Honeywell International Inc. (NASDAQ:HON)

최근 5년간의 세금 관련 항목을 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

경상 세금 비용

경상 세금 비용은 2021년 14억 4,700만 달러에서 2022년 15억 9,200만 달러로 증가했습니다. 이후 2023년에는 13억 3,400만 달러로 감소했지만, 2024년에는 다시 17억 600만 달러로 증가했습니다. 2025년에는 9억 9,000만 달러로 크게 감소하는 경향을 보입니다. 전반적으로 변동성이 큰 추세를 나타냅니다.

이연법인세비용(복리후생)

이연법인세비용(복리후생)은 2021년 1억 7,800만 달러에서 2022년에는 -1억 8,000만 달러로 감소하여 음수 값을 기록했습니다. 2023년에는 1억 5,300만 달러로 다시 증가했지만, 2024년에는 -2억 3,300만 달러로 다시 음수 값을 나타냈습니다. 2025년에는 1,800만 달러로 소폭 증가했습니다. 이 항목은 상당한 변동성을 보이며, 긍정적 및 부정적 값을 번갈아 나타냅니다.

세무 비용

세무 비용은 2021년 16억 2,500만 달러에서 2022년 14억 1,200만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 14억 8,700만 달러로 소폭 증가했지만, 2024년에는 14억 7,300만 달러로 다시 감소했습니다. 2025년에는 10억 800만 달러로 크게 감소하는 추세를 보입니다. 전반적으로 감소 추세를 보이지만, 기간별 변동성이 존재합니다.

종합적으로 볼 때, 세금 비용은 전반적으로 감소하는 경향을 보이지만, 특히 경상 세금 비용과 이연법인세비용(복리후생)은 상당한 변동성을 나타냅니다. 이러한 변동성은 회계 정책의 변경, 세법의 변화, 또는 사업 운영의 변화와 관련될 수 있습니다.

최근 5년간의 재무 데이터 분석 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

미국 연방 법정 소득세율

미국 연방 법정 소득세율은 2021년부터 2025년까지 21%로 일정하게 유지되었습니다. 이는 세금 정책의 안정성을 시사합니다.

실효 소득세율

실효 소득세율은 2021년 22.5%에서 2025년 18.4%로 꾸준히 감소하는 추세를 보입니다. 이러한 감소는 법정 소득세율의 변화와는 독립적으로 발생했으며, 세금 공제, 면제, 또는 수익 구성의 변화와 같은 요인에 기인할 수 있습니다.

2021년과 2022년 사이의 감소폭은 0.4%p로 비교적 작았지만, 2022년과 2023년 사이에는 1.3%p, 2023년과 2024년 사이에는 0.4%p, 그리고 2024년과 2025년 사이에는 2%p로 감소폭이 점차 확대되는 경향을 나타냅니다. 이는 실효 소득세율에 영향을 미치는 요인들이 시간이 지남에 따라 더욱 두드러지게 작용하고 있음을 시사합니다.

전반적으로, 법정 소득세율의 안정적인 유지와 실효 소득세율의 지속적인 감소는 세금 전략 및 재무 성과에 대한 추가적인 분석을 필요로 합니다. 실효 소득세율 감소의 원인을 파악하고, 이러한 추세가 미래의 수익성에 미치는 영향을 평가하는 것이 중요합니다.

제공된 재무 데이터는 여러 해에 걸쳐 다양한 재무 항목의 추세를 보여줍니다. 퇴직 후 연금 이외의 급여는 2021년 77백만 달러에서 2025년 45백만 달러로 꾸준히 감소하는 추세를 보입니다. 석면 및 환경 관련 비용은 2021년 468백만 달러에서 2025년 189백만 달러로 상당한 감소세를 나타냅니다.

자본화된 연구 개발 비용은 2023년에 처음 보고되었으며, 582백만 달러에서 2025년 917백만 달러로 증가했습니다. 직원 보상 및 복리후생은 2021년 174백만 달러에서 2025년 104백만 달러로 감소했습니다. 리스 부채는 2021년 242백만 달러에서 2024년 263백만 달러로 증가했다가 2025년 212백만 달러로 감소했습니다.

다른 적립금 및 준비금은 2021년 260백만 달러에서 2022년 363백만 달러로 증가한 후 2023년 196백만 달러로 감소하고, 2024년 396백만 달러, 2025년 389백만 달러로 변동성을 보입니다. 순영업손실은 2021년 734백만 달러에서 2025년 650백만 달러로 감소하는 추세이지만, 감소폭은 점차 줄어들고 있습니다.

자본 손실 이월 및 외부 기준 차이는 2021년 151백만 달러에서 2025년 544백만 달러로 증가했습니다. 세액 공제 이월 및 기타 속성은 2021년 164백만 달러에서 2025년 648백만 달러로 증가했습니다. 총 이연법인세 자산은 2021년 2270백만 달러에서 2025년 3698백만 달러로 꾸준히 증가했습니다.

가치평가충당금은 2021년 -857백만 달러에서 2025년 -1374백만 달러로 지속적으로 감소(절대값 증가)했습니다. 이연법인세 자산은 2021년 1413백만 달러에서 2025년 2324백만 달러로 증가했습니다. 이연된 수익은 2024년 -244백만 달러, 2025년 -175백만 달러로 보고되었습니다.

연금 관련 항목은 2021년 -948백만 달러에서 2025년 -1339백만 달러로 감소(절대값 증가)했습니다. 재산, 공장 및 장비는 2021년 -464백만 달러에서 2025년 -351백만 달러로 감소(절대값 감소)했습니다. 사용권 자산은 2021년 -230백만 달러에서 2025년 -198백만 달러로 감소(절대값 감소)했습니다. 무형 자산은 2021년 -883백만 달러에서 2025년 -886백만 달러로 거의 변동이 없었습니다.

해외 자회사의 미지급 수익은 2021년 -426백만 달러에서 2025년 -482백만 달러로 감소(절대값 증가)했습니다. 기타 자산 기준 차이점은 2021년 -334백만 달러에서 2025년 -271백만 달러로 감소(절대값 감소)했습니다. 이연법인세 부채는 2021년 -3287백만 달러에서 2025년 -3702백만 달러로 감소(절대값 증가)했습니다. 순이연법인세자산(부채)는 2021년 -1874백만 달러에서 2025년 -1378백만 달러로 감소(절대값 감소)했습니다.

최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 이연법인세 자산과 이연법인세 부채 모두에서 뚜렷한 추세가 관찰됩니다.

이연법인세 자산

이연법인세 자산은 2021년 489백만 달러에서 2025년 199백만 달러로 지속적으로 감소하는 추세를 보입니다. 감소폭은 2021년에서 2022년 사이에 가장 크며, 이후 감소 속도는 다소 완만해집니다. 이러한 감소는 미래에 세금 공제를 받을 수 있는 일시적 차이가 줄어들고 있음을 시사할 수 있습니다.

이연법인세 부채

이연법인세 부채는 2021년 2364백만 달러에서 2025년 1577백만 달러로 감소하는 추세를 보입니다. 이 역시 2021년에서 2022년 사이에 감소폭이 가장 큽니다. 감소 추세는 미래에 납부해야 할 세금 부담이 줄어들고 있음을 나타낼 수 있습니다. 하지만, 이연법인세 부채의 규모는 이연법인세 자산보다 훨씬 크며, 감소 속도 또한 상대적으로 완만합니다.

전반적으로 이연법인세 자산과 부채 모두 감소하는 추세를 보이지만, 부채의 규모가 자산보다 훨씬 크다는 점을 고려해야 합니다. 이러한 추세는 회사의 세금 전략 변화, 세법 변경, 또는 일시적 차이의 변동 등 다양한 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 추가적인 분석을 통해 이러한 추세의 근본적인 원인을 파악하는 것이 중요합니다.

재무 데이터 분석 결과, 총 자산은 2021년 64470백만 달러에서 2023년 61525백만 달러로 감소하는 추세를 보였습니다. 그러나 2024년에는 75196백만 달러로 크게 증가했으며, 2025년에는 73681백만 달러로 소폭 감소했습니다.

조정된 총 자산 역시 유사한 패턴을 나타냈습니다. 2021년 63981백만 달러에서 2023년 61133백만 달러로 감소한 후, 2024년 74958백만 달러로 급증하고 2025년에는 73482백만 달러로 감소했습니다. 조정된 총 자산의 변동폭은 총 자산과 유사합니다.

총 부채는 2021년 45221백만 달러에서 2023년 45084백만 달러로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 그러나 2024년에는 56035백만 달러로 증가했으며, 2025년에는 58651백만 달러로 추가적으로 증가했습니다.

조정된 총 부채 또한 유사한 추세를 보였습니다. 2021년 42857백만 달러에서 2023년 42990백만 달러로 소폭 증가한 후, 2024년 54248백만 달러, 2025년 57074백만 달러로 증가했습니다.

주주의 총 지분은 2021년 18569백만 달러에서 2023년 15856백만 달러로 지속적으로 감소했습니다. 2024년에는 18619백만 달러로 반등했지만, 2025년에는 13904백만 달러로 다시 감소했습니다.

조정된 총 주주 자본 역시 유사한 패턴을 보였습니다. 2021년 20443백만 달러에서 2023년 17558백만 달러로 감소한 후, 2024년 20168백만 달러로 증가했지만, 2025년에는 15282백만 달러로 감소했습니다.

Honeywell에 귀속된 순이익은 2021년 5542백만 달러에서 2022년 4966백만 달러로 감소한 후, 2023년 5658백만 달러, 2024년 5705백만 달러로 증가했습니다. 2025년에는 4729백만 달러로 감소했습니다.

조정된 순이익 또한 유사한 추세를 보였습니다. 2021년 5720백만 달러에서 2022년 4786백만 달러로 감소한 후, 2023년 5811백만 달러, 2024년 5472백만 달러로 증가했습니다. 2025년에는 4747백만 달러로 감소했습니다.

주요 관찰 사항

총 자산 및 조정된 총 자산은 2024년에 상당한 증가를 보였지만, 2025년에는 소폭 감소했습니다. 이는 잠재적인 투자 또는 자산 매각 활동을 시사할 수 있습니다.

총 부채 및 조정된 총 부채는 2024년부터 지속적으로 증가했습니다. 이는 차입금 증가 또는 부채 구조 변경을 반영할 수 있습니다.

주주의 총 지분 및 조정된 총 주주 자본은 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 이는 순이익 감소, 배당금 지급 또는 자사주 매입과 관련될 수 있습니다.

순이익 및 조정된 순이익은 변동성을 보였지만, 전반적으로 안정적인 수준을 유지했습니다.

최근 몇 년간 순이익률은 변동성을 보였습니다. 2021년 16.11%에서 2022년 14%로 감소한 후 2023년에는 15.43%로 소폭 상승했습니다. 2024년에는 14.82%로 다시 감소했으며, 2025년에는 12.63%로 추가 하락했습니다. 조정된 순이익률은 유사한 추세를 보였지만, 전반적으로 약간 더 높은 수치를 유지했습니다.

총 자산 회전율은 2021년 0.53에서 2022년 0.57로 증가한 후 2023년에는 0.6으로 최고치를 기록했습니다. 그러나 2024년과 2025년에는 각각 0.51로 감소하여 자산 활용 효율성이 다소 저하되었음을 시사합니다. 조정된 총 자산 회전율은 동일한 패턴을 보였습니다.

재무 레버리지 비율은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 3.47에서 2025년에는 5.3으로 크게 상승했습니다. 조정된 재무 레버리지 비율 역시 유사한 증가 추세를 나타냈지만, 전반적으로 약간 낮은 수치를 유지했습니다. 이는 부채 사용이 증가하고 있음을 의미합니다.

자기자본이익률(ROE)은 2021년 29.85%에서 2022년 29.74%로 소폭 감소한 후 2023년에는 35.68%로 크게 상승했습니다. 2024년에는 30.64%로 감소했지만, 2025년에는 34.01%로 다시 상승했습니다. 조정된 자기자본이익률은 유사한 추세를 보였습니다.

자산수익률(ROA) 비율은 2021년 8.6%에서 2022년 7.97%로 감소한 후 2023년에는 9.2%로 상승했습니다. 2024년에는 7.59%로 감소했으며, 2025년에는 6.42%로 추가 하락했습니다. 조정된 자산수익률 비율은 유사한 패턴을 보였지만, 전반적으로 약간 더 높은 수치를 유지했습니다. 이는 자산 효율성이 점진적으로 감소하고 있음을 나타냅니다.

순이익률

전반적으로 하락하는 추세이며, 수익성 감소를 시사합니다.

총 자산 회전율

최근 2년간 감소하여 자산 활용 효율성이 저하되었음을 나타냅니다.

재무 레버리지 비율

꾸준히 증가하여 부채 의존도가 높아지고 있음을 의미합니다.

자기자본이익률

변동성이 크지만, 전반적으로 높은 수준을 유지하고 있습니다.

자산수익률

점진적으로 감소하여 자산 효율성이 저하되고 있음을 나타냅니다.

최근 5년간의 재무 데이터 분석 결과, 순이익과 조정 순이익 모두 변동성을 보였습니다.

순이익

2021년 55억 4,200만 달러에서 2022년 49억 6,600만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년에는 56억 5,800만 달러로 증가했으며, 2024년에는 57억 500만 달러로 소폭 상승했습니다. 그러나 2025년에는 47억 2,900만 달러로 감소하는 추세를 보였습니다.

조정 순이익

조정 순이익 또한 2021년 57억 2,000만 달러에서 2022년 47억 8,600만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 58억 1,100만 달러로 반등했지만, 2024년에는 54억 7,200만 달러로 감소했습니다. 2025년에는 47억 4,700만 달러로 감소하여 순이익의 감소 추세를 따랐습니다.

순이익률은 순이익과 조정 순이익률 모두 유사한 패턴을 보였습니다.

순이익률

순이익률은 2021년 16.11%에서 2022년 14%로 감소했습니다. 2023년에는 15.43%로 회복되었고, 2024년에는 14.82%를 기록했습니다. 2025년에는 12.63%로 감소하며 가장 낮은 수준을 보였습니다.

조정 순이익률

조정 순이익률은 2021년 16.63%에서 2022년 13.49%로 감소했습니다. 2023년에는 15.85%로 상승했지만, 2024년에는 14.21%로 감소했습니다. 2025년에는 12.68%로 감소하여 순이익률의 감소 추세를 반영했습니다.

전반적으로, 순이익과 조정 순이익은 2022년에 감소한 후 2023년까지 회복세를 보였지만, 2025년에는 다시 감소하는 경향을 나타냅니다. 순이익률 또한 유사한 추세를 보이며, 2025년에 가장 낮은 수준으로 떨어졌습니다. 이러한 추세는 수익성 측면에서 잠재적인 어려움을 시사할 수 있습니다.

총 자산

총 자산은 2021년 644억 7천만 달러에서 2022년 622억 7천만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년에는 615억 2천만 달러로 추가 감소세를 보였으나, 2024년에는 751억 9천만 달러로 크게 증가했습니다. 2025년에는 736억 8천만 달러로 소폭 감소했습니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산은 총 자산과 유사한 추세를 보였습니다. 2021년 639억 8천만 달러에서 2022년 618억 5천만 달러, 2023년 611억 3천만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 749억 5천만 달러로 크게 증가했으며, 2025년에는 734억 8천만 달러로 소폭 감소했습니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2021년 0.53에서 2022년 0.57로 증가했습니다. 2023년에는 0.6으로 추가 증가했으나, 2024년과 2025년에는 각각 0.51로 감소했습니다. 전반적으로 2023년까지 증가 추세를 보이다가 이후 감소하는 경향을 나타냅니다.

총 자산 회전율(조정)

조정된 총 자산 회전율은 총 자산 회전율과 동일한 패턴을 보였습니다. 2021년 0.54에서 2022년 0.57로 증가했으며, 2023년에는 0.6으로 추가 증가했습니다. 2024년과 2025년에는 각각 0.51로 감소했습니다. 이는 조정된 자산을 기준으로 계산된 회전율도 유사한 추세를 따른다는 것을 의미합니다.

전반적으로 자산 규모는 2023년까지 감소하다가 2024년에 크게 증가한 후 2025년에 소폭 감소했습니다. 자산 회전율은 2023년까지 증가세를 보이다가 2024년과 2025년에 감소했습니다. 이러한 추세는 자산 활용 효율성이 2023년까지 개선되었으나, 이후에는 다소 둔화되었음을 시사합니다.

최근 몇 년간 총 자산은 변동성을 보였습니다. 2021년 64470백만 달러에서 2022년 62275백만 달러로 감소한 후 2023년에는 61525백만 달러로 추가 감소했습니다. 그러나 2024년에는 75196백만 달러로 크게 증가했으며, 2025년에는 73681백만 달러로 소폭 감소했습니다.

조정된 총 자산의 추세는 총 자산과 유사합니다. 2021년 63981백만 달러에서 2022년 61854백만 달러, 2023년 61133백만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 74958백만 달러로 크게 증가했으며, 2025년에는 73482백만 달러로 감소했습니다.

Honeywell 주주의 총 지분은 지속적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2021년 18569백만 달러에서 2022년 16697백만 달러, 2023년 15856백만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 18619백만 달러로 증가했지만, 2025년에는 13904백만 달러로 크게 감소했습니다.

조정된 총 Honeywell 주주 자본 또한 감소 추세를 보였습니다. 2021년 20443백만 달러에서 2022년 18369백만 달러, 2023년 17558백만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 20168백만 달러로 증가했지만, 2025년에는 15282백만 달러로 감소했습니다.

재무 레버리지 비율은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 3.47에서 2022년 3.73, 2023년 3.88, 2024년 4.04로 꾸준히 증가했으며, 2025년에는 5.3으로 크게 증가했습니다.

조정된 재무 레버리지 비율 또한 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 3.13에서 2022년 3.37, 2023년 3.48, 2024년 3.72로 증가했으며, 2025년에는 4.81로 크게 증가했습니다. 조정된 비율은 조정되지 않은 비율보다 낮지만, 증가 추세는 동일합니다.

주요 관찰 사항

총 자산과 조정된 총 자산은 2023년까지 감소하다가 2024년에 크게 증가했습니다. 그러나 2025년에는 소폭 감소했습니다.

주주 자본은 지속적으로 감소하는 추세를 보였습니다.

재무 레버리지 비율은 꾸준히 증가하여 2025년에 상당히 높은 수준에 도달했습니다. 이는 부채 사용이 증가하고 있음을 시사합니다.

최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 순이익과 주주 자본에 있어 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

순이익

Honeywell에 귀속된 순이익은 2021년 55억 4,200만 달러에서 2022년 49억 6,600만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년에는 56억 5,800만 달러로 증가하여 2021년 수준을 회복했고, 2024년에는 57억 500만 달러로 소폭 증가했습니다. 그러나 2025년에는 47억 2,900만 달러로 감소하는 경향을 보입니다.

조정 순이익

Honeywell에 귀속된 조정 순이익은 순이익과 유사한 추세를 보입니다. 2021년 57억 2,000만 달러에서 2022년 47억 8,600만 달러로 감소한 후, 2023년에는 58억 1,100만 달러로 증가했습니다. 2024년에는 54억 7,200만 달러로 감소했고, 2025년에는 47억 4,700만 달러로 감소했습니다. 조정 순이익은 순이익과 유사한 변동성을 나타냅니다.

주주 자본

Honeywell 주주의 총 지분은 2021년 185억 6,900만 달러에서 2022년 166억 9,700만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 158억 5,600만 달러로 추가 감소했지만, 2024년에는 186억 1,900만 달러로 크게 증가했습니다. 2025년에는 139억 400만 달러로 감소했습니다.

조정 주주 자본

조정된 총 Honeywell 주주 자본은 주주의 총 지분과 유사한 추세를 보입니다. 2021년 204억 4,300만 달러에서 2022년 183억 6,900만 달러로 감소한 후, 2023년에는 175억 5,800만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 201억 6,800만 달러로 크게 증가했지만, 2025년에는 152억 8,200만 달러로 감소했습니다.

자기자본이익률(ROE)

자기자본이익률(ROE)은 2021년 29.85%에서 2022년 29.74%로 소폭 감소했습니다. 2023년에는 35.68%로 크게 증가했고, 2024년에는 30.64%로 감소했습니다. 2025년에는 34.01%로 다시 증가했습니다. ROE는 전반적으로 높은 수준을 유지하고 있지만, 변동성이 있습니다.

자기자본비율(조정)

자기자본비율(조정)은 2021년 27.98%에서 2022년 26.05%로 감소했습니다. 2023년에는 33.1%로 크게 증가했고, 2024년에는 27.13%로 감소했습니다. 2025년에는 31.06%로 증가했습니다. 조정된 자기자본비율 또한 변동성을 보입니다.

전반적으로 순이익과 주주 자본은 변동성을 보이며, 2024년까지 증가 추세를 보이다가 2025년에 감소하는 경향을 보입니다. ROE와 조정된 자기자본비율은 상대적으로 높은 수준을 유지하고 있지만, 이 역시 변동성이 있습니다. 이러한 추세는 외부 경제 요인, 회사 전략 변화, 또는 기타 내부 요인에 기인할 수 있습니다.

최근 몇 년간 순이익은 변동성을 보였습니다. 2021년에는 5542백만 달러를 기록했으며, 2022년에는 4966백만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년에는 5658백만 달러로 증가했고, 2024년에는 5705백만 달러로 소폭 상승했습니다. 그러나 2025년에는 4729백만 달러로 감소하는 추세를 보였습니다.

조정 순이익 또한 유사한 패턴을 나타냈습니다. 2021년에는 5720백만 달러, 2022년에는 4786백만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 5811백만 달러로 증가했으며, 2024년에는 5472백만 달러로 감소했습니다. 2025년에는 4747백만 달러로 감소했습니다.

총 자산은 2021년 64470백만 달러에서 2022년 62275백만 달러, 2023년 61525백만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 75196백만 달러로 크게 증가했지만, 2025년에는 73681백만 달러로 소폭 감소했습니다.

조정된 총 자산은 총 자산과 유사한 추세를 보였습니다. 2021년 63981백만 달러에서 2022년 61854백만 달러, 2023년 61133백만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 74958백만 달러로 크게 증가했으며, 2025년에는 73482백만 달러로 소폭 감소했습니다.

자산수익률(ROE) 비율은 2021년 8.6%에서 2022년 7.97%로 감소했습니다. 2023년에는 9.2%로 증가했지만, 2024년에는 7.59%로 감소했습니다. 2025년에는 6.42%로 추가 감소했습니다.

조정된 자산수익률(ROE) 비율은 일반 ROE 비율과 유사한 추세를 보였습니다. 2021년 8.94%에서 2022년 7.74%로 감소했습니다. 2023년에는 9.51%로 증가했지만, 2024년에는 7.3%로 감소했습니다. 2025년에는 6.46%로 추가 감소했습니다.

주요 관찰 사항

순이익과 조정 순이익은 변동성을 보이며, 2025년에 감소하는 추세를 보입니다.

총 자산과 조정된 총 자산은 2024년에 크게 증가했지만, 2025년에는 소폭 감소했습니다.

ROE 비율과 조정된 ROE 비율은 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다.