경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
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경제적 이익
Cytokinetics Inc., 경제적 이익계산
US$ 단위 천
| 12개월 종료 | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 자본 비용2 | ||||||
| 투자 자본3 | ||||||
| 경제적 이익4 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2022 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 세후 순영업이익(NOPAT)은 지속적인 적자를 보이고 있습니다. 2018년의 -105,906천 달러에서 시작하여 2022년에는 -460,021천 달러로 적자 규모가 확대되었습니다. 특히 2021년과 2022년에 적자 폭이 크게 증가한 점이 두드러집니다.
자본 비용은 전반적으로 안정적인 추세를 보이고 있습니다. 2018년 15.34%에서 2022년 14.41%로 소폭 감소했지만, 기간별 변동성은 크지 않습니다. 이러한 안정성은 자본 조달 전략이나 시장 상황의 변화가 크지 않았음을 시사할 수 있습니다.
투자 자본은 변동성이 큰 모습을 보입니다. 2018년 -78,273천 달러에서 2021년 91,721천 달러로 증가했지만, 2022년에는 다시 -117,411천 달러로 감소했습니다. 투자 자본의 증가는 사업 확장을 위한 투자를 의미할 수 있으며, 감소는 자산 매각 또는 투자 축소를 나타낼 수 있습니다.
경제적 이익 또한 지속적인 적자를 나타내고 있으며, NOPAT의 추세와 유사하게 2021년과 2022년에 적자 규모가 크게 확대되었습니다. 2018년 -93,899천 달러에서 2022년 -443,107천 달러로 적자 폭이 증가한 것은 투자 자본 대비 수익 창출 능력이 저하되었음을 의미할 수 있습니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 지속적인 적자 추세이며, 특히 최근 2년간 적자 규모가 크게 확대되었습니다.
- 자본 비용
- 전반적으로 안정적인 추세를 보이며, 기간별 변동성은 크지 않습니다.
- 투자 자본
- 변동성이 크며, 2021년에 증가했다가 2022년에 다시 감소했습니다.
- 경제적 이익
- 지속적인 적자 추세이며, NOPAT와 유사하게 최근 2년간 적자 규모가 크게 확대되었습니다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
Cytokinetics Inc., NOPAT계산
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 이연수익(deferred revenue)의 증가(감소) 추가.
3 순손실에 대한 자기자본 등가물의 증가(감소) 추가.
4 2022 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
5 2022 계산
이자 비용의 세제 혜택 = 조정된 이자 비용 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
6 순손실에 세후 이자 비용 추가.
7 2022 계산
투자 수익의 세무비용(급부금) = 투자 소득, 세전 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
8 세후 투자 소득의 제거.
- 순손실
- 2018년부터 2022년까지 회사의 순손실은 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 특히 2022년에는 약 3억 8,900만 달러에 달하는 손실이 발생하였습니다. 이러한 증가는 손실 규모의 확대를 통해 재무적 압력이 심화되고 있음을 시사하며, 운영 또는 기타 비용이 지속적으로 증가하거나 수익성 개선이 이루어지지 않음을 반영할 수 있습니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 세후 순영업이익 역시 2018년부터 2022년까지 부정적 수치를 기록하며 적자를 지속하고 있으며, 2022년에는 약 4억 6,000만 달러의 손실로 확대되었습니다. 특히 2020년 이후 손실이 증가하는 폭이 더 커지고 있는데, 이는 영업적자가 심각하게 누적되고 있음을 보여줍니다. 이전 몇 년 동안 상대적으로 일정한 수준의 적자를 보였던 것에 비해, 2021년과 2022년의 손실 급증은 재무적 난제와 관련된 잠재적 어려움을 시사할 수 있습니다.
현금 영업세
Cytokinetics Inc., 현금 영업세계산
US$ 단위 천
| 12개월 종료 | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세 충당금 | ||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | ||||||
| 더: 이자 비용으로 인한 세금 절감 | ||||||
| 덜: 투자 소득에 부과되는 세금 | ||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
- 현금 영업세
- 2018년부터 2022년까지의 현금 영업세 항목에서는 변동성이 있으면서도 전반적으로 증가하는 경향이 관찰됩니다. 2018년에는 102천 달러였으나 2019년에는 급격히 증가하여 575천 달러로 기록되었으며, 이후 2020년에는 더욱 큰 폭으로 상승하여 2,317천 달러를 기록하였습니다. 이러한 상승세는 2021년에도 계속되어 5,911천 달러에 달했으며, 2022년에는 다소 감소하여 4,236천 달러로 집계되었습니다. 전반적으로 볼 때, 기간 내에 현금 영업세는 상당한 상승과 함께 일정 부분 변동성을 보여주고 있으며, 이는 기업의 영업활동 또는 세무 정책의 변화와 관련 있을 수 있습니다.
투자 자본
Cytokinetics Inc., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 이연 수익 추가.
4 주주의 자본에 대한 지분 등가물 추가(적자).
5 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
6 진행 중인 공사 빼기.
7 판매 가능한 투자에서 빼기.
- 총 부채 및 임대
- 2018년부터 2022년까지 총 부채 및 임대액이 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 2018년에는 약 52,768천 달러였으며, 2019년에는 급증하여 136,068천 달러를 기록하였다. 이후 2020년에 소폭 상승하여 138,938천 달러에 이르렀으며, 2021년에는 더 큰 폭으로 증가하여 271,235천 달러를 나타냈다. 2022년에는 가파른 증가세를 보여 751,343천 달러로 크게 확대되었다. 이와 같은 증가폭은 회사가 부채를 통한 자금 조달이나 임대 부채의 누적이 확대되었음을 시사한다.
- 주주자본(적자)
- 주주자본은 2018년 이후 2019년까지 적자가 지속된 것으로 나타나 2019년에는 약 -10,937천 달러로 변했으며, 2020년에는 흑자로 전환되어 113,383천 달러를 기록하였다. 이후 2021년까지는 상당히 성장하여 243,863천 달러에 달했으나, 2022년에는 다시 적자로 돌아서면서 약 -107,900천 달러로 크게 감소하였다. 이러한 변동은 회사의 영업성과 변동성, 또는 자본 구조의 변화를 반영하는 것으로 볼 수 있다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 전반적으로 부정적인 값이 나타나며, 2018년과 2019년에는 각각 -78,273천 달러와 -106,877천 달러로 부정적 상태를 유지하였다. 2020년에는 -87,987천 달러로 소폭 개선되었으나, 2021년에는 긍정적 전환을 보여 91,721천 달러로 반전되었다. 그러나 2022년에는 다시 -117,411천 달러로 돌아섰는데, 이는 투자 활동이 저조하거나 손실 규모가 확대되었음을 시사한다. 전체적으로 볼 때, 투자 자본의 변동은 회사의 자금 운용 및 투자 전략과 관련이 있을 가능성이 있다.
자본 비용
Cytokinetics Inc., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
경제적 스프레드 비율
Cytokinetics Inc., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2022 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 경제적 이익은 지속적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2018년에는 -93,899천 달러에서 2022년에는 -443,107천 달러로 감소했습니다. 특히 2021년과 2022년에 감소폭이 두드러졌습니다.
투자 자본은 변동성을 보였습니다. 2018년 -78,273천 달러에서 2019년 -106,877천 달러로 감소한 후 2020년에는 -87,987천 달러로 소폭 증가했습니다. 2021년에는 91,721천 달러로 크게 증가했지만, 2022년에는 -117,411천 달러로 다시 감소했습니다.
- 경제적 스프레드 비율
- 2021년에 -225.5%로 기록되었습니다. 이는 경제적 이익과 투자 자본 간의 관계를 나타내는 지표로, 해당 기간 동안 경제적 이익이 투자 자본을 충분히 커버하지 못했음을 시사합니다. 이전 연도에 대한 데이터는 제공되지 않았습니다.
전반적으로 경제적 이익의 지속적인 감소와 투자 자본의 변동성은 재무적 성과에 대한 우려를 제기합니다. 특히 2021년 이후 경제적 이익의 급격한 감소는 주의 깊게 살펴봐야 할 부분입니다. 경제적 스프레드 비율은 2021년에 부정적인 값을 기록하여 투자 자본 대비 경제적 이익 창출 능력이 저하되었음을 나타냅니다.
경제적 이익 마진 비율
Cytokinetics Inc., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 수익 | ||||||
| 더: 이연 수익의 증가(감소) | ||||||
| 조정된 매출 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2022 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 조정된 매출
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 경제적 이익
- 경제적 이익은 2018년부터 2022년까지 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2018년 -93899 천 달러에서 시작하여 2022년에는 -443107 천 달러로 크게 악화되었습니다. 특히 2021년과 2022년에 걸쳐 손실이 급격히 증가했습니다.
- 조정된 매출
- 조정된 매출은 변동성을 보입니다. 2018년 31501 천 달러에서 2019년 26868 천 달러로 감소한 후 2020년에는 142828 천 달러로 크게 증가했습니다. 그러나 2021년에는 70428 천 달러로 감소했고, 2022년에는 7588 천 달러로 더욱 감소했습니다. 전반적으로 2020년 이후 매출이 감소하는 추세입니다.
- 경제적 이익 마진 비율
- 경제적 이익 마진 비율은 음수 값을 유지하며, 변동성이 매우 큽니다. 2018년 -298.08%에서 2019년 -384.79%로 악화되었고, 2020년에는 -13.5%로 개선되었지만, 2021년에는 -293.67%로 다시 악화되었습니다. 2022년에는 -5839.58%로 급격히 감소하여, 경제적 이익과 매출 간의 관계가 상당히 부정적으로 변화했음을 시사합니다.
전반적으로, 경제적 이익의 지속적인 감소와 경제적 이익 마진 비율의 악화는 수익성 측면에서 우려스러운 신호입니다. 조정된 매출의 변동성은 사업 운영의 불안정성을 나타낼 수 있습니다. 특히 2022년의 급격한 손실 증가는 면밀한 검토가 필요한 부분입니다.