Stock Analysis on Net
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Enphase Energy Inc. (NASDAQ:ENPH)

이 회사는 아카이브로 이동되었습니다! 이 재무 데이터는 2024년 2월 9일부터 업데이트되지 않았습니다.

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Enphase Energy Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2023. 12. 31. 44.62% = 12.97% × 3.44
2022. 12. 31. 48.13% = 12.88% × 3.74
2021. 12. 31. 33.81% = 7.00% × 4.83
2020. 12. 31. 27.69% = 11.17% × 2.48
2019. 12. 31. 59.20% = 22.59% × 2.62

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 대비 주주자본비율(ROE)이 감소한 가장 큰 이유는 재무적 레버리지 비율의 감소입니다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Enphase Energy Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2023. 12. 31. 44.62% = 19.16% × 0.68 × 3.44
2022. 12. 31. 48.13% = 17.05% × 0.76 × 3.74
2021. 12. 31. 33.81% = 10.52% × 0.66 × 4.83
2020. 12. 31. 27.69% = 17.30% × 0.65 × 2.48
2019. 12. 31. 59.20% = 25.81% × 0.88 × 2.62

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 대비 주주자기자본률(ROE)이 감소하는 주된 이유는 자산회전율로 측정되는 효율성의 감소ROE때문입니다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Enphase Energy Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2023. 12. 31. 44.62% = 0.86 × 0.98 × 22.79% × 0.68 × 3.44
2022. 12. 31. 48.13% = 0.88 × 0.98 × 19.80% × 0.76 × 3.74
2021. 12. 31. 33.81% = 1.20 × 0.73 × 12.02% × 0.66 × 4.83
2020. 12. 31. 27.69% = 1.12 × 0.85 × 18.13% × 0.65 × 2.48
2019. 12. 31. 59.20% = 1.79 × 0.90 × 15.99% × 0.88 × 2.62

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 대비 주주자기자본률(ROE)이 감소하는 주된 이유는 자산회전율로 측정되는 효율성의 감소ROE때문입니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Enphase Energy Inc., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율
2023. 12. 31. 12.97% = 19.16% × 0.68
2022. 12. 31. 12.88% = 17.05% × 0.76
2021. 12. 31. 7.00% = 10.52% × 0.66
2020. 12. 31. 11.17% = 17.30% × 0.65
2019. 12. 31. 22.59% = 25.81% × 0.88

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 자산수익률(ROA)이 증가한 주된 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 증가했기 때문입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Enphase Energy Inc., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2023. 12. 31. 12.97% = 0.86 × 0.98 × 22.79% × 0.68
2022. 12. 31. 12.88% = 0.88 × 0.98 × 19.80% × 0.76
2021. 12. 31. 7.00% = 1.20 × 0.73 × 12.02% × 0.66
2020. 12. 31. 11.17% = 1.12 × 0.85 × 18.13% × 0.65
2019. 12. 31. 22.59% = 1.79 × 0.90 × 15.99% × 0.88

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 자산수익률(ROA)이 증가한 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률이 증가했기 때문입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Enphase Energy Inc., 순이익률의 분해

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2023. 12. 31. 19.16% = 0.86 × 0.98 × 22.79%
2022. 12. 31. 17.05% = 0.88 × 0.98 × 19.80%
2021. 12. 31. 10.52% = 1.20 × 0.73 × 12.02%
2020. 12. 31. 17.30% = 1.12 × 0.85 × 18.13%
2019. 12. 31. 25.81% = 1.79 × 0.90 × 15.99%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 한 해 동안 순이익률 증가의 주된 이유는 EBIT 마진 비율로 측정한 영업이익률의 증가입니다.