경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
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경제적 이익
Paycom Software Inc., 경제적 이익계산
US$ 단위 천
| 12개월 종료 | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 자본 비용2 | ||||||
| 투자 자본3 | ||||||
| 경제적 이익4 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2022 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
최근 몇 년간 세후 순영업이익(NOPAT)은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2018년 172,096천 달러에서 2019년 214,806천 달러로 증가했으며, 2020년에는 176,158천 달러로 감소했지만, 2021년에는 244,272천 달러, 2022년에는 297,371천 달러로 다시 증가했습니다.
자본 비용은 분석 기간 동안 비교적 안정적으로 유지되었습니다. 2018년 21.78%에서 2022년 21.83%로 약간의 변동이 있었지만, 전반적으로 21.8% 내외에서 유지되었습니다.
투자 자본은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2018년 522,609천 달러에서 2019년 724,133천 달러, 2020년 860,024천 달러, 2021년 1,189,369천 달러, 2022년 1,478,485천 달러로 지속적으로 증가했습니다.
경제적 이익은 변동성이 컸습니다. 2018년 58,258천 달러, 2019년 56,647천 달러를 기록했지만, 2020년에는 -11,827천 달러, 2021년에는 -15,560천 달러, 2022년에는 -25,420천 달러로 감소하여 음수 값을 나타냈습니다. 경제적 이익의 감소는 NOPAT 증가에도 불구하고 투자 자본 증가율이 더 높았기 때문으로 보입니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2018년부터 2022년까지 전반적으로 증가하는 추세를 보였지만, 2020년에 일시적으로 감소했습니다.
- 자본 비용
- 분석 기간 동안 비교적 안정적으로 유지되었습니다.
- 투자 자본
- 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다.
- 경제적 이익
- 2018년과 2019년에 양수 값을 기록했지만, 이후 2020년부터 2022년까지 음수 값을 기록하며 감소했습니다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
Paycom Software Inc., NOPAT계산
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 이연수익(deferred revenue)의 증가(감소) 추가.
3 순이익에 대한 자기자본 등가물의 증가(감소) 추가.
4 2022 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
5 2022 계산
이자 비용의 세제 혜택 = 조정된 이자 비용 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
6 세후 이자 비용을 순이익에 추가.
- 순수입
- 2018년부터 2022년까지의 순수입은 전반적으로 증가하는 추세를 보여주며, 특히 2022년에 큰 폭의 성장세를 나타내고 있다. 2018년과 비교했을 때, 2022년의 순수입은 약 2배 이상 증가하였으며, 연평균 성장률이 높아지고 있는 것으로 해석할 수 있다. 이러한 증가는 매출 규모와 시장 점유율의 확대 또는 가격 정책의 변화 등 다양한 사업 내 요인에 기인할 수 있다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 세후 순영업이익 역시 유사한 경향을 보이면서, 2018년부터 2022년까지 지속적으로 증가하였다. 특히 2022년에는 약 297,371천 달러로서, 전년도 대비 상당한 상승세를 기록하였다. 이 수치는 순수익과 유사한 성장 패턴을 따르며, 비용 관리와 효율성 향상으로 인한 수익성 증대를 시사한다. 이러한 성장세는 회사의 영업 효율이 지속적으로 개선되고 있음을 반영한다.
- 종합적인 관점
- 양 지표 모두에서 꾸준한 성장 패턴이 관찰되며, 이는 회사의 재무적 건강성과 시장 내 성과를 보여주는 긍정적 신호로 판단된다. 특히 수익성과 영업이익이 함께 증가하는 점은 재무적 안정성을 높이고, 투자자와 이해관계자에게 긍정적인 전망을 제공한다. 앞으로도 이러한 성장 모멘텀이 지속될 경우, 시장 경쟁력 강화와 수익성 확대에 기대를 걸 수 있다.
현금 영업세
Paycom Software Inc., 현금 영업세계산
US$ 단위 천
| 12개월 종료 | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세 충당금 | ||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | ||||||
| 더: 이자 비용으로 인한 세금 절감 | ||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
제공된 데이터에 의하면, 두 항목 모두 시간의 흐름에 따라 증가하는 경향을 보이고 있습니다. 소득세 충당금의 경우, 2018년 이후 꾸준히 증가하는 추세를 나타내었으며, 특히 2021년에서 2022년 사이에는 급격히 상승하였습니다. 이로 인해 회사의 세무 관련 유보금이 크게 늘어난 것으로 해석할 수 있습니다.
현금 영업세 역시 대체로 상승하는 흐름을 보이고 있으며, 특히 2019년 이후부터 2022년까지의 기간 동안 눈에 띄는 증대를 나타냈습니다. 특히 2022년에 들어서 두 항목 모두 급격히 증가한 점은, 회사가 영업 활동에서 발생하는 현금 흐름이나 세무 관련 지불 의무를 확대하거나 조정하는 과정에서 변화가 있었음을 시사합니다.
이와 같은 추세는 회사의 세무 준비 또는 자금 운용에 있어 중요한 변화를 암시할 수 있으며, 이러한 증가가 특정 전략적 또는 운영상의 요인에 기인했는지 여부는 추가 분석이 필요합니다. 전체적으로는 두 항목이 강한 상승 기조를 유지하며, 회사의 재무 상태 또는 세무 전략에 일관된 변화가 반영된 것으로 평가됩니다.
투자 자본
Paycom Software Inc., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 이연 수익 추가.
4 주주의 자본에 대한 지분 등가물 추가.
5 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
6 진행 중인 공사 빼기.
- 총 부채 및 임대
- 2018년부터 2022년까지 총 부채 및 임대는 전체적으로 완만한 증가 추세를 보이고 있습니다. 2018년 61,588천 달러에서 2022년 70,012천 달러로 상승하였으며, 특히 2020년 이후 지속적인 증가 경향이 관찰됩니다. 이는 회사가 부채나 임대 부채를 점진적으로 늘려 재무 구조를 확장하거나 투자 활동을 지원하는 것으로 해석할 수 있습니다.
- 주주의 자본
- 주주의 자본은 2018년 334,753천 달러에서 2022년 1,182,607천 달러로 대폭 증가하였으며, 이 기간 동안 안정적이고 급격한 성장을 보여줍니다. 특히 2019년 이후로 가파른 상승세를 나타내고 있어, 회사의 내부 이익 창출과 지분 가치 증대 또는 자본 조달이 활발히 이루어졌음을 시사합니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2018년 522,609천 달러에서 2022년 1,478,485천 달러로 꾸준히 상승하는 추세입니다. 성장률이 지속적이며, 이는 회사의 설비 투자, 인수, 내부 프로젝트 확대 등을 통한 자본 투자가 활발하게 이루어지고 있음을 반영합니다. 투자 자본의 증가는 회사의 성장 전략과 미래 수익창출 능력에 긍정적인 지표로 작용할 수 있습니다.
자본 비용
Paycom Software Inc., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 장기 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 장기 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 장기 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 장기 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 장기 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
경제적 스프레드 비율
Paycom Software Inc., 경제적 스프레드 비율계산
| 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
최근 몇 년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 경제적 이익은 변동성을 보였습니다. 2018년에는 58,258천 달러를 기록했으나, 2019년에는 56,647천 달러로 소폭 감소했습니다. 이후 2020년부터는 경제적 이익이 마이너스로 전환되어 2020년에는 -11,827천 달러, 2021년에는 -15,560천 달러, 2022년에는 -25,420천 달러를 기록하며 감소폭이 확대되었습니다.
투자 자본은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2018년 522,609천 달러에서 2019년 724,133천 달러, 2020년 860,024천 달러, 2021년 1,189,369천 달러, 그리고 2022년에는 1,478,485천 달러로 지속적으로 증가했습니다.
경제적 스프레드 비율은 전반적으로 하락하는 경향을 나타냈습니다. 2018년 11.15%에서 2019년 7.82%로 감소했으며, 2020년에는 -1.38%로 마이너스로 전환되었습니다. 이후 2021년에는 -1.31%, 2022년에는 -1.72%로 마이너스 비율이 더욱 심화되었습니다. 이는 투자 자본의 증가에도 불구하고 경제적 이익이 감소하면서 나타난 결과로 해석될 수 있습니다.
- 경제적 이익 추세
- 초기에는 양수였으나, 이후 지속적으로 감소하여 마이너스로 전환되었습니다.
- 투자 자본 추세
- 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다.
- 경제적 스프레드 비율 추세
- 전반적으로 하락하여 마이너스 비율을 기록하고 있습니다.
경제적 이익 마진 비율
Paycom Software Inc., 경제적 이익 마진 비율계산
| 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 수익 | ||||||
| 더: 이연 수익의 증가(감소) | ||||||
| 조정된 매출 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2022 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 조정된 매출
= 100 × ÷ =
최근 몇 년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 경제적 이익
- 경제적 이익은 2018년과 2019년에 각각 58,258천 달러, 56,647천 달러를 기록하며 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 그러나 2020년부터는 감소세로 전환되어 -11,827천 달러, -15,560천 달러, -25,420천 달러로 지속적으로 감소했습니다. 이는 수익성 악화 또는 비용 증가와 관련된 요인에 기인할 수 있습니다.
- 조정된 매출
- 조정된 매출은 2018년 579,363천 달러에서 2022년 1,391,208천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2019년에는 749,264천 달러, 2020년에는 852,016천 달러, 2021년에는 1,070,124천 달러로 매년 상당한 증가율을 보였습니다. 이는 시장 점유율 확대, 신규 고객 확보, 또는 제품/서비스 가격 인상 등의 요인에 의해 발생했을 가능성이 있습니다.
- 경제적 이익 마진 비율
- 경제적 이익 마진 비율은 2018년 10.06%에서 2019년 7.56%로 감소했습니다. 이후 2020년에는 -1.39%로 마이너스를 기록했으며, 2021년에는 -1.45%, 2022년에는 -1.83%로 더욱 악화되었습니다. 이는 경제적 이익의 감소폭이 조정된 매출의 증가폭보다 크다는 것을 의미하며, 수익성 측면에서 부정적인 신호로 해석될 수 있습니다. 매출액은 증가했지만, 이익으로 전환되는 비율이 감소하고 있음을 시사합니다.
전반적으로, 매출액은 꾸준히 증가하고 있지만, 경제적 이익은 감소하고 있으며, 경제적 이익 마진 비율은 악화되고 있습니다. 이러한 추세는 비용 관리, 가격 전략, 또는 시장 경쟁 환경 등 다양한 측면에서 추가적인 분석을 필요로 합니다.