Enphase Energy Inc. (NASDAQ:ENPH)

전반적으로, 보고된 무형 자산은 분석 기간 동안 상당한 변동성을 보였습니다. 특히, "영업권 및 무형 자산" 항목이 가장 큰 규모를 차지하며, 전체적인 추세를 주도하는 경향을 보입니다.

친선

2019년과 2020년에는 24,783백만 달러로 동일한 수준을 유지했습니다. 2021년에 181,254백만 달러로 급증한 후 2022년에는 213,559백만 달러, 2023년에는 214,562백만 달러로 소폭 변동했습니다. 이러한 급증은 중요한 사업 확장 또는 자산 취득을 시사할 수 있습니다.

그 외 무기한으로 살아가는 무형 자산

2019년부터 2023년까지 286백만 달러로 일정하게 유지되었습니다. 이는 해당 항목의 가치가 시간이 지남에 따라 크게 변하지 않았음을 나타냅니다.

개발기술

2019년 13,100백만 달러에서 2021년 38,650백만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2022년에는 51,044백만 달러로 추가 증가했지만, 2023년에는 동일한 수준을 유지했습니다. 이는 연구 개발 활동의 증가를 반영할 수 있습니다.

고객 관계

2019년 23,100백만 달러에서 2021년 41,021백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2022년에는 55,106백만 달러로 더욱 증가했지만, 2023년에는 51,299백만 달러로 감소했습니다. 고객 기반 확장 및 유지 노력의 변화를 나타낼 수 있습니다.

상표명

2019년과 2020년에는 데이터가 제공되지 않았습니다. 2021년부터 2023년까지 37,700백만 달러로 일정하게 유지되었습니다. 이는 브랜드 가치가 안정적으로 유지되었음을 시사합니다.

주문 잔고

2019년과 2020년에는 데이터가 제공되지 않았습니다. 2021년부터 2023년까지 600백만 달러로 일정하게 유지되었습니다.

유한한 수명을 가진 무형 자산, 총액

2019년 36,200백만 달러에서 2021년 117,971백만 달러로 크게 증가했습니다. 2022년에는 144,450백만 달러로 추가 증가했지만, 2023년에는 140,643백만 달러로 소폭 감소했습니다. 이는 무형 자산의 취득 또는 평가 증가를 반영할 수 있습니다.

누적 상각

2019년 -5,907백만 달러에서 2023년 -72,393백만 달러로 꾸준히 감소했습니다(즉, 상각 누적액이 증가했습니다). 이는 무형 자산의 가치 감소를 반영합니다.

유한한 생명을 가진 무형 자산, 순자산

2019년 30,293백만 달러에서 2021년 97,472백만 달러로 크게 증가했습니다. 2022년에는 99,255백만 달러로 소폭 증가했지만, 2023년에는 68,250백만 달러로 감소했습니다. 이는 총액 증가와 누적 상각 증가의 상호 작용을 반영합니다.

매입한 무형 자산

2019년 30,579백만 달러에서 2021년 97,758백만 달러로 크게 증가했습니다. 2022년에는 99,541백만 달러로 소폭 증가했지만, 2023년에는 68,536백만 달러로 감소했습니다. 이는 외부에서 취득한 무형 자산의 변동을 나타냅니다.

영업권 및 무형 자산

2019년 55,362백만 달러에서 2021년 279,012백만 달러로 크게 증가했습니다. 2022년에는 313,100백만 달러로 추가 증가했지만, 2023년에는 283,098백만 달러로 감소했습니다. 이는 인수 합병 활동 또는 영업권 평가의 변화를 반영할 수 있습니다.

전반적으로, 무형 자산의 증가는 회사의 성장과 투자를 나타내는 것으로 보입니다. 그러나 2023년 일부 항목의 감소는 주의 깊게 모니터링해야 할 부분입니다.

총 자산

총 자산은 2019년부터 2023년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 2019년 713,223천 달러에서 2023년 3,383,012천 달러로 증가했습니다. 증가율은 2020년과 2021년에 특히 두드러졌으며, 이는 자산 규모가 빠르게 확장되었음을 시사합니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산 역시 2019년부터 2023년까지 지속적인 증가세를 나타냅니다. 2019년 688,440천 달러에서 2023년 3,168,450천 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산의 증가 추세는 총 자산의 증가 추세와 유사하게 나타나며, 자산의 질적 측면을 고려한 후에도 전반적인 자산 규모가 확대되고 있음을 보여줍니다.

주주의 자본

주주의 자본은 2019년 272,212천 달러에서 2020년 483,993천 달러로 크게 증가했지만, 2021년에는 430,168천 달러로 감소했습니다. 이후 2022년에는 825,573천 달러로 다시 증가했으며, 2023년에는 983,624천 달러로 소폭 증가했습니다. 주주의 자본 변동은 회사의 수익성, 배당 정책, 그리고 자본 시장 상황의 영향을 반영하는 것으로 보입니다.

조정된 주주 자본

조정된 주주 자본은 2019년부터 2020년까지 상당한 증가를 보였지만, 2021년에는 감소했습니다. 2019년 247,429천 달러에서 2020년 459,210천 달러로 증가한 후, 2021년에는 248,914천 달러로 감소했습니다. 2022년에는 612,014천 달러로 크게 증가했으며, 2023년에는 769,062천 달러로 증가했습니다. 조정된 주주 자본의 변동은 주주의 자본과 유사한 패턴을 보이며, 회사의 자본 구조 및 평가에 영향을 미치는 요인들을 반영합니다.

전반적으로 자산 규모는 꾸준히 증가하는 반면, 주주 자본은 변동성을 보입니다. 이러한 추세는 회사의 성장 전략, 투자 활동, 그리고 재무 건전성에 대한 추가적인 분석을 필요로 합니다.

제공된 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2019년 0.88에서 2020년 0.65로 감소한 후 2021년 0.66, 2022년 0.76으로 소폭 증가했습니다. 2023년에는 다시 0.68로 감소하는 경향을 보입니다. 조정된 총 자산 회전율 역시 유사한 패턴을 따르며, 2019년 0.91에서 2020년 0.66으로 감소하고 이후 2021년 0.73, 2022년 0.81, 2023년 0.72로 변동합니다. 전반적으로 자산 활용 효율성은 다소 불안정하게 유지되고 있습니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2019년 2.62에서 2021년 4.83으로 크게 증가했습니다. 이후 2022년 3.74, 2023년 3.44로 감소하는 추세를 보입니다. 조정된 재무 레버리지 비율 역시 2019년 2.78에서 2021년 7.63으로 급증한 후 2022년 4.69, 2023년 4.12로 감소합니다. 이는 부채를 활용한 재무 구조가 2021년을 기점으로 변화하고 있음을 시사합니다.

자기자본이익률(ROE)

자기자본이익률은 2019년 59.2%에서 2020년 27.69%로 크게 감소했습니다. 2021년에는 33.81%로 회복되었고, 2022년에는 48.13%로 더욱 증가했습니다. 2023년에는 44.62%로 소폭 감소했습니다. 조정된 자기자본이익률 역시 유사한 패턴을 보이며, 2019년 65.13%에서 2020년 29.18%로 감소하고 이후 2021년 58.43%, 2022년 64.93%, 2023년 57.07%로 변동합니다. 이는 자기자본 대비 수익 창출 능력이 전반적으로 높은 수준을 유지하고 있지만, 변동성이 존재함을 나타냅니다.

자산수익률(ROE) 비율

자산수익률 비율은 2019년 22.59%에서 2020년 11.17%로 감소한 후 2021년 7%로 더욱 감소했습니다. 2022년에는 12.88%로 증가했고, 2023년에는 12.97%로 소폭 상승했습니다. 조정된 자산수익률 비율 역시 유사한 패턴을 보이며, 2019년 23.41%에서 2020년 11.4%, 2021년 7.66%, 2022년 13.84%, 2023년 13.85%로 변동합니다. 이는 총 자산 대비 수익 창출 능력이 2021년까지 감소했다가 이후 회복되는 모습을 보입니다.

전반적으로, 2021년을 기점으로 재무 레버리지 비율이 감소하고 자기자본이익률이 증가하는 경향을 보입니다. 이는 부채 의존도를 낮추고 자기자본을 활용한 수익 창출 능력을 강화하려는 전략으로 해석될 수 있습니다. 다만, 자산 회전율의 변동성은 자산 활용 효율성 개선을 위한 추가적인 노력이 필요함을 시사합니다.

총 자산

총 자산은 2019년 말 713,223천 달러에서 2023년 말 3,383,012천 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 특히 2021년과 2022년에 걸쳐 자산 증가폭이 두드러지게 나타났습니다. 2022년에서 2023년 사이의 증가율은 상대적으로 완만합니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산 역시 2019년 말 688,440천 달러에서 2023년 말 3,168,450천 달러로 지속적인 증가세를 나타냅니다. 총 자산과 유사하게 2021년과 2022년에 큰 폭으로 증가했으며, 2022년에서 2023년 사이의 증가율은 둔화되었습니다. 조정된 총 자산은 총 자산보다 낮은 수치를 유지하며, 그 격차는 시간이 지남에 따라 다소 확대되는 경향을 보입니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2019년 0.88에서 2020년 0.65로 감소한 후, 2021년 0.66, 2022년 0.76, 2023년 0.68로 변동성을 보입니다. 전반적으로는 낮은 수준을 유지하고 있으며, 2022년에 소폭 상승했으나 2023년에 다시 감소했습니다. 이는 자산을 활용하여 매출을 창출하는 효율성이 상대적으로 낮다는 것을 시사합니다.

총 자산 회전율(조정)

조정된 총 자산 회전율은 2019년 0.91에서 2020년 0.66으로 감소한 후, 2021년 0.73, 2022년 0.81, 2023년 0.72로 변동합니다. 총 자산 회전율과 유사한 추세를 보이지만, 조정된 자산을 기준으로 계산되었기 때문에 수치가 약간 더 높게 나타납니다. 2022년에 최고점을 기록했으나, 2023년에 감소했습니다. 이는 조정된 자산을 활용한 매출 창출 효율성이 상대적으로 낮다는 것을 의미합니다.

전반적으로 자산 규모는 꾸준히 확대되고 있지만, 자산 회전율은 낮은 수준을 유지하고 있으며 변동성이 큰 것으로 나타났습니다. 이는 자산 증가가 매출 증가로 이어지는 효율성이 개선될 필요가 있음을 시사합니다.

최근 몇 년간 총 자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2019년 말 713,223천 달러에서 2023년 말에는 3,383,012천 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 2020년과 2021년에 특히 두드러졌습니다.

조정된 총 자산 역시 유사한 증가 추세를 나타냈습니다. 2019년 말 688,440천 달러에서 2023년 말에는 3,168,450천 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산의 증가폭은 총 자산의 증가폭과 전반적으로 유사한 패턴을 보였습니다.

주주의 자본은 변동성을 보였습니다. 2019년 말 272,212천 달러에서 2020년 말에는 483,993천 달러로 크게 증가했지만, 2021년 말에는 430,168천 달러로 감소했습니다. 이후 2022년 말에는 825,573천 달러로 다시 증가했고, 2023년 말에는 983,624천 달러로 소폭 증가했습니다.

조정된 주주 자본 또한 유사한 변동성을 보였습니다. 2019년 말 247,429천 달러에서 2020년 말에는 459,210천 달러로 증가했지만, 2021년 말에는 248,914천 달러로 감소했습니다. 2022년 말에는 612,014천 달러로 증가했고, 2023년 말에는 769,062천 달러로 증가했습니다.

재무 레버리지 비율은 2019년 2.62에서 2021년 4.83으로 증가한 후, 2022년 3.74, 2023년 3.44로 감소하는 추세를 보였습니다.

조정된 재무 레버리지 비율 역시 유사한 패턴을 보였습니다. 2019년 2.78에서 2021년 7.63으로 증가한 후, 2022년 4.69, 2023년 4.12로 감소했습니다. 조정된 재무 레버리지 비율은 전반적으로 재무 레버리지 비율보다 높은 수치를 나타냈습니다.

주요 관찰 사항

총 자산과 조정된 총 자산은 꾸준히 증가했습니다.

주주의 자본과 조정된 주주 자본은 변동성을 보였습니다.

재무 레버리지 비율과 조정된 재무 레버리지 비율은 2021년까지 증가했다가 이후 감소했습니다.

최근 몇 년간 주주의 자본은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2019년 말 272,212천 달러에서 2020년 말에는 483,993천 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2021년 말에는 430,168천 달러로 감소했지만, 2022년 말에는 825,573천 달러로 다시 증가하여 2023년 말에는 983,624천 달러에 도달했습니다.

조정된 주주 자본 역시 유사한 추세를 나타냈습니다. 2019년 말 247,429천 달러에서 2020년 말에는 459,210천 달러로 증가했습니다. 2021년 말에는 248,914천 달러로 감소했지만, 2022년 말에는 612,014천 달러로 증가했고, 2023년 말에는 769,062천 달러에 도달했습니다. 조정된 주주 자본은 주주의 자본보다 낮은 수준을 유지하고 있습니다.

자기자본이익률(ROE)

자기자본이익률은 변동성을 보였습니다. 2019년에는 59.2%로 매우 높았지만, 2020년에는 27.69%로 크게 감소했습니다. 이후 2021년에는 33.81%로 소폭 상승했고, 2022년에는 48.13%로 다시 상승했습니다. 2023년에는 44.62%로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 2019년과 2022년에 높은 이익률을 보였으며, 2020년에 가장 낮은 이익률을 기록했습니다.

자기자본비율(조정)

조정된 자기자본비율은 2019년 65.13%에서 2020년 29.18%로 크게 감소했습니다. 2021년에는 58.43%로 상승했고, 2022년에는 64.93%로 더욱 상승했습니다. 2023년에는 57.07%로 소폭 감소했습니다. 이 비율은 2019년과 2022년에 가장 높았으며, 2020년에 가장 낮았습니다.

전반적으로 주주의 자본과 조정된 주주 자본은 증가 추세를 보이고 있으며, 자기자본이익률과 자기자본비율은 변동성을 보입니다. 자기자본비율은 2020년에 크게 감소한 후 회복되는 모습을 보였습니다.

총 자산

총 자산은 2019년 말 713,223천 달러에서 2023년 말 3,383,012천 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 특히 2021년과 2022년에 걸쳐 자산 증가폭이 두드러지게 나타났습니다. 2022년에서 2023년 사이의 증가율은 상대적으로 완만합니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산 역시 2019년 말 688,440천 달러에서 2023년 말 3,168,450천 달러로 지속적인 증가세를 나타냅니다. 총 자산과 유사하게 2021년과 2022년에 큰 폭으로 증가했으며, 2022년에서 2023년 사이의 증가율은 둔화되었습니다. 조정된 총 자산은 총 자산과 유사한 패턴을 보입니다.

자산수익률(ROE) 비율

자산수익률(ROE) 비율은 2019년 22.59%에서 2021년 7%로 감소한 후, 2022년 12.88%로 반등하고 2023년에는 12.97%를 기록했습니다. 2019년과 2020년 사이의 감소 추세, 그리고 2021년의 저점을 거쳐 2022년과 2023년에 걸쳐 안정적인 수준을 유지하는 모습을 보입니다.

자산수익률(ROE) 비율(조정)

조정된 자산수익률(ROE) 비율은 2019년 23.41%에서 2021년 7.66%로 감소한 후, 2022년 13.84%로 상승하고 2023년에는 13.85%를 기록했습니다. 이는 조정되지 않은 ROE 비율과 유사한 추세를 보이며, 2022년과 2023년에는 거의 동일한 수준을 유지합니다. 조정된 ROE 비율은 조정되지 않은 ROE 비율보다 약간 높은 경향을 보입니다.

전반적으로 자산은 꾸준히 증가하는 반면, ROE 비율은 변동성을 보입니다. ROE 비율은 2021년에 최저점을 기록한 후 회복세를 보였으며, 2022년과 2023년에는 안정적인 수준을 유지했습니다. 조정된 ROE 비율은 조정되지 않은 ROE 비율과 유사한 추세를 보이며, 약간 더 높은 값을 나타냅니다.