경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
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경제적 이익
Enphase Energy Inc., 경제적 이익계산
US$ 단위 천
| 12개월 종료 | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 자본 비용2 | ||||||
| 투자 자본3 | ||||||
| 경제적 이익4 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2023 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
최근 몇 년간 세후 순영업이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2019년에는 1억 6,813만 달러를 기록한 후 2020년에는 1억 3,283만 달러로 감소했습니다. 이후 2021년에는 2억 5,556만 달러로 크게 증가했으며, 2022년에는 5억 7,582만 달러로 더욱 증가했습니다. 그러나 2023년에는 5억 2,164만 달러로 소폭 감소했습니다.
자본 비용은 전반적으로 안정적인 추세를 보였습니다. 2019년 19.67%에서 2020년 19.19%로 소폭 감소한 후, 2021년에는 18.91%로 더욱 감소했습니다. 2022년에는 19.1%로 소폭 상승했지만, 2023년에는 다시 18.93%로 감소했습니다. 이러한 변동성은 비교적 미미한 수준입니다.
투자 자본은 2019년 5억 2,892만 달러에서 2020년 9억 5,147만 달러로 크게 증가했습니다. 2021년에는 7억 7,923만 달러로 감소했지만, 2022년에는 12억 8,538만 달러로 다시 증가했습니다. 2023년에는 13억 231만 달러로 소폭 증가했습니다. 전반적으로 투자 자본은 증가하는 추세를 보이고 있습니다.
경제적 이익은 세후 순영업이익과 투자 자본의 변화에 따라 크게 변동했습니다. 2019년에는 6만 4,074만 달러를 기록했지만, 2020년에는 -4만 9,781만 달러로 감소하여 손실을 보였습니다. 2021년에는 1억 824만 달러로 크게 증가했으며, 2022년에는 3억 3,027만 달러로 더욱 증가했습니다. 2023년에는 2억 7,515만 달러로 감소했지만 여전히 양호한 수준을 유지했습니다. 경제적 이익은 세후 순영업이익의 증가와 함께 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2019년에서 2022년까지 꾸준히 증가했지만, 2023년에는 소폭 감소했습니다.
- 자본 비용
- 비교적 안정적인 수준을 유지하며, 미미한 변동성을 보였습니다.
- 투자 자본
- 전반적으로 증가하는 추세를 보였으며, 2020년과 2022년에 특히 큰 증가폭을 보였습니다.
- 경제적 이익
- 세후 순영업이익과 투자 자본의 변화에 따라 크게 변동했으며, 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
Enphase Energy Inc., NOPAT계산
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 의심 계정에 대한 충당금의 증가(감소) 추가.
3 이연수익(deferred revenue)의 증가(감소) 추가.
4 보증 의무의 증가(감소) 추가.
5 구조조정활동 관련 부채 증가(감소) 추가.
6 순이익에 대한 자기자본 등가물의 증가(감소) 추가.
7 2023 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
8 2023 계산
이자 비용의 세제 혜택 = 조정된 이자 비용 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
9 세후 이자 비용을 순이익에 추가.
10 2023 계산
투자 수익의 세무비용(급부금) = 투자 소득, 세전 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
11 세후 투자 소득의 제거.
- 순수입
- 2019년 이후부터 2023년까지 순수입은 지속적인 증가세를 보이고 있다. 2019년 16억 1,148만 달러에서 2023년 43억 8,936만 달러로 증가하였으며, 특히 2022년과 2023년 사이의 성장률이 매우 높아, 회사의 매출이 큰 폭으로 확대되고 있음을 시사한다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 세후 순영업이익도 유사한 상승 추세를 나타내고 있으며, 2019년 16억 8,136만 달러에서 2023년 52억 1,964만 달러로 증가하였다. 2021년과 2022년 사이에 이익이 크게 증가했으며, 2022년에 최고치를 기록한 후 소폭 감소하는 모습을 보이고 있다. 이러한 변화는 회사의 수익성 향상과 관련된 내부 운영의 효율화 또는 매출 성장에 따른 결과로 해석될 수 있다.
현금 영업세
Enphase Energy Inc., 현금 영업세계산
US$ 단위 천
| 12개월 종료 | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세 충당금(혜택) | ||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | ||||||
| 더: 이자 비용으로 인한 세금 절감 | ||||||
| 덜: 투자 소득에 부과되는 세금 | ||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
- 소득세 충당금(혜택)
- 이 항목은 2019년부터 2021년까지 음수 값을 유지하며, 이는 충당금 또는 혜택으로서의 부채 또는 예상 세액 조정을 의미한다. 2019년과 2020년에는 큰 폭의 손실이 보고되었으며, 2021년까지 계속해서 부정적이었으나, 2022년과 2023년에는 각각 54686천 달러와 74203천 달러로 급증하였다. 이는 세무상 예상 혜택이 크게 증가했거나 세액 관련 조정이 긍정적인 방향으로 변화했음을 보여준다.
- 현금 영업세
- 이 항목은 연도별 의미 있는 증가 추세를 보이고 있다. 2019년 3653천 달러였던 현금 영업세는 2020년에 두 배 이상 증가하여 6809천 달러가 되었다. 이후 2021년에는 더 큰 폭의 증가를 보여 16301천 달러로 상승하였고, 2022년에는 54271천 달러로 급증하였다. 2023년에는 108957천 달러로 두 배 이상 증가하여, 현금 유입이 지속적으로 확대되고 있음을 나타낸다. 이 패턴은 영업활동에서 발생하는 현금 흐름이 강하게 증가하고 있으며, 투자 또는 영업 성과가 개선되고 있음을 시사한다.
투자 자본
Enphase Energy Inc., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 의심스러운 미수금에 대한 충당금 추가.
4 이연 수익 추가.
5 보증 의무 추가.
6 구조조정활동 관련 부채 추가.
7 주주의 자본에 대한 지분 등가물 추가.
8 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
9 진행 중인 건설의 빼기.
10 유가증권 공제.
- 총 부채 및 임대
- 2019년 이후 2020년, 2021년, 2022년, 2023년 모두 총 부채 및 임대액은 지속적으로 증가하는 추세를 보여주고 있습니다. 특히 2019년과 비교했을 때, 2020년에 약 2.97배, 2021년에 약 8.91배, 2022년에 약 1.25배, 2023년에는 약 1.00배로 증가하였으며, 이는 회사의 부채 부담이 확대되고 있음을 시사합니다.
- 주주의 자본
- 주주의 자본은 2019년 이후 전반적으로 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 2020년과 2021년에 다소 정체되는 듯한 흐름이 관찰되지만, 2022년 이후 다시 눈에 띄게 상승하는 경향을 나타내고 있습니다. 특히 2022년부터 2023년까지 약 19.1%의 성장률이 나타났으며, 이는 회사의 자기자본 증대 노력 또는 영업성과에 따른 자본 확충의 결과로 해석될 수 있습니다.
- 투자 자본
- 투자 자본 역시 지속적으로 증가하는 경향을 보입니다. 2020년과 2021년은 일부 정체 또는 소폭의 변동이 있었으나, 2022년과 2023년에 가서 눈에 띄게 상승하는 모습을 확인할 수 있습니다. 2022년 이후의 증가세는 회사가 성장 전략에 따라 적극적으로 자본을 투입하거나 자산을 확장하는 방향으로 나아가고 있음을 의미합니다. 특히, 2023년에는 전년 대비 약 1.35%의 증가가 관찰됩니다.
자본 비용
Enphase Energy Inc., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
경제적 스프레드 비율
Enphase Energy Inc., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2023 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 경제적 이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2019년에는 64,074천 달러의 이익을 기록했지만, 2020년에는 -49,781천 달러로 적자로 전환되었습니다. 이후 2021년에는 108,244천 달러로 다시 이익을 기록하며 긍정적인 추세로 돌아섰습니다. 2022년에는 330,271천 달러로 이익이 크게 증가했지만, 2023년에는 275,155천 달러로 감소했습니다. 전반적으로 경제적 이익은 2020년의 적자를 기점으로 회복세를 보였으나, 2023년에는 성장세가 둔화되는 모습을 보였습니다.
투자 자본은 지속적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2019년 528,927천 달러에서 2020년 951,473천 달러로 크게 증가했으며, 2021년에는 779,239천 달러로 감소했지만 이후 2022년 1,285,383천 달러, 2023년 1,302,318천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 회사가 사업 확장을 위해 자본 투자를 늘리고 있음을 시사합니다.
경제적 스프레드 비율은 경제적 이익과 투자 자본 간의 관계를 나타내는 지표로, 상당한 변동성을 보였습니다. 2019년 12.11%에서 2020년에는 -5.23%로 감소하며, 투자 자본 대비 이익 창출 능력이 저하되었음을 나타냈습니다. 2021년에는 13.89%로 회복되었고, 2022년에는 25.69%로 크게 증가하며 이익 창출 능력이 향상되었음을 보여주었습니다. 2023년에는 21.13%로 감소했지만, 여전히 2019년과 2021년보다 높은 수준을 유지했습니다. 경제적 스프레드 비율의 변동성은 경제적 이익의 변동성과 투자 자본의 증가 추세에 영향을 받은 것으로 보입니다.
- 경제적 이익
- 2020년에 적자를 기록했지만, 이후 회복세를 보였습니다. 2022년에 최고점을 기록한 후 2023년에 감소했습니다.
- 투자 자본
- 지속적으로 증가하는 추세를 보이며, 사업 확장을 위한 투자가 이루어지고 있음을 시사합니다.
- 경제적 스프레드 비율
- 변동성이 크지만, 전반적으로 2020년 이후 개선되는 추세를 보였습니다. 2023년에는 감소했지만 여전히 높은 수준을 유지했습니다.
경제적 이익 마진 비율
Enphase Energy Inc., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 순 매출 | ||||||
| 더: 이연 수익의 증가(감소) | ||||||
| 조정된 순수익 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2023 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 조정된 순수익
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 경제적 이익
- 2019년에는 64,074천 달러의 경제적 이익을 기록했습니다. 이후 2020년에는 -49,781천 달러로 감소하여 손실을 보였습니다. 2021년에는 108,244천 달러로 크게 반등했으며, 2022년에는 330,271천 달러로 증가했습니다. 2023년에는 275,155천 달러로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 경제적 이익은 변동성을 보이며, 2020년의 손실 이후 꾸준히 증가하는 추세를 보이다가 2023년에 둔화되었습니다.
- 조정된 순수익
- 조정된 순수익은 2019년 696,290천 달러에서 2020년 765,576천 달러로 증가했습니다. 2021년에는 1,458,767천 달러로 크게 증가했으며, 2022년에는 2,453,357천 달러로 더욱 증가했습니다. 2023년에는 2,405,898천 달러로 소폭 감소했습니다. 조정된 순수익은 전반적으로 꾸준히 증가하는 추세를 보이다가 2023년에 정체되었습니다.
- 경제적 이익 마진 비율
- 경제적 이익 마진 비율은 2019년 9.2%에서 2020년 -6.5%로 감소했습니다. 2021년에는 7.42%로 반등했으며, 2022년에는 13.46%로 크게 증가했습니다. 2023년에는 11.44%로 소폭 감소했습니다. 경제적 이익 마진 비율은 경제적 이익의 변동성에 따라 영향을 받는 것으로 보이며, 전반적으로 증가하는 추세를 보이다가 2023년에 둔화되었습니다.
조정된 순수익은 경제적 이익보다 훨씬 안정적으로 증가하는 경향을 보입니다. 경제적 이익 마진 비율의 증가는 수익성이 개선되고 있음을 시사하지만, 2023년에는 이러한 개선세가 둔화된 것으로 보입니다.