활동 비율은 회사가 미수금 수집 및 재고 관리와 같은 일상적인 작업을 얼마나 효율적으로 수행하는지 측정합니다.

Short-term activity ratios (요약)
재고 회전율
매출채권회전율
미지급금 회전율
운전자본 회전율
재고 순환 일수
미수금 순환 일수
작동 주기
지급 계정 순환 일수
현금 전환 주기

Align Technology Inc., Short-Term Activity Ratios (분기별 데이터)

	2023. 9. 30.	2023. 6. 30.	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.
회전율
재고 회전율	3.89	3.60	3.59	3.25	3.44	3.53	3.86	4.42	4.61	5.00	5.11	5.09	5.38	4.82	5.56	5.92	6.71	7.39	8.12
매출채권회전율	4.21	4.11	4.19	4.34	4.50	4.28	4.24	4.41	4.39	4.30	3.92	3.76	3.65	4.56	4.52	4.37	4.31	4.21	4.34
미지급금 회전율	11.56	10.22	8.57	8.61	7.94	7.51	5.70	6.21	5.46	3.97	6.19	4.99	5.56	6.66	9.25	7.60	10.05	9.68	8.89
운전자본 회전율	6.58	10.43	11.32	7.49	5.59	6.97	6.53	6.93	5.65	6.49	3.90	4.72	6.51	10.40	3.62	3.63	3.61	3.28	3.28
평균 일수
재고 순환 일수	94	101	102	112	106	104	95	83	79	73	71	72	68	76	66	62	54	49	45
더: 미수금 순환 일수	87	89	87	84	81	85	86	83	83	85	93	97	100	80	81	83	85	87	84
작동 주기	181	190	189	196	187	189	181	166	162	158	164	169	168	156	147	145	139	136	129
덜: 지급 계정 순환 일수	32	36	43	42	46	49	64	59	67	92	59	73	66	55	39	48	36	38	41
현금 전환 주기	149	154	146	154	141	140	117	107	95	66	105	96	102	101	108	97	103	98	88

제공된 데이터는 여러 재무 비율 및 일수의 분기별 추세를 보여줍니다. 전반적으로, 2019년부터 2023년 상반기까지의 기간 동안 이러한 지표에서 상당한 변동성이 관찰됩니다.

재고 회전율: 재고 회전율은 2019년 8.12에서 2022년 3.25까지 지속적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2023년 상반기에는 소폭 상승하여 3.60과 3.89를 기록했습니다. 이는 재고 관리 효율성이 저하되었음을 시사하며, 이후 개선의 조짐을 보입니다.
매출채권회전율: 매출채권회전율은 2019년 4.34에서 2020년 4.56으로 소폭 증가한 후, 2021년까지 비슷한 수준을 유지했습니다. 2022년부터는 감소 추세로 전환되어 2023년 상반기에 4.19와 4.11을 기록했습니다. 이는 채권 회수 속도가 둔화되고 있음을 나타냅니다.
미지급금 회전율: 미지급금 회전율은 변동성이 컸습니다. 2019년 8.89에서 2020년 6.66으로 감소했다가 다시 증가하여 2023년 상반기에 10.22와 11.56으로 최고치를 기록했습니다. 이는 공급업체와의 협상력 강화 또는 지급 조건 변경을 반영할 수 있습니다.
운전자본 회전율: 운전자본 회전율은 2019년 3.28에서 2020년 10.4로 급증한 후, 다시 감소하여 2022년 6.97을 기록했습니다. 2023년 상반기에는 11.32와 10.43으로 다시 상승했습니다. 이는 운전자본 관리 효율성이 크게 변동하고 있음을 보여줍니다.
재고 순환 일수: 재고 순환 일수는 2019년 45일에서 2022년 112일로 꾸준히 증가했습니다. 2023년 상반기에는 소폭 감소하여 102일과 101일을 기록했습니다. 이는 재고가 판매되는 데 더 오랜 시간이 걸리고 있음을 의미하며, 재고 관리 개선의 필요성을 시사합니다.
미수금 순환 일수: 미수금 순환 일수는 2019년 84일에서 2020년 80일로 감소한 후, 2022년 85일로 증가했습니다. 2023년 상반기에는 87일과 89일을 기록했습니다. 이는 채권 회수에 걸리는 시간이 비교적 안정적으로 유지되고 있음을 나타냅니다.
작동 주기: 작동 주기는 2019년 129일에서 2022년 196일로 증가한 후, 2023년 상반기에 189일과 190일로 소폭 감소했습니다. 이는 제품 생산 및 판매에 필요한 전체 시간이 길어지고 있음을 의미합니다.
지급 계정 순환 일수: 지급 계정 순환 일수는 2019년 41일에서 2021년 92일로 크게 증가한 후, 2023년 상반기에 36일과 32일로 감소했습니다. 이는 공급업체에 대한 지급 기간이 단축되고 있음을 나타냅니다.
현금 전환 주기: 현금 전환 주기는 2019년 88일에서 2022년 154일로 증가한 후, 2023년 상반기에 146일과 154일로 유지되었습니다. 이는 현금을 회수하는 데 걸리는 시간이 길어지고 있음을 의미합니다.

전반적으로, 데이터는 운영 효율성 측면에서 몇 가지 우려 사항을 나타냅니다. 특히 재고 회전율 감소와 작동 주기 증가는 주의 깊게 모니터링해야 할 부분입니다. 미지급금 회전율 및 운전자본 회전율의 변동성은 재무 관리 전략의 변화를 반영할 수 있습니다.

회전율

평균 일수 비율

Align Technology Inc., 재고 회전율, 계산(분기별 데이터)

	2023. 9. 30.	2023. 6. 30.	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.
선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천)
순수익 비용	297,138)	288,564)	282,493)	283,814)	271,179)	281,994)	263,873)	286,536)	260,750)	252,270)	217,673)	224,057)	200,056)	127,986)	156,607)	177,829)	169,787)	168,408)	146,875)
재고	296,189)	312,736)	311,885)	338,752)	320,903)	310,046)	275,669)	230,230)	207,116)	178,751)	150,643)	139,237)	123,093)	131,276)	120,977)	112,051)	94,795)	81,124)	68,489)
단기 활동 비율
재고 회전율¹	3.89	3.60	3.59	3.25	3.44	3.53	3.86	4.42	4.61	5.00	5.11	5.09	5.38	4.82	5.56	5.92	6.71	7.39	8.12
벤치 마크
재고 회전율경쟁자²
Abbott Laboratories	2.71	2.62	2.77	3.10	3.37	3.24	3.36	3.59	3.47	3.27	2.99	—	—	—	—	—	—	—	—
Intuitive Surgical Inc.	1.99	2.21	2.25	2.27	2.36	2.62	2.82	2.98	2.90	2.84	2.64	—	—	—	—	—	—	—	—
Medtronic PLC	1.92	2.00	2.09	2.20	2.26	2.38	2.47	2.43	2.24	2.20	2.10	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q3 2023 계산
재고 회전율 = (순수익 비용_{Q3 2023} + 순수익 비용_{Q2 2023} + 순수익 비용_{Q1 2023} + 순수익 비용_{Q4 2022}) ÷ 재고
= (297,138 + 288,564 + 282,493 + 283,814) ÷ 296,189 = 3.89

² 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

분기별 순수익 비용은 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2019년 1분기 146,875천 달러에서 2023년 3분기 297,138천 달러로 증가했습니다. 하지만 증가세는 일정하지 않으며, 2020년 2분기에 감소하는 등 변동성이 존재합니다.

재고 수준은 2019년 1분기 68,489천 달러에서 2022년 4분기 338,752천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2023년 3분기에는 296,189천 달러로 감소하여 재고 증가 추세가 둔화되는 모습을 보입니다.

재고 회전율: 재고 회전율은 전반적으로 감소하는 경향을 나타냅니다. 2019년 1분기 8.12에서 2023년 3분기 3.89로 하락했습니다. 이는 재고 수준이 증가하는 속도가 순수익 비용 증가 속도보다 빠르다는 것을 의미합니다. 2022년에는 특히 회전율 감소폭이 두드러집니다.

2019년과 2020년의 재고 회전율을 비교하면, 2020년에는 회전율이 더욱 빠르게 감소했습니다. 이는 2020년 초반의 경제적 불확실성이 재고 관리에 영향을 미쳤을 가능성을 시사합니다.

2021년과 2022년에는 재고 회전율 감소세가 지속되었으며, 2023년 3분기에는 소폭 상승하여 감소세가 둔화되는 신호를 보입니다. 하지만 전반적인 추세는 여전히 하락세입니다.

Align Technology Inc., 매출채권회전율, 계산(분기별 데이터)

	2023. 9. 30.	2023. 6. 30.	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.
선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천)
순 매출	960,214)	1,002,173)	943,147)	901,515)	890,348)	969,553)	973,219)	1,031,099)	1,015,906)	1,010,808)	894,771)	834,520)	734,144)	352,314)	550,963)	649,787)	607,341)	600,697)	548,971)
미수금, 의심스러운 계정에 대한 충당금 순	904,178)	908,395)	884,430)	859,685)	859,629)	931,854)	950,892)	897,198)	855,037)	808,079)	718,957)	657,704)	626,046)	473,314)	533,004)	550,291)	531,816)	520,094)	479,281)
단기 활동 비율
매출채권회전율¹	4.21	4.11	4.19	4.34	4.50	4.28	4.24	4.41	4.39	4.30	3.92	3.76	3.65	4.56	4.52	4.37	4.31	4.21	4.34
벤치 마크
매출채권회전율경쟁자²
Abbott Laboratories	6.15	6.52	6.89	7.02	7.03	6.33	6.20	6.64	6.61	6.58	6.13	—	—	—	—	—	—	—	—
Elevance Health Inc.	17.93	18.82	16.53	18.81	19.51	18.80	16.67	20.66	18.93	18.81	17.39	—	—	—	—	—	—	—	—
Intuitive Surgical Inc.	7.12	7.37	6.95	6.60	7.20	7.11	6.52	7.30	7.90	7.38	6.96	—	—	—	—	—	—	—	—
Medtronic PLC	5.23	5.48	5.85	5.71	5.84	5.79	5.82	5.51	5.35	5.21	5.73	—	—	—	—	—	—	—	—
UnitedHealth Group Inc.	17.23	19.23	14.88	18.22	18.37	16.27	15.65	20.07	19.60	18.53	16.35	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q3 2023 계산
매출채권회전율 = (순 매출_{Q3 2023} + 순 매출_{Q2 2023} + 순 매출_{Q1 2023} + 순 매출_{Q4 2022}) ÷ 미수금, 의심스러운 계정에 대한 충당금 순
= (960,214 + 1,002,173 + 943,147 + 901,515) ÷ 904,178 = 4.21

² 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

제공된 재무 데이터에 따르면, 순매출은 2019년 1분기 5억 4,897만 1천 달러에서 2023년 3분기 10억 217만 3천 달러로 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 특히 2020년 2분기에 3억 5,231만 4천 달러로 감소한 후 회복세를 보였으며, 2021년에는 10억 달러를 돌파했습니다. 2022년에는 소폭 감소했지만, 2023년 1분기부터 다시 증가하는 경향을 나타냅니다.

미수금, 의심스러운 계정에 대한 충당금 순액은 2019년 1분기 4억 7,928만 1천 달러에서 2023년 3분기 9억 417만 8천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 순매출 증가와 함께 미수금 규모도 증가한 것으로 보입니다.

매출채권회전율: 매출채권회전율은 2019년 1분기 4.34에서 2021년 4분기 4.41까지 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 그러나 2022년 3분기 4.19, 2023년 2분기 4.11로 감소하는 추세를 보이며, 2023년 3분기에는 4.21로 소폭 반등했습니다. 매출채권회전율의 감소는 채권 회수 기간이 길어지고 있음을 시사할 수 있습니다.

전반적으로 순매출은 증가 추세에 있지만, 매출채권회전율의 감소는 채권 관리 측면에서 주의가 필요함을 나타냅니다. 미수금 규모의 지속적인 증가는 매출 증가와 함께 발생하고 있지만, 회전율 감소와 함께 고려할 때 신중한 관리가 요구됩니다.

Align Technology Inc., 미지급금 회전율, 계산(분기별 데이터)

	2023. 9. 30.	2023. 6. 30.	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.
선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천)
순수익 비용	297,138)	288,564)	282,493)	283,814)	271,179)	281,994)	263,873)	286,536)	260,750)	252,270)	217,673)	224,057)	200,056)	127,986)	156,607)	177,829)	169,787)	168,408)	146,875)
미지급금	99,693)	110,155)	130,561)	127,870)	138,918)	145,607)	186,509)	163,886)	174,916)	225,079)	124,298)	142,132)	119,184)	94,987)	72,690)	87,250)	63,300)	61,950)	62,512)
단기 활동 비율
미지급금 회전율¹	11.56	10.22	8.57	8.61	7.94	7.51	5.70	6.21	5.46	3.97	6.19	4.99	5.56	6.66	9.25	7.60	10.05	9.68	8.89
벤치 마크
미지급금 회전율경쟁자²
Abbott Laboratories	4.55	4.28	4.44	4.15	4.67	4.25	4.02	4.21	4.55	4.43	3.97	—	—	—	—	—	—	—	—
Elevance Health Inc.	7.61	7.54	7.57	7.47	7.48	7.35	7.28	7.59	7.31	7.30	7.31	—	—	—	—	—	—	—	—
Intuitive Surgical Inc.	11.66	11.10	12.99	13.78	12.01	12.68	14.36	14.45	14.13	13.71	14.80	—	—	—	—	—	—	—	—
Medtronic PLC	4.68	4.60	4.62	4.46	5.14	5.41	5.67	4.98	5.56	5.19	5.56	—	—	—	—	—	—	—	—
UnitedHealth Group Inc.	7.11	7.08	6.86	7.26	7.07	6.90	6.78	7.63	6.98	6.97	6.58	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q3 2023 계산
미지급금 회전율 = (순수익 비용_{Q3 2023} + 순수익 비용_{Q2 2023} + 순수익 비용_{Q1 2023} + 순수익 비용_{Q4 2022}) ÷ 미지급금
= (297,138 + 288,564 + 282,493 + 283,814) ÷ 99,693 = 11.56

² 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

분기별 순수익 비용은 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2019년 1분기 1억 4,687만 5천 달러에서 2023년 3분기 2억 9,713만 8천 달러로 증가했습니다. 하지만 2020년 2분기에는 감소세를 보이다가 이후 회복되는 양상을 보였습니다.

순수익 비용: 2019년에는 꾸준히 증가하다가 2020년 2분기에 감소했습니다. 2020년 3분기부터는 다시 증가하여 2021년까지 지속적으로 상승했습니다. 2022년에는 소폭의 변동성을 보였으며, 2023년에는 다시 증가하는 경향을 나타냅니다.

미지급금은 2019년 1분기 6만 2,512달러에서 2023년 3분기 9만 9,693달러로 증가했습니다. 특히 2020년 2분기와 2021년 1분기에 큰 폭의 증가를 보였습니다.

미지급금: 2019년에는 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2020년 2분기에 급증한 후, 2021년 1분기까지 높은 수준을 유지했습니다. 이후 감소 추세를 보이다가 2022년 말부터 다시 증가하는 경향을 보입니다.

미지급금 회전율은 변동성을 보입니다. 2019년 1분기 8.89에서 2023년 3분기 11.56으로 전반적으로 증가하는 경향을 보이지만, 중간에 감소하는 시기도 존재합니다.

미지급금 회전율: 2019년에는 대체로 높은 수준을 유지했습니다. 2020년에는 감소 추세를 보이다가 2021년에는 다시 상승했습니다. 2022년에는 변동성이 커졌으며, 2023년 1분기에는 가장 높은 수준을 기록했습니다.

미지급금 회전율의 증가는 미지급금을 더 빠르게 상환하고 있다는 것을 의미하며, 이는 일반적으로 재무 건전성이 개선되고 있음을 나타냅니다. 하지만 미지급금 자체의 증가와 함께 고려해야 합니다.

Align Technology Inc., 운전자본 회전율, 계산(분기별 데이터)

	2023. 9. 30.	2023. 6. 30.	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.
선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천)
유동 자산	2,701,804)	2,465,456)	2,331,882)	2,424,391)	2,500,580)	2,376,804)	2,480,768)	2,494,075)	2,455,307)	2,231,825)	2,115,555)	1,849,538)	1,473,247)	1,149,244)	1,576,525)	1,633,419)	1,505,579)	1,457,374)	1,439,113)
덜: 유동부채	2,122,986)	2,107,065)	2,004,598)	1,925,887)	1,809,403)	1,804,414)	1,863,647)	1,924,071)	1,790,315)	1,696,581)	1,393,842)	1,325,601)	1,121,794)	941,592)	910,686)	970,970)	870,144)	789,046)	804,884)
운전자본	578,818)	358,391)	327,284)	498,504)	691,177)	572,390)	617,121)	570,004)	664,992)	535,244)	721,713)	523,937)	351,453)	207,652)	665,839)	662,449)	635,435)	668,328)	634,229)

순 매출	960,214)	1,002,173)	943,147)	901,515)	890,348)	969,553)	973,219)	1,031,099)	1,015,906)	1,010,808)	894,771)	834,520)	734,144)	352,314)	550,963)	649,787)	607,341)	600,697)	548,971)
단기 활동 비율
운전자본 회전율¹	6.58	10.43	11.32	7.49	5.59	6.97	6.53	6.93	5.65	6.49	3.90	4.72	6.51	10.40	3.62	3.63	3.61	3.28	3.28
벤치 마크
운전자본 회전율경쟁자²
Abbott Laboratories	4.15	4.39	4.21	4.48	3.92	3.63	4.13	3.87	3.98	4.02	3.99	—	—	—	—	—	—	—	—
Elevance Health Inc.	7.92	7.69	7.60	8.37	9.11	8.85	8.65	7.23	6.79	6.67	5.38	—	—	—	—	—	—	—	—
Intuitive Surgical Inc.	0.95	1.03	1.15	1.29	1.21	1.17	1.26	1.22	1.17	1.03	0.88	—	—	—	—	—	—	—	—
Medtronic PLC	2.81	2.82	3.84	2.97	2.21	2.13	2.15	2.15	2.02	2.00	2.44	—	—	—	—	—	—	—	—
UnitedHealth Group Inc.	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q3 2023 계산
운전자본 회전율 = (순 매출_{Q3 2023} + 순 매출_{Q2 2023} + 순 매출_{Q1 2023} + 순 매출_{Q4 2022}) ÷ 운전자본
= (960,214 + 1,002,173 + 943,147 + 901,515) ÷ 578,818 = 6.58

² 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

분기별 운전자본, 순매출, 운전자본 회전율 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

운전자본: 2019년에는 운전자본이 대체로 63만에서 67만 미국 달러 사이를 유지하며 비교적 안정적인 수준을 보였습니다. 2020년 1분기에는 급격히 감소하여 20만 7천 달러까지 떨어졌다가 이후 2분기부터 3분기, 4분기로 갈수록 점진적으로 증가하여 52만 3천 달러, 72만 1천 달러를 기록했습니다. 2021년에는 53만에서 72만 달러 사이에서 변동하며 2022년에는 49만에서 69만 달러 사이를 오갔습니다. 2023년에는 32만에서 57만 달러 사이로 변동하는 모습을 보였습니다.
순매출: 순매출은 2019년 1분기 54만 8천 달러에서 2019년 4분기 64만 9천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2020년 1분기에는 35만 2천 달러로 급감했지만, 이후 2분기부터 4분기까지 73만, 83만, 89만 달러로 회복세를 보였습니다. 2021년에는 101만 달러를 넘어서는 높은 수준을 유지했으며, 2022년에는 89만에서 96만 달러 사이를 오갔습니다. 2023년에는 96만에서 100만 달러 사이에서 변동했습니다.
운전자본 회전율: 운전자본 회전율은 2019년 3.28에서 3.63으로 소폭 상승했습니다. 2020년 1분기에는 10.4로 급증한 후, 2분기에는 6.51, 3분기에는 4.72, 4분기에는 3.9로 감소했습니다. 2021년에는 6.49에서 6.93으로 다시 상승했으며, 2022년에는 5.59에서 7.49로 변동했습니다. 2023년에는 11.32에서 10.43, 6.58로 변동하는 추세를 보였습니다. 운전자본 회전율은 운전자본의 변동과 순매출의 변동에 따라 크게 영향을 받는 것으로 보입니다.

전반적으로 운전자본은 2020년 초에 큰 변동성을 보였지만, 이후에는 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 순매출은 꾸준히 증가하는 추세를 보였으며, 운전자본 회전율은 운전자본과 순매출의 변화에 따라 변동했습니다. 특히 2020년 1분기의 운전자본 감소와 운전자본 회전율 급증은 주목할 만한 현상입니다.

Align Technology Inc., 재고 순환 일수, 계산(분기별 데이터)

	2023. 9. 30.	2023. 6. 30.	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.
선택한 재무 데이터
재고 회전율	3.89	3.60	3.59	3.25	3.44	3.53	3.86	4.42	4.61	5.00	5.11	5.09	5.38	4.82	5.56	5.92	6.71	7.39	8.12
단기 활동 비율 (일 수)
재고 순환 일수¹	94	101	102	112	106	104	95	83	79	73	71	72	68	76	66	62	54	49	45
벤치 마크 (일 수)
재고 순환 일수경쟁자²
Abbott Laboratories	135	139	132	118	108	113	109	102	105	111	122	—	—	—	—	—	—	—	—
Intuitive Surgical Inc.	183	166	162	161	155	139	130	122	126	129	138	—	—	—	—	—	—	—	—
Medtronic PLC	190	183	174	166	161	153	148	150	163	166	174	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q3 2023 계산
재고 순환 일수 = 365 ÷ 재고 회전율
= 365 ÷ 3.89 = 94

² 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안 재고 관리 효율성을 나타내는 두 가지 지표, 즉 재고 회전율과 재고 순환 일수의 변화를 보여줍니다.

재고 회전율: 2019년 1분기 8.12로 시작하여 2019년 말까지 점진적으로 감소하여 5.92를 기록했습니다. 이러한 감소 추세는 2020년에도 이어져 2020년 말에는 5.09까지 하락했습니다. 2021년에는 소폭의 변동성을 보이며 5.11에서 5.00으로 감소한 후 4.61, 4.42로 추가 하락했습니다. 2022년에는 더욱 뚜렷한 감소세를 보이며 3.86, 3.53, 3.44, 3.25로 떨어졌습니다. 2023년에는 3.59, 3.60, 3.89로 소폭 반등하는 모습을 보였습니다.
재고 순환 일수: 재고 순환 일수는 2019년 1분기 45일에서 2019년 말까지 62일로 증가했습니다. 2020년에는 증가세가 더욱 가속화되어 2020년 말에는 76일에 도달했습니다. 2021년에는 71일에서 73일, 79일, 83일로 꾸준히 증가했습니다. 2022년에는 95일, 104일, 106일, 112일로 크게 증가했습니다. 2023년에는 102일, 101일, 94일로 감소하는 경향을 보였습니다.

전반적으로 재고 회전율은 감소하고 재고 순환 일수는 증가하는 추세를 보였습니다. 이는 재고가 판매되는 데 더 오랜 시간이 걸리고 재고 관리 효율성이 저하되었음을 시사합니다. 2022년까지 이러한 추세가 뚜렷하게 나타났지만, 2023년에는 재고 회전율이 소폭 상승하고 재고 순환 일수가 감소하면서 추세가 다소 완화되는 모습을 보였습니다. 이러한 변화는 재고 관리 전략의 조정 또는 시장 상황의 변화에 기인할 수 있습니다.

Align Technology Inc., 미수금 회전 일수, 계산(분기별 데이터)

	2023. 9. 30.	2023. 6. 30.	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.
선택한 재무 데이터
매출채권회전율	4.21	4.11	4.19	4.34	4.50	4.28	4.24	4.41	4.39	4.30	3.92	3.76	3.65	4.56	4.52	4.37	4.31	4.21	4.34
단기 활동 비율 (일 수)
미수금 순환 일수¹	87	89	87	84	81	85	86	83	83	85	93	97	100	80	81	83	85	87	84
벤치 마크 (일 수)
미수금 순환 일수경쟁자²
Abbott Laboratories	59	56	53	52	52	58	59	55	55	55	60	—	—	—	—	—	—	—	—
Elevance Health Inc.	20	19	22	19	19	19	22	18	19	19	21	—	—	—	—	—	—	—	—
Intuitive Surgical Inc.	51	50	53	55	51	51	56	50	46	49	52	—	—	—	—	—	—	—	—
Medtronic PLC	70	67	62	64	63	63	63	66	68	70	64	—	—	—	—	—	—	—	—
UnitedHealth Group Inc.	21	19	25	20	20	22	23	18	19	20	22	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q3 2023 계산
미수금 순환 일수 = 365 ÷ 매출채권회전율
= 365 ÷ 4.21 = 87

² 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안의 두 가지 재무 비율, 즉 매출채권회전율과 미수금 순환 일수를 보여줍니다.

매출채권회전율: 2019년 1분기부터 2019년 4분기까지 매출채권회전율은 4.34에서 4.37로 소폭 증가했습니다. 2020년 상반기에도 이러한 증가 추세가 이어져 4.56에 도달했습니다. 그러나 2020년 3분기에 3.65로 크게 감소한 후 2020년 말까지 3.76에서 3.92로 점진적으로 회복되었습니다. 2021년에는 다시 증가하여 4.3에서 4.41까지 상승했습니다. 2022년에는 4.24에서 4.5로 변동성이 나타났습니다. 2023년 상반기에는 4.34에서 4.11로 감소하는 경향을 보였습니다.
미수금 순환 일수: 미수금 순환 일수는 2019년 1분기의 84일에서 2019년 2분기의 87일로 증가한 후 2019년 3분기에 85일, 2019년 4분기에 83일로 감소했습니다. 2020년 1분기에는 81일로 더욱 감소했지만, 2020년 2분기에 100일로 급증했습니다. 이후 2020년 3분기에 97일, 2020년 4분기에 93일로 감소했습니다. 2021년에는 85일에서 83일로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2022년에는 86일에서 81일로 감소했습니다. 2023년 상반기에는 84일에서 89일로 증가하는 추세를 보였습니다.

매출채권회전율과 미수금 순환 일수는 서로 반비례 관계를 보입니다. 매출채권회전율이 증가하면 미수금 순환 일수는 감소하고, 매출채권회전율이 감소하면 미수금 순환 일수는 증가합니다. 2020년 2분기에 매출채권회전율이 급감하고 미수금 순환 일수가 급증한 것은 주목할 만한 현상입니다. 이는 해당 기간 동안 채권 회수 속도가 현저히 느려졌음을 시사합니다. 전반적으로, 매출채권회전율은 2019년부터 2021년까지 증가 추세를 보였지만, 2022년과 2023년에는 변동성이 커졌습니다. 미수금 순환 일수는 매출채권회전율의 변화에 따라 유사한 패턴을 보였습니다.

Align Technology Inc., 작동 주기, 계산(분기별 데이터)

일 수

	2023. 9. 30.	2023. 6. 30.	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.
선택한 재무 데이터
재고 순환 일수	94	101	102	112	106	104	95	83	79	73	71	72	68	76	66	62	54	49	45
미수금 순환 일수	87	89	87	84	81	85	86	83	83	85	93	97	100	80	81	83	85	87	84
단기 활동 비율
작동 주기¹	181	190	189	196	187	189	181	166	162	158	164	169	168	156	147	145	139	136	129
벤치 마크
작동 주기경쟁자²
Abbott Laboratories	194	195	185	170	160	171	168	157	160	166	182	—	—	—	—	—	—	—	—
Intuitive Surgical Inc.	234	216	215	216	206	190	186	172	172	178	190	—	—	—	—	—	—	—	—
Medtronic PLC	260	250	236	230	224	216	211	216	231	236	238	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q3 2023 계산
작동 주기 = 재고 순환 일수 + 미수금 순환 일수
= 94 + 87 = 181

² 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안 세 가지 주요 운영 지표의 추세를 보여줍니다. 이러한 지표는 재고 순환 일수, 미수금 순환 일수, 그리고 작동 주기입니다.

재고 순환 일수: 2019년 1분기 45일에서 시작하여 2022년 4분기 112일까지 꾸준히 증가하는 경향을 보입니다. 2023년에는 감소하여 3분기에 94일까지 떨어졌습니다. 이는 재고를 판매하는 데 걸리는 시간이 전반적으로 증가했음을 시사하며, 특히 2022년에 두드러집니다. 2023년에는 이러한 증가세가 둔화되거나 일부 반전되는 모습을 보입니다.
미수금 순환 일수: 2019년 1분기 84일에서 2020년 3분기 100일까지 증가했다가 다시 감소하여 2021년 4분기 85일 수준을 유지합니다. 이후 2022년에는 소폭 증가하여 2022년 4분기에 89일로 최고점을 기록하고, 2023년에는 다시 감소하여 3분기에 87일로 마감합니다. 전반적으로 비교적 안정적인 추세를 보이지만, 2020년과 2022년에 일시적인 변동성이 나타납니다.
작동 주기: 작동 주기는 재고 순환 일수와 미수금 순환 일수의 합으로 계산됩니다. 2019년 1분기 129일에서 2022년 4분기 196일까지 지속적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2023년에는 감소하여 3분기에 181일로 마감합니다. 이는 현금 흐름을 회수하는 데 걸리는 시간이 전반적으로 증가했음을 나타냅니다. 특히 2022년에 가장 높은 수준을 기록했으며, 2023년에는 감소하는 경향을 보입니다.

전반적으로, 재고 순환 일수와 작동 주기는 증가 추세를 보이다가 2023년에 감소하는 경향을 보입니다. 미수금 순환 일수는 상대적으로 안정적인 추세를 유지하지만, 2020년과 2022년에 일시적인 변동성을 보입니다. 이러한 추세는 자본 효율성 및 현금 흐름 관리에 대한 추가적인 분석을 필요로 할 수 있습니다.

Align Technology Inc., 미지급금 순환 일수, 계산(분기별 데이터)

	2023. 9. 30.	2023. 6. 30.	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.
선택한 재무 데이터
미지급금 회전율	11.56	10.22	8.57	8.61	7.94	7.51	5.70	6.21	5.46	3.97	6.19	4.99	5.56	6.66	9.25	7.60	10.05	9.68	8.89
단기 활동 비율 (일 수)
지급 계정 순환 일수¹	32	36	43	42	46	49	64	59	67	92	59	73	66	55	39	48	36	38	41
벤치 마크 (일 수)
지급 계정 순환 일수경쟁자²
Abbott Laboratories	80	85	82	88	78	86	91	87	80	82	92	—	—	—	—	—	—	—	—
Elevance Health Inc.	48	48	48	49	49	50	50	48	50	50	50	—	—	—	—	—	—	—	—
Intuitive Surgical Inc.	31	33	28	26	30	29	25	25	26	27	25	—	—	—	—	—	—	—	—
Medtronic PLC	78	79	79	82	71	67	64	73	66	70	66	—	—	—	—	—	—	—	—
UnitedHealth Group Inc.	51	52	53	50	52	53	54	48	52	52	56	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q3 2023 계산
지급 계정 순환 일수 = 365 ÷ 미지급금 회전율
= 365 ÷ 11.56 = 32

² 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

제공된 데이터는 특정 재무 비율과 관련된 분기별 추세를 보여줍니다. 분석 결과, 미지급금 회전율은 2019년 1분기 8.89에서 2019년 4분기 7.6으로 감소하는 경향을 보였습니다. 이후 2020년 1분기 9.25로 반등했지만, 2020년 4분기에는 4.99까지 다시 감소했습니다.

2021년에는 미지급금 회전율이 점진적으로 증가하여 1분기 6.19에서 4분기 8.57로 상승했습니다. 이러한 상승 추세는 2022년에도 이어져 2022년 3분기 7.94에서 2022년 4분기 8.61로 증가했습니다. 2023년 1분기에는 10.22로 더욱 상승했으며, 2023년 3분기에는 11.56으로 최고치를 기록했습니다.

지급 계정 순환 일수는 미지급금 회전율과 반대로 움직이는 경향을 보입니다. 2019년 1분기 41일에서 2019년 3분기 36일로 감소했지만, 2019년 4분기에는 48일로 증가했습니다. 2020년에는 지속적으로 증가하여 2020년 2분기 55일, 2020년 3분기 66일, 2020년 4분기 73일에 도달했습니다.

2021년에는 지급 계정 순환 일수가 감소하여 2021년 1분기 59일에서 2021년 4분기 43일로 줄었습니다. 2022년에는 다시 증가하여 2022년 1분기 64일, 2022년 2분기 49일, 2022년 3분기 46일, 2022년 4분기 42일로 나타났습니다. 2023년에는 감소 추세가 다시 나타나 2023년 1분기 36일, 2023년 2분기 32일로 감소했습니다.

미지급금 회전율: 미지급금 회전율은 기업이 미지급금을 얼마나 효율적으로 관리하는지를 나타내는 지표입니다. 회전율이 높을수록 미지급금을 빠르게 상환하고 있음을 의미합니다.
지급 계정 순환 일수: 지급 계정 순환 일수는 기업이 공급업체에 대금을 지불하는 데 걸리는 평균 시간을 나타냅니다. 일수가 낮을수록 대금을 더 빨리 지불하고 있음을 의미합니다.

Align Technology Inc., 현금 전환 주기, 계산(분기별 데이터)

일 수

	2023. 9. 30.	2023. 6. 30.	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.
선택한 재무 데이터
재고 순환 일수	94	101	102	112	106	104	95	83	79	73	71	72	68	76	66	62	54	49	45
미수금 순환 일수	87	89	87	84	81	85	86	83	83	85	93	97	100	80	81	83	85	87	84
지급 계정 순환 일수	32	36	43	42	46	49	64	59	67	92	59	73	66	55	39	48	36	38	41
단기 활동 비율
현금 전환 주기¹	149	154	146	154	141	140	117	107	95	66	105	96	102	101	108	97	103	98	88
벤치 마크
현금 전환 주기경쟁자²
Abbott Laboratories	114	110	103	82	82	85	77	70	80	84	90	—	—	—	—	—	—	—	—
Intuitive Surgical Inc.	203	183	187	190	176	161	161	147	146	151	165	—	—	—	—	—	—	—	—
Medtronic PLC	182	171	157	148	153	149	147	143	165	166	172	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ 현금 전환 주기 = 재고 순환 일수 + 미수금 순환 일수 – 지급 계정 순환 일수
= 94 + 87 – 32 = 149

² 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 전반적으로 순환 일수와 현금 전환 주기에서 뚜렷한 변화 추세가 관찰됩니다.

재고 순환 일수: 2019년 1분기 45일에서 시작하여 2022년 4분기 112일까지 꾸준히 증가하는 경향을 보입니다. 특히 2022년에 증가폭이 두드러지며, 2023년에는 다소 감소하여 94일로 마감했습니다. 이는 재고 판매에 소요되는 시간이 점차 늘어났음을 시사합니다.
미수금 순환 일수: 2019년에서 2021년까지 비교적 안정적인 수준을 유지하다가, 2020년 3분기에 100일로 증가했습니다. 이후 다시 감소하여 2021년에는 83일에서 85일 사이를 오갔습니다. 2022년에는 81일에서 89일 사이에서 변동했으며, 2023년에는 87일에서 89일 사이로 소폭 증가했습니다. 전반적으로 미수금 회수 기간은 비교적 안정적으로 유지되는 모습을 보입니다.
지급 계정 순환 일수: 2019년에는 36일에서 48일 사이에서 변동했으며, 2020년에는 39일에서 73일로 증가했습니다. 2021년에는 59일에서 92일로 크게 증가한 후, 2022년에는 42일에서 64일 사이로 감소했습니다. 2023년에는 32일에서 36일 사이로 비교적 낮은 수준을 유지했습니다. 이는 지급 시기의 변동성이 크다는 것을 의미합니다.
현금 전환 주기: 2019년 1분기 88일에서 시작하여 2022년 2분기에 141일까지 증가했습니다. 2022년 4분기에는 154일로 최고점을 기록했으며, 2023년에는 149일에서 154일 사이에서 변동했습니다. 이는 현금 흐름이 개선되는 데 더 오랜 시간이 걸리고 있음을 나타냅니다. 재고 순환 일수의 증가와 지급 계정 순환 일수의 변동성이 현금 전환 주기에 영향을 미치는 것으로 보입니다.

종합적으로 볼 때, 재고 관리 효율성 저하와 지급 조건의 변화가 현금 흐름에 영향을 미치고 있는 것으로 판단됩니다. 특히 현금 전환 주기의 증가는 주의 깊게 모니터링해야 할 부분입니다.

Align Technology Inc. (NASDAQ:ALGN)

단기 활동 비율 분석
분기별 데이터

Short-term activity ratios (요약)

회전율

평균 일수 비율

재고 회전율

매출채권회전율

미지급금 회전율

운전자본 회전율

재고 순환 일수

미수금 순환 일수

작동 주기

지급 계정 순환 일수

현금 전환 주기

Align Technology Inc. (NASDAQ:ALGN)

단기 활동 비율 분석 분기별 데이터

Short-term activity ratios (요약)

회전율

평균 일수 비율

재고 회전율

매출채권회전율

미지급금 회전율

운전자본 회전율

재고 순환 일수

미수금 순환 일수

작동 주기

지급 계정 순환 일수

현금 전환 주기

단기 활동 비율 분석
분기별 데이터