기업 가치 대 FCFF 비율(EV/FCFF)
회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)
Steel Dynamics Inc., FCFF계산
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
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- 영업활동으로 인한 순현금 제공
- 분석 기간 동안 해당 항목은 전반적으로 증가하는 경향을 보이고 있습니다. 2017년부터 2018년 사이에 크게 증가하였으며, 2018년 이후에도 유지 또는 소폭 증감하는 모습이 나타났습니다. 특히 2018년과 2021년 사이에는 강한 성장세를 보여 주목할 만하며, 이는 회사의 영업 활동이 효율적으로 운영되고 있음을 시사할 수 있습니다. 2020년에는 잠시 하락했지만, 이후 다시 큰 폭으로 회복되며 높은 수준을 기록하였습니다.
- 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)
- 이 항목 역시 전 기간에 걸쳐 상당히 높은 수치를 유지하며, 대부분의 년도에서 지속적인 증가 추세를 보여줍니다. 특히 2017년에서 2018년, 그리고 2020년 이후에 강한 회복세를 볼 수 있습니다. 2019년에는 일시적으로 하락하는 모습이 관찰되었는데, 이는 아마도 자본적 지출 또는 기타 재무적 요인에 기인한 것으로 보입니다. 2020년 대비 2021년의 큰 폭 증가와 음수 상태를 기록했던 2020년 이후의 반등은, 회사가 재무 구조 개선 또는 영업이익 향상을 통해 탄력적인 현금 흐름을 유지하고 있음을 시사합니다.
지급된 이자, 세금 순
Steel Dynamics Inc., 지급된 이자, 세금 순계산
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
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2 2021 계산
이자, 세금을 위해 지불한 현금 = 이자를 위해 지불된 현금 × EITR
= 103,374 × 22.90% = 23,673
3 2021 계산
건설 진행 중인 자산, 세금에 대한 자본화 이자 = 건설 진행 중인 자산에 대한 자본화 이자 × EITR
= 50,500 × 22.90% = 11,565
- 실효 소득세율(EITR)
- 2017년부터 2021년까지 실효 소득세율은 대체로 낮아지는 추세를 보이고 있으며, 2020년에 일시적으로 19.1%로 하락하였다가 2021년에는 약간 상승하여 22.9%를 기록하였다. 이러한 변화는 회사의 세금 부담 수준이 일부 변동 하였음을 시사하며, 세금 정책 또는 수익 구조 변화에 따라 영향을 받은 것으로 해석할 수 있다.
- 이자를 위해 지불한 현금, 세금 순
- 이 항목은 기간별로 비교적 안정된 수준을 유지하였으며, 2018년과 2019년에는 각각 약 96,126천 달러와 104,142천 달러로 증가하였다. 그러나 2020년에는 약 90,277천 달러로 다소 감소하였고, 2021년에는 약 79,701천 달러로 다시 감소하는 추세를 보이면서 전반적으로 지출 규모가 감소하는 방향성을 드러내고 있다. 이러한 변화는 회사의 이자 비용 또는 지출 전략의 변화, 또는 재무 구조 재조정 등과 관련 있을 수 있다.
- 건설 진행 중인 자산에 대한 자본화 이자, 세금 순
- 이 항목은 2017년과 2018년에는 소폭 증가하는 모습을 보였으며, 2019년 이후 급격히 상승하였다. 특히 2020년에는 약 19,335천 달러로 크게 증가하였으며, 2021년에는 약 38,936천 달러로 두 배 이상 증가하였다. 이는 회사가 건설 중인 자산에 대한 투자와 그에 따른 자본화된 이자 비용이 지속적으로 확대되고 있음을 의미한다. 세금 차감 효과를 고려할 때, 이러한 증가는 향후 재무 상태에 긍정적 영향을 미칠 수 있으며, 대규모 투자 또는 인프라 확장 전략의 추진으로 해석될 수 있다.
FCFF 대비 기업 가치 비율전류
Steel Dynamics Inc., EV/FCFF 계산, 벤치마크와 비교
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | |
| 기업 가치 (EV) | 18,879,145) |
| 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF) | 1,316,534) |
| 밸류에이션 비율 | |
| EV/FCFF | 14.34 |
| 벤치 마크 | |
| EV/FCFF경쟁자1 | |
| Freeport-McMoRan Inc. | 29.46 |
| EV/FCFF산업 | |
| 자료 | 26.95 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
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회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.
FCFF 대비 기업 가치 비율역사적인
Steel Dynamics Inc., EV/FCFF계산, 벤치마크와 비교
| 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 기업 가치 (EV)1 | 15,168,019) | 10,864,840) | 6,678,596) | 9,665,432) | 12,412,536) | |
| 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)2 | 1,316,534) | (101,411) | 1,052,744) | 1,274,453) | 666,378) | |
| 밸류에이션 비율 | ||||||
| EV/FCFF3 | 11.52 | — | 6.34 | 7.58 | 18.63 | |
| 벤치 마크 | ||||||
| EV/FCFF경쟁자4 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 12.13 | 46.43 | — | — | — | |
| EV/FCFF산업 | ||||||
| 자료 | 20.85 | 30.81 | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
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3 2021 계산
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 15,168,019 ÷ 1,316,534 = 11.52
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- 기업 가치 (EV)
- 2017년부터 2019년까지 기업 가치는 지속적으로 감소하는 추세를 보이고 있으며, 2020년에 재차 급락한 후, 2021년에는 상당한 회복세를 나타내고 있다. 2017년 약 12억 4125만 달러에서 2019년에는 약 6억 6786만 달러로 하락하였고, 2020년에는 다시 크게 감소하여 약 1억 8648만 달러를 기록하였다. 하지만 2021년에는 약 15억 1680만 달러로 회복되면서 원래의 가치를 넘어서는 상승을 보여주고 있다. 이는 전반적으로 기업의 시장 평가나 투자자 기대감이 2020년 이후 빠르게 회복되고 있음을 시사한다.
- 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)
- FCFF는 전체 기업의 자유 현금 흐름을 나타내며, 2017년과 2018년, 2019년에는 꾸준한 증가세를 보였다. 2017년 약 666만 달러에서 2018년에는 약 1,274만 달러, 2019년에는 약 1,052만 달러까지 상승하였다. 2020년에는 큰 폭으로 감소하여 약 -101만 달러의 적자를 기록하였으나, 2021년에는 다시 흑자로 전환되어 약 1,316만 달러를 기록하였다. 이러한 변동은 기업의 영업 활동과 시장 환경에 따른 일시적인 영향을 반영할 가능성이 있으며, 전반적으로는 회복세를 보이고 있다.
- EV/FCFF 비율
- 2017년 대비 2018년, 2019년의 EV/FCFF 비율은 각각 18.63, 7.58, 6.34로 감소하는 모습을 나타낸다. 이는 기업 가치에 비해 현금 흐름이 점차 개선되고 있음을 의미할 수 있다. 특히 2018년과 2019년 사이에는 비율이 급격히 하락하여, 현금 흐름 대비 기업 가치가 더 적절하거나 기업의 수익성 개선이 진행된 것으로 해석될 수 있다. 2020년 데이터가 누락되었으나, 2021년의 비율은 약 11.52로 다시 상승하였다. 이는 2020년의 강한 변동성이 반영된 결과로 보이며, 2021년 이후 기업의 수익성과 가치 평가가 일부 조정되고 있음을 나타낸다.