Paycom Software Inc. (NYSE:PAYC)

매출총이익률(Gross profit margin ratio)

2018년부터 2022년까지 전반적으로 높은 수준을 유지하며 안정적인 수익성의 흐름이 관찰됩니다. 85%를 상회하는 비율로, 매출 대비 원가 구조가 견고하다고 판단됩니다. 다만, 2020년 이후 약간의 하락세가 나타나며, 2022년에는 84.53%로 소폭 하락하였지만, 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다.

영업이익률

2018년과 2019년에는 각각 30.67%를 기록하며 안정적인 수익성을 보여줍니다. 2020년에는 22.12%로 하락하였으나, 이후 2021년과 2022년에는 각각 24.02%, 27.54%로 회복되며 개선세를 보이고 있습니다. 이는 영업이익률이 변동성을 겪으면서도 점진적으로 회복하는 추세임을 시사합니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

2018년과 2019년에는 약 24%로 양호한 수익성을 보였으며, 2020년에는 17.05%로 하락하여 수익성 하락이 관찰됩니다. 그러나 2021년과 2022년에는 각각 18.57%, 20.46%로 상승하는 모습을 보여, 수익성 회복의 흐름이 나타납니다. 이는 전반적인 비용통제 개선 또는 수익 구조의 변화에 따른 결과일 수 있습니다.

자기자본비율 (ROE)

2018년에는 40.95%로 매우 높은 수익성을 기록했으나, 2019년 34.29%, 2020년 21.88%로 점차 하락하는 추세입니다. 이후 2021년과 2022년에는 각각 21.93%, 23.79%로 다소 회복하며, 자기자본에 대한 수익률이 점진적으로 개선되고 있음을 보여줍니다. 그러나 전반적으로는 2018년 이후 변동폭이 크며, 안정성 측면에서는 약간의 축소가 나타납니다.

자산수익률비율 (ROA)

2018년 9.01%로 높은 수준에서 출발했으며, 2019년 7.26%, 2020년 5.5%로 하락하는 모습을 보입니다. 이후 2021년(6.09%)과 2022년(7.21%)에 걸쳐 점진적인 회복이 이루어지고 있으며, 이는 자산 활용효율이 점차 향상됨을 나타냅니다. 전체적으로는 2018년 이후 소폭 하락 후 회복하는 패턴이 뚜렷하게 드러나고 있습니다.

재무 데이터 분석 요약

연도별 재무 데이터에 따르면, 전체적으로 매출 총이익과 수익이 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 2018년 대비 2022년까지 각각 약 2.45배 증가한 것으로 나타나, 기업의 성장세가 지속되었음을 시사합니다. 매출 총이익은 475,573천 달러에서 1,162,477천 달러로 확대되었으며, 이는 기업의 수익성 향상과 판매 활동 강화에 기인한 것으로 판단됩니다.

수익 역시 566,336천 달러에서 1,375,218천 달러로 꾸준히 상승하였으며, 연평균 성장률이 상당히 높음을 보여줍니다. 이러한 성장세는 기업의 시장 경쟁력 강화와 제품 또는 서비스의 수요 증가와 관련이 있을 가능성이 큽니다.

매출 총이익률의 변화 추이를 살펴보면, 2018년 83.97%에서 2020년 85.32%까지 소폭 상승하였다가 2021년, 2022년에는 각각 84.66%, 84.53%로 다소 축소되는 모습을 보여줍니다. 전체적으로 볼 때, 이 비율은 안정적으로 높은 수준을 유지하고 있으며, 매출 원가 대비 수익성 유지에 성공하고 있음을 시사합니다. 다만, 몇 년 간 약간의 변동이 관찰되어 기업이 비용 관리 또는 시장 환경 변화에 민감하게 대응한 결과일 수도 있습니다.

수익 추이

수익은 2018년부터 2022년까지 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2018년의 약 566억 달러에서 2022년에는 약 1,375억 달러로 거의 두 배 이상 성장하였습니다. 특히 2021년부터 2022년까지 수익이 큰 폭으로 증가한 점이 두드러집니다.

영업이익 추이

영업이익도 같은 기간 동안 상승하는 추세를 나타내며, 2018년의 약 17.4억 달러에서 2022년 약 37.9억 달러로 증가하였습니다. 이 기간 동안 영업이익은 2019년과 2020년에는 비교적 완만한 증가를 보인 반면, 2021년부터 2022년까지 가파른 상승이 관찰됩니다.

영업이익률

영업이익률은 2018년 30.67%에서 2019년 동일한 수준을 유지하였으며, 2020년에는 약 22.12%로 하락하였습니다. 이후 2021년에는 24.02%로 회복되었고, 2022년에는 다시 상승하여 27.54%에 이르렀습니다. 전반적으로 수익성은 향상되는 경향을 나타내고 있으나, 2020년의 일시적 하락이 관측됩니다.

요약

전반적으로, 회사는 2018년 이후 꾸준히 수익과 영업이익이 증가하는 성장세를 보여주고 있으며, 수익성 지표도 개선되고 있음을 알 수 있습니다. 특히 2021년과 2022년의 급격한 성장과 이익률 상승은 회사의 강한 수익 창출 능력을 시사하며, 전반적 재무 성과가 호전되고 있음을 보여줍니다.

수익의 추세 및 성장

해당 기간 동안 총수익은 지속적으로 증가하는 경향을 보여주고 있으며, 최고치는 2022년으로 나타납니다. 2018년의 566,336천 달러에서 2022년에는 1,375,218천 달러로 약 2.4배 이상 성장하였으며, 이는 회사의 매출이 점차 확대되고 있음을 시사합니다.

순수입의 변화

순수입 역시 증가하는 추세를 보이지만, 그 증가율은 총수익에 비해 상대적으로 낮게 나타납니다. 2018년 137,065천 달러였던 순수입은 2022년 281,389천 달러로 약 2배에 가까운 증가를 기록하였으며, 이는 수익 증대에 따른 순이익의 증가를 반영합니다. 다만, 순이익 마진율은 일부 변동성을 보여주어 수익성에 일부 압박이 있음을 시사합니다.

순이익률의 변화

순이익률은 전체적으로 높은 수준을 유지하며 다소 변동이 있으나, 전체 기간 동안 17% 내외의 높은 수익성을 유지하는 모습을 보여줍니다. 2020년에는 일시적 하락(17.05%)이 있었으나, 2022년에는 다시 상승하여 20.46%를 기록하였으며, 이는 회사의 수익성은 유지 또는 개선되고 있음을 나타냅니다.

종합 평가

이 회사는 연평균 매출 성장률이 높아 지속적인 확장세를 보이고 있으며, 순수입과 순이익 모두 안정적 증가를 보여줍니다. 또한, 수익성 지표인 순이익률은 대체로 안정적이고 일정 수준을 유지하며, 일부 변동성을 제외하고는 건강한 수익 구조를 유지하고 있음을 알 수 있습니다. 이러한 패턴은 기업의 내부 성장과 효율성 향상을 반영하며, 장기적으로 긍정적인 성과로 해석될 수 있습니다.

순수입

분석 기간 동안 순수입은 전체적으로 증가하는 추세를 나타내고 있다. 2018년의 137,065천 달러에서 2019년 이후 2022년까지 지속적으로 성장하여 2022년에는 281,389천 달러에 달하였다. 특히 2022년에는 2021년에 비해 큰 폭으로 증가하였으며, 이는 회사의 수익성이 전반적으로 개선되고 있음을 시사한다.

주주의 자본

주주의 자본은 연도별로 꾸준히 증가하는 모습을 보이고 있다. 2018년 334,753천 달러에서 2022년에는 1,182,607천 달러로 확대되었으며, 이는 회사의 자기자본이 지속적으로 증가하고 있음을 의미한다. 자본의 증가는 안정적인 재무 구조를 유지하는 데 긍정적인 신호로 해석될 수 있다.

ROE (자기자본이익률)

ROE는 2018년 40.95%로 높은 수준을 기록했으며, 이후 2019년 34.29%, 2020년 21.88%로 다소 하락하는 추세를 보였다. 그러나 2021년과 2022년에는 각각 21.93%, 23.79%로 회복세를 나타내며, 전반적으로는 안정적인 이익률을 유지하고 있다. ROE의 하락은 수익성이나 자본 효율성에 일시적 또는 구조적인 변동이 있었을 가능성을 시사한다.

총 수익

- 2018년에서 2022년까지 순수익은 지속적으로 증가하는 경향을 보이고 있다. 2018년 1억3,706만 달러에서 2022년에는 2억8,138만 달러로 약 104% 증가하였다.

총 자산

- 기업의 자산 규모는 2018년 15억2,192만 달러에서 2022년 39억자로 거의 156% 증가하였다. 이러한 성장세는 회사가 자산 기반을 확장하고 있음을 나타낸다.

ROA (총자산이익률)

- ROA는 2018년 9.01%에서 2022년 7.21%로 다소 하락하는 추세를 보였으나, 2021년 이후 다시 소폭 회복하였다. 이는 자산 규모가 확장되는 동안 이익성 측면에서는 일부 압박을 받았음을 시사한다.