듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.
ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
Cytokinetics Inc., ROE의 분해
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
- 자산수익률비율 (ROA)
- 2018년부터 2022년까지 관찰된 ROA 값은 모두 적자를 나타내고 있으며, 특히 2018년과 2022년에는 매우 낮은 수익률을 보여줍니다. 2020년을 기점으로 일부 개선이 있었으나, 전체적으로는 지속적인 부정적 추세를 나타내고 있어 자산을 활용한 수익 창출 능력의 한계 또는 기업의 재무 성과 부진이 지속되고 있음을 시사합니다.
- 재무 레버리지 비율
- 이 비율은 2018년 약 8.14로 시작하였으며, 이후 일부 자료의 누락이 있으나 2020년과 2021년에는 각각 4.71과 3.45로 낮아졌습니다. 이는 기업의 재무 구조가 다소 안정화되었거나 부채 의존도가 감소한 경향을 보여줄 수 있으며, 전반적인 부채 수준 조정을 통해 재무 위험 관리에 노력을 기울였음을 암시합니다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 2018년과 2020년 각각 약 -409.84%와 -112.27%로 나타나, 두 시기 모두 큰 폭의 적자를 기록하였음을 보여줍니다. 특히, 2018년의 높은 적자율은 기업의 재무적 어려움을 나타내며, 이후 2020년과 2021년에도 여전히 적자 수준이 유지되고 있지만 일부 개선의 징후도 포착됩니다. ROE의 지속적 부진은 자기자본의 수익성 확보에 심각한 어려움이 있음을 의미하며, 기업의 수익성 회복이 중요한 과제로 보입니다.
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
Cytokinetics Inc., ROE의 분해
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2018년부터 2022년까지 지속적으로 부정적인 순이익률이 유지되고 있으며, 특히 2019년과 2022년에 각각 -452.93%, -411.21%로 매우 낮은 수치를 기록하였다. 이는 수익성 개선의 어려움을 나타내며, 영업 이익 또는 순이익의 규모가 계속해서 적자를 기록하고 있음을 시사한다. 이러한 추세는 회사의 수익성 측면에서 지속적인 도전 과제를 보여준다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 2018년 0.15에서 2019년에 0.09로 하락했으며, 이후 2020년, 2021년, 2022년에 각각 0.10, 0.08, 0.09로 약간 회복 또는 유사한 수준을 유지하였다. 이 수치는 회사의 자산이 매출 창출에 효율적으로 활용되지 않고 있음을 의미하며, 영업 효율성을 개선할 필요성을 보여준다.
- 재무 레버리지 비율
- 이 비율은 2018년 8.14에서 데이터가 존재하는 2020년에는 4.71, 2021년에는 3.45로 감소하였다. 2019년과 2022년에 대한 데이터는 제공되지 않아 완전한 연속성을 알 수 없으나, 재무 레버리지의 전반적인 감소는 부채 사용이 축소되었음을 시사하며, 이는 재무 구조의 안정성을 도모하는 전략적 변경을 반영할 수 있다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 2018년 -409.84%에서 2019년에 데이터가 없으나, 2020년과 2021년 각각 -112.27%, -88.29%를 기록하였다. 매우 낮거나 적자를 기록하는 구조로, 주주 자본 대비 손실이 크다는 것을 나타내며, 재무 성과 개선이 시급한 상황임을 보여준다.
ROE를 5개 구성 요소로 세분화
Cytokinetics Inc., ROE의 분해
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
- 이자부담비율
- 각 연도별 이자 부담 비율에 대한 구체적인 수치는 제공되지 않았으나, 관련 데이터의 부재로 인해 해당 비율의 연간 변화 추이를 분석할 수 없다. 이는 재무 구조 개선 또는 이자 비용이 일정하지 않음을 시사할 수 있다.
- EBIT 마진 비율
- 2018년에서 2022년까지 일관되게 적자를 기록하고 있으며, 마진 비율은 전반적으로 낮거나 부정적 흐름을 보여준다. 특히 2019년과 2022년에는 각각 -428.28%와 -390.68%로, 수익성 악화를 반영한다. 이러한 추세는 영업손실이 지속되고 있으며, 수익성 확보에 어려움을 겪고 있음을 보여준다.
- 자산회전율
- 2018년 0.15에서 2022년 0.09로 다소 감소하는 경향을 보이나, 전체적으로 낮은 수준을 유지하고 있다. 이는 자산이 효율적으로 수익을 창출하는데 제한이 있음을 시사하며, 자산 활용도의 개선이 필요할 것으로 보인다.
- 재무 레버리지 비율
- 2018년 8.14였던 재무 레버리지 비율이 이후 데이터 부재 또는 축소로 인해 정확한 연도별 변화 추이를 파악하기 어렵다. 2020년에는 4.71, 2021년에는 3.45로 나타나면서 부채 의존도가 점차 감소했을 가능성을 시사한다. 이는 재무구조 조정을 반영할 수 있으며, 기업은 위험 분산과 안정성을 추구했을 수 있다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 2018년에 높았던 -409.84%를 시작으로 2019년 데이터는 누락되었으며, 2020년과 2021년에는 각각 -112.27%, -88.29%로 개선 가능성을 보여준다. 이는 순이익이 적자를 지속하면서도 점차적 개선을 나타내는 신호일 수 있으며, 자기자본 수익률이 적자 상태에서 점차 나아지고 있음을 의미한다.
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
Cytokinetics Inc., ROA의 분해
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2018년 이후의 데이터를 보면 전반적으로 낮은 수준으로 유지되면서 큰 폭의 손실이 지속되고 있음을 알 수 있다. 특히 2019년과 2022년에는 각각 -452.93%와 -411.21%의 매우 낮은 순이익률을 기록하여 수익성 악화가 심각한 상황임을 보여준다. 2020년과 2021년 사이에는 비교적 덜 극단적인 손실이었으나 여전히 적자가 유지되고 있다.
- 자산회전율
- 이 비율은 회사의 자산이 매출로 얼마나 효율적으로 활용되고 있는지를 보여주는 지표로, 2018년부터 2022년까지 전반적으로 낮은 수준을 유지하고 있다. 2019년의 0.09로 최저점에 이른 후, 2020년과 2021년에는 각각 0.10과 0.08로 약간의 변동이 있었으나 큰 변화 없이 낮은 상태를 지속하고 있다. 이는 회사의 자산이 매출 창출에 있어서 비효율적임을 시사한다.
- 자산수익률비율 (ROA)
- ROA 역시 연평균 매우 낮은 수치를 기록하며, 2018년부터 2022년까지 전반적으로 부정적인 수익성을 나타내고 있다. 2018년에는 -50.33%, 2019년 -41.99%, 2020년 -23.85%, 2021년 -25.59%, 2022년 -38.33%로, 매년 또는 두 해를 기준으로 손실이 지속되고 있음을 알 수 있다. 이 수치는 기업이 보유한 자산 대비 실적이 매우 미흡하거나 손실이 누적되고 있음을 보여준다.
ROA를 4개의 구성 요소로 세분화
Cytokinetics Inc., ROA의 분해
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
- 수익성 지표의 변화
- EBIT 마진 비율은 모든 기간에 있어 상당히 낮거나 음수로서, 회사의 영업이익률이 지속적으로 부정적임을 보여줍니다. 이는 수익성 측면에서 도전이 지속되고 있으며, 2022년에는 가장 심각한 손실률을 기록하였음을 시사합니다. 특히, 2019년부터 2022년까지의 추이를 볼 때, 손실의 심화 또는 손실폭이 증대되고 있는 경향이 관찰됩니다.
- 자산 활용 효율의 변화
- 자산회전율은 약 0.15에서 0.08 사이에서 변동하며, 전반적으로 낮은 수준을 유지하고 있어 자산에 비해 매출 또는 영업활동이 크지 않음을 나타냅니다. 2018년 이후 점차 낮아지거나 유지되는 패턴으로 볼 때, 자산 활용의 비효율이 지속되고 있음을 알 수 있습니다.
- 수익률 지표 및 수익성의 변화
- 자산수익률(ROA)은 모두 음수로서, 자산 대비 이익 창출이 어려운 상태를 지속적으로 보여줍니다. 특히, 2018년부터 2022년까지 점차 더 심각한 적자를 기록하여, 손실이 확대되거나 수익성 악화가 진행되고 있음을 확인할 수 있습니다. 2022년에는 ROA가 -38.33%로 가장 낮아졌으며, 이는 기업이 자산을 통해 실현하는 이익이 상당히 낮거나 음수임을 의미합니다.
- 재무 안정성 지표의 부재 및 추세
- 이자부담비율과 세금 부담 비율에 대한 데이터는 제공되지 않아, 재무 구조와 부채비율, 세금 부담 측면에 대한 구체적인 분석은 제한적입니다. 다만, 수익성이 계속 악화되고 있는 점은 지속적인 재무 부담 가능성에 대한 우려를 일으킬 수 있습니다.
순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화
Cytokinetics Inc., 순이익률의 분해
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
- EBIT 마진 비율
- 2018년부터 2022년까지 EBIT 마진 비율은 지속적으로 부정적인 수치를 보이고 있으며, 그 수준도 큰 변동이 없거나 악화되고 있는 모습을 확인할 수 있다. 특히 2020년 이후에는 손실률이 크게 증가하는 경향이 나타나며, 2022년에는 약 -391%로 심각한 손실 상태를 유지하는 것으로 보인다. 이와 같은 추세는 영업이익률이 매우 낮거나 음수로 나타나며 기업의 수익성 회복이 어려운 상황임을 시사한다.
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 순이익률 역시 전체 기간 동안 부정적인 값을 유지하고 있다. 2018년부터 2022년까지 점차 적자로 전환되며, 2020년 이후 특히 심화된 것으로 나타난다. 2022년에는 약 -411%로, 손실 규모가 매우 크다는 것을 보여주고 있어, 기업의 순이익 관리와 수익성 확보에 있어 도전이 크다고 평가할 수 있다. 이 데이터는 전반적으로 기업의 수익 구조가 매우 취약하며, 수익성 개선이 시급한 상황임을 암시한다.