현금 흐름표
분기별 데이터

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Vertex Pharmaceuticals Inc., 연결 현금 흐름표 (Quarterly Data)

US$ 단위 천

3개월 종료	2026. 3. 31.	2025. 12. 31.	2025. 9. 30.	2025. 6. 30.	2025. 3. 31.	2024. 12. 31.	2024. 9. 30.	2024. 6. 30.	2024. 3. 31.	2023. 12. 31.	2023. 9. 30.	2023. 6. 30.	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.
순이익(손실)	1,031,400)	1,191,100)	1,082,900)	1,032,900)	646,300)	913,000)	1,045,400)	(3,593,600)	1,099,600)	968,800)	1,035,300)	915,700)	699,800)	818,900)	930,500)	810,500)	762,100)	770,110)	851,928)	66,924)	653,138)
주식형 보상 비용	166,400)	157,600)	194,900)	167,300)	166,100)	167,800)	184,600)	154,200)	191,900)	208,600)	130,900)	119,300)	122,400)	111,500)	135,600)	113,900)	130,300)	118,608)	102,996)	104,622)	115,174)
감가상각 및 상각 비용	55,900)	55,700)	54,000)	51,700)	48,400)	46,500)	53,200)	54,000)	53,500)	59,000)	42,100)	41,400)	38,800)	38,400)	36,700)	37,300)	35,900)	33,832)	31,696)	31,238)	28,834)
무형 자산 손상 비용	—)	—)	—)	—)	379,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
이연 소득세	(65,300)	30,500)	(235,900)	(113,800)	(191,600)	51,600)	(123,300)	(118,800)	(158,300)	(131,000)	(115,500)	(176,600)	(113,400)	148,100)	(182,300)	(229,400)	(12,300)	(41,946)	68,241)	(237,938)	57,043)
그 외 비현금 항목, 순	(5,000)	10,900)	(4,100)	67,400)	39,200)	(34,100)	52,400)	(8,000)	(9,400)	(31,900)	(13,300)	(10,800)	13,400)	52,400)	(45,800)	23,800)	73,000)	(20,295)	(36,077)	(155)	50,727)
미수금	39,800)	(99,400)	(59,900)	(18,400)	(169,600)	69,000)	(51,800)	135,100)	(251,600)	15,400)	(6,100)	(2,900)	(90,500)	10,200)	(119,500)	(84,100)	(165,200)	(43,534)	(185,318)	52,525)	(98,373)
재고	(97,700)	(77,400)	(131,100)	(148,600)	(167,100)	(147,500)	(182,500)	(107,200)	(80,100)	(70,000)	(97,500)	(72,800)	(82,600)	(78,300)	(26,800)	(33,300)	2,000)	(26,973)	(18,335)	(24,707)	(22,785)
선불 비용 및 기타 자산	173,400)	(250,600)	(40,900)	(76,400)	(28,100)	(164,600)	21,000)	(155,900)	99,200)	(451,300)	(121,000)	(19,600)	46,200)	(284,500)	(127,200)	17,700)	67,600)	15,872)	(15,485)	(78,868)	(13,319)
미지급금	35,600)	38,300)	(35,300)	7,600)	26,200)	8,400)	66,100)	(25,100)	100)	(31,800)	9,200)	35,600)	35,700)	159,900)	(69,900)	45,300)	(14,500)	53,943)	2,302)	(13,701)	(10,644)
미지급 비용	70,500)	(664,500)	332,900)	166,600)	48,100)	(320,100)	170,600)	168,300)	194,100)	(356,700)	368,700)	276,700)	140,700)	(437,800)	433,200)	485,500)	61,600)	51,243)	146,631)	(45,457)	152,983)
다른 책임	23,100)	105,800)	83,900)	(63,200)	22,000)	(5,400)	134,100)	(256,600)	167,600)	55,500)	35,600)	28,400)	89,400)	539,600)	(9,000)	(47,400)	15,700)	84,133)	(21,360)	(54,250)	8,277)
영업자산 및 부채의 변동	244,700)	(947,800)	149,600)	(132,400)	(268,500)	(560,200)	157,500)	(241,400)	129,300)	(838,900)	188,900)	245,400)	138,900)	(90,900)	80,800)	383,700)	(32,800)	134,684)	(91,565)	(164,458)	16,139)
영업활동으로 제공된(사용된) 순현금에 대한 순이익(손실)을 조정하기 위한 조정	396,700)	(693,100)	158,500)	40,200)	172,600)	(328,400)	324,400)	(160,000)	207,000)	(734,200)	233,100)	218,700)	200,100)	259,500)	25,000)	329,300)	194,100)	224,883)	75,291)	(266,691)	267,917)
영업활동으로 제공된(사용된) 순현금	1,428,100)	498,000)	1,241,400)	1,073,100)	818,900)	584,600)	1,369,800)	(3,753,600)	1,306,600)	234,600)	1,268,400)	1,134,400)	899,900)	1,078,400)	955,500)	1,139,800)	956,200)	994,993)	927,219)	(199,767)	921,055)
판매가능채무증권 매입	(2,507,600)	(1,230,600)	(1,345,300)	(2,173,200)	(1,647,400)	(2,158,600)	(1,384,500)	(1,296,600)	(2,598,500)	(988,500)	(407,200)	(574,200)	(1,816,600)	(274,900)	(189,900)	(110,800)	(117,100)	(80,441)	(208,301)	(118,003)	(121,455)
매도가능채무증권의 매각 및 만기	2,209,100)	1,091,800)	1,329,300)	1,838,700)	1,637,600)	1,460,200)	1,112,300)	1,182,600)	710,500)	218,100)	331,200)	239,800)	50,000)	484,100)	193,600)	112,600)	129,700)	47,167)	230,862)	103,199)	118,072)
Alpine Immune Sciences, Inc.로부터 매각가능채무증권 인수	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(258,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
부동산 및 장비 구매	(133,400)	(149,400)	(101,800)	(145,700)	(40,700)	(92,600)	(67,700)	(69,000)	(68,400)	(58,100)	(40,600)	(59,600)	(42,100)	(33,600)	(54,200)	(53,300)	(63,600)	(61,715)	(52,522)	(49,837)	(70,926)
유한한 수명의 무형 자산과 관련된 순 지급액	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(7,700)	(180,000)	(58,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
지분증권 매각의 건	—)	16,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	95,100)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
사업 취득을 위한 지불, 취득한 현금 순	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(295,900)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
다른 투자 활동	—)	(15,900)	800)	(4,300)	(5,300)	(30,900)	(8,100)	(15,000)	—)	—)	(1,100)	(5,000)	(24,900)	—)	(37,800)	(10,000)	—)	(39,009)	(22,991)	(15,000)	—)
투자 활동에 사용된 순현금	(431,900)	(288,100)	(117,000)	(484,500)	(55,800)	(821,900)	(348,000)	(463,700)	(2,136,400)	(886,500)	(117,700)	(303,900)	(1,833,600)	175,600)	(384,200)	(61,500)	(51,000)	(133,998)	(52,952)	(79,641)	(74,309)
복리후생 계획에 따른 보통주 발행	27,000)	54,000)	7,900)	49,100)	16,700)	34,300)	8,400)	55,000)	16,900)	46,400)	15,400)	58,600)	14,200)	51,600)	36,600)	64,400)	33,700)	34,711)	13,795)	37,935)	15,559)
보통주 환매	(336,900)	(128,400)	(1,071,100)	(391,800)	(426,100)	(417,900)	(307,700)	(320,300)	(131,200)	(149,500)	(117,000)	(28,300)	(132,800)	—)	—)	—)	—)	(368,175)	(632,273)	—)	(424,952)
종업원의 납세 의무를 위해 원천징수된 보통주와 관련된 지급금	(228,500)	(2,500)	(91,000)	(5,900)	(270,500)	(7,300)	(83,700)	(80,500)	(233,500)	(3,200)	(53,200)	(3,100)	(166,600)	(2,100)	(48,000)	(4,400)	(117,500)	(1,677)	(28,559)	(3,524)	(102,140)
금융 리스에 대한 지불	—)	(1,400)	(1,400)	(1,300)	(1,300)	(1,300)	(5,400)	(13,700)	(13,200)	(12,000)	(11,300)	(11,000)	(10,600)	(10,400)	(49,500)	(12,700)	(12,900)	(12,408)	(12,057)	(10,302)	(12,233)
금융 리스로 인한 수익금	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	9,953)	1,022)	7,993)	3,632)
그 외 재무활동	(400)	1,100)	1,100)	700)	800)	900)	900)	900)	3,500)	(1,500)	1,100)	1,100)	1,100)	1,100)	700)	400)	1,300)	1,361)	1,411)	1,448)	1,480)
재무 활동에 사용된 순현금	(538,800)	(77,200)	(1,154,500)	(349,200)	(680,400)	(391,300)	(387,500)	(358,600)	(357,500)	(119,800)	(165,000)	17,300)	(294,700)	40,200)	(60,200)	47,700)	(95,400)	(336,235)	(656,661)	33,550)	(518,654)
환율 변동이 현금에 미치는 영향	(40,300)	7,300)	(4,100)	57,200)	30,500)	(47,300)	22,800)	(2,500)	(15,600)	27,400)	(22,500)	10,000)	12,000)	40,800)	(38,200)	(25,900)	(5,900)	(4,928)	(8,461)	4,019)	(4,030)
현금, 현금등가물, 제한현금의 순증가(감소)	417,100)	140,000)	(34,200)	296,600)	113,200)	(675,900)	657,100)	(4,578,400)	(1,202,900)	(744,300)	963,200)	857,800)	(1,216,400)	1,335,000)	472,900)	1,100,100)	803,900)	519,832)	209,145)	(241,839)	324,062)

수익성 및 순이익 추세 분석 결과, 순이익은 대체로 분기당 6억 달러에서 11억 달러 사이의 안정적인 범위를 유지하며 완만한 성장세를 보였습니다. 다만, 2024년 1분기에 약 35.9억 달러의 일시적인 대규모 순손실이 발생하였으며, 이후 분기부터는 다시 10억 달러 내외의 이익 수준으로 빠르게 회복되는 양상을 나타냈습니다.

영업 활동 및 현금 흐름: 영업활동으로 인한 순현금흐름은 전반적으로 강력한 정(+)의 수치를 기록하며 안정적인 현금 창출 능력을 입증하고 있습니다. 그러나 2024년 2분기에 약 37.5억 달러의 순현금 유출이 발생하며 이례적인 변동성을 보였으며, 이를 제외한 나머지 기간에는 분기당 8억 달러에서 14억 달러 수준의 현금을 지속적으로 확보하였습니다.
투자 활동 및 자산 관리: 판매가능채무증권의 매입과 매각이 빈번하게 이루어지며 유동성 자산을 능동적으로 운용하는 패턴이 관찰됩니다. 특히 2023년 1분기에는 약 18.2억 달러의 대규모 채무증권 매입이 있었으며, 부동산 및 장비 구매를 위한 자본 지출은 분기당 3천만 달러에서 1.5억 달러 범위 내에서 꾸준히 집행되고 있습니다.
재무 활동 및 주주 환원: 보통주 환매를 통한 주주 가치 제고 전략이 지속적으로 시행되고 있습니다. 환매 규모는 분기별로 차이가 있으나, 2025년 3분기에는 약 10.7억 달러의 대규모 환매가 기록되는 등 공격적인 자사주 매입 경향을 보였습니다. 복리후생 계획에 따른 주식 발행은 분기당 1천만 달러에서 6천만 달러 수준에서 일정하게 유지되고 있습니다.
비용 구조 및 효율성: 주식형 보상 비용은 초기 분기당 1억 달러 수준에서 최근 1.6억 달러에서 1.9억 달러 수준으로 점진적으로 증가하는 추세입니다. 감가상각 및 상각 비용 또한 2021년 3천만 달러 수준에서 2026년 예상치 기준 5천만 달러 이상으로 완만하게 상승하며 자산 규모의 확대 또는 교체 주기가 반영되고 있는 것으로 분석됩니다.

종합적으로 볼 때, 2024년 상반기에 발생한 일시적인 순손실과 영업현금흐름의 급감이라는 변동성에도 불구하고, 전반적인 수익 창출 능력과 현금 흐름의 기초 체력은 견고하게 유지되고 있습니다. 확보된 현금을 바탕으로 한 전략적 투자와 지속적인 주주 환원 정책이 병행되고 있는 구조입니다.

Vertex Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ:VRTX)

현금 흐름표분기별 데이터

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