수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.

대차대조표 기준 발생 비율
현금 흐름표 기반 발생 비율

Paycom Software Inc., 총 발생액의 대차 대조표 계산

US$ 단위 천

	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.	2019. 12. 31.	2018. 12. 31.
운영 자산
총 자산	3,902,513)	3,215,145)	2,607,912)	2,486,917)	1,521,926)
덜: 현금 및 현금성자산	400,730)	277,978)	151,710)	133,667)	45,718)
운영 자산	3,501,783)	2,937,167)	2,456,202)	2,353,250)	1,476,208)
영업부채
총 부채	2,719,906)	2,321,431)	1,952,269)	1,960,289)	1,187,173)
덜: 장기 부채의 현재 부분	—)	1,775)	1,775)	1,775)	1,775)
덜: 순장기부채, 유동부채 뺐다	29,000)	27,380)	29,119)	30,858)	32,614)
영업부채	2,690,906)	2,292,276)	1,921,375)	1,927,656)	1,152,784)

순영업자산¹	810,877)	644,891)	534,827)	425,594)	323,424)
대차대조표 기반 집계 발생액²	165,986)	110,064)	109,233)	102,170)	—)
재무비율
대차대조표 기준 발생 비율³	22.80%	18.66%	22.75%	27.28%	—
벤치 마크
대차대조표 기준 발생 비율산업
산업재	0.29%	3.43%	200.00%	—	—

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).

¹ 2022 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 3,501,783 – 2,690,906 = 810,877

² 2022 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산₂₀₂₂ – 순영업자산₂₀₂₁
= 810,877 – 644,891 = 165,986

³ 2022 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 165,986 ÷ [(810,877 + 644,891) ÷ 2] = 22.80%

재무비율	묘사	회사
대차대조표 기준 발생 비율	비율은 대차대조표 기반 총 발생액을 평균 순 영업 자산으로 나누어 구합니다.	Paycom Software Inc.는 대차대조표 기반 발생 비율을 사용하여 2021년부터 2022년까지 수익의 질을 악화시켰습니다.

Paycom Software Inc., 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산

US$ 단위 천

	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.	2019. 12. 31.	2018. 12. 31.
순수입	281,389)	195,960)	143,453)	180,576)	137,065)
덜: 영업활동으로 인한 순현금 제공	365,103)	319,362)	227,207)	224,263)	184,817)
덜: 투자 활동으로 제공된 순현금(사용)	(23,286)	(257,670)	(117,877)	(219,545)	62,620)
현금 흐름표 기반 총 발생액	(60,428)	134,268)	34,123)	175,858)	(110,372)
재무비율
현금 흐름표 기반 발생 비율¹	-8.30%	22.76%	7.11%	46.96%	—
벤치 마크
현금 흐름표 기반 발생 비율산업
산업재	-2.31%	-8.91%	-5.18%	—	—

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).

¹ 2022 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × -60,428 ÷ [(810,877 + 644,891) ÷ 2] = -8.30%

재무비율	묘사	회사
현금 흐름표 기반 발생 비율	비율은 현금흐름표에 기초한 총 발생액을 평균 순영업자산으로 나누어 구합니다.	Paycom Software Inc.는 현금 흐름표 기반 발생 비율을 사용하여 2021년부터 2022년까지 수익의 질을 개선했습니다.

Paycom Software Inc. (NYSE:PAYC)

재무 보고 품질: 집계 적립

대차대조표 기준 발생 비율

현금 흐름표 기반 발생 비율