자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE)
가격 대 FCFE 비율, 현재
가격 대 FCFE 비율, 과거

Paycom Software Inc., FCFE계산

US$ 단위 천

12개월 종료	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.	2019. 12. 31.	2018. 12. 31.
순수입	281,389)	195,960)	143,453)	180,576)	137,065)
순 비현금 청구 금액	184,238)	197,012)	164,715)	110,960)	85,563)
영업자산 및 부채의 변동	(100,524)	(73,610)	(80,961)	(67,273)	(37,811)
영업활동으로 인한 순현금 제공	365,103)	319,362)	227,207)	224,263)	184,817)
무형 자산의 매입	(4,120)	(5,500)	—)	—)	—)
부동산 및 장비 구매	(132,678)	(120,692)	(94,102)	(92,934)	(59,906)
채권 발행으로 인한 수익금	29,000)	—)	—)	—)	—)
장기 부채에 대한 상환	(29,287)	(1,775)	(1,775)	(1,775)	(888)
채권 발행 비용 지불	(6,436)	—)	—)	(16)	(58)
자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE)	221,582)	191,395)	131,330)	129,538)	123,965)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).

영업활동으로 인한 순현금 제공: 분석 기간 동안 회사의 영업활동에서 발생하는 순현금 흐름은 전반적으로 꾸준한 증가세를 보여주고 있다. 2018년에는 약 1억 8천만 달러 수준이었으며, 2019년과 2020년에 소폭 상승하며 각각 약 2억 2천만 달러와 2억 2천만 달러를 기록했다. 이후 2021년에는 큰 폭으로 증가하여 약 3억 1천만 달러를 기록하였고, 2022년에는 약 3억 6천만 달러로 지속적인 성장세를 유지하였다. 이러한 상승세는 회사의 영업활동이 안정적이고 성장하는 영업 성과를 반영하는 것으로 볼 수 있다.
자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE): 자기자본 대비 잉여 현금 흐름 역시 지속적인 증가 추세를 보이고 있다. 2018년 약 1억 2천 4백만 달러 수준이었으며, 이후 2019년에 약 1억 2천 9백만 달러, 2020년에 약 1억 3천 1백만 달러로 비교적 안정적인 증가를 나타냈다. 2021년과 2022년에는 각각 약 1억 9천 1백만 달러와 2억 2천 1백만 달러로 두 배 이상의 성장을 기록하였다. 이러한 증가는 기업의 자기자본 대비 잉여 현금 흐름이 효율적으로 증대되고 있음을 의미하며, 내부 유보 가능성과 재무 건전성 향상에 기여할 것으로 판단된다.

Paycom Software Inc., P/FCFE 계산, 벤치마크와 비교

발행 보통주의 주식 수	57,700,820
선택한 재무 데이터 (미국 달러$)
자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE) (천 단위)	221,582)
주당 FCFE	3.84
현재 주가 (P)	162.66
밸류에이션 비율
P/FCFE	42.36
벤치 마크
P/FCFE산업
산업재	37.45

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).

회사의 P/FCFE가 벤치마크의 P/FCFE보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 P/FCFE가 벤치마크의 P/FCFE보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.

Paycom Software Inc., P/FCFE계산, 벤치마크와 비교

	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.	2019. 12. 31.	2018. 12. 31.
발행 보통주의 주식 수¹	57,871,962	58,014,548	57,739,986	57,661,188	57,276,992
선택한 재무 데이터 (미국 달러$)
자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE) (천 단위)²	221,582)	191,395)	131,330)	129,538)	123,965)
주당 FCFE⁴	3.83	3.30	2.27	2.25	2.16
주가^1, 3	307.45	327.72	401.55	303.29	178.38
밸류에이션 비율
P/FCFE⁵	80.30	99.34	176.54	135.00	82.42
벤치 마크
P/FCFE산업
산업재	25.07	—	40.69	—	—

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).

¹ 분할 및 주식 배당을 위해 조정된 데이터.

² 자세히 보기 »

³ Paycom Software Inc.의 연례 보고서 제출일 기준 종가

⁴ 2022 계산
주당 FCFE = FCFE ÷ 발행 보통주의 주식 수
= 221,582,000 ÷ 57,871,962 = 3.83

⁵ 2022 계산
P/FCFE = 주가 ÷ 주당 FCFE
= 307.45 ÷ 3.83 = 80.30

주가의 추세: 2018년 말 기준 주가는 약 178.38달러였으며, 이후 2019년에는 약 303.29달러로 크게 상승하는 모습을 보였습니다. 2020년에는 401.55달러로 정점을 찍었으나, 2021년과 2022년에는 각각 327.72달러와 307.45달러로 완만한 하락 또는 안정세를 나타내고 있습니다. 이러한 흐름은 초기 급격한 상승을 보인 후, 이후 일부 조정을 경험한 것으로 해석할 수 있습니다.
주당 FCFE(자유현금흐름 per 주)의 변화: 주당 FCFE는 2018년 2.16달러에서 점차 증가하여 2019년 2.25달러, 2020년 2.27달러까지 안정적으로 상승하였으며, 2021년 급증하여 3.3달러를 기록하였습니다. 이후 2022년에는 3.83달러로 또 다시 증가하며, 전반적으로는 꾸준한 성장 추세를 나타내고 있습니다. 이는 회사의 자유현금흐름이 계속해서 개선되고 있음을 시사합니다.
P/FCFE(주가 대비 FCFE 비율)의 변화: 이 비율은 2018년 82.42에서 2019년 135로 크게 증가하였고, 2020년에는 176.54로 최고점을 기록하였으며, 이후 2021년 99.34, 2022년 80.3으로 상당히 낮아졌습니다. 이러한 변화는 주가가 상승하는 동안, FCFE는 비슷하거나 빠르게 상승하였으나, 이후 주가 상승이 FCFE 성장을 앞지른 경우라고 볼 수 있습니다. 특히, 2022년의 낮은 P/FCFE 비율은 주가가 상대적으로 안정적이거나 과대평가의 가능성을 시사할 수 있습니다.

Paycom Software Inc. (NYSE:PAYC)

가격 대 FCFE 비율 (P/FCFE)

자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE)

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