자본수익률(ROE) (ROC)
자본수익률은 세후 순영업자산수익률입니다. 투자자본수익률은 금리나 회사부채 및 자기자본구조의 변화에 영향을 받지 않습니다. 비즈니스 생산성 성과를 측정합니다.
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투자 자본 수익률 (ROIC)
Activision Blizzard Inc., ROIC계산, 벤치마크와 비교
| 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| ROIC경쟁자4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
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3 2022 계산
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2018년부터 2020년까지는 전년 대비 상당한 증가세를 보였으며, 2020년에는 2,485백만 달러로 정점을 기록하였다. 이후 2021년에는 다소 감소했으나, 2022년에는 다시 상승하여 2,208백만 달러를 유지하였다. 이러한 흐름은 수익성 측면에서 일부 변동이 있었음을 시사하지만, 전체적으로는 높은 수준을 유지하는 추세를 보여준다.
- 투자 자본
- 2018년부터 2021년까지는 지속적인 증가세를 보여, 2021년에는 22,243백만 달러로 최고치를 기록하였다. 2022년에는 19,837백만 달러로 다소 감소하였으며, 이는 투자 규모의 조정 또는 자본 효율성 변화와 관련될 수 있다. 전반적으로는 약간의 변동성을 보이나, 상당한 투자 활동이 지속된 것으로 나타난다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- ROIC는 2018년부터 2020년까지 낮은 수준을 유지하다가 2020년 급증하여 12.22%를 기록했으며, 이후 2021년에는 9.72%로 소폭 하락하였다. 2022년에는 다시 상승하여 11.13%에 이르렀다. 이 수치는 투자 자본에 대한 수익성의 회복과 개선을 보여주며, 회사가 자본 효율성을 높이기 위해 전략을 조정하거나 운영 효율성을 개선한 결과로 해석할 수 있다.
ROIC의 분해
Activision Blizzard Inc., ROIC의 분해
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2019. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2018. 12. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
- 영업이익률 (OPM)
- 이 지표는 회사의 영업 활동이 얼마나 효율적으로 수익을 창출하는지를 보여줍니다. 2018년 이후 점차 상승하는 경향이 관찰되며, 2020년에는 35.95%로 높은 수익성을 나타내었습니다. 이후에는 다소 하락하여 2022년에는 30.5%에 이르렀지만, 여전히 전년 대비 유지 또는 강한 수준임을 보여줍니다. 이는 전반적으로 안정적인 수익성 유지와 일부 변동성을 보여주는 것으로 해석됩니다.
- 자본금회전율(TO)
- 이 비율은 회사의 자본이 얼마나 효율적으로 매출로 전환되는지를 나타냅니다. 2018년과 2019년에는 다소 낮은 수준이었으나, 2022년에는 0.43으로 증대되어 자본 활용 효율이 개선된 것으로 보입니다. 이는 자산 또는 자본의 효율적 운용이 가능해졌음을 시사할 수 있습니다.
- 실효 현금 세율 (CTR)
- 이 지표는 실질적으로 적용되는 세율을 의미하며, 2018년 96.25%에서 2019년에 급감하여 67.22%로 내려갔다가 이후 80% 내외의 수준으로 안정되었습니다. 2022년에는 85.17%로 다시 증가했으며, 이는 세무 정책 또는 세금 유효율의 변화와 관련이 있을 수 있습니다. 낮은 세율은 수익성 향상에 긍정적 영향을 미칠 수 있으며, 변화 추세를 주의 깊게 관찰해야 합니다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- 이 수치는 투자된 자본 대비 기업이 얼마나 효율적으로 수익을 창출하는지를 보여줍니다. 2018년과 2019년의 낮은 수치(8.57%와 5.75%)에서 2020년 12.22%로 급증하였으며, 이후 2021년 9.72%, 2022년 11.13%로 다시 개선되고 있습니다. 이는 투자 자본의 효율성이 최근 몇 년 동안 점진적으로 회복되고 있음을 반영하며, 적극적인 투자 전략 또는 운영 효율성 향상에 따른 결과로 볼 수 있습니다.
영업이익률 (OPM)
Activision Blizzard Inc., OPM계산, 벤치마크와 비교
| 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 순 매출 | ||||||
| 더: 이연 수익의 증가(감소) | ||||||
| 조정된 순수익 | ||||||
| 수익성 비율 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| OPM경쟁자4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
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2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2022 계산
OPM = 100 × NOPBT ÷ 조정된 순수익
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- 2018년부터 2020년까지 세전 순영업이익은 지속적인 증가세를 보였으며, 2020년에는 약 3,020백만 달러로 정점을 기록하였습니다. 이후 2021년과 2022년에는 각각 2,635백만 달러와 2,592백만 달러로 다소 감소하는 양상을 나타내었으나, 여전히 2018년보다 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 변화는 영업 효율성과 수익성의 일시적 조정 또는 시장 상황에 따른 변동일 수 있습니다.
- 조정된 순수익
- 조정된 순수익은 2018년 7,064백만 달러에서 2019년 6,371백만 달러로 다소 감소한 후, 2020년 8,400백만 달러로 크게 증가하는 모습을 보여줍니다. 이후 2021년과 2022년에는 각각 8,232백만 달러와 8,498백만 달러로서 안정적인 상승세를 지속하고 있습니다. 이 지표의 증가는 영업활동의 효율성 향상 또는 비용 구조의 최적화와 관련이 있을 수 있으며, 회사의 전반적인 수익성이 견고하게 유지되고 있음을 시사합니다.
- 영업이익률 (OPM)
- 영업이익률은 2018년 20.28%에서 2019년 22.88%로 상승하며 수익성 개선을 보여주었고, 2020년에는 35.95%로 크게 향상됨으로써 수익성의 정점에 도달하였습니다. 이후 2021년과 2022년에는 각각 32.01%와 30.5%로 약간 하락하는 모습을 보였으나, 여전히 높은 수준을 유지하고 있어 강한 영업 수익성을 보여줍니다. 이러한 변화는 시장 경쟁력 유지와 비용 관리 전략의 효과에 기인할 수 있으며, 전반적으로 안정적인 수익성 지표를 나타내고 있습니다.
자본금회전율(TO)
Activision Blizzard Inc., TO계산, 벤치마크와 비교
| 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 순 매출 | ||||||
| 더: 이연 수익의 증가(감소) | ||||||
| 조정된 순수익 | ||||||
| 투자 자본1 | ||||||
| 효율성 비율 | ||||||
| TO2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| TO경쟁자3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
- 조정된 순수익
- 2018년 이후 전반적으로 상승하는 추세를 보여주고 있으며, 2020년에 일시적인 증가를 기록한 후 2021년과 2022년에 각각 약간의 변동이 있음을 알 수 있다. 특히 2018년에서 2019년 사이에는 다소 하락했으나, 이후 다시 상승세로 전환되어 2022년에는 2018년보다 높은 수치를 유지하였다. 이는 기업의 수익성이 향상되었음을 시사한다.
- 투자 자본
- 2020년과 2021년에 걸쳐 꾸준히 증가하는 경향을 나타내며, 2022년에는 일부 축소된 모습을 보여준다. 투자 자본의 증가는 기업이 성장 및 확장 활동을 위해 자본을 확충했음을 의미하나, 2022년의 약간의 하락은 시장 환경 또는 내부 전략 변경의 영향을 반영할 수 있다.
- 자본금회전율(TO)
- 이 비율은 일정한 범위 내에서 변동하며, 2018년과 2020년에 약 0.41~0.44로 나타났고 2019년과 2021년에는 각각 0.37로 낮아졌다. 2022년에는 다시 0.43으로 상승하며, 자본 활용 효율이 일부 회복된 모습을 보여준다. 전반적으로 이 비율은 유효한 자본 운용 효율성을 나타내며, 변화는 기업의 자본 활용 전략 또는 시장 환경의 영향을 반영할 수 있다.
실효 현금 세율(CTR)
Activision Blizzard Inc., CTR계산, 벤치마크와 비교
| 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 세율 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| CTR경쟁자3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
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2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2022 계산
CTR = 100 × 현금 영업세 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 현금 영업세
- 2018년부터 2022년까지 현금 영업세는 전체적으로 큰 변동 없이 유지되어 왔으나, 2022년에는 384백만 달러로 전년 대비 다소 감소하는 경향을 보이고 있다. 2019년에는 최고치인 535백만 달러를 기록했으며, 이는 영업 활동에서 얻은 현금 흐름이 안정적이었음을 시사한다. 그러나 2022년에 이르러 일부 감소세를 보인 것은 영업활동의 현금 창출력에 일시적 또는 지속적인 압력이 가해지고 있음을 반영할 수 있다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- 세전 순영업이익은 2018년 1,433백만 달러에서 2019년 1,458백만 달러로 소폭 증가하였고, 이후 2020년에는 급증하여 3,020백만 달러를 기록하며 두 배 이상 상승하였다. 이는 해당 기간 동안 수익성이 크게 향상되었음을 시사한다. 그러나 2021년에는 다소 감소하여 2,635백만 달러로 돌아섰으며, 2022년에도 유사한 수준인 2,592백만 달러를 유지하였다. 전반적으로, 수익성은 2020년에 정점에 달했고 이후 다소 축소되는 모습을 보이고 있다.
- 실효 현금 세율 (CTR)
- 실효 현금 세율은 2018년 3.75%에서 2019년 32.78%로 급증하였다가 이후 2020년 17.7%, 2021년 17.94%, 그리고 2022년에는 14.83%로 점차 축소되는 추세를 보이고 있다. 이 수치는 법인세 부담이 2019년에 급증했음을 나타내며, 이후 세율이 낮아지는 방향으로 회복되고 있음을 시사한다. 낮아진 세율은 순이익과 현금 흐름에 긍정적인 영향을 미칠 가능성이 크다.