Enphase Energy Inc. (NASDAQ:ENPH)

제공된 데이터는 여러 재무 비율의 분기별 추세를 보여줍니다. 전반적으로, 분석 기간 동안 이러한 비율에서 상당한 변동성이 관찰됩니다.

재고 회전율

재고 회전율은 2020년 1분기 13.32에서 2023년 4분기 5.77로 감소하는 추세를 보입니다. 2020년 초반에는 비교적 안정적인 수준을 유지했지만, 2022년 하반기부터 감소폭이 커졌습니다. 이는 재고 관리에 어려움이 발생했거나, 수요 변화에 대한 대응이 늦어졌음을 시사할 수 있습니다.

매출채권회전율

매출채권회전율은 2020년 1분기 7.64에서 2023년 4분기 5.14로 전반적으로 감소하는 경향을 보입니다. 2020년 상반기에는 증가세를 보였으나, 이후 하락세를 지속했습니다. 이는 채권 회수 기간이 길어지고 있음을 의미하며, 현금 흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

미지급금 회전율

미지급금 회전율은 변동성이 큰 편입니다. 2020년 2분기에 18.63으로 최고점을 기록한 후, 2020년 하반기에 감소했습니다. 2022년에는 다시 증가하여 19.83까지 상승했지만, 2023년에는 다시 감소하는 모습을 보였습니다. 이러한 변동성은 공급망 관리 또는 지불 조건 변경과 관련이 있을 수 있습니다.

운전자본 회전율

운전자본 회전율은 1.21에서 1.54로 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 이는 운전자본을 보다 효율적으로 활용하고 있음을 나타냅니다. 하지만 2023년에는 소폭 감소하여 1.49를 기록했습니다.

재고 순환 일수

재고 순환 일수는 2020년 초반 27일에서 2023년 4분기 63일로 증가했습니다. 이는 재고가 판매되는 데 더 오랜 시간이 걸리고 있음을 의미하며, 재고 관리 효율성이 저하되었음을 시사합니다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 2020년 초반 48일에서 2023년 4분기 71일로 증가했습니다. 이는 채권 회수에 더 오랜 시간이 걸리고 있음을 의미하며, 매출채권 관리 효율성이 저하되었음을 시사합니다.

작동 주기

작동 주기는 75일에서 134일로 증가했습니다. 이는 재고를 구매하고 판매하는 데 걸리는 시간이 길어지고 있음을 의미합니다.

지급 계정 순환 일수

지급 계정 순환 일수는 2020년 초반 27일에서 2023년 4분기 34일로 증가했습니다. 이는 공급업체에 대한 지불 기간이 길어지고 있음을 의미합니다.

현금 전환 주기

현금 전환 주기는 48일에서 100일로 증가했습니다. 이는 현금을 회수하는 데 더 오랜 시간이 걸리고 있음을 의미하며, 현금 흐름 관리에 어려움이 발생할 수 있습니다.

전반적으로, 분석 기간 동안 재고 및 채권 관리와 관련된 비율이 악화되는 경향을 보입니다. 이는 현금 흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 효율적인 자산 관리를 위한 개선 노력이 필요함을 시사합니다.

제공된 재무 데이터에 따르면 매출 원가는 2020년 1분기 124,870천 달러에서 2023년 4분기 155,908천 달러로 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 하지만 2023년 하반기에는 감소세가 나타나 2023년 4분기에 155,908천 달러로 감소했습니다.

목록은 2020년 1분기 34,617천 달러에서 2023년 4분기 213,595천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 증가율은 2022년 1분기부터 2023년 4분기까지 더욱 가속화되었습니다.

재고 회전율

재고 회전율은 변동성을 보였습니다. 2020년 1분기 13.32에서 2021년 2분기 15.72로 증가한 후 2021년 3분기 11.03으로 감소했습니다. 이후 2022년 1분기까지 소폭 상승했지만, 2022년 2분기부터 2023년 4분기까지 지속적으로 감소하여 5.77로 최저치를 기록했습니다. 이는 재고 관리 효율성이 저하되었음을 시사할 수 있습니다.

매출 원가와 목록 모두 전반적으로 증가하는 추세를 보이지만, 재고 회전율의 감소는 매출 원가 증가에 비해 목록 증가 속도가 더 빠르다는 것을 의미합니다. 이는 재고 수준이 증가하고 있으며, 재고 소진 속도가 느려지고 있음을 나타냅니다. 특히 2023년에는 재고 회전율의 감소폭이 더욱 커졌습니다.

2023년 하반기에 매출 원가가 감소한 것은 비용 절감 노력이나 매출 감소 등의 요인에 기인할 수 있습니다. 하지만 재고 회전율의 지속적인 감소는 향후 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 주의 깊게 모니터링해야 합니다.

분기별 순매출은 2020년 3월 31일에 205,545천 달러로 시작하여 2023년 12월 31일에 302,570천 달러로 마감되었습니다. 2020년 6월 30일에 125,538천 달러로 감소한 후, 2020년 말까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년에는 지속적인 성장을 보여 2021년 12월 31일에 412,719천 달러에 도달했습니다. 2022년에는 더욱 가속화된 성장을 보이며 2022년 12월 31일에 726,016천 달러를 기록했습니다. 그러나 2023년에는 성장세가 둔화되어 2023년 12월 31일에 302,570천 달러로 감소했습니다.

미수금, 충당금 순액은 2020년 3월 31일에 95,484천 달러에서 2023년 12월 31일에 445,959천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 특히 2021년과 2022년에 급격한 증가세를 보였습니다. 2023년에는 증가율이 둔화되었지만 여전히 증가하는 추세를 유지했습니다.

매출채권회전율은 2020년 3월 31일에 7.64로 시작하여 변동성을 보였습니다. 2020년 6월 30일에 8.06으로 증가한 후, 2020년 말까지 감소하여 2020년 12월 31일에 4.25를 기록했습니다. 2021년에는 3.69에서 4.52로 소폭 증가했습니다. 2022년에는 5.56에서 5.49로 약간 감소한 후, 2023년에는 4.84에서 5.14로 다시 증가하는 경향을 보였습니다. 전반적으로 매출채권회전율은 4에서 8 사이의 범위 내에서 변동하며, 2023년 말에 5.14로 마감되었습니다.

순매출 추세

2020년에서 2022년까지 꾸준히 증가했지만, 2023년에는 감소했습니다.

미수금 추세

전반적으로 증가하는 추세를 보였으며, 특히 2021년과 2022년에 급격히 증가했습니다.

매출채권회전율 추세

변동성이 있었지만, 전반적으로 4에서 8 사이의 범위 내에서 유지되었습니다.

제공된 재무 데이터에 따르면 매출 원가는 2020년 1분기 124,870천 달러에서 2023년 4분기 155,908천 달러로 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 특히 2020년 1분기에서 2021년 4분기까지 꾸준히 증가했으며, 2022년 1분기부터 2023년 2분기까지는 더욱 가파른 상승세를 보였습니다. 그러나 2023년 3분기에는 289,069천 달러로 감소한 후 2023년 4분기에 155,908천 달러로 다시 감소했습니다.

미지급금은 2020년 1분기 34,538천 달러에서 2023년 4분기 116,164천 달러로 증가했습니다. 2020년 1분기에서 2021년 4분기까지는 비교적 완만한 증가세를 보였으나, 2021년 3분기부터 2022년 4분기까지는 급격한 증가세를 나타냈습니다. 2023년에는 변동성이 커졌으며, 2023년 1분기에는 감소했다가 2023년 4분기에 다시 증가했습니다.

미지급금 회전율

미지급금 회전율은 2020년 1분기 13.35에서 2023년 4분기 10.61로 전반적으로 감소하는 경향을 보입니다. 2020년 1분기에서 2020년 2분기까지는 증가했지만, 이후 지속적으로 감소했습니다. 2023년 2분기에는 19.83으로 급증했지만, 2023년 4분기에 다시 감소했습니다. 이는 미지급금의 증가 속도가 매출 원가 증가 속도보다 빠르다는 것을 의미할 수 있습니다.

매출 원가와 미지급금은 모두 증가 추세를 보였지만, 미지급금 회전율은 감소 추세를 보였습니다. 이는 회사가 매출 원가 증가에 대응하기 위해 미지급금을 더 많이 사용하고 있음을 시사할 수 있습니다. 또한, 2023년에는 매출 원가와 미지급금 모두 변동성이 커졌으며, 이는 외부 요인이나 내부 전략 변화의 영향을 받은 것으로 해석될 수 있습니다.

분기별 운전자본은 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2020년 3월 31일에 518,075천 달러로 시작하여 2020년 12월 31일에 399,021천 달러로 감소했다가, 2021년 3월 31일에 1,446,889천 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2023년 12월 31일까지 꾸준히 증가하여 1,911,069천 달러에 도달했습니다.

순 매출은 변동성을 보입니다. 2020년 3월 31일에 205,545천 달러를 기록한 후 2020년 6월 30일에 125,538천 달러로 감소했습니다. 이후 2020년 말까지 증가세를 보이다가 2021년에는 꾸준히 증가하여 2021년 12월 31일에 412,719천 달러에 도달했습니다. 2022년에는 더욱 빠른 속도로 증가하여 2022년 12월 31일에 724,652천 달러를 기록했습니다. 2023년에는 2023년 3월 31일에 726,016천 달러를 기록한 후 2023년 6월 30일에 551,082천 달러로 감소하고, 2023년 9월 30일에 302,570천 달러로 더욱 감소했습니다.

운전자본 회전율은 상당한 변동성을 나타냅니다. 2020년에는 1.21에서 1.94 사이의 값을 보였고, 2021년에는 0.6에서 1.35 사이의 값을 보였습니다. 2022년에는 1.38에서 1.43 사이의 비교적 안정적인 값을 유지했습니다. 2023년에는 1.2에서 1.54 사이의 값을 보이며, 2023년 12월 31일에 1.2로 감소했습니다.

운전자본

운전자본은 전반적으로 증가하는 추세이지만, 단기적인 감소도 관찰됩니다. 특히 2021년 초에 큰 폭의 증가가 나타났습니다.

순 매출

순 매출은 2022년까지 꾸준히 증가했지만, 2023년에는 감소하는 경향을 보입니다. 2023년 하반기에 특히 감소폭이 큽니다.

운전자본 회전율

운전자본 회전율은 변동성이 크며, 운전자본과 순 매출의 변화에 따라 영향을 받는 것으로 보입니다. 2023년 말에 감소했습니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안 재고 관리 효율성을 나타내는 두 가지 재무 비율의 추세를 보여줍니다. 분석 결과는 다음과 같습니다.

재고 회전율

2020년 1분기 13.32에서 시작하여 2020년 2분기에 14.41로 증가했습니다. 이후 2020년 3분기에 11.13으로 감소했고, 2020년 4분기에는 10.26으로 더욱 감소했습니다. 2021년 1분기에 13.83으로 반등한 후 2021년 2분기에 15.72로 최고점을 기록했습니다. 그러나 2021년 3분기에 11.03으로 감소했고, 2021년 4분기에는 11.12로 소폭 상승했습니다. 2022년에는 전반적으로 하락세를 보이며, 2022년 1분기 9.47에서 2022년 4분기 5.77로 감소했습니다. 이러한 하락 추세는 2023년에도 이어져 2023년 1분기 9.91에서 2023년 4분기 5.77로 감소했습니다.

재고 순환 일수

재고 회전율과 반대로, 재고 순환 일수는 2020년 1분기 27일에서 2020년 2분기 25일로 감소했습니다. 2020년 3분기에는 33일로 증가했고, 2020년 4분기에는 36일로 더욱 증가했습니다. 2021년 1분기에 26일로 감소한 후 2021년 2분기에 23일로 최저점을 기록했습니다. 이후 2021년 3분기에 33일로 증가했고, 2021년 4분기에는 33일로 유지되었습니다. 2022년에는 전반적으로 증가하는 추세를 보이며, 2022년 1분기 39일에서 2022년 4분기 46일로 증가했습니다. 2023년에도 증가 추세가 지속되어 2023년 1분기 37일에서 2023년 4분기 63일로 증가했습니다.

전반적으로 재고 회전율은 2021년 상반기까지 증가세를 보이다가 이후 하락하는 경향을 보입니다. 반면 재고 순환 일수는 재고 회전율과 반대로 2021년 상반기까지 감소세를 보이다가 이후 증가하는 경향을 보입니다. 이러한 추세는 재고 관리 전략의 변화, 수요 변동, 또는 기타 운영 요인과 관련이 있을 수 있습니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안의 재무 비율 및 관련 지표의 변화를 보여줍니다.

매출채권회전율

2020년 1분기 7.64에서 시작하여 2020년 2분기에 8.06으로 소폭 증가했습니다. 이후 2020년 3분기에 5.88로 감소했고, 2020년 4분기에는 4.25로 더욱 감소했습니다. 2021년에는 3.69에서 4.52로 변동성을 보이다가 2021년 4분기에 4.14로 마감했습니다. 2022년에는 4.25에서 5.56으로 증가 추세를 보였고, 2022년 4분기에는 5.29로 약간 감소했습니다. 2023년에는 5.07에서 5.37로 소폭 증가한 후 2023년 4분기에 5.14로 마감했습니다. 전반적으로 2020년부터 2023년까지 매출채권회전율은 변동성을 보였지만, 2022년 이후에는 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다.

미수금 순환 일수

2020년 1분기 48일에서 시작하여 2020년 2분기에 45일로 감소했습니다. 이후 2020년 3분기에 62일로 증가했고, 2020년 4분기에는 86일로 크게 증가했습니다. 2021년에는 99일에서 88일로 감소 추세를 보였지만, 여전히 높은 수준을 유지했습니다. 2022년에는 86일에서 66일로 감소했고, 2022년 4분기에는 69일로 약간 증가했습니다. 2023년에는 72일에서 68일로 감소한 후 2023년 4분기에 71일로 마감했습니다. 미수금 순환 일수는 매출채권회전율과 반대로 움직이는 경향을 보이며, 2021년까지는 높은 수준을 유지하다가 2022년부터 감소하는 추세를 보였습니다.

매출채권회전율과 미수금 순환 일수의 변화는 채권 회수 정책, 매출 조건, 그리고 전반적인 경제 상황의 영향을 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다. 2020년 말부터 2021년 초까지 미수금 순환 일수가 증가한 것은 채권 회수에 어려움이 있었거나, 매출 조건이 변경되었음을 시사할 수 있습니다. 2022년 이후 미수금 순환 일수가 감소한 것은 채권 회수 정책 개선 또는 매출 조건 변경의 결과일 수 있습니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안의 재고 순환 일수, 미수금 순환 일수, 그리고 작동 주기의 변화를 보여줍니다.

재고 순환 일수

2020년 1분기 27일에서 시작하여 2020년 4분기에 36일까지 증가했습니다. 2021년에는 26일에서 33일까지 변동성을 보였으며, 2022년에는 39일에서 46일까지 증가 추세를 보였습니다. 2023년에는 37일에서 63일까지 크게 증가했습니다. 전반적으로 재고 순환 일수는 시간이 지남에 따라 증가하는 경향을 나타냅니다.

미수금 순환 일수

2020년 1분기 48일에서 시작하여 2020년 4분기에 86일까지 증가했습니다. 2021년에는 99일에서 88일까지 변동성을 보였으며, 2022년에는 86일에서 66일까지 감소했습니다. 2023년에는 72일에서 71일까지 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 미수금 순환 일수는 초기 증가 후 감소하는 패턴을 보입니다.

작동 주기

2020년 1분기 75일에서 시작하여 2020년 4분기에 122일까지 증가했습니다. 2021년에는 125일에서 121일까지 변동성을 보였으며, 2022년에는 125일에서 112일까지 감소했습니다. 2023년에는 109일에서 134일까지 다시 증가했습니다. 작동 주기는 전반적으로 변동성이 크지만, 2022년에 감소했다가 2023년에 다시 증가하는 패턴을 보입니다.

재고 순환 일수의 증가는 재고 관리 효율성 저하 또는 수요 변화에 대한 대응으로 해석될 수 있습니다. 미수금 순환 일수의 감소는 채권 회수 속도 개선을 의미할 수 있습니다. 작동 주기의 증가는 전반적인 운영 효율성 저하를 나타낼 수 있으며, 이는 재고 관리, 채권 회수, 채무 지급 등 다양한 요인에 영향을 받을 수 있습니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안 두 가지 재무 비율의 변동을 보여줍니다. 분석 결과, 미지급금 회전율과 지급 계정 순환 일수 모두에서 뚜렷한 추세가 관찰됩니다.

미지급금 회전율

2020년 3월 31일에 13.35로 시작하여 2020년 6월 30일에 18.63으로 증가했습니다. 이후 2020년 9월 30일에 8.68로 감소하고, 2020년 12월 31일에 5.9로 더욱 감소했습니다. 2021년에는 5.92에서 7.82로 점진적으로 증가하는 경향을 보이다가 2021년 12월 31일에 7.27로 약간 감소했습니다. 2022년에는 8.72에서 12.84로 증가세를 보였으며, 2023년에는 14.05에서 19.83으로 크게 증가한 후 2023년 12월 31일에 10.61로 감소했습니다. 전반적으로, 미지급금 회전율은 상당한 변동성을 보이며, 2023년 상반기에 특히 높은 수치를 기록했습니다.

지급 계정 순환 일수

2020년 3월 31일에 27일로 시작하여 2020년 6월 30일에 20일로 감소했습니다. 이후 2020년 9월 30일에 42일로 증가하고, 2020년 12월 31일에 62일로 더욱 증가했습니다. 2021년에는 62일에서 47일로 감소하는 경향을 보이다가 2021년 12월 31일에 50일로 약간 증가했습니다. 2022년에는 42일에서 28일로 감소세를 보였으며, 2023년에는 26일에서 18일로 감소한 후 22일로 증가하고 2023년 12월 31일에 34일로 증가했습니다. 지급 계정 순환 일수는 미지급금 회전율과 반대로 움직이는 경향을 보입니다. 즉, 미지급금 회전율이 증가하면 지급 계정 순환 일수는 감소하고, 그 반대입니다.

미지급금 회전율의 증가는 일반적으로 공급업체에 대한 지불 속도가 빨라지고 있음을 나타냅니다. 반면, 지급 계정 순환 일수의 증가는 지불 기간이 길어지고 있음을 의미합니다. 이러한 비율의 변화는 회사의 현금 흐름 관리 전략 및 공급업체와의 관계에 영향을 미칠 수 있습니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 전반적으로 운영 주기 관련 지표에서 변동성이 관찰됩니다.

재고 순환 일수

2020년 1분기 27일에서 시작하여 2020년 4분기에 36일까지 증가했습니다. 2021년에는 26일에서 33일 사이의 범위에서 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2022년에는 39일에서 46일로 증가 추세를 보이다가 2023년에는 37일에서 63일로 크게 증가했습니다. 특히 2023년 4분기에 재고 순환 일수가 급격히 증가한 점이 주목됩니다.

미수금 순환 일수

2020년 1분기 48일에서 2020년 4분기에 86일까지 증가했습니다. 2021년에는 99일로 최고점을 기록한 후, 81일에서 88일 사이로 감소했습니다. 2022년에는 66일에서 86일 사이의 변동성을 보였으며, 2023년에는 68일에서 75일 사이로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다.

지급 계정 순환 일수

2020년 1분기 27일에서 2020년 4분기에 62일까지 증가했습니다. 2021년에는 51일에서 62일 사이의 범위에서 변동성을 보였습니다. 2022년에는 28일에서 42일 사이로 감소 추세를 보였으며, 2023년에는 18일에서 34일 사이로 변동성이 다시 증가했습니다. 특히 2023년 2분기에 지급 계정 순환 일수가 18일로 가장 낮은 수준을 기록했습니다.

현금 전환 주기

2020년 1분기 48일에서 2020년 4분기에 60일까지 증가했습니다. 2021년에는 63일에서 69일 사이의 범위에서 변동성을 보였습니다. 2022년에는 80일에서 83일 사이로 증가 추세를 보였으며, 2023년에는 83일에서 100일로 크게 증가했습니다. 현금 전환 주기는 재고 순환 일수, 미수금 순환 일수, 지급 계정 순환 일수의 영향을 받으며, 2023년 4분기에 가장 높은 수준을 기록했습니다.

전반적으로 2023년 들어 재고 관리 및 현금 흐름과 관련된 지표에서 변화가 나타났으며, 특히 재고 순환 일수와 현금 전환 주기의 증가가 두드러집니다. 이러한 변화의 원인에 대한 추가적인 분석이 필요합니다.