자본수익률(ROE) (ROC)
자본수익률은 세후 순영업자산수익률입니다. 투자자본수익률은 금리나 회사부채 및 자기자본구조의 변화에 영향을 받지 않습니다. 비즈니스 생산성 성과를 측정합니다.
유료 사용자를 위한 영역
무료 체험하기
이번 주에 무료로 제공되는 Enphase Energy Inc. 페이지:
데이터는 뒤에 숨겨져 있습니다.
이것은 일회성 지불입니다. 자동 갱신은 없습니다.
우리는 받아 들인다 :
투자 자본 수익률 (ROIC)
Enphase Energy Inc., ROIC계산, 벤치마크와 비교
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| ROIC경쟁자4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2023 계산
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2019년부터 2021년까지는 비교적 변동이 적거나 다소 감소하는 경향이 관찰됩니다. 2022년에 큰 폭으로 증가하며 575,824천 달러를 기록하였으며, 2023년에도 지속적인 상승세를 보여 최종적으로 521,640천 달러로 나타났습니다. 이러한 상승은 영업이익의 개선 또는 비용 구조의 효율화에 기인할 가능성이 있으며, 전반적인 수익성 향상의 신호로 해석될 수 있습니다.
- 투자 자본
- 2019년 이후 꾸준히 증가하는 경향이 확인되며, 2023년까지 1,302,318천 달러를 기록하였습니다. 투자 자본의 증가는 전반적인 기업의 성장과 확장을 위한 자본 투입이 지속적으로 이루어진 것으로 보입니다. 특히 2020년과 2022년 사이의 급증은 대규모 투자가 이루어진 시기를 반영하는 것으로 예상됩니다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- 2019년 31.79%에서 2020년 13.96%로 급감한 이후, 2021년 32.8%로 회복하는 모습이 나타납니다. 2022년에는 44.8%로 사상 최고치를 기록하며 높은 수익성을 보여주었으며, 2023년에는 약간 하락하여 40.05%를 유지하고 있습니다. 이러한 패턴은 일시적 수익성 저하후 강한 회복과 높은 수익률 유지에 대한 전반적인 긍정적 평가를 의미할 수 있으며, 투자 자본 효율성이 상당히 높아지고 있음을 시사합니다. 다만, 2020년과 2023년의 차이를 고려하면 시장 환경 또는 내부 운영상의 변화가 영향을 미쳤을 가능성도 존재합니다.
ROIC의 분해
Enphase Energy Inc., ROIC의 분해
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2022. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2019. 12. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
- 영업이익률 (OPM)
- 2019년과 2020년 사이에는 영업이익률이 일시적으로 감소하였으나, 이후 2021년부터 2023년까지 지속적으로 상승하는 추세를 보이고 있다. 2019년 24.67%에서 2020년 18.24%로 하락 후, 2021년 18.64%, 2022년 25.68%, 2023년 26.21%에 이르러 상당한 수익성 개선이 이루어진 것으로 보인다. 이는 전반적인 영업 효율성과 수익성 향상에 기여하는 요인으로 해석될 수 있다.
- 자본금회전율(TO)
- 이 비율은 전체 기간 동안 변동이 있지만, 2020년에 급감한 후 2021년에는 거의 두 배로 상승하고 2022년 및 2023년에도 높은 수준을 유지하고 있다. 2019년 1.32에서 2020년 0.8로 낮아졌으나, 이후 2021년 1.87, 2022년 1.91, 2023년 1.85로 높아졌으며, 이는 자산이 자본 대비 효율적으로 사용되고 있음을 의미한다. 특히 2021년 이후 자본 활용이 향상된 것으로 해석할 수 있다.
- 실효 현금 세율 (CTR)
- 이 비율은 전반적으로 하락하는 경향을 보이고 있다. 2019년 97.87%에서 2020년 95.12%, 2021년 94%, 2022년 91.39%, 2023년 82.72%로 지속적인 감소를 나타내며, 실제 현금 세율이 점차 낮아지고 있음을 시사한다. 이는 조세 부담이 줄거나, 세금 전략이 변화하는 가능성을 내포할 수 있다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- 이 지표는 2019년 31.79%로 비교적 높은 수준에서 시작하였으나 2020년에 13.96%로 대폭 하락하였다. 이후 2021년에는 강한 회복세를 보이며 32.8%로 다시 상승하였고, 2022년(44.8%)과 2023년(40.05%)에 높은 수익률을 유지하는 모습에서, 투자 자본 대비 수익률이 전반적으로 회복되고 있음을 알 수 있다. 이는 기업이 투자 효과를 극대화하는 전략을 지속하거나, 수익성 높은 사업부문이 강화된 결과로 해석될 수 있다.
영업이익률 (OPM)
Enphase Energy Inc., OPM계산, 벤치마크와 비교
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 순 매출 | ||||||
| 더: 이연 수익의 증가(감소) | ||||||
| 조정된 순수익 | ||||||
| 수익성 비율 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| OPM경쟁자4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2023 계산
OPM = 100 × NOPBT ÷ 조정된 순수익
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- 2019년부터 2021년까지는 비교적 안정적인 수준을 보여주었으며, 2019년 17.18억 달러에서 2021년 27.19억 달러로 증가하는 양상을 보였습니다. 이후 2022년에 급격히 63.01억 달러로 상승하였으며, 2023년에도 비슷한 수준인 63.06억 달러를 유지하며 지속적인 성장세가 확인됩니다. 이러한 추세는 회사의 수익성이 크게 개선된 것을 나타냅니다.
- 조정된 순수익
- 2019년 69.63억 달러에서 2021년 145.88억 달러로 약 2배 이상의 증가를 보였으며, 2022년 245.34억 달러로 급증하는 모습을 나타냈습니다. 2023년에도 유사한 수준인 240.59억 달러를 기록하여, 전반적으로 지속적인 순이익 성장세가 유지되고 있음을 알 수 있습니다. 이는 수익성 향상과 효율성 증대를 시사하는 중요한 지표입니다.
- 영업이익률 (OPM)
- 2019년 24.67%에서 2020년 18.24%로 다소 하락하였다가, 2021년에는 18.64%로 비슷한 수준을 유지했습니다. 그러나 2022년에는 25.68%로 다시 상승하며 수익성 개선이 이루어졌으며, 2023년에는 26.21%로 더욱 증가하였습니다. 전반적으로 볼 때, 회사는 영업 효율성을 지속적으로 향상시키는 방향으로 움직이며, 2022년 이후 수익성 개선이 뚜렷하게 나타나고 있음을 알 수 있습니다.
자본금회전율(TO)
Enphase Energy Inc., TO계산, 벤치마크와 비교
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 순 매출 | ||||||
| 더: 이연 수익의 증가(감소) | ||||||
| 조정된 순수익 | ||||||
| 투자 자본1 | ||||||
| 효율성 비율 | ||||||
| TO2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| TO경쟁자3 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
- 조정된 순수익
- 2019년부터 2023년까지 전반적으로 지속적인 증가 추세를 보이고 있으며, 특히 2021년에서 2022년 사이에 급격히 상승하여 약 2,453,357천 달러에 달하는 최고치를 기록했다. 2023년에도 이익 수준이 유지되거나 약간의 감소 없이 안정적인 성장을 지속하고 있다. 이를 통해 회사의 수익성이 전반적으로 개선되고 있으며, 운영 효율성과 시장에서의 성과가 강화된 것으로 해석할 수 있다.
- 투자 자본
- 투자 자본 또한 2019년 이후 전반적 상승세를 보이고 있다. 2019년에는 약 528,927천 달러였던 것이 2023년에는 약 1,302,318천 달러에 도달하며, 투자 규모가 두 배 이상 증가하였다. 특히 2020년 이후 증가 속도가 상당히 높았으며, 2022년 이후에는 성장을 지속하는 가운데 일부 완만한 증감이 나타나고 있다. 이 추세는 회사가 성장과 확장에 지속적으로 투자하고 있음을 시사한다.
- 자본금회전율(TO)
- 이 지표는 회사의 자본 활용 효율성을 보여준다. 2019년 1.32에서 시작하여 2020년에는 0.8로 하락, 이후 2021년과 2022년에 각각 1.87과 1.91로 크게 상승했고, 2023년에는 약간 감소하여 1.85를 기록했다. 이는 2020년 크게 낮았던 회전율이 이후 강력한 회전과 효율성 향상으로 회복되었음을 의미하며, 결국 투자한 자본이 수익 창출에 더 효과적으로 기여하고 있음을 나타낸다. 다만 2023년에는 약간의 둔화 징후가 보이기도 한다.
실효 현금 세율(CTR)
Enphase Energy Inc., CTR계산, 벤치마크와 비교
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 세율 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| CTR경쟁자3 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2023 계산
CTR = 100 × 현금 영업세 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 현금 영업세(현금 흐름)
- 2019년부터 2023년까지 현금 영업세는 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있다. 특히 2022년에는 약 54,271천 달러를 기록하며 전년 대비 상당한 증가세를 나타냈고, 이후 2023년에는 약 108,957천 달러로 두 배 이상 증가하였다. 이러한 증가는 영업활동에서 발생하는 현금 흐름이 강하게 개선되고 있음을 시사한다.
- 세전 순영업이익(NOPBT)
- 세전 순영업이익 역시 전반적으로 상승 추세를 보이고 있다. 2019년에는 약 171,789천 달러였으나, 2022년에는 약 630,095천 달러로 크게 늘었으며, 2023년에도 거의 동일한 수준인 630,598천 달러를 유지하였다. 이러한 지속적인 증가세는 기업의 영업 수익성이 높은 수준으로 유지되고 있음을 의미한다. 특히 2022년과 2023년에 걸친 정체된 이익은 시장 또는 경영 환경의 변화에 따른 일시적 또는 구조적 안정화를 반영할 수도 있다.
- 실효 현금 세율(CTR)
- 실효 현금 세율은 2019년 2.13%에서 2020년에는 4.88%로 상승하였고, 이후 2021년 6%, 2022년 8.61%, 2023년에는 17.28%로 지속적으로 증가하는 모습을 보이고 있다. 이는 기업이 납부하는 세금 비율이 점차 높아지고 있음을 의미하며, 세금 부과 구조 또는 세무 전략의 변화, 또는 이익 규모와 세금 부담이 비례하는 구조일 가능성을 시사한다. 특히 2023년에는 상당한 세금 부담 증가를 보여주고 있어, 이후 세후 순이익이나 자금 흐름에 영향을 미칠 수 있다.