현금 흐름표
분기별 데이터

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Biogen Inc., 연결 현금 흐름표 (Quarterly Data)

US$ 단위 천

3개월 종료	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.	2018. 12. 31.	2018. 9. 30.	2018. 6. 30.	2018. 3. 31.	2017. 12. 31.	2017. 9. 30.	2017. 6. 30.	2017. 3. 31.
순수입	1,134,900)	1,058,700)	218,500)	(20,500)	318,000)	1,025,500)	404,600)	357,600)	703,900)	1,606,400)	1,392,600)	1,439,700)	1,545,900)	1,494,100)	1,408,800)	944,900)	1,442,900)	915,000)	1,171,200)	(166,300)	1,226,100)	862,800)	747,500)
감가상각 및 상각	120,700)	134,800)	143,100)	134,700)	133,200)	117,200)	102,600)	109,700)	114,700)	112,900)	119,900)	113,000)	329,500)	117,000)	121,100)	329,700)	346,500)	171,500)	168,900)	209,000)	177,400)	182,600)	512,000)
무형 자산의 손상	—)	—)	—)	—)	43,400)	541,600)	44,300)	190,400)	19,300)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
재고와 관련된 초과 및 폐기 비용	16,000)	24,100)	281,500)	131,100)	28,200)	(3,600)	11,900)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
진행 중인 연구 및 개발 인수	—)	—)	—)	—)	—)	18,000)	—)	—)	—)	—)	75,000)	—)	—)	—)	—)	—)	27,500)	75,000)	10,000)	—)	—)	120,000)	—)
주식 기반 보상	63,600)	55,700)	67,600)	58,800)	55,700)	54,100)	70,000)	49,000)	33,500)	48,100)	67,700)	38,400)	45,900)	52,300)	45,700)	38,500)	37,300)	38,300)	43,400)	30,600)	30,100)	30,300)	37,000)
Profit on interest rate swap(이자율 스왑에 대한 이익)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	3,300)	(3,300)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
우발적 고려 사항	(2,100)	(4,500)	(7,100)	(1,600)	(15,600)	300)	(33,800)	(62,800)	(29,000)	10,100)	(4,600)	2,600)	(57,800)	(20,000)	11,500)	79,300)	(87,900)	1,900)	(5,600)	1,500)	61,200)	—)	—)
(이익) Hillerød, 덴마크 제조 운영 부문 매각 손실	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(92,500)	—)	—)	—)	(40,200)	(17,700)	(2,300)	115,500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
이연 소득세	(92,300)	(48,500)	1,000)	323,300)	(127,300)	(607,800)	(15,000)	(62,900)	31,700)	143,300)	36,900)	38,700)	(43,200)	(156,400)	228,000)	153,100)	12,600)	(110,500)	53,100)	131,400)	(19,200)	(96,600)	76,100)
(이익) 전략적 투자에 대한 손실	(109,000)	78,200)	191,100)	116,300)	426,900)	(154,000)	437,600)	(723,600)	81,500)	(101,700)	62,000)	42,500)	9,400)	175,800)	(375,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
(이익) 지분법 투자에 대한 손실	—)	(5,900)	3,300)	(17,700)	(1,100)	(34,300)	18,200)	(18,000)	13,100)	(15,200)	16,800)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
삼성바이오에피스 지분 매각이익	—)	(1,505,400)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
건물 매각차익	(503,700)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
다른	35,600)	68,900)	43,300)	37,700)	60,400)	44,300)	59,800)	21,100)	26,400)	54,800)	28,900)	65,600)	59,800)	40,400)	50,700)	(900)	(114,300)	14,400)	31,700)	96,400)	(7,800)	55,400)	18,100)
미수금	(42,200)	20,200)	(87,500)	167,000)	(53,700)	174,300)	37,200)	138,500)	133,100)	(30,400)	(238,400)	71,200)	500)	133,700)	(136,600)	48,800)	(66,800)	(53,200)	(134,000)	(209,800)	75,400)	(105,500)	(195,700)
항-CD20 치료 프로그램으로 인해	20,600)	(46,500)	22,900)	(12,300)	22,200)	(52,500)	43,800)	113,700)	(86,100)	70,500)	78,600)	(7,900)	(24,800)	(30,600)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
목록	(95,000)	(100,700)	(142,600)	(139,800)	(128,800)	(81,300)	(112,500)	(45,700)	(82,400)	(126,000)	(62,200)	(66,500)	(61,400)	(20,300)	129,000)	(20,200)	8,200)	(42,700)	2,600)	75,800)	(85,000)	(39,100)	(46,200)
발생 비용 및 기타 유동 부채	(1,700)	1,095,600)	(461,600)	147,900)	(54,900)	95,200)	(283,600)	(218,700)	814,300)	(94,000)	(347,400)	349,300)	107,000)	(77,700)	(138,400)	364,800)	87,400)	135,100)	(121,800)	277,100)	(52,200)	231,900)	(684,200)
소득세 자산 및 부채	(34,300)	(167,800)	101,900)	(29,700)	89,000)	106,700)	64,800)	(82,800)	(489,300)	281,600)	223,000)	(48,500)	(242,300)	136,600)	170,300)	6,100)	132,200)	(74,200)	257,600)	1,133,400)	285,200)	80,400)	(195,100)
영업자산과 부채의 기타 변동, 순이익	149,900)	79,600)	(213,600)	(56,900)	9,700)	(16,400)	(80,900)	(40,100)	(106,900)	(8,600)	18,500)	(37,700)	44,100)	121,400)	(171,100)	(48,700)	(89,700)	28,700)	(20,000)	(60,800)	(62,900)	(153,000)	(34,300)
영업자산 및 부채의 변동, 순이익	(2,700)	880,400)	(780,500)	76,200)	(116,500)	226,000)	(331,200)	(135,100)	182,700)	93,100)	(327,900)	259,900)	(176,900)	263,100)	(146,800)	350,800)	71,300)	(6,300)	(15,600)	1,215,700)	160,500)	14,700)	(1,155,500)
영업활동으로 인한 순현금흐름에 대한 순이익의 조정(Adjustments to con-back to net cash flows)	(473,900)	(322,200)	(56,700)	858,800)	487,300)	201,800)	364,400)	(724,700)	477,200)	342,100)	74,700)	520,500)	149,000)	469,900)	50,700)	950,500)	293,000)	184,300)	285,900)	1,684,600)	402,200)	306,400)	(512,300)
영업활동에 의해 제공되는 순현금흐름	661,000)	736,500)	161,800)	838,300)	805,300)	1,227,300)	769,000)	(367,100)	1,181,100)	1,948,500)	1,467,300)	1,960,200)	1,694,900)	1,964,000)	1,459,500)	1,895,400)	1,735,900)	1,099,300)	1,457,100)	1,518,300)	1,628,300)	1,169,200)	235,200)
부동산, 공장 및 장비 구매	(59,100)	(36,900)	(57,900)	(51,600)	(42,000)	(71,900)	(92,600)	(86,000)	(84,100)	(105,000)	(149,700)	(110,400)	(90,100)	(186,900)	(127,100)	(225,900)	(163,200)	(186,800)	(194,700)	(230,600)	(229,100)	(197,700)	(210,000)
유가증권의 판매 및 만기 수익금	1,643,200)	917,900)	543,600)	1,377,300)	575,400)	633,500)	819,200)	2,058,700)	1,360,800)	1,490,600)	2,389,300)	2,139,400)	611,800)	1,766,600)	1,489,200)	1,179,000)	1,192,000)	2,733,800)	4,068,900)	1,093,300)	888,100)	1,700,200)	1,884,300)
유가증권 매입	(494,300)	(1,178,100)	(1,133,500)	(1,436,100)	(745,700)	(713,600)	(913,300)	(1,748,600)	(895,200)	(2,069,200)	(1,684,700)	(1,200,500)	(1,977,000)	(1,250,100)	(825,000)	(1,601,000)	(1,319,500)	(2,855,100)	(1,919,200)	(1,261,300)	(1,557,900)	(1,279,300)	(1,256,700)
삼성바이오에피스 지분 매각대금	—)	990,300)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
건물 매각 대금	582,600)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Fumapharm AG 인수와 관련하여 지급된 우발적 대가(contie consideration)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(300,000)	(300,000)	(300,000)	(300,000)	(600,000)	(300,000)	(300,000)	(300,000)	(300,000)
Nightstar Therapeutics plc 인수, 순현금 취득	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(744,400)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Sangamo Therapeutics, Inc. 주식 매입	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(141,800)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Denali Therapeutics Inc. 주식 매입	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(423,700)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Sage Therapeutics, Inc. 주식 매입	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(441,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
덴마크 Hillerød의 제조 운영 매각으로 인한 수익금	—)	—)	—)	—)	—)	—)	28,100)	—)	—)	—)	—)	—)	923,700)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
진행 중인 연구 및 개발 인수	—)	—)	—)	—)	(18,000)	—)	—)	—)	—)	—)	(75,000)	—)	—)	—)	—)	—)	(27,500)	(75,000)	(10,000)	—)	—)	(120,000)	—)
무형 자산의 취득	—)	(1,900)	—)	(16,900)	(1,900)	—)	—)	(15,000)	—)	—)	(37,000)	(155,000)	—)	—)	—)	—)	—)	(3,000)	—)	(65,000)	(50,100)	(5,100)	(855,200)
Ionis Pharmaceuticals, Inc. 주식 매입	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	800)	(463,700)	—)	—)	—)	—)	—)
전략적 투자 매각 대금	—)	—)	—)	2,300)	—)	—)	91,200)	74,400)	—)	—)	500)	3,300)	166,300)	309,700)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
삼성바이오에피스 투자	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(676,600)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
다른	(200)	2,200)	(200)	12,300)	(1,400)	(700)	2,700)	(8,900)	(10,200)	(7,300)	(500)	31,600)	(600)	(5,700)	1,700)	(800)	(1,700)	1,300)	1,600)	(5,900)	2,200)	(700)	(6,600)
투자 활동에 의해 제공되는 순현금흐름(사용)	1,672,200)	693,500)	(648,000)	(112,700)	(233,600)	(152,700)	(64,700)	(166,400)	(52,400)	(832,700)	442,900)	708,400)	(365,900)	(110,800)	238,800)	(1,625,300)	(619,100)	(1,148,500)	1,346,600)	(769,500)	(1,246,800)	(202,600)	(744,200)
자사주 매입의 건	(250,000)	(500,000)	—)	—)	(750,000)	(450,000)	(600,000)	(400,000)	(1,250,000)	(2,808,900)	(2,220,200)	(2,093,100)	(717,900)	(2,401,500)	(655,800)	(1,352,600)	—)	(2,750,000)	(250,000)	—)	—)	(781,800)	(583,600)
주식형 보상약정에 대한 주식 발행과 관련된 지급액, 순	5,700)	9,300)	(20,800)	7,600)	5,900)	12,900)	(27,100)	7,200)	7,400)	10,400)	(29,600)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
차입금 및 보험료 납부	(1,002,200)	—)	—)	—)	—)	(700)	(169,300)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
차입금	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	100)	—)	2,967,300)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
차입금 상환	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,500,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(3,200)	—)	(557,700)	(3,200)	—)	—)
스왑 정산으로 인한 현금 수익금	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(3,300)	3,300)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
비지배지분에 대한 순기여(분배)	100)	11,900)	200)	400)	—)	(94,800)	—)	(100)	(70,900)	—)	—)	—)	—)	4,300)	—)	500)	2,000)	(38,900)	—)	(134,100)	—)	—)	—)
Bioverativ Inc.에 순 현금 기여	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(302,700)
우발적 대가 지급	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(58,200)	—)	—)	—)	(3,000)	—)	—)	—)
다른	(5,500)	7,300)	4,100)	1,800)	(2,400)	(31,900)	11,400)	(8,300)	3,900)	14,500)	4,500)	(23,300)	28,900)	21,500)	(23,500)	(26,700)	23,100)	600)	(18,600)	(13,300)	(16,300)	30,800)	(15,100)
재무 활동에 사용되는 순 현금 흐름	(1,251,900)	(471,500)	(16,500)	9,800)	(746,500)	(564,500)	(785,000)	(401,100)	(1,312,900)	(1,313,400)	(2,245,300)	(2,116,400)	(689,000)	(2,375,700)	(679,300)	(1,437,000)	25,100)	(2,791,500)	(268,600)	(708,100)	(19,500)	(751,000)	(901,400)
환율 변동이 현금 및 현금성자산에 미치는 영향	(52,300)	(61,200)	(9,400)	(15,800)	(25,400)	14,400)	(33,000)	41,000)	24,100)	(8,800)	12,700)	17,600)	(19,500)	2,700)	(400)	4,800)	(5,400)	(17,100)	(900)	(15,000)	16,600)	29,900)	7,900)
현금 및 현금성자산의 순증가(감소)	1,029,000)	897,300)	(512,100)	719,600)	(200,200)	524,500)	(113,700)	(893,600)	(160,100)	(206,400)	(322,400)	569,800)	620,500)	(519,800)	1,018,600)	(1,162,100)	1,136,500)	(2,857,800)	2,534,200)	25,700)	378,600)	245,500)	(1,402,500)

전반적인 수익성과 손익 구조의 변화: 2017년부터 2019년까지 순수입은 지속적으로 증대하는 경향이 관찰되며, 2017년 747,500천 달러에서 2019년 1,545,900천 달러로 성장하였습니다. 이러한 성장세는 영업이익률 또는 수익성 개선이 반영된 것으로 보입니다. 그러나 2019년 이후부터 2020년 초까지 순수입이 많은 변동을 보이고 있으며, 2019년 말의 1,545,900천 달러에서 2020년에는 1,434,700천 달러로 다소 감소하는 모습을 나타내었습니다. 이후 2021년과 2022년에는 재무 성과가 다시 회복되거나 증가하는 양상을 띠고 있습니다.
비용 구조의 변화와 감가상각 비용 패턴: 감가상각 및 상각 비용은 2017년 이후 지속적으로 변동하며, 2018년 346,500천 달러 정점을 기록한 후 2019년까지만큼 높은 수준을 유지하다 점차 감소하는 경향이 나타납니다. 2020년 이후 감가상각 비용은 상대적으로 안정세를 보이며 120,700~134,700천 달러 구간에서 유지되고 있습니다. 무형 자산 손상 비용은 일부 기간에 지출이 존재하며, 2020년 이후에 크게 증가한 것으로 나타나, 자산 손상 또는 재무 재조정의 영향으로 판단됩니다.
연구개발 비용 및 투자 활동: 연구개발 인수와 관련된 지출은 몇 차례 반복적으로 발생하며, 2018년과 2021년에 큰 규모의 지출이 확인됩니다. 2018년에는 약 72,000천 달러, 2021년에도 유사한 수준을 기록하며 연구개발 비용 또는 인수 관련 비용의 변동이 지속되고 있음을 보여줍니다. 또한, 무형 자산의 취득과 관련된 비용도 일부 시기에서 큰 폭으로 지출되었으며, 전략적 투자의 매각 또는 인수와 관련된 현금 흐름이 크고 다변하는 특징을 볼 수 있습니다.
현금 흐름 및 재무 활동 동향: 영업활동을 통한 현금흐름은 대부분 긍정적이며, 특히 2017년과 2020년 등에서는 각각 1,859,400천 달러와 1,849,500천 달러의 큰 규모를 기록하였습니다. 이는 안정적인 영업기반과 현금 창출 능력을 시사합니다. 반면, 재무 활동에 따른 현금 흐름은 일관되게 부정적으로 나타나며, 주식 매입, 차입금 증가, 자사주 매입 등으로 인한 차감이 지속되고 있습니다. 특히 2018년과 2020년의 차입금 증가는 상당한 규모로, 이는 자금 조달이나 재무구조 조정 전략을 반영하는 것으로 보입니다.
투자 및 매각 활동에 따른 현금 흐름 변화: 유가증권의 매입과 매각, 또는 자산 매각에 따른 현금 흐름은 상반된 모습을 보입니다. 2017년과 2018년에는 매입이 강하게 진행되며 유가증권 매입액이 매우 높은 수준임을 알 수 있고, 이후로는 매각과 관련된 현금 수입이 증대하는 경향이 있습니다. 특히, 2020년과 2021년에는 부동산 매각 또는 투자 매각으로 인한 현금 회수로 상당한 수익이 발생하였으며, 이에 따른 현금 흐름의 증대가 관찰됩니다.
환율 변동 및 기타 비용의 영향: 환율 변동은 현금에 상당한 영향을 미쳐, 일부 기간에는 긍정적 또는 부정적인 영향을 동시에 보여줍니다. 2020년 이후에는 환율 변동이 현금 및 현금성자산에 상당한 영향을 미치며, 재무 성과와 현금흐름에 복합적인 영향을 제공하고 있음을 알 수 있습니다. 또한, 우발적 고려 사항 또는 기타 부수 비용 역시 일부 기간에서 비용 증가 또는 수익 감소로 연관되어 움직이고 있음을 보여줍니다.
총평: 전반적으로, 해당 기간 동안 영업활동을 통한 현금창출 능력은 강력하게 유지되고 있으며, 수익성 지표도 점차 개선되고 있습니다. 다만, 재무 활동에 의한 현금 유출이 지속적이거나 상당한 규모로 진행되어 재무구조 재조정 또는 투자·재무 전략이 활발하게 이루어진 것으로 해석됩니다. 또한, 자산 매각 및 투자 활동, 환율 변동등의 요인들이 현금 흐름에 영향을 미치고 있으며, 이는 기업의 자산 포트폴리오 재편 또는 환위험 관리 필요성을 시사합니다. 향후 이러한 흐름의 지속 여부와 재무 구조의 안정성은 계속 모니터링이 필요할 것입니다.

Biogen Inc. (NASDAQ:BIIB)

현금 흐름표 분기별 데이터

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