경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
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경제적 이익
Cytokinetics Inc., 경제적 이익계산
US$ 단위 천
| 12개월 종료 | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 자본 비용2 | ||||||
| 투자 자본3 | ||||||
| 경제적 이익4 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2022 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 세후 순영업이익(NOPAT)은 지속적인 손실을 나타내고 있습니다. 2018년의 -105,906천 달러에서 시작하여 2022년에는 -460,021천 달러로 손실 규모가 확대되었습니다. 손실은 2020년에 일시적으로 감소했으나, 이후 다시 증가하는 추세를 보입니다.
자본 비용은 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 2018년 15.32%에서 2022년 14.38%로 소폭 감소했습니다. 이러한 안정성은 자본 조달 및 운영에 대한 기본적인 비용 구조가 크게 변하지 않았음을 시사합니다.
투자 자본은 변동성이 큰 모습을 보입니다. 2018년 -78,273천 달러에서 2021년 91,721천 달러로 증가했으나, 2022년에는 -117,411천 달러로 다시 감소했습니다. 이러한 변동성은 사업 확장, 자산 매각 또는 회수 등 투자 활동의 변화를 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다.
경제적 이익은 NOPAT과 유사하게 지속적인 손실을 나타내고 있습니다. 2018년 -93,918천 달러에서 2022년 -443,133천 달러로 손실 규모가 크게 증가했습니다. 경제적 이익의 감소는 투자 자본 대비 수익 창출 능력이 저하되었음을 의미합니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 지속적인 손실 추세이며, 손실 규모가 점차 확대되고 있습니다.
- 자본 비용
- 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 소폭 감소하는 경향을 보입니다.
- 투자 자본
- 변동성이 크며, 투자 활동의 변화에 따라 증감합니다.
- 경제적 이익
- 지속적인 손실 추세를 보이며, 손실 규모가 크게 증가하고 있습니다.
전반적으로, 분석 기간 동안 수익성 지표는 악화되었으며, 투자 자본의 변동성은 사업 운영의 불확실성을 시사합니다. 자본 비용의 안정성은 긍정적인 요소이지만, 지속적인 손실을 극복하기 위한 수익성 개선 노력이 필요합니다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
Cytokinetics Inc., NOPAT계산
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 이연수익(deferred revenue)의 증가(감소) 추가.
3 순손실에 대한 자기자본 등가물의 증가(감소) 추가.
4 2022 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
5 2022 계산
이자 비용의 세제 혜택 = 조정된 이자 비용 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
6 순손실에 세후 이자 비용 추가.
7 2022 계산
투자 수익의 세무비용(급부금) = 투자 소득, 세전 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
8 세후 투자 소득의 제거.
- 순손실
- 2018년부터 2022년까지 회사의 순손실은 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 특히 2022년에는 약 3억 8,900만 달러에 달하는 손실이 발생하였습니다. 이러한 증가는 손실 규모의 확대를 통해 재무적 압력이 심화되고 있음을 시사하며, 운영 또는 기타 비용이 지속적으로 증가하거나 수익성 개선이 이루어지지 않음을 반영할 수 있습니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 세후 순영업이익 역시 2018년부터 2022년까지 부정적 수치를 기록하며 적자를 지속하고 있으며, 2022년에는 약 4억 6,000만 달러의 손실로 확대되었습니다. 특히 2020년 이후 손실이 증가하는 폭이 더 커지고 있는데, 이는 영업적자가 심각하게 누적되고 있음을 보여줍니다. 이전 몇 년 동안 상대적으로 일정한 수준의 적자를 보였던 것에 비해, 2021년과 2022년의 손실 급증은 재무적 난제와 관련된 잠재적 어려움을 시사할 수 있습니다.
현금 영업세
Cytokinetics Inc., 현금 영업세계산
US$ 단위 천
| 12개월 종료 | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세 충당금 | ||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | ||||||
| 더: 이자 비용으로 인한 세금 절감 | ||||||
| 덜: 투자 소득에 부과되는 세금 | ||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
- 현금 영업세
- 2018년부터 2022년까지의 현금 영업세 항목에서는 변동성이 있으면서도 전반적으로 증가하는 경향이 관찰됩니다. 2018년에는 102천 달러였으나 2019년에는 급격히 증가하여 575천 달러로 기록되었으며, 이후 2020년에는 더욱 큰 폭으로 상승하여 2,317천 달러를 기록하였습니다. 이러한 상승세는 2021년에도 계속되어 5,911천 달러에 달했으며, 2022년에는 다소 감소하여 4,236천 달러로 집계되었습니다. 전반적으로 볼 때, 기간 내에 현금 영업세는 상당한 상승과 함께 일정 부분 변동성을 보여주고 있으며, 이는 기업의 영업활동 또는 세무 정책의 변화와 관련 있을 수 있습니다.
투자 자본
Cytokinetics Inc., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 이연 수익 추가.
4 주주의 자본에 대한 지분 등가물 추가(적자).
5 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
6 진행 중인 공사 빼기.
7 판매 가능한 투자에서 빼기.
- 총 부채 및 임대
- 2018년부터 2022년까지 총 부채 및 임대액이 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 2018년에는 약 52,768천 달러였으며, 2019년에는 급증하여 136,068천 달러를 기록하였다. 이후 2020년에 소폭 상승하여 138,938천 달러에 이르렀으며, 2021년에는 더 큰 폭으로 증가하여 271,235천 달러를 나타냈다. 2022년에는 가파른 증가세를 보여 751,343천 달러로 크게 확대되었다. 이와 같은 증가폭은 회사가 부채를 통한 자금 조달이나 임대 부채의 누적이 확대되었음을 시사한다.
- 주주자본(적자)
- 주주자본은 2018년 이후 2019년까지 적자가 지속된 것으로 나타나 2019년에는 약 -10,937천 달러로 변했으며, 2020년에는 흑자로 전환되어 113,383천 달러를 기록하였다. 이후 2021년까지는 상당히 성장하여 243,863천 달러에 달했으나, 2022년에는 다시 적자로 돌아서면서 약 -107,900천 달러로 크게 감소하였다. 이러한 변동은 회사의 영업성과 변동성, 또는 자본 구조의 변화를 반영하는 것으로 볼 수 있다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 전반적으로 부정적인 값이 나타나며, 2018년과 2019년에는 각각 -78,273천 달러와 -106,877천 달러로 부정적 상태를 유지하였다. 2020년에는 -87,987천 달러로 소폭 개선되었으나, 2021년에는 긍정적 전환을 보여 91,721천 달러로 반전되었다. 그러나 2022년에는 다시 -117,411천 달러로 돌아섰는데, 이는 투자 활동이 저조하거나 손실 규모가 확대되었음을 시사한다. 전체적으로 볼 때, 투자 자본의 변동은 회사의 자금 운용 및 투자 전략과 관련이 있을 가능성이 있다.
자본 비용
Cytokinetics Inc., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
경제적 스프레드 비율
Cytokinetics Inc., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2022 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 경제적 이익은 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2018년에는 -93,918천 달러에서 2022년에는 -443,133천 달러로 감소했습니다. 특히 2021년과 2022년에 감소폭이 두드러집니다.
투자 자본은 변동성을 보입니다. 2018년 -78,273천 달러에서 2019년 -106,877천 달러로 감소한 후 2020년에는 -87,987천 달러로 소폭 증가했습니다. 2021년에는 91,721천 달러로 크게 증가했지만, 2022년에는 -117,411천 달러로 다시 감소했습니다.
- 경제적 이익
- 2018년부터 2022년까지 지속적으로 음수 값을 유지하며, 손실이 확대되는 경향을 나타냅니다.
- 투자 자본
- 초기에는 음수 값을 유지하다가 2021년에 양수로 전환되었으나, 2022년에 다시 음수로 전환되었습니다. 이는 자본 조달 및 투자 활동의 변화를 반영할 수 있습니다.
2021년에는 경제적 스프레드 비율이 -225.48%로 기록되었습니다. 이는 경제적 이익이 투자 자본에 비해 상당히 낮았음을 의미합니다. 해당 비율은 2018년에서 2020년까지는 제공되지 않았습니다.
전반적으로, 경제적 이익의 지속적인 감소와 투자 자본의 변동성은 재무적 어려움을 시사할 수 있습니다. 특히 2021년 이후 경제적 이익의 급격한 감소는 우려스러운 부분입니다. 경제적 스프레드 비율은 투자 효율성 측면에서 부정적인 신호를 보입니다.
경제적 이익 마진 비율
Cytokinetics Inc., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 수익 | ||||||
| 더: 이연 수익의 증가(감소) | ||||||
| 조정된 매출 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2022 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 조정된 매출
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 경제적 이익
- 경제적 이익은 2018년부터 2022년까지 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2018년 -93,918천 달러에서 2022년 -443,133천 달러로 감소폭이 크게 확대되었습니다. 2020년에는 일시적으로 손실 규모가 축소되었으나, 이후 다시 증가하는 경향을 나타냅니다.
- 조정된 매출
- 조정된 매출은 2018년 31,501천 달러에서 2019년 26,868천 달러로 감소한 후, 2020년 142,828천 달러로 크게 증가했습니다. 그러나 2021년에는 70,428천 달러로 감소했고, 2022년에는 7,588천 달러로 더욱 감소했습니다. 전반적으로 매출 변동성이 큰 것으로 판단됩니다.
- 경제적 이익 마진 비율
- 경제적 이익 마진 비율은 음수 값을 유지하며, 변동성이 매우 큽니다. 2018년 -298.14%에서 2019년 -384.87%로 악화되었고, 2020년에는 -13.51%로 개선되었으나, 2021년 -293.64%로 다시 악화되었습니다. 2022년에는 -5839.92%로 급격히 악화되어, 경제적 이익과 매출 간의 관계가 상당히 불안정함을 시사합니다.
전반적으로, 경제적 이익의 지속적인 감소와 경제적 이익 마진 비율의 악화는 수익성 측면에서 우려되는 상황입니다. 조정된 매출의 변동성은 사업 운영의 불안정성을 반영하는 것으로 보입니다. 특히 2022년의 급격한 악화는 추가적인 분석이 필요한 부분입니다.