Cytokinetics Inc. (NASDAQ:CYTK)

영업활동으로 제공된(사용된) 순현금의 추세와 변동성

2018년에서 2019년 사이에는 순현금이 상당히 감소하는 경향을 보였으며, 2019년에는 약 -90,907천 달러로 집계되어 부정적 흐름이 지속되었습니다. 이후 2020년에는 순현금이 약 8,943천 달러로 흑자로 전환되어 회복세를 나타냈으나, 2021년에는 다시 큰 적자를 기록하며 -142,522천 달러로 급감하였고, 2022년에는 적자가 더욱 확대되어 약 -299,516천 달러에 달하였습니다. 이러한 패턴은 회사의 영업활동으로 인한 현금 흐름이 상당히 변동적이고, 전반적으로는 부정적인 흐름이 지속되고 있음을 보여줍니다.

자기자본 대비 잉여 현금 흐름(FCFE)의 흐름

초기인 2018년에는 약 -92,192천 달러로 큰 부정적 값을 기록하며, 자기자본 대비 FCFE가 부정적이었음을 알 수 있습니다. 2019년에는 긍정적인 흐름으로 돌아서면서 약 42,044천 달러로 전환되어 일부 회복 기미를 보였습니다. 그러나 이후인 2020년에는 다시 부정적 흐름으로 돌아서서 약 -2,109천 달러를 기록했고, 2021년에는 대폭 감소하여 약 -191,394천 달러로 증폭되었습니다. 2022년에는 약 21,401천 달러의 흑자를 기록했으나, 전체적으로 보면 연평균으로 본 부정적 흐름의 변동이 크고, 특정 시점에 일부 회복이 있었음을 의미합니다. 이는 회사의 재무 건전성과 현금 유동성에 영향을 미치는 영업 성과와 순현금 흐름이 일관되지 않음을 보여줍니다.

주가는 전체 기간에 걸쳐 지속적으로 상승하는 추세를 보여주고 있으며, 2018년 약 6.01달러에서 시작해 2022년에는 43.11달러까지 증가하였음을 알 수 있다. 특히 2019년 이후 큰 폭의 상승세를 보이며, 2021년과 2022년에 각각 약 35.02달러와 43.11달러로 집계되어, 회사의 시장 가치가 이 기간 동안 안정적으로 성장한 것으로 해석된다.

주당 FCFE(자유 현금 흐름 배당 가능액)는 2018년 음수인 -1.68달러를 기록한 이후 2019년에는 0.71달러로 전환되어 흑자 전환이 이루어졌다. 이후 2020년에는 약 -0.03달러로 다소 하락하였으나, 2021년에는 다시 -2.26달러로 하락했으며, 2022년에는 흑자 상태인 0.22달러를 기록하는 등 변동성을 보이고 있다. 이는 회사의 자유 현금 흐름이 기간 동안 일시적 변동성을 겪었음을 의미하며, 재무 안정성에 일부 영향을 미쳤을 가능성이 있다.

P/FCFE 비율은 2019년 21.01만을 기록한 후 데이터가 공개되어 있지 않으며, 2022년에는 191.69로 매우 높은 수치를 나타내고 있다. 이는 주당 FCFE가 큰 폭으로 변화하거나, 시장 기대치가 급등했음을 반영할 수 있으며, 시장이 회사의 재무 성과 또는 성장 가능성에 대해 높은 기대를 하고 있음을 시사한다.