021년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였으나, 2022년에 감소했습니다. 2018년부터 2021년까지의 증가는 회사의 세무상의 일시적 차이가 증가했음을 시사할 수 있습니다. 2022년의 감소는 세무상의 일시적 차이가 감소했거나 세금 관련 요인에 변화가 있었음을 나타낼 수 있습니다.

주요 관찰 사항

2018년부터 2021년까지 지속적인 증가 추세

2022년에 감소세로 전환

이러한 변화의 근본적인 원인을 파악하기 위해서는 추가적인 분석이 필요합니다.

최근 몇 년간 총 부채는 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2018년 말 11억 8,717만 달러에서 2022년 말에는 27억 1,990만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 부채 역시 유사한 증가세를 나타냈으며, 2018년 말 11억 1,696만 달러에서 2022년 말에는 25억 7,887만 달러로 증가했습니다.

주주의 자본 또한 2018년부터 2022년까지 지속적으로 증가했습니다. 2018년 말 3억 3,475만 달러에서 2022년 말에는 11억 8,260만 달러로 증가했습니다. 조정된 주주 자본 역시 비슷한 추세를 보이며, 2018년 말 4억 495만 달러에서 2022년 말에는 13억 2,364만 달러로 증가했습니다. 주주 자본의 증가는 회사의 재무적 안정성을 강화하는 데 기여했을 것으로 판단됩니다.

순수입은 변동성을 보였지만 전반적으로 증가하는 경향을 나타냈습니다. 2018년 말 1억 3,706만 달러에서 2019년 말 1억 8,057만 달러로 증가했으나, 2020년 말에는 1억 4,345만 달러로 감소했습니다. 이후 2021년 말에는 1억 9,596만 달러로 다시 증가했으며, 2022년 말에는 2억 8,138만 달러로 크게 증가했습니다. 조정된 순이익 역시 유사한 패턴을 보였습니다. 2018년 말 1억 5,814만 달러에서 2022년 말에는 2억 7,817만 달러로 증가했습니다.

총 부채

2018년부터 2022년까지 지속적인 증가 추세를 보임.

주주의 자본

2018년부터 2022년까지 지속적인 증가 추세를 보임.

순수입

변동성이 있지만 전반적으로 증가하는 경향을 보임. 특히 2022년에 큰 폭으로 증가함.

최근 몇 년간 수익성 지표는 변동성을 보였습니다. 순이익률은 2018년 24.2%에서 2020년 17.05%로 감소한 후 2022년에는 20.46%로 다시 증가했습니다. 조정된 순이익률은 유사한 추세를 보였으며, 2018년 27.92%에서 2020년 19.59%로 감소했다가 2022년에는 20.23%로 회복되었습니다. 전반적으로 조정된 순이익률이 순이익률보다 높은 경향을 보입니다.

재무 레버리지 비율은 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2018년 4.55에서 2022년 3.3으로 감소했습니다. 조정된 재무 레버리지 비율도 유사한 감소 추세를 보였으며, 2018년 3.76에서 2022년 2.95로 감소했습니다. 이는 회사가 부채를 줄이거나 자본 구조를 개선하려는 노력을 반영할 수 있습니다.

자기자본이익률(ROE)은 2018년 40.95%에서 2020년 21.88%로 크게 감소한 후 2022년에는 23.79%로 소폭 상승했습니다. 조정된 자기자본이익률은 유사한 패턴을 보였으며, 2018년 39.05%에서 2020년 21.46%로 감소했다가 2022년에는 21.02%로 소폭 상승했습니다. ROE의 감소는 순이익 감소 또는 자기자본 증가와 관련될 수 있습니다.

자산수익률(ROA) 비율은 2018년 9.01%에서 2020년 5.5%로 감소한 후 2022년에는 7.21%로 증가했습니다. 조정된 자산수익률 비율은 유사한 추세를 보였으며, 2018년 10.39%에서 2020년 6.32%로 감소했다가 2022년에는 7.13%로 증가했습니다. ROA의 증가는 자산 활용 효율성 개선을 나타낼 수 있습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

수익 대비 순이익의 비율을 나타냅니다. 2020년에 감소했다가 2022년에 회복되는 추세를 보입니다.

재무 레버리지 비율

총 자산 대비 총 부채의 비율을 나타냅니다. 지속적으로 감소하는 추세를 보입니다.

자기자본이익률(ROE)

자기자본 대비 순이익의 비율을 나타냅니다. 2020년에 크게 감소한 후 소폭 상승했습니다.

자산수익률(ROA) 비율

총 자산 대비 순이익의 비율을 나타냅니다. 2020년에 감소했다가 2022년에 회복되는 추세를 보입니다.

최근 몇 년간 순수입은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2018년 137,065천 달러에서 2019년 180,576천 달러로 증가했으며, 이후 2020년에는 143,453천 달러로 감소했습니다. 2021년에는 다시 195,960천 달러로 증가했고, 2022년에는 281,389천 달러로 크게 증가했습니다.

조정된 순이익 또한 유사한 추세를 나타냈습니다. 2018년 158,142천 달러에서 2019년 201,587천 달러로 증가했으며, 2020년에는 164,834천 달러로 감소했습니다. 2021년에는 228,866천 달러로 증가했고, 2022년에는 278,179천 달러로 증가했습니다. 조정된 순이익은 순수입보다 높은 수준을 유지했습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

순이익률은 변동성을 보였습니다. 2018년 24.2%에서 2019년 24.48%로 소폭 증가한 후, 2020년에는 17.05%로 크게 감소했습니다. 2021년에는 18.57%로 소폭 상승했고, 2022년에는 20.46%로 증가했습니다. 전반적으로 2018년과 2019년의 수준을 회복하는 추세를 보였습니다.

순이익률(조정)

조정된 순이익률은 2018년 27.92%에서 2019년 27.33%로 소폭 감소했습니다. 2020년에는 19.59%로 감소했고, 2021년에는 21.68%로 증가했습니다. 2022년에는 20.23%로 소폭 감소했습니다. 조정된 순이익률은 순이익률보다 높은 수준을 유지했지만, 2020년에 감소폭이 더 컸습니다.

전반적으로, 순수입과 조정된 순이익은 증가 추세를 보였으며, 순이익률은 변동성을 보였지만 2022년에 개선되는 모습을 보였습니다. 조정된 순이익률은 순이익률보다 높은 수준을 유지하며, 회사의 수익성 개선에 기여한 것으로 판단됩니다.

주주의 자본

주주의 자본은 2018년 말 334,753천 달러에서 2022년 말 1,182,607천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 연평균 성장률이 상당히 높음을 시사합니다. 특히 2021년에서 2022년 사이의 증가폭이 가장 컸습니다.

조정된 주주 자본

조정된 주주 자본 역시 2018년 말 404,959천 달러에서 2022년 말 1,323,640천 달러로 지속적인 증가 추세를 보였습니다. 주주의 자본과 마찬가지로 2021년에서 2022년 사이의 증가폭이 두드러집니다. 조정된 주주 자본은 주주의 자본보다 높은 수치를 나타내며, 이는 특정 조정 항목이 자본 구조에 긍정적인 영향을 미치고 있음을 의미할 수 있습니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2018년 말 4.55에서 2022년 말 3.3으로 전반적으로 감소하는 경향을 보였습니다. 이는 부채를 활용한 재무 구조가 점차 개선되고 있음을 나타냅니다. 2018년에서 2020년 사이에는 변동성이 있었으나, 2020년 이후에는 꾸준히 감소했습니다.

재무 레버리지 비율(조정)

조정된 재무 레버리지 비율 또한 2018년 말 3.76에서 2022년 말 2.95로 감소했습니다. 조정된 비율은 일반적인 재무 레버리지 비율보다 낮은 수치를 유지하며, 이는 특정 조정 항목이 부채 수준을 낮추는 효과를 가지고 있음을 시사합니다. 일반적인 재무 레버리지 비율과 마찬가지로 2020년 이후 감소세가 뚜렷합니다.

전반적으로, 주주의 자본과 조정된 주주 자본은 꾸준히 증가하고 있으며, 재무 레버리지 비율은 감소하는 추세를 보입니다. 이는 자본 구조가 개선되고 있으며, 재무 건전성이 강화되고 있음을 나타냅니다. 특히 2021년 이후 자본 증가폭이 커지고 레버리지 비율 감소폭이 확대된 점은 주목할 만합니다.

최근 몇 년간 순수입은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2018년 137,065천 달러에서 2019년 180,576천 달러로 증가했지만, 2020년에는 143,453천 달러로 감소했습니다. 이후 2021년에는 195,960천 달러로 다시 증가했으며, 2022년에는 281,389천 달러로 크게 증가했습니다.

조정된 순이익 또한 유사한 추세를 나타냈습니다. 2018년 158,142천 달러에서 2019년 201,587천 달러로 증가한 후, 2020년에는 164,834천 달러로 감소했습니다. 2021년에는 228,866천 달러로 증가했으며, 2022년에는 278,179천 달러로 증가했습니다. 조정된 순이익은 순이익보다 높은 수치를 보였습니다.

주주의 자본은 꾸준히 증가했습니다. 2018년 334,753천 달러에서 2019년 526,628천 달러, 2020년 655,643천 달러, 2021년 893,714천 달러, 2022년 1,182,607천 달러로 지속적으로 증가했습니다.

조정된 주주 자본 또한 유사한 증가 추세를 보였습니다. 2018년 404,959천 달러에서 2019년 617,845천 달러, 2020년 768,241천 달러, 2021년 1,039,218천 달러, 2022년 1,323,640천 달러로 증가했습니다. 조정된 주주 자본은 주주 자본보다 높은 수치를 보였습니다.

자기자본이익률(ROE)은 변동성을 보였습니다. 2018년 40.95%에서 2019년 34.29%로 감소한 후, 2020년과 2021년에는 각각 21.88%와 21.93%로 낮아졌습니다. 2022년에는 23.79%로 소폭 상승했습니다.

조정된 자기자본비율은 ROE와 유사한 추세를 보였습니다. 2018년 39.05%에서 2019년 32.63%로 감소한 후, 2020년과 2021년에는 각각 21.46%와 22.02%로 낮아졌습니다. 2022년에는 21.02%로 소폭 감소했습니다.

최근 몇 년간 순수입은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2018년 137,065천 달러에서 2019년 180,576천 달러로 증가했지만, 2020년에는 143,453천 달러로 감소했습니다. 이후 2021년에는 195,960천 달러로 다시 증가했으며, 2022년에는 281,389천 달러로 크게 증가했습니다.

조정된 순이익 또한 유사한 추세를 나타냈습니다. 2018년 158,142천 달러에서 2019년 201,587천 달러로 증가한 후, 2020년에는 164,834천 달러로 감소했습니다. 2021년에는 228,866천 달러로 증가했으며, 2022년에는 278,179천 달러로 증가했습니다. 조정된 순이익은 각 연도별로 순수입보다 높은 수치를 보였습니다.

자산수익률(ROE) 비율

자산수익률(ROE) 비율은 변동성을 보였습니다. 2018년 9.01%에서 2019년 7.26%로 감소했고, 2020년에는 5.5%로 더욱 감소했습니다. 2021년에는 6.09%로 소폭 상승했으며, 2022년에는 7.21%로 증가했습니다. 전반적으로 2018년과 2022년 사이에 ROE 비율은 상승하는 경향을 보였습니다.

자산수익률(ROE) 비율(조정)

조정된 자산수익률(ROE) 비율 또한 변동성을 보였습니다. 2018년 10.39%에서 2019년 8.11%로 감소했고, 2020년에는 6.32%로 더욱 감소했습니다. 2021년에는 7.12%로 소폭 상승했으며, 2022년에는 7.13%로 증가했습니다. 조정된 ROE 비율은 각 연도별로 ROE 비율보다 높은 수치를 보였습니다.

전반적으로 순이익과 조정된 순이익은 증가 추세를 보였으며, 자산수익률(ROE) 비율과 조정된 자산수익률(ROE) 비율은 변동성을 보였지만, 2020년 저점을 기점으로 2022년까지 상승하는 경향을 보였습니다. 조정된 순이익과 조정된 ROE 비율은 순이익과 ROE 비율보다 높은 수치를 지속적으로 나타냈습니다.