기업 가치 대 FCFF 비율(EV/FCFF)
회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)
Cytokinetics Inc., FCFF계산
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
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- 영업활동으로 제공된(사용된) 순현금
- 2018년과 2019년에는 각각 -101,215천 달러와 -90,907천 달러로서, 지속적인 현금 유출이 발생하였음을 보여줍니다. 이는 회사의 영업 활동이 현금 유입보다는 유출이 더 많은 상태임을 의미합니다. 2020년에는 영업 활동에 의한 현금 흐름이 8,943천 달러로 흑자로 전환되어 일시적이나마 영업현금흐름이 개선된 모습을 보입니다. 그러나 2021년과 2022년에는 각각 -142,522천 달러와 -299,516천 달러로 다시 큰 현금 유출로 돌아서면서, 여전히 영업 활동에서 발생하는 현금 흐름은 부정적임이 지속되고 있음을 확인할 수 있습니다. 특히 2022년에는 부정적 현금 흐름이 상당히 심화된 것으로 나타나, 재무 상태의 어려움이 가중되고 있음을 시사합니다.
- 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)
- 초기 2018년과 2019년에는 각각 -99,213천 달러와 -89,467천 달러로서, 역시 지속적인 현금 유출이 관찰됩니다. 2020년에는 7,511천 달러로 흑자 전환되어 영업활동의 현금창출 능력이 잠시 회복된 모습이지만, 2021년과 2022년에 각각 -183,513천 달러와 -296,741천 달러로 다시 현금 유출이 증가하는 추세를 보입니다. 이는 기업이 재무 구조를 개선하려는 시도가 있었다고 가정할 때, 단기적 또는 일시적인 성공 이후 지속적인 자금 유출이 심화된 것으로 해석될 수 있습니다. 전반적으로 볼 때, 두 지표 모두 부정적 흐름이 장기적으로 지속되고 있어, 재무적 어려움이 심화되고 있음을 보여줍니다.
지급된 이자, 세금 순
Cytokinetics Inc., 지급된 이자, 세금 순계산
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
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2 2022 계산
이자, 세금을 위해 지불한 현금 = 이자를 위해 지불된 현금 × EITR
= 15,165 × 0.00% = 0
- 현금 유출 및 비용 지출 동향
-
이자를 위해 지불한 현금액은 분석 기간 동안 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 2018년에는 2,877천 달러였으며, 2019년에는 소폭 증가하여 4,059천 달러를 기록하였다. 이후 2020년에는 약 9,620천 달러로 급증하였고, 2021년에는 약간 하락하여 9,175천 달러를 나타냈다. 하지만 2022년에는 다시 급증하여 15,165천 달러를 기록하며 높은 수준을 유지하고 있다.
이 수치는 해당 기간 동안 회사의 이자 비용 및 관련 지출이 상대적으로 큰 폭으로 증가했음을 시사하며, 이는 차입 규모의 확대 또는 금리 비용 상승과 같은 재무활동의 변화에 기인할 수 있다.
- 추가 분석 및 고려 사항
- 이 데이터를 토대로, 재무 전략이나 자금 조달 구조의 변화, 또는 시장 환경 변화와 같은 외부 요인들이 연속적인 이자 비용 증대에 영향을 미쳤을 가능성이 있다. 다만, 상세한 재무제표 내 다른 항목과 결합하여 종합적으로 분석하는 것이 보다 명확한 평가에 도움이 될 것이다.
FCFF 대비 기업 가치 비율전류
Cytokinetics Inc., EV/FCFF 계산, 벤치마크와 비교
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | |
| 기업 가치 (EV) | 13,914,826) |
| 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF) | (296,741) |
| 밸류에이션 비율 | |
| EV/FCFF | — |
| 벤치 마크 | |
| EV/FCFF경쟁자1 | |
| AbbVie Inc. | 22.77 |
| Amgen Inc. | 19.15 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 10.74 |
| Danaher Corp. | 29.71 |
| Eli Lilly & Co. | 242.95 |
| Gilead Sciences Inc. | 18.77 |
| Johnson & Johnson | 27.43 |
| Merck & Co. Inc. | 16.97 |
| Pfizer Inc. | 15.88 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 20.42 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 26.25 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — |
| EV/FCFF부문 | |
| 제약, 생명공학 및 생명과학 | 25.11 |
| EV/FCFF산업 | |
| 의료 | 23.29 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
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회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.
FCFF 대비 기업 가치 비율역사적인
Cytokinetics Inc., EV/FCFF계산, 벤치마크와 비교
| 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 기업 가치 (EV)1 | 3,931,450) | 2,644,163) | 1,003,554) | 787,578) | 173,561) | |
| 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)2 | (296,741) | (183,513) | 7,511) | (89,467) | (99,213) | |
| 밸류에이션 비율 | ||||||
| EV/FCFF3 | — | — | 133.61 | — | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| EV/FCFF경쟁자4 | ||||||
| AbbVie Inc. | 12.15 | 13.18 | 13.95 | — | — | |
| Amgen Inc. | 16.01 | 15.82 | 14.51 | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 13.87 | 10.52 | 11.63 | — | — | |
| Danaher Corp. | 25.74 | 28.25 | 30.66 | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 59.14 | 38.37 | 39.01 | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 13.58 | 8.42 | 13.60 | — | — | |
| Johnson & Johnson | 23.80 | 21.25 | 20.75 | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 19.09 | 23.27 | 34.12 | — | — | |
| Pfizer Inc. | 9.15 | 8.40 | 21.74 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 17.96 | 9.81 | 25.74 | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 31.61 | 33.14 | 26.14 | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 16.68 | 22.47 | 16.00 | — | — | |
| EV/FCFF부문 | ||||||
| 제약, 생명공학 및 생명과학 | 17.95 | 16.12 | — | — | — | |
| EV/FCFF산업 | ||||||
| 의료 | 18.56 | 17.80 | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
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3 2022 계산
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 3,931,450 ÷ -296,741 = —
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- 기업 가치 (EV)의 추세
- 기업 가치는 전체 기간 동안 지속적으로 증가하는 경향을 보이고 있다. 2018년에 173,561천 달러였던 기업 가치는 2019년에는 약 787,578천 달러로 급증하였으며, 이후 2020년 1,003,554천 달러, 2021년 2,644,163천 달러, 2022년 3,931,450천 달러로 꾸준히 상승하는 모습을 나타내고 있다. 이러한 추세는 시장에서 회사의 평가가 지속적으로 높아지고 있음을 시사한다. 특히, 최근 몇 년간의 가파른 상승은 회사의 성장 또는 투자자들의 기대감이 높아지고 있음을 반영하는 것으로 해석될 수 있다.
- 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)의 변동
- FCFF는 2018년과 2019년에 음수값(-99,213천 달러, -89,467천 달러)을 기록하며 자금흐름이 적자 상태였음을 보여준다. 2020년에는 7,511천 달러로 흑자 전환을 이루었지만, 2021년과 2022년에 다시 큰 적자를 기록하였다. 2021년에는 약 -183,513천 달러, 2022년에는 약 -296,741천 달러로 나타나, 재무적 부담과 현금 흐름의 어려움이 지속되고 있음을 알 수 있다. 이러한 패턴은 회사의 운영 효율성 또는 수익성 제고에 있어서 지속적인 개선이 필요함을 시사한다.
- EV/FCFF 비율
- 이 비율은 2021년 기준 133.61로서, 당시의 회사 가치를 잉여 현금 흐름과 관계지어 볼 때 상당히 높았음을 보여준다. 이 수치는 회사의 미래 성장 기대치 또는 수익성에 대한 시장의 높은 평가를 반영하는 것으로 해석할 수 있다. 또 다른 해석으로는 현재의 현금 흐름 대비 기업 가치가 매우 높아져 있어, 향후 재무구조를 개선하거나 수익성을 강화하는 전략이 요구될 수 있음을 시사한다.