현금 흐름표
분기별 데이터

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Apple Inc., 연결 현금 흐름표 (Quarterly Data)

US$ 단위: 백만 달러

3개월 종료	2025. 6. 28.	2025. 3. 29.	2024. 12. 28.	2024. 9. 28.	2024. 6. 29.	2024. 3. 30.	2023. 12. 30.	2023. 9. 30.	2023. 7. 1.	2023. 4. 1.	2022. 12. 31.	2022. 9. 24.	2022. 6. 25.	2022. 3. 26.	2021. 12. 25.	2021. 9. 25.	2021. 6. 26.	2021. 3. 27.	2020. 12. 26.	2020. 9. 26.	2020. 6. 27.	2020. 3. 28.	2019. 12. 28.	2019. 9. 28.	2019. 6. 29.	2019. 3. 30.	2018. 12. 29.
순수입	23,434)	24,780)	36,330)	14,736)	21,448)	23,636)	33,916)	22,956)	19,881)	24,160)	29,998)	20,721)	19,442)	25,010)	34,630)	20,551)	21,744)	23,630)	28,755)	12,673)	11,253)	11,249)	22,236)	13,686)	10,044)	11,561)	19,965)
감가상각 및 상각	2,830)	2,661)	3,080)	2,911)	2,850)	2,836)	2,848)	2,653)	3,052)	2,898)	2,916)	2,865)	2,805)	2,737)	2,697)	2,989)	2,832)	2,797)	2,666)	2,702)	2,752)	2,786)	2,816)	3,179)	2,933)	3,040)	3,395)
주식 기반 보상 비용	3,168)	3,226)	3,286)	2,858)	2,869)	2,964)	2,997)	2,625)	2,617)	2,686)	2,905)	2,278)	2,243)	2,252)	2,265)	1,945)	1,960)	1,981)	2,020)	1,724)	1,698)	1,697)	1,710)	1,499)	1,496)	1,514)	1,559)
다른	469)	(208)	(2,009)	(302)	7)	(982)	(989)	(576)	81)	(1,415)	(317)	(1,689)	1,627)	219)	849)	(3,495)	(745)	(648)	(33)	(400)	998)	(419)	(491)	(614)	(39)	(338)	(1)
미수금, 순	(1,581)	3,669)	3,597)	(10,485)	(1,030)	1,172)	6,555)	(9,297)	(1,987)	5,321)	4,275)	(6,384)	(981)	9,476)	(3,934)	(8,809)	1,031)	8,598)	(10,945)	1,768)	(2,135)	5,269)	2,015)	(8,768)	919)	2,964)	5,130)
공급업체 거래외 채권	4,384)	6,005)	3,166)	(12,456)	(1,064)	7,595)	4,569)	(11,840)	(1,674)	12,465)	2,320)	(12,309)	4,146)	10,455)	(9,812)	(8,795)	(1,900)	16,986)	(10,194)	(7,132)	762)	4,021)	3,902)	(10,552)	(1,133)	7,711)	6,905)
재고	365)	643)	215)	(1,087)	(12)	190)	(137)	952)	(22)	(741)	(1,807)	435)	(16)	384)	681)	(1,429)	13)	(276)	(950)	(137)	(689)	727)	(28)	(785)	1,502)	70)	(1,076)
다른 유동 및 비유동 자산	(1,745)	(5,310)	939)	(6,105)	(1,188)	(2,981)	(1,457)	(821)	(771)	7)	(4,099)	(3,210)	253)	1,379)	(4,921)	(2,143)	(1,566)	(807)	(3,526)	(2,828)	2,106)	(1,812)	(7,054)	180)	1,410)	169)	(886)
미지급금	(3,875)	(7,933)	(6,671)	21,191)	1,539)	(12,168)	(4,542)	14,901)	3,974)	(14,689)	(6,075)	15,556)	(4,358)	(21,563)	19,813)	14,112)	211)	(23,667)	21,670)	6,725)	2,733)	(12,431)	(1,089)	17,881)	220)	(11,523)	(8,501)
Other current and non-current liabilities(기타유동부채)	418)	(3,581)	(11,998)	15,550)	3,439)	428)	(3,865)	45)	1,229)	(2,132)	3,889)	5,864)	(2,269)	(2,183)	4,698)	5,274)	(2,486)	(4,613)	9,300)	5,481)	(3,207)	2,224)	6,499)	4,204)	(5,716)	(4,013)	200)
영업자산 및 부채의 변동	(2,034)	(6,507)	(10,752)	6,608)	1,684)	(5,764)	1,123)	(6,060)	749)	231)	(1,497)	(48)	(3,225)	(2,052)	6,525)	(1,790)	(4,697)	(3,779)	5,355)	3,877)	(430)	(2,002)	4,245)	2,160)	(2,798)	(4,622)	1,772)
영업활동으로 창출된 현금에 대한 순이익을 조정하기 위한 조정	4,433)	(828)	(6,395)	12,075)	7,410)	(946)	5,979)	(1,358)	6,499)	4,400)	4,007)	3,406)	3,450)	3,156)	12,336)	(351)	(650)	351)	10,008)	7,903)	5,018)	2,062)	8,280)	6,224)	1,592)	(406)	6,725)
영업활동으로 창출된 현금	27,867)	23,952)	29,935)	26,811)	28,858)	22,690)	39,895)	21,598)	26,380)	28,560)	34,005)	24,127)	22,892)	28,166)	46,966)	20,200)	21,094)	23,981)	38,763)	20,576)	16,271)	13,311)	30,516)	19,910)	11,636)	11,155)	26,690)
유가증권 매입	(5,149)	(6,318)	(6,124)	(10,582)	(13,032)	(15,262)	(9,780)	(8,557)	(9,759)	(6,044)	(5,153)	(6,745)	(8,191)	(27,074)	(34,913)	(15,506)	(19,628)	(34,624)	(39,800)	(18,332)	(30,117)	(29,073)	(37,416)	(17,728)	(8,048)	(6,777)	(7,077)
유가증권의 만기로부터의 수익금	8,449)	10,620)	15,967)	11,373)	12,376)	14,416)	13,046)	11,829)	10,733)	9,997)	7,127)	5,714)	6,203)	6,691)	11,309)	9,143)	10,275)	14,428)	25,177)	15,053)	15,127)	19,998)	19,740)	13,319)	9,903)	9,677)	7,203)
유가증권 매각대금	5,575)	1,718)	3,492)	3,753)	3,068)	2,977)	1,337)	1,869)	2,062)	1,388)	509)	3,837)	8,941)	13,993)	10,675)	10,715)	15,100)	12,301)	9,344)	10,713)	11,998)	20,482)	7,280)	7,472)	26,881)	12,912)	9,723)
재산, 공장 및 장비 취득에 대한 지불	(3,462)	(3,071)	(2,940)	(2,908)	(2,151)	(1,996)	(2,392)	(2,163)	(2,093)	(2,916)	(3,787)	(3,289)	(2,102)	(2,514)	(2,803)	(3,223)	(2,093)	(2,269)	(3,500)	(1,784)	(1,565)	(1,853)	(2,107)	(2,777)	(2,000)	(2,363)	(3,355)
다른	(340)	(32)	(603)	(191)	(388)	(445)	(284)	(584)	(506)	(106)	(141)	(734)	(617)	(361)	(374)	(294)	(82)	(204)	195)	(119)	(608)	(541)	(1,165)	(1,084)	766)	(101)	(650)
투자 활동으로 창출된 현금(사용)	5,073)	2,917)	9,792)	1,445)	(127)	(310)	1,927)	2,394)	437)	2,319)	(1,445)	(1,217)	4,234)	(9,265)	(16,106)	835)	3,572)	(10,368)	(8,584)	5,531)	(5,165)	9,013)	(13,668)	(798)	27,502)	13,348)	5,844)
주식 보상의 순 지분 정산과 관련된 세금 납부	(2,514)	(284)	(2,921)	(278)	(2,288)	(284)	(2,591)	(312)	(2,385)	(418)	(2,316)	(308)	(2,697)	(330)	(2,888)	(701)	(2,695)	(299)	(2,861)	(400)	(1,668)	(187)	(1,379)	(191)	(1,199)	(109)	(1,318)
배당금 및 배당금 등가물에 대한 지급	(3,945)	(3,758)	(3,856)	(3,804)	(3,895)	(3,710)	(3,825)	(3,758)	(3,849)	(3,650)	(3,768)	(3,703)	(3,811)	(3,595)	(3,732)	(3,640)	(3,767)	(3,447)	(3,613)	(3,511)	(3,656)	(3,375)	(3,539)	(3,479)	(3,629)	(3,443)	(3,568)
보통주 환매	(21,075)	(25,898)	(23,606)	(25,083)	(26,522)	(23,205)	(20,139)	(21,003)	(17,478)	(19,594)	(19,475)	(24,428)	(21,865)	(22,631)	(20,478)	(19,748)	(22,900)	(18,548)	(24,775)	(17,187)	(15,891)	(18,574)	(20,706)	(17,444)	(16,955)	(23,702)	(8,796)
기간채무 발행 수익금, 순	4,481)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	5,228)	—)	—)	5,465)	—)	—)	—)	6,470)	—)	13,923)	—)	5,456)	8,425)	—)	2,210)	6,963)	—)	—)	—)
기간 부채 상환	(5,673)	(3,000)	(1,009)	(2,558)	(4,250)	(3,150)	—)	—)	(7,500)	(2,250)	(1,401)	(2,793)	(3,000)	(3,750)	—)	(1,250)	(3,000)	(3,500)	(1,000)	—)	(7,379)	(4,250)	(1,000)	(3,305)	(3,000)	(2,500)	—)
상업어음의 수익금(상환)금, 순	3,903)	3,976)	(7,944)	6,945)	997)	2)	(3,984)	1,993)	1,989)	254)	(8,214)	(1,015)	3,971)	1,999)	(1,000)	(2,000)	3,000)	—)	22)	(994)	(1,487)	2,497)	(979)	(3,951)	(1,990)	(42)	6)
환매 계약으로 인한 수익금	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(5,165)	2,609)	2,556)	—)	—)	—)	—)	—)
다른	(10)	(42)	(35)	(170)	(59)	(86)	(46)	(73)	(53)	(66)	(389)	(12)	(43)	(44)	(61)	487)	(34)	545)	(22)	444)	(69)	393)	(14)	368)	(31)	339)	—)
재무활동에 사용된 현금	(24,833)	(29,006)	(39,371)	(24,948)	(36,017)	(30,433)	(30,585)	(23,153)	(24,048)	(25,724)	(35,563)	(26,794)	(27,445)	(28,351)	(28,159)	(20,382)	(29,396)	(11,326)	(32,249)	(21,357)	(19,116)	(20,940)	(25,407)	(21,039)	(26,804)	(29,457)	(13,676)
현금, 현금성자산, 제한된 현금성 및 현금성자산의 증가(감소)	8,107)	(2,137)	356)	3,308)	(7,286)	(8,053)	11,237)	839)	2,769)	5,155)	(3,003)	(3,884)	(319)	(9,450)	2,701)	653)	(4,730)	2,287)	(2,070)	4,750)	(8,010)	1,384)	(8,559)	(1,927)	12,334)	(4,954)	18,858)

전반적인 수익성과 수익 흐름의 변화

분기별 순수입은 2018년 말 이후로 상당한 변동성을 보이며, 2021년 초에 최고치를 기록한 후 2022년 이후 하락하는 양상을 나타내고 있다. 특히, 2019년과 2020년의 수익은 전반적으로 증가하는 추세를 보였으며, 이후 2022년 하반기부터 2024년까지 수익 규모가 축소되는 경향이 관찰된다. 이는 매출의 계절적 변동이나 시장 경쟁력 변화 등을 반영할 수 있다.

감가상각 및 상각 비용은 전반적으로 일정한 수준을 유지하며, 급격한 변화나 추세의 지속성은 낮다. 그러나 일부 분기에는 소폭 증가 또는 감소하는 경향을 보이며, 이는 자산의 감가상각 정책이나 자산구성의 변화와 관련이 있을 수 있다.

주식 기반 보상 비용은 2018년부터 꾸준히 상승하는 추세를 보이고 있으며, 특히 2021년 이후 급증하는 양상을 띄고 있다. 이는 인센티브 프로그램 확대나 주식 보상 정책의 강화와 관련 있을 가능성이 있다.

유동성 및 자산 구성을 통한 유동성 흐름

유동 자산은 특정 분기, 특히 2019년 9월과 2020년 9월에 큰 폭으로 감소하는 모습을 보이는데, 이는 유동성자산의 급격한 유출이나 자산 매각과 관련될 수 있다. 그러나 이후 분기에는 다시 회복세를 보이고 있어 일시적 유동성 문제 또는 재무 전략 변화의 결과일 수 있다.

미수금과 공급업체 거래외 채권은 일부 분기에서 큰 변동성을 나타내며, 이는 매출 회수과정 또는 공급망 관리와 관련이 있다. 특히, 2020년과 2021년 사이에 큰 폭의 변동이 관찰되었으며, 이는 코로나19 팬데믹의 영향과 공급망 혼란에 따른 것으로 해석될 수 있다.

재고는 변동성이 크지만, 대체로 분기별로 증감하는 경향이 나타나며, 판매 전략이나 재고 관리 정책, 계절적 수요 변화 등을 반영하는 것으로 보인다.

부채와 유동부채 구조의 변화

단기 및 장기 부채는 일부 분기에서 급증하거나 축소하는 모습이 확인된다. 특히, 2019년과 2020년 사이에 부채 상환과 신규 채무 발행이 교차하며, 유동 부채 및 기타 부채의 급증이 나타났다. 이는 자본조달 또는 재무 전략의 변화, 또는 인수합병 활동과 연관될 수 있다.

미지급금과 기타 부채는 일부 분기에서 큰 폭으로 증가하거나 감소하는데, 특별히 2020년대 초반에는 부채 관리 및 재무 구조 조정의 일환으로 볼 수 있다.

영업활동 및 투자 활동의 현금흐름

영업활동으로 인한 현금창출은 전반적으로 양호한 수준을 유지하며, 2020년과 2021년에는 강한 현금 흐름이 지속되었다. 특히, 2021년에는 영업활동 현금유입이 크게 증가하는 모습이 관찰된다. 이는 판매 호조와 수익성 개선에 힘입은 것으로 해석할 수 있다.

투자 활동에서는 유가증권 매입과 재산자산 취득이 동반되어 나타나며, 계절적 또는 전략적 투자 변화가 존재한다. 분기별 유가증권 매입은 특히 2020년과 2021년에 급증하는 경향을 보여, 금융자산 축적 또는 포트폴리오 조정의 일환일 가능성이 있다.

반면, 금융활동에는 자사주 환매와 배당금 지급이 두드러지며, 지속적인 주주가치 제고 정책이 시행되고 있음을 시사한다. 또한, 채무 발생과 상환이 균형을 이루지 못하는 일부 분기에 주목할 필요가 있다.

자금 유출과 유입의 총체적 흐름

전반적으로 2019년 초부터 2024년까지 재무활동에 따른 현금 유출이 지속적이며, 특히 2020년과 2021년에는 상당한 규모의 현금 유출이 관찰된다. 이는 배당금 지급, 자사주 환매, 채무상환, 투자 증가와 연관되어 있으며, 특수한 금융 전략 또는 시장상황의 영향으로 분석될 수 있다.

한편, 현금 및 현금성자산의 순증가는 일부 분기에서 두드러지며, 이는 유동성 확보 또는 재무 안정성 유지를 위한 전략적 자금 조달의 결과로 볼 수 있다. 예를 들어, 2020년 초와 2024년 초에 증가하는 모습이 두드러진다.

요약하면, 재무구조는 재무활동의 강도와 투자를 병행하여 변화하는 모습을 보이면서도, 영업활동을 통한 현금창출력은 꾸준히 유지되고 있음을 알 수 있다.

Apple Inc. (NASDAQ:AAPL)

현금 흐름표 분기별 데이터

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