Paycom Software Inc. (NYSE:PAYC)

재고 회전율

2018년부터 2021년까지 재고 회전율은 비교적 높은 수준을 유지하며 변동이 크지 않은 모습을 보였습니다. 특히 2021년에는 143.14로 전년 대비 증가하여 재고가 더 자주 회전되었음을 나타냈습니다. 그러나 2022년에는 다소 하락하였으나 여전히 132.38로 높은 수준입니다. 이는 재고 관리 효율이 지속적으로 유지되고 있음을 시사합니다.

매출채권회전율

이 비율은 2018년 165.89에서 2019년 79.34로 크게 감소하였고, 이후 2020년 92.16, 2021년 111.22로 회복하는 모습을 보였습니다. 그러나 2022년에는 60.2로 다시 급감하여, 고객으로부터 현금 회수 기간이 상대적으로 길어졌거나 신용 정책에 변화가 있었음을 시사합니다. 전반적으로 변동성이 크며, 현금 흐름 관리에 주의를 요하는 지표입니다.

미지급금 회전율

이 비율은 2018년 14.43에서 2020년까지 18.2로 소폭 상승했으며, 2021년 이후 다시 13.25로 하락하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 지급 관행이 다소 변화하였거나 지불 조건이 연장되었음을 시사하며, 유동성 관리를 위한 전략 검토가 필요할 수 있습니다.

운전자본 회전율

이 지표는 전체 기간에 걸쳐 낮은 수준을 유지하며 크게 변화하지 않았습니다. 특히 2021년과 2022년에는 각각 4.03과 3.55로 나타나, 운전자본의 효율성이 낮거나 제한적인 활용을 나타낼 수 있습니다. 이는 자금 운용의 효율성에 대한 개선이 요구될 수 있음을 시사합니다.

재고 순환 일수

모든 연도에서 3일로 일정하게 유지되어, 재고가 매우 빠르게 회전되고 있음을 보여줍니다. 이는 재고 관리가 매우 효율적임을 의미하며, 재고 관련 비용이 낮을 가능성을 시사합니다.

미수금 순환 일수

이 수치는 2018년 2일에서 2022년 6일로 증가 추세를 보이고 있습니다. 특히 2022년에 큰 폭 증가하여 고객으로부터 대금을 회수하는 데 걸리는 시간이 길어졌음을 시사합니다. 이는 신용 정책이나 고객 결제 조건의 변화에 따른 결과일 수 있습니다.

작동 주기

이 기간 동안 5일에서 9일로 변화했으며, 2022년에는 9일로 다시 늘어나면서 기업의 운영주기와 관련된 기간이 연장된 것으로 볼 수 있습니다. 이는 기업의 운영유지나 공급망 관행에 변화가 있었음을 암시할 수 있습니다.

지급 계정 순환 일수

이 값은 2018년 25일에서 2022년 28일로 증가하는 추세를 보여, 지급 기간이 다소 연장됨에 따라 지급이 느려지고 있음을 나타냅니다. 이는 지급 조건의 연장 또는 유동성 관리 전략의 변화와 관련이 있을 수 있습니다.

현금 전환 주기

이 수치는 전 연도 대비 부정적인 값이 지속적으로 나타나는데, 2022년에는 -19일로 더욱 확대되었습니다. 이는 기업이 현금화하는데 시간이 더 오래 걸리고 있음을 의미하며, 자금 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 변화는 운영 효율성 또는 유동성 관리에 있어 주의를 필요로 합니다.

매출 원가

2018년부터 2022년까지 매출 원가는 지속적인 증가 추세를 보이고 있다. 2018년 약 90,763천 달러에서 시작하여 2022년 212,741천 달러에 이르기까지 성장하였다. 이 증가율은 연평균 성장률이 상당히 높아서, 회사의 매출 원가가 꾸준히 상승하고 있음을 시사한다. 이러한 상승은 매출의 증가에 따른 비용 증가 또는 원가 구조의 변화와 관련이 있을 수 있다.

목록

목록 항목 역시 시간이 지남에 따라 증가하는 경향을 보여 2018년 797천 달러에서 2022년 1,607천 달러로 증가하였다. 이는 전체 비용 또는 특정 항목(예를 들어 판매, 일반 관리비용 등)와 관련된 것으로 보이며, 두 기간 동안 비슷한 성장세를 지속하였다. 또한, 일부 기간에는 다소 정체 또는 소폭 하락하는 모습을 보이기도 하였지만, 전반적으로는 증가하는 추세를 유지하고 있다.

재고 회전율

재고 회전율은 시간 경과에 따라 변화하는데, 2018년 113.88에서 2021년 143.14로 증가하여 재고가 효율적으로 관리되고 있음을 나타낸다. 이 지표는 재고가 구매 또는 생산 후 판매되는 속도를 보여 주며, 숫자가 높아질수록 재고 관리가 효율적임을 의미한다. 그러나 2022년에는 132.38로 약간 하락했음에도 불구하고, 전반적으로는 회전율이 높게 유지되어 재고 관리의 효율성은 유지되고 있다.

수익은 2018년부터 2022년까지 꾸준히 증가하는 경향을 보여주고 있다. 2018년 5억6천만 달러에서 2022년 13억7천만 달러로 약 2.43배 성장하여, 연평균 성장률이 상당히 높았음을 시사한다. 이는 기업의 매출이 지속적으로 확대되고 있음을 반영한다.

미수금(미수금 잔액)은 2018년 3.4백만 달러에서 2022년 22.8백만 달러로 증가하였다. 특히 2022년에는 이전 연도에 비해 급격히 증가하였으며, 이는 매출 확장에 따른 미수금의 증가 혹은 신용 거래 확대와 관련된 가능성을 내포한다.

매출채권회전율은 2018년 165.89에서 2022년 60.2로 뚜렷하게 감소하였다. 이 비율은 기업이 매출에 따른 채권을 회수하는 속도가 느려지고 있음을 의미할 수 있다. 일반적으로 높은 회전율은 receivables가 빠르게 현금화되고 있음을 나타내며, 이 감소는 회수기간의 연장 또는 신용 정책의 변화 등을 시사할 수 있다.

전반적으로, 수익은 건전한 성장세를 보이면서도 미수금이 급증하는 추세를 보이고 있어 기업의 매출 증가에 따른 채권 회수 및 관리 전략에 대한 개선이 요구될 수 있음을 나타낸다. 매출 확대와 함께 채권 회전율의 하락은 기업의 유동성 및 채무 상환 능력에 영향을 미칠 수 있으므로, 향후 이러한 비율들을 모니터링하는 것이 중요하다.

매출 원가

2018년부터 2022년까지 매출 원가는 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 특히 2022년에는 이전 년도에 비해 상당한 폭으로 늘어난 것으로 나타난다. 이러한 증가는 판매량 증가 또는 원가 구조의 변화 등 여러 요인에 기인할 수 있으며, 2022년의 급증은 회사의 확장이나 비용 구조의 변화 가능성을 시사한다.

미지급금

미지급금 역시 점진적으로 증가하는 모습을 보여주고 있으며, 2021년과 2022년 사이에 상당한 폭으로 늘어난 것을 알 수 있다. 2022년에는 미지급금이 크게 증가하였으며, 이는 회사의 지급 지연 또는 부채 증가와 관련이 있을 수 있다. 이와 같은 변화는 유동성 관리 또는 결제 정책의 조정 여부에 대한 추가 검토가 필요함을 시사한다.

미지급금 회전율

미지급금 회전율은 2018년 및 2019년 이후 2020년과 2021년까지 크게 향상되었으며, 2021년에는 28.05로 정점에 달하였다. 이는 회사가 효율적으로 지급금을 회전시키고 있음을 보여준다. 그러나 2022년에는 다시 급격히 하락하며 13.25로 떨어졌는데, 이는 미지급금이 증가하는 속도에 비해 지급 회전 속도가 느려졌음을 의미한다. 이러한 변화는 지급 정책이나 공급망 관리상의 변동을 반영할 수 있으며, 향후 효율성을 높이기 위한 조치가 필요할 수 있다.

운전자본

운전자본은 연도별로 지속적인 증가세를 보이고 있으며, 2018년 35,940천 달러에서 2022년 387,135천 달러로 약 10배 이상 증가하였습니다. 이러한 증가는 회사의 유동성을 유지하며 운영 자본의 확장을 반영하는 것으로 볼 수 있습니다. 특히, 2019년 이후 큰 폭의 증가가 이루어졌으며 이후에도 꾸준히 상승하는 추세를 유지하고 있습니다.

수익

수익 역시 전년 대비 성장하는 모습을 지속적으로 보여주고 있으며, 2018년 566,336천 달러에서 2022년 1,375,218천 달러로 약 2.4배 증가하였습니다. 성장률이 안정적으로 유지되면서 회사의 매출 규모가 확대되었음을 나타냅니다. 이는 시장 점유율 확대, 상품 또는 서비스의 수요 증대와 관련된 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다.

운전자본 회전율

운전자본 회전율은 각 연도별로 지속적으로 하락하는 추세를 보입니다. 2018년 15.76에서 2022년 3.55로 감소하며, 이는 운전자본 증가 속도보다 수익 증가 속도가 상대적으로 높았음을 시사합니다. 운전자본 회전율이 낮아지는 것은 자본을 활용한 수익화 효율이 상대적으로 저하되고 있음을 의미할 수 있으며, 회사는 운전자본 활용의 향상 방안을 모색할 필요가 있을 수 있습니다.

재고 회전율

2018년부터 2022년까지 재고 회전율은 전반적으로 상승하는 경향을 보이고 있다. 초기 113.88에서 시작하여 2019년에 약간 감소했으나, 이후 지속적으로 증가하여 2021년에는 143.14를 기록하였다. 2022년에는 약간 하락했으나 여전히 높은 수준인 132.38을 유지하고 있어, 재고를 효율적으로 관리하며 상품이 빠르게 순환되고 있음을 시사한다.

재고 순환 일수

재고 순환 일수는 2018년부터 2022년까지 모두 3~4일 범위 내에서 안정적으로 유지되고 있다. 대부분의 기간 동안 3일을 기록하며, 이는 재고가 매우 빠르게 회전한다는 것을 의미한다. 2019년에 일시적으로 4일로 증가했으나 이후 다시 3일로 회복되면서, 전반적으로는 재고 회전 기간이 짧고 일정하게 유지되고 있음을 보여준다.

매출채권회전율

이 비율은 전체 매출에 대해 매출채권이 회수되는 빈도를 나타내며, 시간이 지남에 따라 변동성을 보이고 있다. 2018년과 2019년에 상당히 높았으며, 2019년 하반기 이후 다소 낮아지는 경향을 보였다. 특히 2022년에는 60.2로 크게 하락하였는데, 이는 매출채권의 회수 속도가 느려졌음을 시사한다. 이러한 변화는 매출채권 관리 전략 또는 고객 결제 패턴의 변화와 관련될 가능성이 있다.

미수금 순환 일수

이 지표는 평균적으로 미수금이 회수되기까지 걸리는 시간을 일수로 나타내며, 이동평균적으로 짧은 기간 내에 유지되어 왔다. 2018년과 2021년에는 각각 2일과 3일로 매우 짧았으며, 2019년에는 일시적으로 5일로 증가하였다. 2022년에는 6일로 다시 늘어났는데, 이는 미수금 회수 기간이 다소 길어졌음을 나타낸다. 이 변화는 신용 정책, 고객 신용도 또는 회수 프로세스의 효율성과 관련이 있을 수 있다.

재고 순환 일수

2018년부터 2022년까지 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 평균적으로 3일에서 4일 사이에 머무르고 있습니다. 이 기간 동안 큰 변동은 없었으며, 회사는 재고 관리에서 빠른 회전율을 유지하는 것으로 보입니다. 이는 재고 보유 기간이 짧아 재고 관련 비용이 낮고, 재고 회전이 원활하게 이루어지고 있음을 시사합니다.

미수금 순환 일수

이 지표는 점차 증가하는 경향을 보여줍니다. 2018년에는 2일이었으나, 2022년에는 6일로 늘어났습니다. 이는 고객으로부터의 미수금 회수 기간이 길어지고 있다는 신호로 해석될 수 있으며, 채권 회수 효율성에 영향을 미칠 수 있는 잠재적 위험 요소를 내포할 수 있습니다. 그러나 변동폭이 크지 않고 전체적으로는 여전히 짧은 기간에 해당합니다.

작동 주기

2018년부터 2022년까지 전반적으로 증가하는 경향이 나타납니다. 2018년 5일이던 것이 2022년에는 9일로 늘어났으며, 이는 사업의 일상 운영이 다소 지연되고 있거나 공급망, 주문 처리 등 내부 프로세스에 변화가 있었을 가능성을 시사합니다. 이러한 증가 추세는 기업의 운영 효율성에 영향을 미칠 수 있으며, 잠재적으로 재고와 미수금 회전과 함께 기업의 유동성에 영향을 미칠 수도 있습니다.

미지급금 회전율

이 지표는 해당 기간 동안의 미지급금 회전 정도를 보여줍니다. 2018년에는 14.43으로 나타났으며, 그 이후 2019년에 21.73으로 증가하여 미지급금 회전율이 상승했음을 시사합니다. 이는 재무 유동성과 관련하여 미지급금이 더 빠르게 회전하거나 회전 기간이 단축된 것으로 볼 수 있습니다. 이후 2020년에는 18.2로 약간 감소했으나, 2021년에 다시 증가하여 28.05에 이르렀고, 2022년에는 13.25로 급감하여 하락세를 보였습니다. 이러한 변화는 회사의 미지급금 관리 또는 지불 정책에 일시적 또는 장기적인 변동이 있었음을 반영할 수 있으며, 특히 2022년의 현저한 하락은 미지급금 회전이 다시 느려진 상황을 나타냅니다.

지급 계정 순환 일수

이 지표는 지급 계정을 통해 자금이 얼마나 오래 머무르는지를 보여줍니다. 2018년에는 25일이었으며, 2019년에 17일로 단축되어, 지급 기간이 짧아졌고 자금이 더 빠르게 회전하는 추세를 나타냈습니다. 2020년에는 20일로 다소 늘었지만, 2021년에 다시 13일로 단축되어, 지급 기간이 짧아지는 경향이 유지되었습니다. 그러나 2022년에는 28일로 다시 길어졌는데, 이는 지급 기간이 연장되어 자금이 더 오래 보유되는 상황으로 전환된 것을 의미합니다. 이러한 변화는 회사의 자금 관리 정책이나 지불 전략이 변했음을 시사하며, 특히 2022년에 지급 기간이 현저히 길어진 것은 유동성 또는 지불 압력에 대한 변화일 수 있습니다.

재고 순환 일수

이 항목은 2018년부터 2022년까지 대부분 3일에서 4일 사이의 범위 내에 머무르며, 변동이 크지 않은 것으로 나타났습니다. 2019년에는 잠시 4일로 상승한 후 다시 3일로 돌아오는 등 안정된 재고 회전 속도를 유지하고 있음을 보여줍니다. 이는 회사의 재고 관리가 일관되게 이루어지고 있음을 시사합니다.

미수금 순환 일수

이 지표는 2018년 2일에서 2021년에는 3일로 변화하다가 2022년에는 6일로 증가하는 추세를 보입니다. 특히 2022년의 증가는 미수금 회수 기간이 길어졌음을 의미하며, 고객으로부터의 수금 효율성 저하 또는 신용 조건이 느슨해졌음을 시사할 수 있습니다. 이러한 변화는 현금 유동성이나 매출 회수 전략에 영향을 미칠 수 있습니다.

지급 계정 순환 일수

이 항목은 2018년 25일에서 2019년 17일로 감소했으며 이후 2020년(20일), 2021년(13일), 2022년(28일) 순으로 변동이 크기입니다. 특히 2022년에는 다시 크게 증가하여 지급 기간이 길어졌음을 보여줍니다. 이는 공급업체에 대한 지급 조건이 연장되었거나, 지급 루틴에 변화가 발생했을 가능성을 내포합니다. 이러한 변화는 현금 흐름과 관련하여 주의가 필요합니다.

현금 전환 주기

이 지표는 -20일에서 -8일, -13일, -7일, -19일로 시간에 따라 변동하며, 모두 음수 값을 기록하고 있습니다. 이는 회사가 현금이 유입되고 나가기까지의 편차를 나타내며, 음수 값이 계속 지속되고 있음을 고려할 때, 현금의 순환 속도가 빠르고 유동성이 충분히 확보되고 있음을 시사합니다. 특히 2022년의 -19일은 어느 기간보다 현금이 훨씬 빠르게 회전하고 있음을 보여줍니다.