경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
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경제적 이익
Enphase Energy Inc., 경제적 이익계산
US$ 단위 천
| 12개월 종료 | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 자본 비용2 | ||||||
| 투자 자본3 | ||||||
| 경제적 이익4 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2023 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2019년 이후 연평균적으로 증가하는 경향을 보이고 있으며, 2022년과 2023년에 각각 약 575,824천 달러와 521,640천 달러로 높은 수준을 유지하고 있습니다. 특히 2022년에는 전년대비 급증의 모습을 확인할 수 있으며, 이는 영업 활동의 실적 개선 또는 수익성 향상을 반영할 가능성이 높습니다. 2023년에는 다소 감소하였으나 여전히 2021년과 비교하여 높은 수준을 유지하고 있어, 전반적으로 강한 수익성 흐름이 지속되고 있음을 시사합니다.
- 자본 비용
- 자본 비용 비율은 2019년 19.35%에서 2021년 18.6%까지 다소 낮아졌으며, 이후 2022년과 2023년에는 18.79%와 18.62%로 거의 유지되고 있습니다. 이는 회사의 자본 비용이 일정 수준 내에서 안정화되고 있음을 보여주며, 재무구조의 안정성을 시사할 수 있습니다. 낮은 자본 비용은 비용 절감 또는 자본 조달 비용의 개선을 의미할 수도 있습니다.
- 투자 자본
- 2019년에서 2023년까지 지속적인 증가 추세를 보이고 있습니다. 특히 2020년에는 951,473천 달러로 큰 폭으로 효과적으로 증가했으며, 이후 2021년 약 779,239천 달러로 조정 후, 2022년과 2023년에 각각 1,285,383천 달러와 1,302,318천 달러로 다시 상승하였습니다. 이는 회사가 투자를 확대하며 생산 설비, 기술 개발 혹은 시장 확장에 적극적으로 투자한 것으로 해석될 수 있습니다. 투자 규모의 증가는 성장 전략의 일환일 가능성이 높으며, 향후 성과를 좌우할 중요한 요소입니다.
- 경제적 이익
- 전통적으로 변동성이 크며, 2019년과 2021년에는 양호한 수치를 기록하였으나, 2020년에는 -46,816천 달러로 손실 상태를 보였습니다. 2022년과 2023년에는 각각 334,266천 달러와 279,157천 달러로 다시 회복하였으며, 이는 경제적 이익이 양호한 수준으로 회복되었음을 보여줍니다. 양적인 측면에서 보면, 이익은 전반적으로 긍정적인 성장세를 유지하는 동안, 2020년의 손실은 특정 비용 또는 일시적 요인에 의한 일시적 하락을 반영한 것으로 해석할 수 있습니다. 전체적으로는 투자와 수익성 간의 긍정적 연관성을 보여주는 신호입니다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
Enphase Energy Inc., NOPAT계산
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 의심 계정에 대한 충당금의 증가(감소) 추가.
3 이연수익(deferred revenue)의 증가(감소) 추가.
4 보증 의무의 증가(감소) 추가.
5 구조조정활동 관련 부채 증가(감소) 추가.
6 순이익에 대한 자기자본 등가물의 증가(감소) 추가.
7 2023 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
8 2023 계산
이자 비용의 세제 혜택 = 조정된 이자 비용 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
9 세후 이자 비용을 순이익에 추가.
10 2023 계산
투자 수익의 세무비용(급부금) = 투자 소득, 세전 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
11 세후 투자 소득의 제거.
- 순수입
- 2019년 이후부터 2023년까지 순수입은 지속적인 증가세를 보이고 있다. 2019년 16억 1,148만 달러에서 2023년 43억 8,936만 달러로 증가하였으며, 특히 2022년과 2023년 사이의 성장률이 매우 높아, 회사의 매출이 큰 폭으로 확대되고 있음을 시사한다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 세후 순영업이익도 유사한 상승 추세를 나타내고 있으며, 2019년 16억 8,136만 달러에서 2023년 52억 1,964만 달러로 증가하였다. 2021년과 2022년 사이에 이익이 크게 증가했으며, 2022년에 최고치를 기록한 후 소폭 감소하는 모습을 보이고 있다. 이러한 변화는 회사의 수익성 향상과 관련된 내부 운영의 효율화 또는 매출 성장에 따른 결과로 해석될 수 있다.
현금 영업세
Enphase Energy Inc., 현금 영업세계산
US$ 단위 천
| 12개월 종료 | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세 충당금(혜택) | ||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | ||||||
| 더: 이자 비용으로 인한 세금 절감 | ||||||
| 덜: 투자 소득에 부과되는 세금 | ||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
- 소득세 충당금(혜택)
- 이 항목은 2019년부터 2021년까지 음수 값을 유지하며, 이는 충당금 또는 혜택으로서의 부채 또는 예상 세액 조정을 의미한다. 2019년과 2020년에는 큰 폭의 손실이 보고되었으며, 2021년까지 계속해서 부정적이었으나, 2022년과 2023년에는 각각 54686천 달러와 74203천 달러로 급증하였다. 이는 세무상 예상 혜택이 크게 증가했거나 세액 관련 조정이 긍정적인 방향으로 변화했음을 보여준다.
- 현금 영업세
- 이 항목은 연도별 의미 있는 증가 추세를 보이고 있다. 2019년 3653천 달러였던 현금 영업세는 2020년에 두 배 이상 증가하여 6809천 달러가 되었다. 이후 2021년에는 더 큰 폭의 증가를 보여 16301천 달러로 상승하였고, 2022년에는 54271천 달러로 급증하였다. 2023년에는 108957천 달러로 두 배 이상 증가하여, 현금 유입이 지속적으로 확대되고 있음을 나타낸다. 이 패턴은 영업활동에서 발생하는 현금 흐름이 강하게 증가하고 있으며, 투자 또는 영업 성과가 개선되고 있음을 시사한다.
투자 자본
Enphase Energy Inc., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 의심스러운 미수금에 대한 충당금 추가.
4 이연 수익 추가.
5 보증 의무 추가.
6 구조조정활동 관련 부채 추가.
7 주주의 자본에 대한 지분 등가물 추가.
8 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
9 진행 중인 건설의 빼기.
10 유가증권 공제.
- 총 부채 및 임대
- 2019년 이후 2020년, 2021년, 2022년, 2023년 모두 총 부채 및 임대액은 지속적으로 증가하는 추세를 보여주고 있습니다. 특히 2019년과 비교했을 때, 2020년에 약 2.97배, 2021년에 약 8.91배, 2022년에 약 1.25배, 2023년에는 약 1.00배로 증가하였으며, 이는 회사의 부채 부담이 확대되고 있음을 시사합니다.
- 주주의 자본
- 주주의 자본은 2019년 이후 전반적으로 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 2020년과 2021년에 다소 정체되는 듯한 흐름이 관찰되지만, 2022년 이후 다시 눈에 띄게 상승하는 경향을 나타내고 있습니다. 특히 2022년부터 2023년까지 약 19.1%의 성장률이 나타났으며, 이는 회사의 자기자본 증대 노력 또는 영업성과에 따른 자본 확충의 결과로 해석될 수 있습니다.
- 투자 자본
- 투자 자본 역시 지속적으로 증가하는 경향을 보입니다. 2020년과 2021년은 일부 정체 또는 소폭의 변동이 있었으나, 2022년과 2023년에 가서 눈에 띄게 상승하는 모습을 확인할 수 있습니다. 2022년 이후의 증가세는 회사가 성장 전략에 따라 적극적으로 자본을 투입하거나 자산을 확장하는 방향으로 나아가고 있음을 의미합니다. 특히, 2023년에는 전년 대비 약 1.35%의 증가가 관찰됩니다.
자본 비용
Enphase Energy Inc., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
경제적 스프레드 비율
Enphase Energy Inc., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2023 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 경제적 이익
- 2019년에는 65,772천 USD로 나타나 안정적인 수준을 보였으며, 2020년에는 -46,816천 USD로 큰 폭의 적자를 기록하였음을 알 수 있다. 이후 2021년에는 급격히 110,635천 USD로 회복되었으며, 2022년과 2023년에는 각각 334,266천 USD와 279,157천 USD로 지속적인 수익 증대를 보여주었다. 이러한 흐름은 회사의 수익성이 2020년의 부진을 딛고 2021년 이후 강한 회복세를 나타냈음을 시사한다.
- 투자 자본
- 2019년부터 2023년까지 꾸준히 증가하는 추이를 보이고 있다. 2019년에는 528,927천 USD였으며, 2020년에는 951,473천 USD로 거의 두 배 가까이 증가하였다. 이후 2021년 779,239천 USD로 소폭 감소하였으나, 2022년과 2023년에는 각각 1,285,383천 USD와 1,302,318천 USD로 다시 증가하는 모습을 보이고 있다. 이는 회사가 지속적으로 투자를 확대하며 규모를 확장하고 있음을 의미한다.
- 경제적 스프레드 비율
- 이 지표는 2019년 12.44%에서 2020년에는 -4.92%로 하락하며 수익성 하락을 보여주었다. 2021년에는 다시 14.2%로 상승하여 긍정적인 수익성을 회복하였고, 2022년에는 26.01%로 급증하였다. 2023년에는 소폭 하락하며 21.44%를 기록하였다. 전반적으로 볼 때, 경제적 스프레드 비율은 2020년의 부진 후 2021년부터 강한 회복과 성장세를 보였으며, 2022년에는 정점에 가까운 높은 수준을 기록한 후 일부 조정을 거쳐 안정세를 유지하고 있다. 이는 회사의 수익성 및 가격 경쟁력 향상과 관련된 중요한 지표로 볼 수 있다.
경제적 이익 마진 비율
Enphase Energy Inc., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 순 매출 | ||||||
| 더: 이연 수익의 증가(감소) | ||||||
| 조정된 순수익 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2023 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 조정된 순수익
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 경제적 이익
- 2019년 이후로 경제적 이익은 변동성을 보이고 있으며, 2020년 큰 폭으로 감소한 이후 다시 상승하는 추세를 나타냈습니다. 2020년에 적자 상태를 기록했으나, 이후 2021년부터 2023년까지 지속적인 증가를 보여주며 2023년에는 가장 높은 수준을 기록하였습니다. 이는 회사의 수익성 향상과 긍정적인 재무 성과를 시사할 수 있습니다.
- 조정된 순수익
- 조정된 순수익은 전반적으로 지속적인 성장세를 보여주고 있으며, 2019년 약 6억 9620만 달러에서 2023년 약 24억 53만 달러로 급증하였습니다. 특히 2020년 이후 가파른 증가가 이루어졌으며, 이는 회사의 핵심 수익성 지표가 크게 개선되고 있음을 의미합니다. 이러한 성장세는 회사의 수익 구조가 안정화되고 있음을 반영합니다.
- 경제적 이익 마진 비율
- 이 비율은 2019년 9.45%에서 2020년에는 마이너스(-)로 하락하여 적자 상태를 기록했으나, 2021년 이후 점차 회복되어 2022년에는 13.62%, 2023년에는 11.6%로 안정적인 수익성을 유지하는 모습을 보였습니다. 마진 비율의 회복은 수익성 지표의 개선과 비용 구조의 효율화를 시사할 수 있으며, 회사의 재무 건전성에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.