Align Technology Inc. (NASDAQ:ALGN)

전반적으로 무형 자산의 구성 요소에서 상당한 변화가 관찰됩니다. 특히, 2018년부터 2022년까지의 기간 동안 친선 자산은 상대적으로 안정적인 수준을 유지하다가 2020년에 급격히 증가한 후 감소하는 경향을 보입니다.

친선

2018년과 2019년에는 약 64,000 US$ 단위 천으로 유사한 수준을 유지했습니다. 2020년에는 444,817 US$ 단위 천으로 크게 증가했지만, 이후 2021년에는 418,547 US$ 단위 천, 2022년에는 407,551 US$ 단위 천으로 감소했습니다.

기존 기술 자산은 2018년부터 2020년까지 꾸준히 증가하여 99,400 US$ 단위 천에 도달했습니다. 2021년에는 104,531 US$ 단위 천으로 소폭 증가했고, 2022년에는 112,051 US$ 단위 천으로 증가 추세를 이어갔습니다.

고객 관계

2018년부터 2020년까지 33,500 US$ 단위 천에서 55,000 US$ 단위 천으로 증가했지만, 2022년에는 21,500 US$ 단위 천으로 크게 감소했습니다.

상표 및 상표명 자산은 2018년부터 2022년까지 7,100 US$ 단위 천에서 17,200 US$ 단위 천으로 증가했습니다. 재취득된 권리 자산은 2018년과 2019년에 7,500 US$ 단위 천으로 동일한 수준을 유지했지만, 2020년 이후에는 데이터가 제공되지 않았습니다.

특허

2018년부터 2020년까지 감소 추세를 보이다가 2021년과 2022년에는 6,511 US$ 단위 천으로 안정화되었습니다.

취득한 무형장기간자산 총보유금액은 2018년 68,114 US$ 단위 천에서 2020년 177,610 US$ 단위 천으로 크게 증가했습니다. 2021년에는 183,242 US$ 단위 천으로 소폭 증가했지만, 2022년에는 157,262 US$ 단위 천으로 감소했습니다.

누적 상각과 누적 손상차손은 모두 음수 값을 가지며, 시간이 지남에 따라 절대값이 증가하는 경향을 보입니다. 누적 상각은 -30,936 US$ 단위 천에서 -57,428 US$ 단위 천으로, 누적 손상차손은 -19,258 US$ 단위 천에서 -19,258 US$ 단위 천으로 유지되다가 2022년에 -8,450 US$ 단위 천으로 감소했습니다.

외화 환산 조정은 2020년에 13,037 US$ 단위 천으로 처음 나타났고, 2021년에는 3,153 US$ 단위 천, 2022년에는 -1,912 US$ 단위 천으로 변동했습니다.

무형 자산 순 자산은 2018년 17,920 US$ 단위 천에서 2020년 130,072 US$ 단위 천으로 크게 증가했지만, 이후 2021년에는 109,709 US$ 단위 천, 2022년에는 95,720 US$ 단위 천으로 감소했습니다.

영업권 및 무형 자산은 2018년 81,949 US$ 단위 천에서 2020년 574,889 US$ 단위 천으로 급격히 증가했습니다. 2021년에는 528,256 US$ 단위 천, 2022년에는 503,271 US$ 단위 천으로 감소했지만 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다.

총 자산

총 자산은 2018년 2,052,458천 달러에서 2022년 5,947,947천 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 특히 2019년과 2020년에 걸쳐 자산 증가폭이 두드러졌으며, 2021년 이후에는 증가세가 둔화되었으나 여전히 소폭의 증가를 기록했습니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산 역시 2018년 1,988,429천 달러에서 2022년 5,540,396천 달러로 전반적으로 증가하는 경향을 나타냈습니다. 총 자산과 유사하게 2019년과 2020년에 큰 폭으로 증가했으며, 2021년 이후 증가율은 감소했습니다. 조정된 총 자산은 총 자산보다 낮은 수치를 유지하며, 그 격차는 시간이 지남에 따라 다소 확대되는 양상을 보입니다.

주주의 자본

주주의 자본은 2018년 1,252,891천 달러에서 2022년 3,601,358천 달러로 상당한 증가를 보였습니다. 2020년과 2021년에 특히 큰 폭의 증가가 나타났으며, 2022년에는 소폭 감소했습니다. 이는 회사의 수익성 개선 또는 자본 조달 활동의 결과로 해석될 수 있습니다.

조정된 주주 자본

조정된 주주 자본 또한 2018년 1,188,862천 달러에서 2022년 3,193,807천 달러로 증가했습니다. 주주의 자본과 마찬가지로 2020년과 2021년에 큰 증가폭을 보였으며, 2022년에는 소폭 감소했습니다. 조정된 주주 자본은 주주의 자본보다 낮은 수준을 유지하며, 그 차이는 시간이 지남에 따라 변동하는 모습을 보입니다.

전반적으로 자산 및 자본 항목 모두 2018년부터 2022년까지 증가 추세를 보였습니다. 특히 2019년과 2020년에 걸쳐 큰 폭의 증가가 나타났으며, 2021년 이후에는 증가세가 둔화되거나 소폭 감소하는 경향을 보였습니다. 조정된 항목들은 비조정 항목들보다 낮은 수치를 나타내며, 그 격차는 기간에 따라 변화합니다.

제공된 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

자산 회전율

총 자산 회전율은 2018년과 2019년에 0.96으로 동일한 수준을 유지했습니다. 그러나 2020년에 0.51로 크게 감소한 후 2021년에는 0.67로 소폭 상승했습니다. 2022년에는 다시 0.63으로 감소하는 경향을 보였습니다. 조정된 총 자산 회전율 역시 유사한 패턴을 따랐으며, 2020년에 감소하고 이후 소폭 상승하는 모습을 보였습니다.

재무 레버리지

재무 레버리지 비율은 2018년 1.64에서 2019년 1.86으로 증가했습니다. 이후 2020년에는 1.49로 감소했지만, 2021년과 2022년에는 각각 1.64와 1.65로 다시 증가하여 2018년 수준과 유사한 수준을 유지했습니다. 조정된 재무 레버리지 비율 또한 유사한 추세를 나타냈습니다.

자기자본이익률(ROE)

자기자본이익률은 2018년 31.94%에서 2019년 32.89%로 소폭 증가했습니다. 2020년에는 54.92%로 크게 증가했지만, 2021년에는 21.31%로 급격히 감소했습니다. 2022년에는 10.04%로 더욱 감소하는 추세를 보였습니다. 조정된 자기자본이익률 역시 유사한 패턴을 보였습니다.

자산수익률(ROA)

자산수익률은 2018년 19.5%에서 2019년 17.71%로 감소했습니다. 2020년에는 36.77%로 크게 증가했지만, 2021년에는 12.99%로 감소했습니다. 2022년에는 6.08%로 더욱 감소하는 경향을 보였습니다. 조정된 자산수익률 역시 유사한 패턴을 나타냈습니다.

전반적으로, 2020년에 수익성 지표(ROE, ROA)가 크게 증가했지만, 2021년과 2022년에 걸쳐 지속적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 자산 회전율은 2020년에 감소한 후 회복세를 보였지만, 2022년에는 다시 감소했습니다. 재무 레버리지는 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다.

총 자산

총 자산은 2018년 2,052,458천 달러에서 2022년 5,947,947천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 특히 2019년과 2020년에 걸쳐 상당한 증가폭을 보였으며, 2021년 이후 증가세가 둔화되었습니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산 역시 2018년 1,988,429천 달러에서 2022년 5,540,396천 달러로 증가 추세를 보였습니다. 총 자산과 유사하게 2019년과 2020년에 큰 폭으로 증가했으며, 이후 증가율은 감소했습니다. 조정된 총 자산은 총 자산보다 낮은 수치를 나타내며, 이는 특정 자산 항목의 조정이 이루어졌음을 시사합니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2018년 0.96, 2019년 0.96으로 동일한 수준을 유지했습니다. 그러나 2020년에는 0.51로 크게 감소한 후, 2021년 0.67, 2022년 0.63으로 소폭 상승했습니다. 이는 자산 규모 증가에 비해 매출액 증가가 상대적으로 더디게 이루어졌음을 나타냅니다.

총 자산 회전율(조정)

조정된 총 자산 회전율은 2018년 0.99, 2019년 0.99로 동일한 수준을 유지했습니다. 2020년에는 0.56으로 감소했으며, 2021년 0.72, 2022년 0.67로 상승했습니다. 조정된 총 자산 회전율은 총 자산 회전율보다 다소 높은 수치를 보이며, 이는 조정된 자산 규모를 기준으로 계산되었기 때문입니다. 전반적으로 총 자산 회전율과 유사한 추세를 나타냅니다.

전반적으로 자산 규모는 꾸준히 증가했지만, 자산 회전율은 2020년 이후 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 자산 활용 효율성 측면에서 개선의 여지가 있음을 시사합니다.

총 자산

총 자산은 2018년 2,052,458천 달러에서 2022년 5,947,947천 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 특히 2019년과 2020년에 걸쳐 자산 증가폭이 두드러졌으며, 2021년 이후에는 증가세가 둔화되었습니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산 역시 2018년 1,988,429천 달러에서 2022년 5,540,396천 달러로 전반적으로 증가했습니다. 총 자산과 유사하게 2019년과 2020년에 큰 폭으로 증가했으며, 이후 증가율은 감소했습니다. 조정된 총 자산은 총 자산보다 낮은 수치를 유지하고 있습니다.

주주의 자본

주주의 자본은 2018년 1,252,891천 달러에서 2022년 3,601,358천 달러로 증가했습니다. 2020년과 2021년에 걸쳐 상당한 증가를 보였으며, 2022년에는 소폭 감소했습니다.

조정된 주주 자본

조정된 주주 자본은 2018년 1,188,862천 달러에서 2022년 3,193,807천 달러로 증가했습니다. 주주의 자본과 마찬가지로 2020년과 2021년에 큰 폭으로 증가했으며, 2022년에는 소폭 감소했습니다. 조정된 주주 자본은 주주의 자본보다 낮은 수치를 나타냅니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2018년 1.64에서 2019년 1.86으로 증가한 후, 2020년 1.49로 감소했습니다. 이후 2021년 1.64, 2022년 1.65로 다시 증가하는 경향을 보였습니다. 전반적으로 비율은 1.6에서 1.9 사이에서 변동했습니다.

재무 레버리지 비율(조정)

조정된 재무 레버리지 비율은 2018년 1.67에서 2019년 1.90으로 증가한 후, 2020년 1.57로 감소했습니다. 이후 2021년 1.72, 2022년 1.73으로 소폭 증가했습니다. 조정된 비율은 일반 재무 레버리지 비율과 유사한 추세를 보이며, 1.57에서 1.90 사이에서 변동했습니다.

최근 몇 년간 주주의 자본은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2018년 12월 31일 125만 2891천 달러에서 2020년 12월 31일 323만 3865천 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2021년에는 362만 2714천 달러로 소폭 증가했지만, 2022년에는 360만 1358천 달러로 약간 감소했습니다.

조정된 주주 자본 역시 유사한 추세를 나타냈습니다. 2018년 12월 31일 118만 8862천 달러에서 2020년 12월 31일 278만 9048천 달러로 증가했으며, 2021년에는 320만 4167천 달러, 2022년에는 319만 3807천 달러로 변화했습니다. 조정된 주주 자본의 증가폭은 주주의 자본 증가폭보다 작았습니다.

자기자본이익률(ROE)은 변동성이 컸습니다. 2018년 31.94%에서 2019년 32.89%로 소폭 상승한 후, 2020년에는 54.92%로 크게 증가했습니다. 그러나 2021년에는 21.31%로 감소했고, 2022년에는 10.04%로 더욱 감소했습니다. 이는 수익성이 자본 대비 감소했음을 시사합니다.

자기자본비율(조정) 또한 ROE와 유사한 패턴을 보였습니다. 2018년 33.67%에서 2019년 34.53%로 소폭 상승한 후, 2020년에는 63.67%로 크게 증가했습니다. 2021년에는 24.09%로 감소했고, 2022년에는 11.32%로 더욱 감소했습니다. 이는 조정된 자본 대비 수익성이 감소했음을 나타냅니다.

자기자본이익률(ROE)

ROE의 감소는 수익성 악화 또는 자본 증가를 의미할 수 있습니다. 추가적인 분석을 통해 정확한 원인을 파악해야 합니다.

자기자본비율(조정)

조정된 자기자본비율의 감소는 조정된 자본 대비 수익성 악화를 의미합니다. 이는 자본 구조의 변화 또는 운영 효율성 감소와 관련될 수 있습니다.

총 자산

총 자산은 2018년 2,052,458천 달러에서 2022년 5,947,947천 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 특히 2019년과 2020년에 걸쳐 자산 증가폭이 두드러졌으며, 2021년 이후에는 증가세가 둔화되었습니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산 역시 2018년 1,988,429천 달러에서 2022년 5,540,396천 달러로 전반적으로 증가했습니다. 총 자산과 유사하게 2019년과 2020년에 큰 폭으로 증가했으며, 2021년 이후 증가율은 감소했습니다. 조정된 총 자산은 총 자산보다 낮은 수치를 나타내며, 이는 특정 자산 항목의 조정이 있었음을 시사합니다.

자산수익률(ROE) 비율

자산수익률(ROE) 비율은 2018년 19.5%에서 2020년 36.77%로 크게 상승했습니다. 그러나 2021년에는 12.99%로 감소했고, 2022년에는 6.08%로 더욱 낮아졌습니다. 이는 수익성이 자산 규모 증가에 비해 상대적으로 둔화되었음을 나타냅니다.

자산수익률(ROE) 비율(조정)

조정된 자산수익률(ROE) 비율은 일반적인 ROE 비율과 유사한 추세를 보였습니다. 2018년 20.13%에서 2020년 40.5%로 증가한 후, 2021년 13.98%, 2022년 6.53%로 감소했습니다. 조정된 ROE 비율은 일반적인 ROE 비율보다 약간 높은 수치를 나타내며, 이는 조정된 자산 규모를 기준으로 계산되었기 때문으로 해석될 수 있습니다.

전반적으로 자산 규모는 꾸준히 증가했지만, 수익성은 2020년 이후 감소하는 경향을 보였습니다. 이는 자산 증가율이 수익 증가율보다 높았음을 의미하며, 향후 수익성 개선을 위한 전략이 필요할 수 있습니다.