현금 흐름표

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Enphase Energy Inc., 연결 현금 흐름표

US$ 단위 천

12개월 종료	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.	2019. 12. 31.
순수입	438,936)	397,362)	145,449)	133,995)	161,148)
감가상각 및 상각	74,708)	58,775)	30,846)	18,103)	14,119)
유가증권에 대한 프리미엄(할인)의 순상각(누적)	(15,561)	(2,632)	1,593)	—)	—)
의심스러운 계정에 대한 프로비저닝	1,153)	119)	477)	425)	217)
자산 손상	10,603)	1,200)	—)	—)	1,124)
비현금성 이자 비용	8,380)	8,167)	44,387)	18,825)	6,081)
채무 소멸에 대한 금융 수수료	—)	—)	—)	—)	2,152)
2023년 만기가 도래하는 전환사채의 환매 및 교환을 위해 지불한 수수료	—)	—)	—)	—)	6,000)
전환사채의 부분결제손실	—)	—)	56,497)	3,037)	—)
누적된 부채 할인에 기인하는 전환사채의 상환으로 간주되는 경우	—)	—)	(15,718)	(3,132)	—)
채무증권 청산에 따른 이익	—)	—)	(6,569)	—)	—)
채무증권의 공정가치 변동에 따른 순이익	(8,078)	(735)	(3,042)	—)	—)
주식 기반 보상	212,857)	216,802)	114,286)	42,503)	20,176)
파생상품의 공정가치 변동	—)	—)	—)	44,348)	—)
이연 소득세	(43,348)	3,633)	(31,241)	(17,117)	(73,375)
미수금	(12,478)	(107,556)	(151,160)	(34,321)	(68,745)
목록	(63,887)	(75,273)	(29,258)	(9,708)	(15,789)
선불 비용 및 기타 자산	(59,777)	(68,423)	(26,885)	(14,636)	(14,293)
미지급금, 미지급금 및 기타 부채	(22,149)	133,416)	117,183)	35,695)	22,200)
보증 의무	57,641)	57,773)	27,016)	8,815)	5,804)
이연된 수익	117,780)	122,189)	78,167)	(10,498)	72,248)
영업자산 및 부채의 변동	17,130)	62,126)	15,063)	(24,653)	1,425)
영업활동으로 제공된 순현금에 대한 순이익을 조정하기 위한 조정	257,844)	347,455)	206,579)	82,339)	(22,081)
영업활동으로 인한 순현금 제공	696,780)	744,817)	352,028)	216,334)	139,067)
부동산 및 장비 구매	(110,401)	(46,443)	(52,258)	(20,558)	(14,788)
무형 자산 매입	—)	—)	(250)	—)	—)
비상장 기업에 대한 투자	(15,000)	(16,000)	(58,000)	(5,010)	—)
비상장 기업에 대한 투자 상환	—)	—)	26,569)	—)	—)
사업 인수, 순 현금 취득	—)	(62,162)	(235,652)	—)	—)
유가증권 매입	(2,081,431)	(907,430)	(934,956)	—)	—)
유가증권의 만기 및 매각	1,840,477)	660,129)	35,000)	—)	—)
투자 활동에 사용된 순현금	(366,355)	(371,906)	(1,219,547)	(25,568)	(14,788)
전환사채 발행, 순발행 비용	—)	—)	1,188,439)	312,420)	127,413)
전환사채 헤지 매입	—)	—)	(286,235)	(89,056)	(36,313)
워런트 판매	—)	—)	220,800)	71,552)	29,818)
2023년 만기가 도래하는 전환사채의 환매 및 교환을 위해 지불한 수수료	—)	—)	—)	—)	(6,000)
부채에 대한 원금 상환 및 자금 조달 수수료	—)	—)	(1,694)	(2,575)	(45,855)
전환사채의 부분 환매	—)	—)	(290,247)	(40,728)	—)
주식 보상 행사 및 종업원 주식 매입 계획의 수익금	13,870)	10,370)	7,484)	8,395)	4,985)
주식 보상의 순 지분 정산과 관련된 원천징수세 납부	(120,646)	(27,496)	(29,136)	(68,330)	(8,198)
보통주 환매	(409,998)	—)	(500,000)	—)	—)
재무활동으로 제공된(사용된) 순현금	(516,774)	(17,126)	309,411)	191,678)	65,850)
환율 변동이 현금 및 현금성자산에 미치는 영향	1,853)	(1,857)	(1,955)	826)	(257)
현금 및 현금성자산의 순증가(감소)	(184,496)	353,928)	(560,063)	383,270)	189,872)
현금 및 현금성자산, 기간의 시작	473,244)	119,316)	679,379)	296,109)	106,237)
현금 및 현금성자산, 기간 종료	288,748)	473,244)	119,316)	679,379)	296,109)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

순수입: 2019년부터 2021년까지는 다소 변동이 있으나 전반적으로 안정된 상승세를 보였으며, 2022년과 2023년에는 급격한 증가가 나타났다. 특히 2023년의 순수입은 이전 년도 대비 상당히 증가하여, 수익성이 강하게 개선된 것으로 해석된다.
감가상각 및 상각: 2019년부터 2023년까지 점차 증가하는 추세를 보여주고 있으며, 2023년에는 상당한 수준에 도달하였다. 이는 자산의 감가상각이 활발히 이루어지고 있음을 나타낸다.
유가증권에 대한 프리미엄(할인)의 순상각(누적): 2021년에는 1,593천 달러의 상각이 발생하였으며, 이후 2022년과 2023년에는 각각 음수값으로 전환되어, 할인 또는 프리미엄 평가의 변동이 있음을 보여준다. 특히 2023년의 큰 마이너스는 유가증권 관련 평가손실이 증가했음을 의미한다.
의심스러운 계정에 대한 프로비저닝: 이 항목은 일관되게 소폭 증가하는 추세를 보이며, 부실 계좌에 대한 대비가 지속적으로 이루어지고 있음을 시사한다.
자산 손상: 2019년과 2021년 이후로 2022년과 2023년에 크게 증가하였다. 특히 2023년의 10,603천 달러는 자산 가치의 손실이 상당히 커졌다는 것을 나타낸다.
비현금성 이자 비용: 이 항목은 2019년 이후 꾸준히 증가하는 추세이며, 2021년에 급증한 후 다시 감소하였다가 소폭 상승하였다. 이는 비현금성 비용이 회사의 재무구조 또는 부채 관련 비용 상승과 연관될 수 있다.
이연 소득세: 2019년과 2020년에 큰 적자를 기록했으며, 2021년 이후에는 플러스 전환되거나 일부 감소하는 모습을 보인다. 특히 2023년의 적자는 다시 나타나 회사의 세무적 손익에 변화가 있었음을 보여준다.
미수금 및 목록: 두 항목 모두 2019년부터 2023년까지 지속적으로 높은 수준을 유지하거나, 큰 폭으로 변동되어왔다. 특히 미수금은 높은 부채 비율을 시사하며, 회사의 현금 회수 또는 채권관리의 도전에 직면했음을 보여준다.
선불 비용 및 기타 자산: 이 항목도 꾸준히 증가하고 있으며, 이는 선불금이나 기타 자산이 누적됨에 따라 비용 선지급이 확대되고 있음을 나타낸다.
미지급금, 미지급금 및 기타 부채: 2019년부터 2022년까지는 상승하는 경향을 보였으나, 2023년에는 급격히 하락하거나 마이너스로 전환되어, 부채 구조의 변화 또는 부채 상환 구조 개선을 시사한다.
보증 의무: 이 항목은 2021년 이후 상당히 증가하였으며, 2023년에도 유지되고 있어 회사의 보증 관련 의무가 확대되어 있음을 보여준다.
이연된 수익: 변동성이 크지만 전반적으로, 2021년 이후 지속적으로 높아지고 있다. 이는 미래 수익의 일정 부분이 아직 수익인식 되지 않은 상태임을 의미한다.
영업자산 및 부채의 변동: 변동이 크지만, 전체적으로는 지속적인 증가 또는 감소세가 반복되며, 영업 활동과 관련된 자산과 부채가 활발히 조정되고 있음을 보여준다.
영업활동으로 제공된 순현금: 2019년부터 2023년까지 계속 증가하는 추세로, 영업활동에서 창출되는 현금흐름이 상승하고 있음을 시사한다. 특히 2022년은 큰 폭의 증가를 기록하였다.
투자 활동에 사용된 순현금: 2020년 이후 큰 폭의 부정적 흐름이 나타나며, 정기적인 투자가 지속되고 있음을 보여준다. 특히 2022년과 2023년에는 규모가 크게 확대되었다.
재무활동으로 제공된(사용된) 순현금: 2019년과 2020년에는 현금 유입이 많았으나, 2022년 이후에는 급감하는 모습이 관찰된다. 이는 자금 조달 또는 부채 상환 전략의 변화로 해석된다.
현금 및 현금성자산의 순증가(감소): 2020년과 2024년 일부를 제외하면 대체로 상승하는 경향을 보이나, 2022년과 2024년에는 큰 감소를 경험하였다. 이는 유동성 측면에서의 압력 또는 투자 집행의 영향을 반영한다.

Enphase Energy Inc. (NASDAQ:ENPH)

현금 흐름표